财务数据关键指标变化 - 公司2018年营业收入为13.84亿元，同比增长20.39%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为5350.8万元，同比下降42.64%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为3720.3万元，同比下降75.35%[19] - 总资产为23.11亿元，同比增长70.72%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为14.34亿元，同比增长42.62%[21] - 基本每股收益为0.18元/股，同比下降45.45%[21] - 加权平均净资产收益率为4.57%，同比下降5.04个百分点[21] - 公司实现营业总收入138,374.99万元，较上年同期增长20.39%[52] - 归属于上市公司股东的净利润5,350.80万元，较上年同期下降42.64%[52] - 营业收入同比增长20.39%至13.84亿元，2017年为11.49亿元[63] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降75.35%至37.2百万元[83][84] - 投资活动产生的现金流量净额同比上升300.35%至-142.7百万元[83][84] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降1,007.52%至469.98百万元[83][84] - 现金及现金等价物净增加额同比上升474.75%至364.78百万元[83] - 报告期投资额同比大幅增长695.63%至402.336百万元[90] 成本和费用变化 - 金属包装业务总营业成本同比下降1.73%，从2017年的9.15亿元降至2018年的9.00亿元[70] - 直接材料成本占金属包装营业成本79.50%，金额7.15亿元，同比下降2.85%[70] - 销售费用同比大幅增长47.49%，从2017年的3290万元增至2018年的4852万元[76] - 研发费用同比增长55.75%，从2017年的2870万元增至2018年的4469万元[76] - 财务费用激增967.21%，从2017年的160万元增至2018年的1709万元，主要因借款增加[76] 各业务线表现 - 公司主营业务为金属包装产品及塑料包装容器制造[31][32] - 化工罐销售收入为91,536.40万元，占营业收入比重66.15%[52] - 金属包装业务收入同比下降3.29%至11亿元，占营业收入比重79.5%[63] - 塑料包装业务收入2.64亿元，占营业收入比重19.06%[63] - 化工罐产品收入同比增长10.18%至9.15亿元，毛利率下降4.71个百分点至17.88%[63][67] - 金属包装销售量同比下降1.34%至5.101亿只，库存量下降4.68%至4,031万只[67] - 公司并购瑞杰科技后持有其99.93%股权，新增塑料包装业务[53][54] - 公司具备金属包装和塑料包装完整业务链条[46] 各地区表现 - 华东地区收入同比增长36.8%至5.96亿元，占营业收入比重43.06%[63][65] - 华北地区收入同比增长88.32%至2.08亿元，毛利率基本持平为15.08%[65][67] - 公司生产基地覆盖华东、华南、华北、西南及华中五大区域[47] - 公司已在苏州广州天津成都咸宁常州等地设立生产基地[115] 研发与创新能力 - 公司投入研发费用4,469.81万元，占营业收入比重3.23%[56] - 公司共取得专利303项，其中发明专利57项，软件著作权5项，版权1项[56] - 研发人员数量同比增长31.94%，从144人增加至190人，研发投入占营业收入比例3.23%[81] - 公司拥有多项发明专利涵盖金属及塑料包装生产环节[41] - 公司技术研发中心拥有多项专利技术，与江南大学及东洋制罐保持合作[48] - 公司化工罐产品涵盖0.25-25L所有标准规格，拥有1000多个品种[43] - 公司金属包装产品马口铁厚度覆盖0.16mm到0.50mm不同规格[43] - 塑料包装注塑类容器拥有1L-25L规格[43] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额占比58.04%，总额8.03亿元，其中关联方销售额占比6.79%[73] - 最大客户销售额3.25亿元，占年度销售总额23.47%[73] - 前五名供应商采购额占比49.59%，总额4.98亿元，无关联交易[74] - 最大供应商采购额2.64亿元，占年度采购总额26.31%[74] - 主要客户包括阿克苏、立邦、PPG等国际大型企业，客户集中度较高[118] - 公司主要客户合作年限均超过十年[38] 募投项目与资金使用 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金40,000万元，用于新设募投项目[55] - 咸宁华源彩印马口铁项目实现净利润1,674.79万元[59] - 苏州华源化工罐项目实现净利润1,827.78万元[59] - 公司公开发行可转换债券募集资金4亿元用于新项目建设[59] - 咸宁华源彩印铁项目投资进度100.04%，实现效益1674.79万元[100] - 中鲈华源化工罐项目投资进度100.40%，实现效益1000.8万元[100] - 苏州华源印铁项目投资进度100.53%，实现效益1827.78万元[100] - 广州华源化工罐项目投资进度105.92%，实现效益518.26万元[100] - 邛崃华源制罐项目投资进度100%，亏损101.86万元[100] - 清远华源印铁项目投资进度仅0.04%[100] - 募集资金变更涉及邛崃和广州项目，调整金额共4896.1万元[101] - 广州华源年产1700万只金属化工罐项目实际累计投入募集资金1750.4万元，超计划投入达105.92%[103] - 邛崃华源年产2220万只化工罐及配件建设项目实际累计投入募集资金3138.92万元，投资进度100%但报告期效益为负101.86万元[103] - 邛崃华源年产3万吨彩印马口铁建设项目实际累计投入募集资金4951.08万元，超计划投入达101.12%但报告期效益为负23.54万元[103] - 公司2016年将邛崃化工罐项目募集资金由6235.02万元缩减至3138.92万元，并将余额3096.1万元转投彩印马口铁项目[103] - 公司2017年将广州华源项目募集资金由3452.57万元缩减至1652.57万元，并将余额1800万元转投彩印马口铁项目[103] - 公司公开发行可转换公司债券发行总额为40,000.00万元[193] - 可转换公司债券实际募集资金净额为393,933,962.28元[193] 子公司表现 - 成都华源子公司实现净利润426.92万元，营业收入1.78亿元[107] - 天津华源子公司净利润亏损280.5万元，营业收入1.31亿元[107] - 广州华源子公司实现净利润518.26万元，营业收入1.85亿元[107] - 咸宁华源子公司实现净利润1563.21万元，营业收入1.65亿元[107] - 中鲈华源子公司实现净利润1000.8万元，营业收入1.59亿元[107] - 公司持有子公司瑞杰科技99.93%股权[194] 利润分配与股本变化 - 公司2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利0.50元（含税），共计分配现金红利15,550,531.75元[5] - 公司2018年度现金分红金额为15,550,531.75元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.06%[130] - 公司2017年度现金分红金额为57,624,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的61.77%[130] - 公司2016年度现金分红金额为72,030,000.00元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的66.99%[130] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金0.50元（含税），总分红金额15,550,531.75元[130] - 公司总股本为288,120,000股（2017年度权益分派基数）[125] - 2017年度实施资本公积金转增股本，每10股转增10股，总股本由144,060,000股增至288,120,000股[126] - 公司可分配利润为206,830,447.30元（2018年度）[130] - 现金分红总额占利润分配总额比例为100%[130] - 公司报告期分派现金股利5,762.40万元[185] - 有限售条件股份减少3311.77万股，比例从64.07%降至49.43%[198] - 无限售条件股份增加5145.75万股，比例从35.93%升至50.57%[198] - 股份总数增加1833.97万股，从2.88亿股增至3.06亿股[198] - 回购注销限制性股票223.6万股导致总股本减少[199] - 发行新股2057.57万股购买瑞杰科技资产，发行价16.46元/股[199] - 高管离任导致448.86万股限售股转为流通股[199][200] - 国有法人持股新增437.42万股，占比1.43%[198] - 境内自然人持股减少3749.19万股至1.47亿股[198] - 境内法人持股新增2.12万股[198] - 2018年12月解除限售1.76亿股首发前限售股[199] 行业与市场环境 - 包装工业到"十三五"末目标年收入达2.5万亿元[38] - 包装产品贸易出口总额较"十二五"期间增长20%以上[38] - 全球包装市场占有率目标不低于20%[38] - 2016年包装行业总产值达到18,545亿元[110] - 金属包装行业2016年总产值1,743亿元占包装行业9.4%同比增长13.9%[112] - 化工罐销售收入从2010年56亿元增至2016年101亿元复合增长率10.35%[112] - 全球塑料包装市场2014-2020年年均复合增长率达5.2%[113] - 中国塑料包装材料产量2010年1,100万吨占塑料制品总量18.9%预计2020年升至30%[113] - 金属包装企业80%以上集中在长三角珠三角及环渤海地区[114] - "十三五"末包装工业年收入目标2.5万亿元出口总额较"十二五"增长20%以上[111] 公司治理与股权结构 - 公司控股股东为李志聪先生[9] - 公司实际控制人为李炳兴先生、陆杏珍女士、李志聪先生[9] - 公司法定代表人李炳兴[14] - 公司董事会秘书邵娜，证券事务代表杨彩云[15] - 公司上市以来主营业务无变更[17] - 公司历次控股股东无变更[17] - 公司组织机构代码91320500703698097R[17] - 公司注册地址及办公地址均为苏州市吴江区桃源镇桃乌公路1948号，邮政编码215236[14] - 公司2018年年度报告登载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）[16] 采购与生产模式 - 公司采购模式对马口铁等主要原材料采用集中采购[35] - 生产模式采用"以销定产+计划储备"[35] - 主要原材料为马口铁和塑料颗粒价格波动影响盈利[117] - 与客户建立成本转移机制但存在调价未达成一致风险[117] 政府补助与非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为359.22万元[28] 资产与负债结构 - 货币资金占总资产比例上升7.09个百分点至25.31%[87] - 应收账款占总资产比例上升5.36个百分点至16.94%[87] - 短期借款占总资产比例上升10.63个百分点至13.95%[87] - 公司存货构成包括原材料、在产品、半成品和库存商品[118] 关联交易 - 关联交易总额为10,042.33万元，其中销售商品及提供劳务金额9,396.52万元，占同类交易金额比例8.54%[162] - 关联采购原材料金额624.78万元，占同类交易金额比例0.74%[162] - 关联销售商品及提供劳务金额21.03万元，占同类交易金额比例0.03%[162] - 获批关联交易总额度为73,000万元，实际交易未超过获批额度[162] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[164] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[165] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[166] - 公司报告期无其他重大关联交易[167] 租赁与担保 - 广州华源租赁广州轻工集团厂房面积13,342.02平方米，年租金325.55万元[170] - 天津瑞杰租赁天津鼎昇科技厂房面积11,547.66平方米，租期5年至2023年[171] - 太仓瑞杰租赁苏州佳发厂房面积11,004平方米，租期8年至2026年[171] - 天津瑞杰塑料租赁隆顺金属厂房面积11,061.04平方米，年租金120.25万元[172] - 珠海瑞杰租赁迪山实业厂房面积3,246.27平方米，租期延至2021年[172][173] - 瑞杰科技青岛分公司租赁王宝坤厂房合计面积8,905平方米，租期10年[173][174] - 公司对太仓瑞杰提供担保额度4亿元，实际担保6,000万元[176] - 成都华源昆明分公司租赁鸿发机械厂房883.77平方米，租期1年[170] - 上海顺源租赁通益仓储房屋30平方米，租期3年至2021年[171] - 常州瑞祥租赁礼嘉泡沫厂厂房6,211平方米，租期1年至2019年[173] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为40,000万元[178] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为6,000万元[178] - 报告期内审批担保额度合计为40,000万元[178] - 报告期内担保实际发生额合计为6,000万元[178] - 实际担保总额占公司净资产比例为4.18%[178] 承诺与协议事项 - 王卫红和潘凯在资产重组中承诺所获公司股份自发行结束起12个月内不得转让 若用于认购的标的公司股份持有不足12个月则锁定期延长至36个月[131] - 业绩承诺期内 王卫红和潘凯每年可解除限售股份比例为通过交易获得股份的100%乘以累计承诺净利润数除以承诺净利润总额[132] - 除王卫红和潘凯外的其他交易对方承诺所获股份自发行结束起12个月内不得转让 若标的公司股份持有不足12个月则锁定期延长至36个月[132] - 王卫红和潘凯承诺长期规范关联交易 确保定价公允并依法履行信息披露义务[132] - 王卫红和潘凯承诺避免同业竞争 若获得与公司业务相冲突的商业机会将优先提供给公司[132] - 全部交易对方承诺标的公司股份权属清晰 不存在质押冻结等权利限制[132] - 王卫红和潘凯承诺标的公司注册资本已全部到位 不存在出资不实或抽逃出资行为[134] - 王卫红和潘凯承诺在股份交割前不进行与正常经营无关的资产处置对外担保或利润分配[134] - 王卫红和潘凯保证所持标的公司股份不存在阻碍转让的诉讼仲裁或纠纷[134] - 王卫红和潘凯确认与上市公司及其主要股东董监高不存在关联关系[134] - 标的公司将在获得中国证监会核准后申请从全国中小企业股份转让系统终止挂牌[136][138] - 标的公司组织形式将由股份有限公司变更为有限责任公司[136][138] - 李炳兴、李志聪及其关联方承诺自2015年12月31日起36个月内不转让或委托管理所持发行人首次公开发行前股份[138] - 陆杏珍承诺自2015年12月31日起36个月内不转让或委托管理所持发行人首次公开发行前股份[138] - 张辛易、邵娜承诺自2015年12月31日起12个月内不转让或委托管理所持发行人首次公开发行前股份[138] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[138] - 所有承诺人保证其持有的标的公司股份不存在抵押、质押等权利限制[136] - 承诺人自愿放弃对其他股东所转让股份的优先购买权[136] - 承诺人保证与上市公司及其主要股东不存在关联关系[136] - 承诺人最近五年内未受到与证券市场相关的行政处罚或重大诉讼[136] - 股价连续5个交易日低于每股净资产120%时需召开投资者见面会[140] - 股价连续20个交易日低于每股净资产时需启动稳定股价方案[140] - 公司回购股份资金不低于上年净利润10%且不高于50%[140] - 控股股东增持资金不低于累计分红额20%且不高于50%[142] - 董事及高管增持资金不低于上年薪酬20%且不高于50%[142] - 稳定股价