收入和利润（同比环比） - 营业收入为1.67亿元，同比下降8.18%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-57.04万元，同比下降110.62%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-326.51万元，同比下降207.49%[17] - 基本每股收益为-0.0062元/股，同比下降110.33%[17] - 公司2019年上半年营业收入为1.672亿元，同比下降8.18%[47][50] - 公司2019年上半年净利润为-57.04万元，同比大幅下降110.62%[48] 成本和费用（同比环比） - 公司2019年上半年销售费用为1135.41万元，同比下降7.61%[47][50] - 公司2019年上半年管理费用为1740.62万元，同比上升13.45%[47][50] - 公司2019年上半年财务费用为499.33万元，同比大幅上升96%[47][50] - 公司2019年上半年研发投入为809.25万元，同比增加48.06%[47][50] 毛利率 - 公司2019年上半年毛利率为24.99%，同比增加0.56个百分点[47] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为3315.83万元，同比大幅增长4075.71%[17] 资产结构变化 - 货币资金增加至8732.8万元，占总资产比例从8.26%上升至12.01%，增长3.75个百分点[55] - 应收账款减少至10707.7万元，占总资产比例从16.77%下降至14.72%，减少2.05个百分点[55] - 存货增加至19138.6万元，占总资产比例从23.89%上升至26.32%，增长2.43个百分点[55] - 固定资产减少至20887.9万元，占总资产比例从31.89%下降至28.72%，减少3.17个百分点[55] - 受限资产总额8196.5万元，其中货币资金5908.9万元用于贷款抵押及承兑汇票，固定资产2287.6万元用于贷款抵押[56] 投资和募集资金 - 报告期投资额0元，较上年同期735.8万元减少100%[57] - 募集资金总额20133万元，累计投入20196.9万元，超支63.9万元[61][62] - 气门技术改造项目投入19068.3万元，完成进度100.71%，超支135.3万元[64] - 技术中心项目投入1128.6万元，完成进度94.05%，未达计划[64] 业务市场分布 - 公司国外市场收入占比52.91%，国内市场占比47.09%[44][53] - 公司售后服务市场收入占比54.45%，主机配套市场占比45.55%[44] - 公司柴油机气门产品收入占比78.61%，汽油机气门占比20.46%[44] - 公司出口美国地区营业收入占总营业收入36.37%[74] - 公司出口业务营业收入占主营业务收入比重达52.91%[74] 子公司和参股公司表现 - 子公司怀集登月气门有限公司报告期净利润为-519.65万元人民币[72] - 子公司怀集发动机气门美国公司报告期净利润为414.37万元人民币[73] - 参股公司怀集县和兴小额贷款有限责任公司报告期净利润为15.09万元人民币[73] 行业背景 - 2019年上半年中国汽车产销分别完成1213.2万辆和1232.3万辆 同比下降13.7%和12.4%[27] - 2019年上半年乘用车产销分别完成997.8万辆和1012.7万辆 同比下降15.8%和14%[27] - 2019年上半年商用车产销分别完成215.4万辆和219.6万辆 同比下降17.5%和17.8%[27] 风险因素 - 主要风险包括中美贸易摩擦、原材料价格波动及外汇汇率波动等[5] - 原材料成本约占制造成本50%[74] - 公司经审计存货账面价值为1.91亿元人民币[75] - 美国政府对公司产品加征关税从10%上调至25%[74] - 2019年上半年出口订单下降导致营业收入同比减少8.18%[64] 技术研发与资质 - 公司获授权专利30项 含发明专利12项和实用新型专利18项[32] - 公司拥有教授级高级工程师1人及高级工程师9人[38] - 公司参与制定JB/T6012.2-2008和GB/T 23337―2009等国家标准[37] - 公司建有广东省发动机气门工程技术研究开发中心[32] - 公司拥有气门机械加工全自动生产线及机器人自动生产线等先进设备[36] - 公司2003年起推行精益生产管理并应用RFID技术[40] - 公司中层管理人员及技术人员多数任职超过10年[39] 公司治理与股权变动 - 益科正润通过协议转让方式受让张弢等合计持有的登云股份6,239,416股无限售条件流通股，占公司总股本的6.78%[82][86] - 本次收购完成后益科正润将持有登云股份19,895,342股，占上市公司总股本的21.63%[82][86] - 益科正润成为上市公司控股股东，杨涛成为上市公司实际控制人[82] - 公司控股股东变更为益科正润投资集团有限公司变更日期2019年03月06日[189] - 公司实际控制人变更为杨涛变更日期2019年03月06日[189] - 董事张弢离任报告期内减持2,227,662股期末持股6,682,987股[193] - 益科正润投资集团收购九名自然人股东合计持有的公司8.23%股份[102] 承诺与保证（控股股东和实际控制人） - 益科正润承诺保持上市公司在人员、资产、财务、机构及业务方面的独立性[83][84][85][86][87] - 保证上市公司高级管理人员专职任职不在控制的其他企业担任除董事、监事以外的职务[83] - 保证上市公司具有独立完整的资产体系不存在资金资产被占用情形[84] - 保证上市公司建立独立财务核算体系独立开设银行账户[84] - 保证上市公司拥有独立组织机构和法人治理结构[85] - 保证避免从事与上市公司主营业务具有实质性竞争的业务[86] - 保证关联交易按市场化原则和公允价格进行公平操作[86] - 实际控制人杨涛承诺避免与上市公司同业竞争[97][98] - 杨涛承诺本人及下属企业不从事与上市公司构成竞争的业务[97][98] - 杨涛承诺将获得的竞争性商业机会让予上市公司[98] - 益科正润承诺不从事与上市公司构成竞争的业务[99][100] - 公司实际控制人承诺与公司之间不存在同业竞争或潜在同业竞争[103] - 公司实际控制人承诺与公司之间不存在其他未披露的关联交易[103] - 公司实际控制人承诺将采取措施规范并减少与公司之间的关联交易[104] 股份锁定与减持承诺 - 信息披露义务人承诺在权益变动完成后12个月内不转让所持公司股份[101][105] - 张弢承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的股份[105] - 张弢承诺锁定期满后两年内每年转让股份数量不超过其持有公司股票总数的25%[106] - 张弢承诺若公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[106] - 董事监事及高管任职期间每年转让公司股票不超过所持总数的25%[107][109][111] - 董事监事及高管离职后6个月内禁止转让所持公司股票[107][109][111] - 董事监事及高管离职6个月后的12个月内转让公司股票不超过所持总数的50%[107][109][111] - 公司股票上市后36个月内控股股东不得转让或委托管理所持股份[107][109][111] - 锁定期满后两年内控股股东转让价格不低于首次公开发行价[108][110][112] - 控股股东每年转让数量不超过所持公司股票总数的25%[108][110][112] - 上市后6个月内若股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[108][110][112] - 上市后6个月期末收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[108][110][112] - 派息送股等情况下转让价格下限将根据除权除息情况进行调整[108][110][112] - 相关股份限售承诺已于2019年2月19日履行完毕[107][109][111] - 所有相关限售承诺已于2019年2月19日履行完毕[113][115][116] - 限售承诺最初于2014年2月19日作出[113][115][116] - 公司股东莫桥彩承诺每年转让股份不超过其持有公司股票总数的25%[118] - 公司股东邓剑雄承诺每年转让股份不超过其持有公司股票总数的25%[119] - 公司股东承诺若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[119][120] - 公司董事、监事或高级管理人员任职期间每年转让股份不超过其持有总数的25%[121] - 公司董事、监事或高级管理人员离职后6个月内不转让股份[121] - 公司董事、监事或高级管理人员离职6个月后的12个月内转让股份不超过其持有总数的50%[121] 赔偿与回购承诺 - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购全部新股并按同期银行存款利率支付利息[125][126] - 公司承诺若因招股说明书问题导致投资者损失，将在三十日内依法足额赔偿投资者损失[125][126] - 公司承诺在证监会或法院作出最终认定后五日内启动董事会和股东大会程序[127][128] - 公司承诺在赔偿责任确定后三十日内完成对投资者的赔偿履行[128] - 公司股东承诺若需依法承担赔偿责任，将在三十日内向投资者履行赔偿义务[128] - 公司承诺按股份发售或转让价格购回已公开发售或转让的股份[127] - 公司承诺在回购义务确定后三十日内依法完成股票回购责任[127] - 公司实际控制人承诺在接到书面通知30日内依法承担因招股说明书虚假记载等导致的法律责任[129][130][133] - 公司实际控制人承诺在最终认定或生效判决后5日内提议召开董事会及股东大会审议相关赔偿议案[129] - 公司实际控制人承诺在赔偿责任确定后30日内完成股票回购或赔偿义务履行[129][130] - 公司实际控制人承诺按持股比例承担可能被要求补缴的社会保险及住房公积金费用[130] - 公司实际控制人承诺按持股比例承担因劳务派遣公司违规导致的罚款及经济损失[131] - 公司实际控制人于2013年12月26日出具关于股份锁定、股价稳定及投资者损失赔偿的承诺函[131][132] - 公司实际控制人于2011年1月24日出具避免同业竞争及社会保险费补缴承诺函[132] - 公司实际控制人于2011年10月28日出具高新技术企业所得税补缴承诺函[132] - 公司实际控制人于2012年1月12日出具劳务派遣用工赔偿承诺函[132] - 公司实际控制人承诺如未履行承诺将及时披露原因并提交新承诺至股东大会审议[133] - 承诺方未履行承诺需赔偿公司或投资者经济损失[134] - 公司有权从承诺方工资奖金补贴股票分红等收入中直接扣除赔偿费用[134][138] - 若扣除收入不足公司可依法处置承诺方所持股票或其他个人财产[135][138] - 追偿产生的诉讼律师评估执行拍卖差旅等费用均由承诺方承担[135][139] - 承诺履行期限为接到书面通知后30日内[137][138] - 若两个月内仍无法足额补偿公司将启动法律程序追偿[138] - 涉及追偿事宜时关联董事需回避表决[139] - 公司承诺在责任确定后30日内履行股份回购或赔偿投资者损失[140] - 控股股东及持股5%以上股东均受相关承诺约束[136] - 首次发行上市时的各项承诺持续有效至9999年12月31日[136][139] - 公司董事及高级管理人员变更，需履行首次公开发行上市时所作承诺[141] - 若需补缴员工社会保险及住房公积金，承诺人按持股比例承担费用及罚款[141][142] - 持股5%以上股东减持或增持前需提前3个交易日公告[143] - 未履行持股承诺需披露原因并重新提交股东大会审议[143] - 因未履行承诺导致公司损失需依法赔偿[143] - 招股说明书存在虚假记载等情形时需依法启动股票回购程序[144] - 因招股说明书问题导致投资者损失需依法履行赔偿责任[144][145] - 相关承诺正常履行中，有效期至9999年12月31日[141][142][144] 关联交易 - 全资子公司登月气门向关联方张弢借款不超过1亿元人民币用于补充流动资金[160] - 关联借款额度有效期三年自股东大会审议通过之日起计算[160] - 关联借款利率不高于中国人民银行同期贷款基准利率[160] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[156] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[157] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[158] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[159] 担保情况 - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为2900万元[167] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为9700万元[167] - 报告期内审批担保额度合计为14000万元[167] - 报告期末已审批担保额度合计为25000万元[167] - 实际担保总额占公司净资产比例为19.91%[167] 重大合同 - 公司与Caterpillar Inc签订进排气门合同金额为20742万元[169] - 公司与某客户签订进排气门合同金额为2164万元[169] - 公司与某供应商签订气门钢合同金额为5670万元[169] - 公司与另一供应商签订气门钢合同金额为3486万元[169] - 公司与第三家供应商签订气门钢合同金额为1449万元[169] - 与某客户协商定价的进排气门销售金额为1050.6万元[170] 环境保护 - 公司属于环境保护部门公布的重点排污单位[171] - 旧厂区化学需氧量(COD)年排放总量核定为10吨/年[171] - 旧厂区氨氮年排放总量核定为5吨/年[171] - 新厂区化学需氧量(COD)年排放总量核定为10吨/年[171] - 新厂区东面厂界曾出现噪音超标但已完成整改[172] - 公司上半年完成新厂二区两套废气处理系统技术改造[173] - 旧厂区更换COD和六价铬在线分析仪确保监测数据准确[173] - 电镀污水处理后加装生物接触氧化池确保达标排放[173] - 所有危险废弃物委托有资质公司进行无害化处置[173] - 公司拥有3套废水处理系统，日处理能力达768吨[174] - 旧厂区化学需氧量排放标准为≤80mg/L，监测频次4次/天且全部达标[174] - 新厂区化学需氧量排放标准为≤500mg/L，监测频次4次/天且全部达标[174] - 六价铬排放标准为≤0.1mg/L，监测频次4次/天且全部达标[174] - 氨氮排放标准为≤15mg/L，监测频次1次/季且全部达标[174] - 厂界噪声监测1次/季，东面厂界曾超标但已整改完成[174] - 废气监测频次1次/季，热处理、淬火和电镀工序废气均达标排放[174] - 环评执行率达到100%[175] 股东结构 - 有限售条件股份6,808,043股，占总股本7.40%[184] - 无限售条件股份85,191,957股，占总股本92.60%[184] - 报告期末普通股股东总数为7,798户[187] - 益科正润投资集团有限公司持股21.63%共计19,895,342股其中质押16,081,138股[187] - 北京维华祥资产管理有限公司持股8.38%共计7,708,746股全部质押[187] - 股东张弢持股7.26%共计6,682,987股报告期内减持2,227,662股其中质押5,437,987股[187] - 股东欧洪先持股3.89%共计3,577,372股报告期内减持1,192,457股[187] - 股东赵文劼持股3.17%共计2,919,100股报告期内增持1,838,100股全部质押[187] 其他重要事项 - 公司产品出口覆盖欧美日等地区，在美国设立全资子公司进行自有品牌销售[25] - 非经常性损益项目中政府补助为245.74万元[21] - 公司享受15%企业所得税税率优惠政策[76] - 2019年第一次临时股东大会投资者参与比例为48.11%[79] - 公司一致行动人协议于2010年11月5日签署并持续有效[121] - 公司一致行动人承诺在行使股东表决权时与股东张弢保持一致[122] - 公司股东承诺不与公司及其下属子公司构成同业竞争[123] - 公司股东承诺不从事与公司产品相同或相似的业务[123] - 公司半年度财务报告未经审计[151][199] - 公司报告期无重大诉讼仲裁事项[153] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[154]