公司基本信息 - 公司股票简称茂硕电源，代码002660，上市于深圳证券交易所[15] - 公司法定代表人为王浩涛[15] - 公司注册地址为广东省深圳市南山区松白路关外小白芒桑泰工业园，邮编518055[15] - 公司办公地址为深圳市南山区西丽松白路1061号茂硕科技园，邮编518055[15] - 公司网址为www.mosopower.com，电子信箱为moso@mosopower.com[15] - 董事会秘书为宋成展，证券事务代表为朱瑶瑶[16] - 公司披露年度报告的媒体有《中国证券报》《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网[18] - 公司年度报告备置地点为公司董事会秘书办公室[18] 公司股权变动 - 2020年11月25日产发融盛受让茂硕电源11.90%股份（32,651,540股），受托行使14.60%股份（40,045,302股）表决权，合计拥有26.50%股份（72,696,842股）表决权，成为控股股东[19] - 2021年8月10日产发融盛受让顾永德先生持有的茂硕电源14.60%股份（40,045,302股），交易完成后直接持有26.50%股份（72,696,842股），控股股东、实际控制人未变[19] 财务数据关键指标变化 - 2021年营业收入1,625,883,691.81元，较2020年增长31.65%[21] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润50,676,837.36元，较2020年增长23.54%[21] - 2021年经营活动产生的现金流量净额10,443,343.53元，较2020年减少78.11%[21] - 2021年末总资产1,740,496,629.64元，较2020年末增长0.52%[21] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产717,604,166.24元，较2020年末增长3.56%[21] - 2021年第一至四季度营业收入分别为332,011,961.57元、407,916,889.06元、454,686,955.54元、431,267,885.64元[25] - 2021年非经常性损益合计15,850,883.54元，所得税影响额6,805,756.54元，少数股东权益影响额（税后）145,334.54元[27][28] - 2021年公司实现营业收入16.26亿元，较上年同期增长31.65%[63] - 2021年公司实现归属于上市公司股东的净利润6,652.77万元，较上年同期增长5.82%[63] - 2021年公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5,067.68万元，较上年同期增长23.54%[63] - 2021年公司实现基本每股收益0.24元，较上年同期增长4.35%[63] - 2021年末货币资金25,021.65万元，较期初减少10,865.48万元，变动比例-30.28%[66] - 2021年末交易性金融资产11.37万元，较期初增加11.37万元，变动比例100.00%[66] - 2021年末应收票据10,459.56万元，较期初增加2,297.55万元，变动比例28.15%[66] - 2021年末存货24,187.55万元，较期初增加8,753.57万元，变动比例56.72%[66] - 营业收入为162,588.37，较上期增加39,092.50，增幅31.65%，主要因订单增加[70] - 营业成本为135,337.90，较上期增加37,906.17，增幅38.91%，因收入增加成本增加[70] - 未分配利润为6,890.27，较上期增加6,652.77，增幅2801.20%，因公司盈利[70] - 少数股东权益为117.43，较上期增加122.32，增幅2502.02%，因公司盈利[70] - 其他流动负债为9,096.58，较上期增加8,312.93，增幅1060.80%，因将已背书未到期票据重分类[69] - 所得税费用为1,119.34，较上期增加1,095.69，增幅4633.28%，因本期盈利[70] - 长期股权投资为682.63，较上期减少7,041.52，降幅91.16%，因处置方正达部分股权[69] - 其他权益工具投资为3,916.02，较上期增加3,187.88，增幅437.81%，因处置方正达部分股权[69] - 应付票据为8,557.37，较上期增加6,917.05，增幅421.69%，因融资结构改变[69] - 短期借款为25,478.45，较上期减少13,540.71，降幅34.70%，因融资结构改变[69] - 2021年公司营业收入为16.26亿元，同比增长31.65%[73] - 计算机、通信和其他电子设备制造业营业收入15.83亿元，占比97.34%，同比增长32.88%[74] - 购买商品、接受劳务支付的现金9.33亿元，同比增长36.52%[71] - 支付给职工以及为职工支付的现金2.44亿元，同比增长37.26%[71] - 2021年销售费用为55,482,105.60元，同比增长5.73%[83] - 2021年管理费用为69,231,219.91元，同比增长20.60%[83] - 2021年财务费用为14,195,614.60元，同比减少64.44%[83] - 2021年研发费用为63,872,042.14元，同比增长19.46%[83] - 2021年研发人员数量197人，较2020年的166人增长18.67%，占比9.49%，较2020年的7.38%增加2.11%[86] - 2021年研发投入金额63,872,042.14元，较2020年的53,466,067.34元增长19.46%，占营业收入比例3.93%，较2020年的4.33%下降0.40%[86] - 2021年经营活动现金流入小计1,302,253,024.43元，较2020年增长27.97%；现金流出小计1,291,809,680.90元，较2020年增长33.18%；现金流量净额10,443,343.53元，较2020年减少78.11%[88] - 2021年投资活动现金流入小计34,279,568.19元，较2020年减少44.28%；现金流出小计30,551,381.60元，较2020年减少32.47%；现金流量净额3,728,186.59元，较2020年减少77.10%[88] - 2021年筹资活动现金流入小计527,846,395.24元，较2020年增长17.12%；现金流出小计543,196,123.28元，较2020年增长16.81%；现金流量净额 -15,349,728.04元，较2020年减少7.20%[88] - 2021年现金及现金等价物净增加额 -3,768,043.63元，较2020年减少108.44%[88] - 2021年投资收益9,367,639.12元，占利润总额比例11.87%，主要系其他权益工具投资股利收益等[92] - 2021年公允价值变动损益113,700.00元，占利润总额比例0.14%，主要系远期结汇的公允价值变动收益[92] - 2021年资产减值 -4,391,831.89元，占利润总额比例 -5.56%，主要系计提的存货跌价准备等[92] - 2021年其他收益6,641,475.74元，占利润总额比例8.41%，主要系收到的各项政府补助[92] - 2021年末货币资金250,216,489.35元，占总资产比14.38%，较年初比重减少5.99%[93] - 2021年末应收账款541,798,468.82元，占总资产比31.13%，较年初比重增加4.74%[93] - 2021年末存货241,875,501.07元，占总资产比13.90%，较年初比重增加5.14%[93] - 2021年末长期股权投资6,826,342.89元，占总资产比0.39%，较年初比重减少3.99%[93] - 2021年末短期借款254,784,511.30元，占总资产比14.64%，较年初比重减少7.50%[93] - 衍生金融资产期初为0，本期公允价值变动损益113,700元，期末数为113,700元[95] - 其他权益工具投资期初7,281,365.84元，计入权益的累计公允价值变动 -3,442,282.67元，期末数为39,160,183.17元[95] - 应收款项融资期初28,921,565.78元，本期公允价值变动 -192,131.09元，期末数为9,510,510.77元[96] - 2021年兴业银行远期结汇合计金额20337.02万元，2022年为16308.95万元，差额4028.07万元，占比5.60%[102] - 报告期内因操作远期锁汇业务直接损益收益为8.14万元人民币[103] - 截至报告期末，受限资产合计214,986,216.02元，包括货币资金、固定资产和无形资产[97] - 截至2021年12月31日，公司合并口径累计未分配利润为6,890.27万元，母公司报表累计未分配利润为4,522.68万元[170] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年LED电源业务实现营业收入7.06亿元，同比增长48.48%[64] - 2021年SPS消费电子电源业务实现营业收入8.76亿元，同比增长22.49%[65] - SPS开关电源销售量5321.53万个，同比增长23.11%；生产量5403.89万个，同比增长25.51%[76] - LED驱动电源营业收入7.06亿元，同比增长48.48%；销售量817.97万个，同比增长46.06%[74][76] - 光伏逆变器营业收入192.37万元，同比下降37.14%；销售量468个，同比下降71.89%[74][76] - 境内营业收入8.56亿元，占比52.62%，同比增长38.37%[74] - 直销营业收入14.58亿元，占比89.66%，同比增长30.93%[74] 市场规模与行业趋势 - 全球电源市场将从2018年的225亿美元增长到2023年的349.2亿美元，2018 - 2023年复合年增长率达6.7%[33] - 2018年中国电源市场规模达2459亿元，同比增长5.95%，预计到2023年增至4221亿元[33] - 2018年我国开关电源占电源总体规模的58%，2019年中国开关电源市场规模达1503亿元，同比增长5.1%，未来五年复合增长率约2.5%[33] - 2020年全球消费类开关电源市场总值约1750亿元，预计到2025年增长到2250亿元，年复合增长率5 - 6%[33] - 2021年全球LED照明行业产值规模有望达8081亿，增长4.1%[34] - LED路灯在中国存量路灯中的占比约为30%[36] - 开关电源行业前4家和前8家企业市场占有率分别低于30%和40%[49] - TrendForce集邦咨询预估2022年全球LED照明市场规模达721.0亿美金，2026年将稳定成长至934.7亿美金[50] - 2020年中国消费类开关电源市场体量为1540亿，2021年预估为1700亿，未来2年增幅为9 - 10%，全球需求将达1870 - 2000亿[110] - 2022年全球LED照明市场规模预估达721.0亿美金[111] - 2021年12月灯具、照明装置及其零件出口额达303.4亿元，1 - 12月出口总额为3190.2亿元，同比增长22.6%[112] - 中国LED照明产品国内市场渗透率由2012年的3.3%提升至2018年的70%[112] 公司业务战略与经营情况 - 公司围绕“专注电源、聚焦主业”战略，深耕消费电子电源和LED电源两大主营业务[39] - 公司消费类开关电源主要产品有电源适配器、3C周边PD充电器、工业控制电源[40] - 电源适配器应用于网络通信、安防监控等领域，公司在此领域成为行业领先企业之一[40] - 3C周边PD充电器产品包括通用充电器等，应用于各种消费移动终端[40] - 工业照明G6系列产品功率覆盖60 - 240W，植物照明产品覆盖105W -