财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为41.8亿元人民币，同比下降8.68%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为6565.16万元人民币，同比大幅增长105.79%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7040.55万元人民币，同比改善92.89%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为8165.70万元人民币，同比下降13.30%[25] - 基本每股收益为0.0745元/股，较上年的-1.2946元增长105.75%[25] - 加权平均净资产收益率为3.21%，较上年的-44.64%提升47.85个百分点[25] - 公司2019年营业收入4,179,774,407.29元同比下降8.68%[69] - 公司利润总额113,531,622.46元同比扭亏为盈[69] - 归属于上市公司股东净利润65,651,557.18元同比扭亏为盈[69] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为65,651,557.18元[187] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-1,134,077,330.72元[187] 成本和费用 - 销售费用同比下降9.96%至1.16亿元[110] - 管理费用同比下降21.07%至1.49亿元[110] - 财务费用同比上升45.30%至4817.94万元，主要因借款增加导致利息支出增加[110] - 研发费用同比下降26.97%至1.17亿元[110] - 研发投入占营业收入比例2.80%，较上年下降0.70个百分点[112] 各业务线表现 - LED业务收入1,127,327,628.63元占比26.97%同比下降18.00%[69] - 广告传媒业务收入3,027,363,089.50元占比72.43%同比下降4.38%[69] - LED光源器件收入5.38亿元，同比增长16.65%[97] - LED照明产品收入5.19亿元，同比下降38.80%[97] - 广告传媒行业毛利率9.93%，同比下降1.47个百分点[99] - 计算机通信设备制造业毛利率30.89%，同比上升10.46个百分点[99] - LED产品销售量同比下降21.68%至41.998亿个[100] - 恒润光电累计供应83万盏灯具[69] - LED标识照明子公司成功研制COB灯带产品并实现量产[78] - 控股子公司中筑天佑2019年荣获5项金手指大奖[79] - 鼎盛意轩2019年荣获百度"展示类杰出贡献"奖，拓展公关传播和舆情监测合作[87] - 鼎盛意轩2019年获得今日头条区域优待资质，发力信息流媒体渠道[89] - 亿万无线2019年与今日头条、趣头条合作额较2018年大幅增长，毛利率提升[89] - 亿万无线组建3支超30人短视频团队，分布在深圳、东莞、石家庄，日产量近100条[89] - 万象新动2019年对小米媒体KPI 100%达成，腾讯应用宝连续获好评，VIVO获最佳服务奖[89] - 万象新动腾讯系大客户2019年消耗远超投放额，全年投放消耗同比增长[89] - 信立传媒2019年为合作媒体执行近20个品牌内容项目，包括《中国好声音》等电视综艺[91] - 恒润光电总资产7.36亿元净资产2.87亿元营业收入5.80亿元净利润2180万元[150] - 日上光电总资产3.57亿元净资产2.41亿元营业收入2.20亿元净利润3502万元[151] - 鼎盛意轩营业收入2.20亿元净亏损134.61万元[153] - 亿万无线营业收入4.04亿元净利润3211万元[153] - 万象新动营业收入16.48亿元净利润3225万元[155] - 信立传媒营业收入7.64亿元净利润9696万元[155] - 中筑天佑营业收入2.81亿元净利润3444万元[155] 地区表现 - 境内收入38.98亿元，占总收入93.26%，同比下降7.51%[97] - 境外收入2.82亿元，同比下降22.29%[97] - 公司LED产品远销美国、英国、德国、法国、日本、韩国、泰国等全球80%以上主要国家和地区[42] - 中筑天佑业务覆盖西南、西北、华东地区，在呼和浩特、西安、合肥等城市完成项目[86] - 地铁照明项目覆盖15个城市29条线路462个站点总里程1,386公里[69] 管理层讨论和指引 - 公司计划重点发展高光效、中功率（0.2W~0.5W）照明产品，目标成为照明主流供应商[170] - 公司瞄准智能家居、安防消防、智慧照明领域，拓展红外、紫外、模组、VCSEL、MiniLED等高利润新兴市场[170] - 公司立足深圳路灯项目，持续开发全国各区域路灯隧道灯项目，深化产品开发并优化内部流程[170] - 公司计划开拓拉美、非洲、东南亚、阿拉伯的路灯集中爆发区域，同时开拓欧洲ODM高端客户[170] - 广告传媒业务鼎盛意轩实施产品+短视频+创新活动三维驱动策略，整合百度与头条搜索渠道资源[172][173] - 鼎盛意轩2020年通过短视频内容原创、品牌商家号运营和广告采买打通KOL资源，提高直播带货[173] - 亿万无线持续提升内容创意团队，深耕短视频领域，完成今日头条等主流媒体渠道年度任务[173] - 公司计划开拓海外广告投放市场，与海外创意公司合作制作跨境电商、应用、游戏视频广告[173] - 公司针对视频广告业务量级缺口大问题，组建后期制作团队并建立素材共享流程[173] - 公司对视频产出进行消耗统计和数据化管理，定期培训创作人员加强知识储备[174] - 万象新动稳定小米、应用宝、VIVO、华为四大渠道并构建大信息流业务以提升毛利率[175] - 公司优化下游客户结构与流水利润贡献大且回款记录好的优质客户深化合作[175] - 信立传媒推动客户增加品牌硬广或网络精准广告投放并加快数字化转型[177] - 信立传媒业务规划围绕汽车家电游戏APP三个方向稳定客户资源并建立更丰富传播媒介资源[177] - 严格把控项目准入条件并加大款项回收力度以应对应收账款风险[180] 非经常性损益 - 非流动资产处置损益2019年为2460.48万元，较2018年1247.46万元增长97.3%[32] - 计入当期损益的政府补助2019年为1093.94万元，较2018年1439.30万元下降24.0%[32] - 交易性金融资产等公允价值变动损益2019年为7533.13万元，2018年为亏损1986.77万元[32] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回2019年为1422.04万元，较2018年74.00万元增长1821.7%[32] - 其他营业外收支2019年为4698.55万元，2018年为亏损1.48亿元[32] - 非经常性损益合计2019年为1.36亿元，2018年为亏损1.44亿元[32] - 投资收益为9867.92万元，占利润总额比例86.92%，主要因处置惠州日上100%股权及收到对赌方业绩补偿款[115] - 营业外收入为4771.15万元，占利润总额比例42.02%，主要因业绩补偿款及和解协议赔偿收入[117] 资产和负债变化 - 货币资金较年初增加232,736,014.27元，增幅60.17%[60] - 应收票据较年初增加12,957.91万元，增幅352.93%[60] - 存货增加至2.16亿元，占总资产比例4.70%，较年初增长29.23%[120] - 投资性房地产较年初增加132,762,856.68元，增幅100.00%[60] - 交易性金融资产增加至1.14亿元，占总资产比例2.48%，较年初增长29.22%[121] - 在建工程较年初减少134,186,702.06元，降幅66.61%[60] - 一年内到期的非流动资产较年初增加20,021,777.09元，增幅125.28%[60] - 长期应收款较年初增加11,914,677.67元，增幅37.97%[60] - 其他非流动资产较年初减少5,963,980.72元，降幅48.16%[60] - 短期借款减少至1.52亿元，占总资产比例3.30%，较年初下降56.95%[121] - 商誉减少至7.25亿元，占总资产比例15.77%，较年初下降21.61%[121] - 递延所得税资产减少592.35万元，降幅10.82%[122] - 应付账款减少7,972.41万元，降幅11.14%[122] - 预收款项增加1,373.93万元，增幅36.44%[122] - 应付职工薪酬减少1,253.88万元，降幅15.41%[122] - 其他应付款增加42,743.85万元，增幅178.46%[122] - 其他流动负债增加4,808.39万元，增幅69.87%[122] - 预计负债减少1,466.32万元，降幅9.77%[122] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降13.30%至8165.70万元[114] - 投资活动产生的现金流量净额同比改善73.15%至-9705.07万元[114] - 现金及现金等价物净增加额同比上升339.73%至1.89亿元[114] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元人民币，远高于其他季度[30] 募集资金使用 - 2015年非公开发行股票募集资金净额为6.95亿元人民币[136] - 2016年发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金净额为4.25亿元人民币[137] - 截至2019年末累计使用募集资金总额为11.11亿元人民币[135] - 2019年度募集资金使用总额为3130.83万元人民币[135] - 2015年非公开发行项目截至2019年末累计投入资金6.87亿元人民币[137] - 2016年配套募集资金项目截至2019年末累计投入资金4.24亿元人民币[138] - 万润科技总部大楼项目投资进度为91.22%[142] - 尚未使用募集资金总额为1497万元人民币[135] - 募集资金用途变更总额为0元且变更比例为0.00%[133][135] - 2019年使用募集资金补充流动资金900万元人民币[137] - 公司使用2015年非公开发行募集资金中的1500万元闲置募集资金暂时补充流动资金[143] - 公司使用2016年募集配套资金中的2500万元闲置募集资金暂时补充流动资金[143] - 2016年发行股份购买资产配套募集资金投资项目结余560.16万元[143] - 公司从募集资金账户转出513.42万元用于永久补充流动资金[143] - 公司从募集资金专项账户转出46.74万元用于永久补充流动资金[144] - 万润科技总部大楼项目累计使用资金14021.65万元[144] - 总部大楼项目累计使用募集资金8210.12万元[144] - 总部大楼项目累计使用自有资金5811.53万元[144] - 公司因业绩补偿将应付现金对价2280万元转为自有资金[144] - 公司从募集资金账户转出2280万元至自有资金账户[144] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[7] - 2019年度母公司可供分配利润为负值，未进行现金分红[186] - 2018年度母公司可供分配利润为负值，未进行现金分红[186] - 2017年度以总股本881,245,378股为基数，每10股派发现金股利0.5元（含税）[186] - 2017年现金分红金额为45,130,268.90元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的33.15%[189] - 控股股东宏泰国投承诺期间不修改公司章程中现金分红不低于可分配利润20%的条款[192] - 公司利润分配政策符合章程规定且决策程序完备[186] 风险因素 - 公司存在较大商誉减值风险因近年外延收购形成需加强投后整合以降低影响[178] - LED业务面临原材料价格波动风险可能影响营业成本及毛利率[179] - 公司应收账款风险较高因照明工程回款繁琐且广告业务需垫付资金影响流动性[179] - LED行业竞争白热化公司需加强产品研发技术创新客户服务以应对盈利下降风险[181] - 广告传媒行业面临营销模式快速更迭和政策风险需及时调整经营模式[181] - 资产减值损失为-2.17亿元，占利润总额比例-191.57%，主要因计提商誉减值[115] 业绩承诺及补偿 - 信立传媒2019年度承诺扣非归母净利润不低于9,000.00万元[194] - 万象新动2016年、2017年、2018年承诺净利润完成或履行完毕业绩补偿义务[198] - 万象新动上一会计年度末的应收账款余额在本年的累计回款比例需达到70%[198] - 承诺人累计可转让的股份数不超过其于本次发行获得的全部股份的75%[198] - 回款比例不达标时须自回款比例达到70%的当月末起方可解锁股份[198] - 万象新动2016年度、2017年度、2018年度、2019年度有业绩承诺及补偿安排[200] - 业绩承诺及补偿安排有效期从2016年9月2日至2019年12月31日[200] - 截至报告期末业绩补偿义务尚未履行完毕[200] 行业与市场 - LED通用照明在应用行业中占比最高达48%[42] - 景观照明在LED应用行业中占比为14%[42] - 显示屏领域在LED应用行业中占比达13%[42] - LED通用照明渗透率从2010年10%快速增长至2018年近50%[44] - 2020年LED封装产值规模有望达到1,290亿元[44] - 2018年我国景观亮化市场规模已近800亿元，增长速度在15%左右[44] - 预计2020年景观亮化行业规模将达到近1,000亿元[44] - 短视频广告流量同比增幅达314.1%，在线视频广告流量同比下降21.3%[56] - 移动端Top10媒体大类流量总份额达92.4%，视频服务类占58.6%[56] - 在线视频、新闻资讯和短视频共同占据移动端广告流量72.2%的份额[56] - 程序化购买市场经历调整期，未来仍保持中高速稳健增长[54] - 5G及物联网技术将催生新数字广告生态，互联网广告市场增长空间广阔[56] - 北京、广东、上海、浙江四省拥有全国超过60%的域名、45%的网站和60%的网页资源[57] - 城镇互联网覆盖率比乡村高出160%[57] - 东部沿海省份互联网覆盖率比部分西部地区高出一倍以上[57] - 中国LED照明产品出口规模预计2020年突破千亿美元[160] - 2017年中国LED封装市场规模为659亿人民币，预计2021年增长至768亿人民币[161] - 2021年中国照明LED市场规模预计达363亿人民币，2016-2021年复合增长率7%[161] - LED照明在LED产业中占比最大达80%，通用照明细分市场占比接近50%[162] - 中国广告市场规模2017年达6989亿元，预计2021年增长至9239亿元[167] - 中国广告市场预计2020年达7600亿元，年均增速约10%[167] - 中国LED区域占全球通用照明市场比例从2010年14%提升至2020年20%[160] - 国内采用互联网营销企业超1万家，促进市场规模扩大[166] - 中国LED照明产品出口规模占全球市场20%以上[160] - 广告行业未来五年（2017-2021）年均复合增长率约7.23%[167] 公司基本信息 - 公司2019年年度报告发布日期为2020年4月[2] - 公司2019年报告期指2019年1月1日至2019年12月31日[13] - 公司注册地址位于深圳市光明新区凤凰街道光侨大道2519号[18] - 公司办公地址位于深圳市福田区福华一路大中华国际交易广场东座1812-1816号[18] - 公司董事会秘书为邵立伟[19] - 公司证券事务代表为朱锦宇和饶依琳[19] - 公司联系电话为0755-33378926[19] - 公司联系传真为0755-33378925[19] - 公司电子邮箱为wanrun@mason-led.com[19] - 公司控股股东于2019年4月变更为湖北省国资委直属企业宏泰国投[93] - 实际控制人承诺2018年7月4日起六个月内减持比例低于公司股份总数5%[191] 客户与供应商 - 前五名客户合计销售金额为10.24亿元，占年度销售总额比例24.50%[108] - 前五名供应商合计采购金额为16.74亿元，占年度采购总额比例47.62%[108] 其他重要事项 - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-8211.88万元人民币，显著低于其他季度[29] - 报告期投资额6,404.38万元，同比下降94.32%[126] - 交易性