公司基本信息 - 公司股票简称万润科技，代码002654，上市于深圳证券交易所[17] - 公司法定代表人是李志江，注册地址在深圳市光明新区凤凰街道光侨大道2519号[17] - 董事会秘书是邵立伟，证券事务代表是朱锦宇、饶依琳[18] - 公司选定的信息披露媒体有《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》[19] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址是www.cninfo.com.cn [19] - 公司年度报告备置地点在深圳市福田区福华一路大中华国际交易广场东座1812 - 1816号证券事务部[19] 公司分红情况 - 2018年公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 2016年度以总股本827,787,010股为基数，每10股派现金0.4元含税[158] - 2017年度以总股本881,245,378股为基数，每10股派现金0.5元含税[158] - 2018年度母公司可供分配利润为负，不派现、不送股、不转增[158] - 2016年现金分红33,111,480.40元，占净利润比率23.11%[161] - 2017年现金分红45,130,268.90元，占净利润比率33.15%[161] - 2018年现金分红0元，净利润 -1,134,077,330.72元，占比0%[159] 公司业务布局 - 公司原主营LED封装和照明业务，2016 - 2018年陆续收购四家广告传媒企业，形成“LED + 广告传媒”双主业格局[21] - 2015年6月收购日上光电，切入LED广告标识照明细分市场[35] - 2018年3月控股收购中筑天佑，布局国内景观亮化照明市场[35] - 2016 - 2018年通过多轮并购布局广告传媒产业链[35] - 2018年3月公司收购中筑天佑51.0248%控股权，形成LED与广告传媒双主业格局[36] 董事会会议情况 - 除董事唐伟因公出差委托邵立伟出席外，其他董事亲自出席审议本次年报的董事会会议[6] 财务报告保证 - 公司负责人李志江、主管会计工作负责人苏成及会计机构负责人郑楚泽保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[5] 财务数据 - 2018年营业收入45.77亿元，较2017年增长50.45%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为 -11.34亿元，较2017年下降933.09%[23] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为9418.76万元，较2017年增长112.64%[25] - 2018年末总资产45.61亿元，较2017年末增长5.89%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产20.12亿元，较2017年末下降22.63%[25] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 -12.74亿元[28] - 2018年非经常性损益合计 -1.44亿元[32] - 2018年度公司营业收入45.77亿元，同比增长51%，其中LED业务营收14.11亿元，占比31%，同比增长10%；广告传媒业务营收31.66亿元，占比69%，同比增长81%[63] - 2018年度公司利润总额-10.91亿元，同比下降720%；归属于上市公司股东的净利润-11.34亿元，同比下降933%[63] - 2018年公司营业收入45.77亿元，同比增长50.45%，其中广告传媒行业收入31.66亿元，同比增长80.49%，计算机、通信和其他电子设备制造业收入13.75亿元，同比增长12.06%[71] - 2018年公司境内收入42.14亿元，占比92.08%，同比增长57.03%；境外收入3.63亿元，占比7.92%，同比增长1.20%[71] - 计算机、通信和其他电子设备制造业销售量536269.03万个，同比增长10.94%；生产量525246.35万个，同比增长8.75%；库存量46685.39万个，同比下降19.10%[75] - 2018年营业成本39.31亿元，较2017年24.10亿元同比增长63.09%[78] - 计算机、通信和其他电子设备制造业营业成本10.94亿元，占比27.83%；互联网广告传媒行业营业成本28.05亿元，占比71.37%；其他业务营业成本3125.37万元，占比0.80%[76][78] - 2018年销售费用1.28亿元，较2017年同比增长24.91%[89] - 2018年管理费用1.88亿元，较2017年同比增长76.59%，主要系中筑天佑、信立传媒纳入合并范围以及职工薪酬、股权因素[89] - 2018年研发投入金额为1.60亿元，较2017年增长40.13%，主要因中筑天佑、信立传媒纳入合并范围及广告传媒业收入增长[90][92] - 2018年经营活动现金流量净额为9418.76万元，较2017年增长112.64%，主要因中筑天佑、信立传媒纳入合并范围及广告传媒业收入增长[93][95] - 2018年应收账款为14.48亿元，较年初增加52.28%，主要因中筑天佑、信立传媒纳入合并范围[100] - 2018年固定资产为6.27亿元，较年初增加24.77%，主要因湖北万润厂房、惠州日上厂房竣工验收结转[100] - 2018年在建工程为2.01亿元，较年初减少25.47%，主要因湖北万润厂房、惠州日上厂房竣工验收结转[100] - 2018年短期借款为3.52亿元，较年初增加46.31%，主要因销售规模增长、银行借款增加以及信立传媒纳入合并范围[100] - 2018年长期借款为2.93亿元，较年初增加34.54%，主要因惠州日上厂房建设贷款[100] - 2018年预付款项为1.68亿元，较年初增加146.71%，主要因中筑天佑、信立传媒纳入合并范围[100] - 2018年其他流动资产为2590.80万元，较年初减少49.03%，主要因收回理财产品投资[100] - 2018年长期应收款为3138.29万元，较年初减少53.27%，主要因收回款项[100] - 商誉较年初余额减少18,854.87万元，降幅16.93%，主要因收购及计提减值影响[102] - 递延所得税资产较年初余额增加3,318.84万元，增幅153.80%，因应收、存货等计提减值及合并范围增加[102] - 应付票据及应付账款较年初余额增加23,110.95万元，增幅28.36%，因中筑天佑、信立传媒纳入合并范围[102] - 股本较上年同期末增加7,481.84万元，增幅9.04%，系发行股票收购及股权激励发行股份增加[103] - 资本公积较年初余额增加58,392.85万元，增幅45.94%，因发行股票收购、发行限制性股票及计提股权激励费用[103] - 报告期投资额为1,127,525,801.98元，较上年同期投资额737,621,424.48元增长52.86%[107] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末数为88,162,451.40元[104] - 报告期末公司受限制的各类保证金等余额81,570,866.10元，多项资产用于银行贷款抵押、质押或担保[105] - 2018年公司合计金额为9.7420168亿元，另有1.2亿元和1.4199247955亿元[111] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动损益为 - 1986.76654万元，报告期内售出金额1883.69399万元，收益1883.69399万元，期末金额8816.24514万元[116] 募集资金使用情况 - 2015 - 2016年募集资金总额11.204223亿元，2018年已使用5213.81万元，累计使用10.797509亿元，未使用4627.83万元[117] - 收购日上光电100%股权项目累计投入3.9亿元，进度100%[120] - 万润科技总部大楼项目本报告期投入653.81万元，累计投入7359.29万元，进度81.77%[120] - 支付鼎盛意轩原股东苏军现金对价项目本报告期投入4560万元，累计投入2.508亿元，进度91.67%，2018年实现效益3823.32万元，未达预计效益[120] - 2018年5月18日公司同意使用2015年非公开发行用于“万润科技总部大楼项目”的1500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[121] - 2018年5月18日公司同意使用2016年发行股份购买资产并募集配套资金用于“支付现金对价”的2500万元闲置募集资金暂时补充流动资金，期限不超12个月[121] - 截止2018年12月31日，万润科技总部大楼项目累计使用资金11491.53万元，其中募集资金7359.29万元，自有资金4132.23万元[121] - 2017年公司使用闲置募集资金购买理财产品，2018年到期实现投资收益，光大银行产品收益22万元，民生银行产品收益19.53万元[122] 公司投资与收购情况 - 2018年收购信立传媒100%股权、中筑天佑51.0248%股权[80][81] - 2018年投资设立深圳万润互动信息技术有限公司等3家公司[82] - 公司收购信立传媒，投资金额765,000,000.00元，持股比例100.00%，已完成过户和工商变更登记[107] - 公司收购中筑天佑51.02%股权，投资金额209,201,680.00元，已完成过户和工商变更登记[109] 子公司经营情况 - 恒润光电注册资本2.03亿元，总资产6.94亿元，净资产2.70亿元，营业收入6.62亿元，营业利润411.45万元，净利润557.26万元[128] - 日上光电注册资本5100万元，总资产6.49亿元，净资产2.24亿元，营业收入3.98亿元，营业利润 -1.39亿元，净利润 -1.27亿元[128] - 鼎盛意轩注册资本1000万元，总资产1.70亿元，净资产1.56亿元，营业收入2.56亿元，营业利润4499.63万元，净利润3819.05万元[131] - 亿万无线注册资本233万元，总资产1.48亿元，净资产8594.82万元，营业收入4.47亿元，营业利润 -904.10万元，净利润 -2275.60万元[131] - 万象新动注册资本1000万元，总资产4.21亿元，净资产2032.41万元，营业收入17.25亿元，营业利润6616.83万元，净利润 -7490.58万元[131] - 信立传媒注册资本2352.94万元，总资产3.53亿元，净资产2.49亿元，营业收入7.38亿元，营业利润8064.84万元，净利润7893.09万元[133] - 中筑天佑注册资本1.07亿元，总资产4.94亿元，净资产1.04亿元，营业收入3.64亿元，营业利润5409.89万元，净利润4483.95万元[133] - 信立传媒通过非同一控制企业合并，自购买日起至报告期末合并口径净利润7893.09万元[135] - 中筑天佑通过非同一控制企业合并，自购买日起至报告期末合并口径净利润4483.95万元[135] 行业市场情况 - LED产业上游芯片和中游封装整合渐完成，下游应用市场规模大、毛利率高，正处整合中，集中度低[46] - LED行业技术每3 - 5年有大突破，应用行业周期性与国民经济周期基本一致，我国城市照明行业有抗周期性特点[47] - 预计至2020年照明工程产业将达1200亿元，2018 - 2020中国LED封装行业维持13% - 15%增速，2020年产值规模达1288亿元[136][139] - 2017年中国LED行业总体产值6368亿元，相对于2014年CAGR达22.7%，2020年将突破10000亿元，2017 - 2020年CAGR约18%[139] - 2016年中国景观亮化市场规模558亿元，预计十三五期间保持10%以上增速，至2020年达954亿元[139] - 2017年移动广告规模2549.6亿，原生广告高速发展受关注，2017年交通类广告主投放规模105.2亿元，同比增长5.3%[142] - 2017年度网络广告市场规模3750.1亿元，同比增长32.9%，预计至2020年整体规模将近8000亿元；2017年度移动广告占总体网络广告比例68%，预计2020年超80%[143] 公司业务发展战略 - 公司完成“双主业”战略布局，未来通过“两抓两做”实现整体战略目标[56] - 公司贯彻LED和广告传媒双主业发展战略，侧重不同[146] - LED板块走中高端路线，巩固封装优势，向产业链下游延伸，开拓市政公共照明和城市景观亮化[146] - 明确各子公司在LED不同照明领域定位，做细分行业品牌[147] - 广告传媒业务“重整合、轻并购”，整合4家子公司实现业绩二次爆发[148] - 4家广告子公司业务模式、客户群体和媒体关系相互独立又互补，未来将共享客户资源，整合媒体资源[148] - 2019年公司将加大景观亮化照明市场拓展力度，深耕华南、东北、西南