收入和利润（同比环比） - 营业收入178.74亿元，同比下降16.99%[19] - 归属于上市公司股东的净亏损27.08亿元，同比下降534.82%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净亏损26.86亿元，同比下降568.75%[19] - 基本每股收益-1.74元/股，同比下降524.39%[19] - 稀释每股收益-1.74元/股，同比下降524.39%[19] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-34.11亿元，大幅拖累全年业绩[24] - 公司营业收入同比下降16.99%至178.74亿元，其中国外业务下降22.20%[73] 成本和费用（同比环比） - 电子商务行业营业成本116.97亿元，同比下降5.03%[75][79] - 服饰家居类产品营业成本同比增长55.61%至20.39亿元[75][80] - 销售费用同比下降21.08%至53.55亿元[84] - 研发投入总额1.43亿元，同比增长19.12%[85] 各业务线表现 - 公司主营业务由裤装业务转型为跨境电商业务[17] - 跨境出口电商业务营收1,141,652.47万元，占总营收63.87%[40] - 跨境出口电商业务收入114.17亿元，同比下降26.27%[56] - 跨境出口自营网站收入51.61亿元，占跨境出口业务45.21%[56] - 跨境出口第三方平台收入62.56亿元，占跨境出口业务54.79%[58] - 跨境进口电商业务收入63.99亿元，同比下降1.80%[59] - 电子商务行业营业收入175.88亿元，同比下降16.26%[75] - 母婴用品类营业收入70.55亿元，同比增长18.41%[75] - 实体店业务营收占比0.41%，其中百圆裤业店铺607家（直营21家/加盟586家）[67] - 自有品牌营业收入达66.95亿元，占整体营业收入37.45%[52] - 自有品牌营业收入达669,458.23万元，占总营收37.45%[65] 各地区表现 - 环球易购欧洲市场销售占比47.73%，北美洲占比29.68%，亚洲占比17.13%[42] 子公司表现 - 环球易购2019年实现营业收入850,580.12万元，同比下降31.44%[42] - 帕拓逊2019年实现营业收入343,850.95万元，同比上升0.62%[43] - 优壹电商2019年实现营业收入587,127.62万元，同比下降4.48%[44] - 环球易购2019年净利润-265,149.70万元，同比下降1,218.28%[42] - 帕拓逊2019年净利润17,832.99万元，同比下滑25.14%[43] - 优壹电商2019年净利润25,621.29万元，同比下降16.82%[44] - 环球易购营收占跨境通总收入47.59%，帕拓逊占19.24%，优壹电商占32.85%[38] - 子公司环球易购营业收入85.06亿元人民币，净亏损26.51亿元人民币[109] - 子公司帕拓逊营业收入34.39亿元人民币，净利润1.78亿元人民币[109] - 子公司优壹电商营业收入24.99亿元人民币，净利润2.56亿元人民币[109] - 环球易购因存货计提减值导致合并经营业绩大幅下降[110] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额3499.11万元，同比下降80.84%[19] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为-300.83万元，环比显著恶化[24] - 经营活动现金流入同比下降14.79%至161.95亿元[87] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降80.84%，从1.8258亿元降至3499.11万元[88] - 投资活动现金流入同比暴跌96.43%，从21.977亿元降至7839.73万元[88] - 投资活动现金流出同比下降91.47%，从32.239亿元降至2.7487亿元[88] - 筹资活动产生的现金流量净额同比增长24.55%，达到3.4304亿元[88] - 现金及现金等价物净增加额实现131.35%增长，从-5.7637亿元转为1.8069亿元[88] - 公司经营活动现金流量净额为3,499.11万元，其中环球易购为-61,216.69万元[64] - 帕拓逊经营活动现金流量净额31,353.42万元，优壹电商为40,962.97万元[64] 资产和存货管理 - 存货余额从2018年末50.66亿元降至30.36亿元，下降40.06%[55] - 公司存货余额为303,648.61万元，较2018年末下降202,902.68万元或40.06%[62] - 环球易购存货余额下降至147,272.59万元，同比减少247,233.51万元或62.68%[62] - 帕拓逊存货余额增加1,148.96万元至47,004.84万元，同比增长2.51%[62] - 优壹电商存货余额增长48,513.24万元至102,077.51万元，同比上升90.57%[62] - 存货规模同比下降12.31个百分点，从50.655亿元降至30.365亿元[94] - 资产减值损失达27.595亿元，占利润总额比例93.89%[91] - 公司库存及现金流管理为核心财务指标优化重点[111][118] - 公司通过SKU分级管控和库存管理流程优化实现核心财务指标持续改善[123] 毛利率和收益指标 - 加权平均净资产收益率为-45.52%，同比下降55.02个百分点[20] - 电子商务行业毛利率33.49%，同比下降7.86个百分点[75] 非经常性损益和政府补助 - 非经常性损益项目合计-2163.53万元，主要受金融资产公允价值变动损益-5843.36万元影响[27] - 政府补助金额为4376.48万元，同比下降30.9%[27] 市场份额和用户数据 - 公司鼠标品类在亚马逊全站点销售量占比18.8%，运动耳机全球市场份额约26%[36] - Gearbest网站注册用户数从4165万增至5098万，月均活跃用户数从5203万降至3071万[57] - ZAFUL网站90天复购率从29.80%提升至42.00%，平均客单价45.50美元[57] 物流和仓储能力 - 公司物流专线成本较业内平均低10%，时效领先2-3天，海外签收率达95%以上[49] - 公司仓储总面积达41万平方米，其中国内仓14个面积约29万平方米，海外仓63个面积超13万平方米[50][61] 采购和供应商集中度 - 前五大供应商采购金额72.57亿元，占采购总额49.74%[60] - 前五名供应商采购额占比49.74%，总额72.57亿元[82] 客户集中度 - 前五名客户销售额占比34.18%，总额61.09亿元[82] 管理层讨论和指引 - 公司计划提升自有品牌销售占比以提升利润率[112] - 公司计划2020年在美妆保健品品类获得较快增长并拓展中东东南亚新兴市场[126] - 优壹电商2019年通过头部网红带货合作效果明显2020年将继续采用直播方式促进销售[127] - 公司通过建立本地化买手团队和仓储客服体系提升跨境出口电商运营效益[120] - 2019年通过机构实地调研活动加强资本市场沟通（2019年11月6日及22日）[129] 自有品牌和知识产权 - 自有品牌矩阵包含ZAFUL、LANGRIA、SUAOKI、MPOW等品类在Amazon等平台占据前五位[124] - 自有品牌ZAFUL拥有全球10万+海量优质KOL资源并计划2020年开展MCN模式运营[127] - 公司拥有专利410项，商标1350项，软件著作权128项[118] 行业背景 - 全球电商销售总额突破3万亿美元，占零售总额比例达13.7%[31] - 中国跨境电商交易规模达9万亿元，其中B2C占比16.8%[34] 控股股东和公司治理变更 - 公司控股股东变更为广州开发区新兴产业投资基金管理有限公司[17] - 广州开发区新兴产业投资基金管理有限公司承诺保证跨境通人员、资产、财务、机构和业务独立[137] - 新兴基金公司承诺避免与跨境通主营业务构成竞争的业务活动[141] - 新兴基金公司股份锁定期为12个月（2019年10月29日至2020年10月29日）[141] - 新兴基金公司计划增持公司股份不低于3000万股（2019年11月20日至2020年8月19日）[141] - 新兴基金公司控制地位变化或跨境通终止上市时承诺函失效[141] - 股份锁定期承诺可根据证券监管机构最新意见调整[141] - 竞争性商业机会需优先提供给跨境通或其附属企业[141] 审计意见 - 会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见审计报告[4] - 会计师事务所出具带强调事项段的无保留意见审计报告[164] 分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司2019年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[136] - 2019年现金分红金额为0元，因公司合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为负27.0789亿元[135] - 2019年现金分红总额占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润比率为0.00%[135] - 2018年现金分红金额7011.19万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润6.2277亿元比率为11.26%[135] - 2018年现金分红总额7011.19万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润比率为11.26%[135] - 2017年现金分红金额8257.62万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润7.5099亿元比率为11.00%[135] - 2017年现金分红总额8257.62万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润比率为11.00%[135] - 公司2019年现金分红以总股本1,558,041,330股为基数每10股派发现金0.45元人民币共计70,111,859.85元[132] - 公司2018年现金分红以总股本1,558,041,330股为基数每10股派发现金0.45元人民币共计70,111,859.85元[133] - 公司2017年现金分红以总股本1,558,041,330股为基数每10股派发现金0.53元人民币共计82,576,190.49元[134] - 公司承诺每年现金分红不低于当年实现可供分配利润的10%[157] - 公司承诺2018-2020年三年累计现金分红不少于该期间年均可分配利润的30%[157] - 现金分红承诺以保证公司正常经营和长远发展为前提[157] 承诺与协议 - 股东邓少炜持有537.57万股股份限售承诺，12个月后可出售40%[137] - 股东刘永成持有262.43万股股份限售承诺，24个月后可出售40%[137] - 杨建新等承诺长期严格履行关联交易公允性原则（自2014年11月11日起）[143] - 杨建新等承诺长期避免从事与公司构成同业竞争业务（自2014年11月11日起）[143] - 关联交易决策需依法履行信息披露及报批程序[143] - 违反承诺需承担对跨境通造成的全部损失责任[143] - 徐佳东、李鹏臻、田少武承诺自股权交割日起至少在环球易购任职60个月[145] - 徐佳东、李鹏臻、田少武承诺离职后两年内不得从事与公司竞争业务[145] - 新增股份上市12个月内不得转让全部新增股份[145] - 新增股份上市24个月内累计可转让股份不超过新增股份总数20%[145] - 新增股份上市36个月内累计可转让股份不超过新增股份总数30%[145] - 新增股份上市48个月内累计可转让股份不超过新增股份总数50%[145] - 新增股份上市60个月内累计可转让股份不超过新增股份总数70%[147] - 核心管理层（周敏等4人）承诺自2017年1月1日起在优壹电商服务期限不低于5年[149] - 核心管理层离职后两年内需履行竞业禁止义务[149] - 实际控制人（杨建新等）承诺避免同业竞争及不规范关联交易，有效期至不再担任实际控制人日止[149][151] - 关联交易需按市场公允价格执行并履行信息披露义务[149] - 股份限售承诺有效期至2021年12月31日[151] - 业绩承诺与股份解禁直接挂钩，分三期按30%、30%、30%比例解锁[151] - 违反承诺需依法承担赔偿责任[149][151] - 关联交易承诺遵循市场公平定价原则长期有效[155] - 募集资金禁止用于融资属性金融业务（2016年7月15日至2019年3月5日）[155] - 徐佳东承诺若减持728,184股股票无收益则向公司支付增持金额10%的处罚金[157] - 员工持股补偿计划承诺持有24个月后收益不足首年8%次年12%部分由倡议人补足[159] - 樊梅花多次承诺连续六个月减持股份不超过公司总股本5%[159] - 所有承诺均被报告为按时履行或已履行完毕[159] - 同业竞争承诺自2018年9月20日起长期有效且严格履行中[157] - 关联交易承诺要求按市场定价并履行信息披露义务[157] - 员工持股计划要求连续持有24个月且在职方可获得收益保障[159] 业绩承诺完成情况 - 优壹电商2019年实际净利润为25621.29万元，超出承诺净利润20800.00万元，完成率为123.2%[161][162] - 优壹电商2017至2019年承诺净利润分别为13400万元、16700万元和20800万元[161] - 优壹电商2017年业绩承诺净利润不低于1.34亿元[147] - 优壹电商2018年业绩承诺净利润不低于1.67亿元[147] - 优壹电商2019年业绩承诺净利润不低于2.08亿元[147] - 优壹电商2017年累计承诺净利润目标为12,060.00万元，达成90%即可解锁股份[151] - 优壹电商2017-2018年累计承诺净利润目标为27,090.00万元，达成90%可解锁股份[151] - 优壹电商2017-2019年累计承诺净利润目标为45,810.00万元，达成90%且满足减值测试条件可解锁股份[151] - 优壹电商2017年累计承诺净利润不低于90%即12,060万元[153] - 优壹电商2017及2018年累计承诺净利润不低于90%即27,090万元[153] - 优壹电商2017至2019年累计承诺净利润不低于90%即45,810万元[153] - 股份解禁条件达成时可解禁交易取得股份数的10%[153] - 2017年净利润达标可解禁交易取得股份数的30%[153] - 2017-2018年净利润达标可解禁交易取得股份数的30%[153] - 2017-2019年净利润达标且减值测试通过可解禁股份数的40%[153] - 新增股份上市首日起12个月内不得转让（2018年4月27日至2019年4月26日）[153] 会计政策变更 - 公司会计政策变更自2019年1月1日起执行新金融工具准则[165][166][167] - 存货跌价准备计提政策变更为按单类别存货成本高于可变现净值的差额计提[167] - 金融资产减值会计处理由"已发生损失法"改为"预期损失法"[167] - 会计政策变更不涉及以前年度追溯调整，不影响公司资产总额及净利润等财务指标[168] - 2019年8月26日董事会审议通过针对财务报表格式和非货币性资产交换准则的会计政策变更[170] - 新金融工具准则将金融资产分类为以摊余成本计量、以公允价值计量且变动计入其他综合收益/当期损益三类[167] - 公司会计政策变更不涉及以前年度追溯调整对公司资产总额负债总额净资产净利润所有者权益等均不产生任何影响[173][175] - 资产负债表项目拆分原应收票据及应收账款为应收票据和应收账款两个项目[171][174] - 资产负债表新增应收款项融资项目反映以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款[171] - 利润表新增以摊余成本计量的金融资产终止确认收益项目[171][174] - 利润表调整资产减值损失和信用减值损失项目位置至公允价值变动收益之后[171] - 现金流量表明确政府补助填列口径实际收到的政府补助均在收到其他与经营活动有关的现金项目填列[172] - 合并资产负债表新增使用权资产租赁负债和专项储备项目[174] 股权激励 - 限制性股票激励计划第一期解锁360万股，占总股本0.25%[182] - 限制性股票回购价格从11.3335元/股调整为11.2775元/股[183] - 限制性股票激励计划第二期解锁540万股，占总股本0.35%[183] - 限制性股票回购价格从11.2775元/股调整为11.2245元/股[184] - 限制性股票回购价格从11.2245元/股调整为11.1795元/股[184] - 第三期股票期权激励计划370万份股票