收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降42.83%至6.65亿元（2017年：11.62亿元）[26] - 公司2018年营业收入为6.6459亿元人民币，同比下降42.83%[55] - 营业利润为-8140.8万元人民币，同比下降117.44%[55] - 利润总额为-8317.5万元人民币，同比下降117.86%[55] - 归属于上市公司股东的净利润亏损9578.9万元，同比下降124.66%（2017年盈利3.88亿元）[28] - 归属于上市公司股东的净利润为-9578.9万元人民币，同比下降124.66%[55] - 基本每股收益为-0.1452元/股，同比下降124.66%（2017年：0.5887元/股）[28] - 加权平均净资产收益率为-3.33%，同比下降17.6个百分点（2017年：14.27%）[28] - 第四季度单季度净亏损1.08亿元，显著低于第一季度盈利8237.3万元[31] 成本和费用（同比环比） - 财务费用激增1,074.50%至4,807万元，因债券利息和新增借款[77] - 管理费用增长56.93%至1.20亿元，主因支付员工遣散费[77] - 研发投入增长17.77%至4,595万元，占营业收入比例升至6.91%[77][79] 各业务线表现 - 公司营业收入同比下降42.83%至6.65亿元，生物药品制造业收入占比94.91%[63] - 恩经复产品收入同比下降29.27%至5.06亿元，占营业收入76.2%[63] - 安福隆产品收入同比增长34.06%至1.24亿元，占营业收入18.71%[63] - 化学原料和化学制品业务收入同比下降88.79%至3382.75万元[63] - 恩经复产品收入下降29.27%至5.06亿元，毛利率92.42%[66] - 安福隆产品收入增长34.06%至1.24亿元，毛利率68.84%[66] - 生物药品制造业销售量下降3.46%至803万支[67] - 化工板块销售量骤降93.33%至2,044.52吨，主因子公司停产[70] - 医药中间体板块销售原乙酸三甲酯1399.739吨[61] - 公司干扰素产品2018年产量达430.6万支，同比增长45.2%[57] - 产品得率提高16%，通过GMP再认证和新工艺核查[56] - 厦门未名获批研发项目立项金额603.11万元[56] 各地区表现 - 公司国内客户销售收入同比下降39.10%至6.64亿元，占总收入93.75%[66] - 国外客户销售收入同比暴跌98.75%至905,896.75元[66] 资产和负债变化 - 总资产同比增长7.5%至42.98亿元（2017年末：39.98亿元）[28] - 归属于上市公司股东的净资产下降3.35%至27.62亿元（2017年末：28.58亿元）[28] - 公司在建工程较2017年末增加698.17%，主要因生物经济孵化器和合肥CMO项目投资增加[46] - 货币资金占总资产比例下降9.47个百分点至35.96%，金额为15.46亿元[85] - 在建工程占比上升7.06个百分点至8.16%，金额增至3.51亿元[85] - 短期借款占比上升7.97个百分点至10.47%，金额增至4.5亿元[85] 现金流量变化 - 经营活动现金流量净额同比减少72.54%至7445.6万元（2017年：2.71亿元）[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降72.54%至7445.61万元[80] - 经营活动现金流出同比增长45.23%至11.13亿元，主要因医药板块增加销售投入[80][83] - 投资活动现金流入同比激增78477.59%至3.01亿元，主要系退伙上海未兴收回投资[80][84] - 投资活动现金流出同比暴涨700.74%至9.14亿元，主要因投入生物孵化器与合肥CMO项目[80][84] - 筹资活动现金流出同比增加534.20%，主要因偿还公司债利息及短期借款[83][84] 子公司和投资表现 - 公司全资子公司未名医药有限公司持有北京科兴生物制品有限公司26.91%股权[15] - 未名天源因环保问题于2018年5月8日全面停产[58] - 子公司因原材料断供及政府征地停产，新设合资公司恢复生产[42] - 未名生物医药有限公司总资产为21.467亿元人民币，净资产为16.135亿元人民币，营业收入为6.308亿元人民币，净利润为1.63亿元人民币[105] - 北京科兴生物制品有限公司总资产为17.3亿元人民币，净资产为12.61亿元人民币，营业收入为15.038亿元人民币，净利润为4.688亿元人民币[105] - 山东未名天源生物科技有限公司总资产为11.934亿元人民币，净资产为9.23亿元人民币，营业收入为3382.75万元人民币，净亏损为3099.99万元人民币[105] - 公司持有北京科兴生物制品有限公司26.91%股份[105] 募集资金使用 - 报告期投资额4.35亿元，较上年同期下降4.08%[89] - 募集资金累计使用4.03亿元，变更用途金额6089.53万元占比12.92%[88][92] - 原甲酸三甲酯/三乙酯项目2016年达到设计产能[96] - 苯并二醇项目累计投入2710万元后因市场变化终止建设[96] - 技术中心升级改造项目总投资额5800万元实际使用5636.28万元[96] - 公司首次公开发行超募资金总额25227.29万元[96] - 超募资金中21193.15万元用于CMO项目[96] - 截至2018年底已使用超募资金14364.26万元[96] - 募集资金置换预先投入自筹资金3710.21万元[96] - CMO项目使用募集资金6089.53万元投资进度100%[100] - 尚未使用的募集资金存放银行专户[99] - 苯并二醇项目变更为CMO项目于2019年10月31日达到预定状态[100] 管理层讨论和指引 - 医药行业2018年受政策及成本多重因素影响利润增速呈下降趋势[106] - 公司计划加强恩经复、安福隆及干扰素喷雾剂"捷抚"的市场开发与销售体系整合[108] - 公司推进神经生长因子工艺改进及新适应症研发包括糖尿病足和滴眼剂[109] - CMO一期工程进行验收及GMP验证工作并推进二期项目和国际合作[109] - 公司面临政策风险包括药品价格改革和医保控费可能导致产品降价[109] - 公司产品集中风险由少数产品决定营收将扩大喷雾剂产量并加快新药上市[109] 审计和合规事项 - 公司2018年年度报告由中喜会计师事务所出具保留意见审计报告[7] - 会计师事务所对2018年度财务报表出具保留意见审计报告[199] - 公司报告期无控股股东及其关联方非经营性资金占用情况[198] - 公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更[200] 承诺和协议 - 业绩承诺方承诺2017年扣非净利润不低于36,797.05万元[120] - 股份限售承诺期限至2018年9月23日[120] - 补偿金额计算公式为：差额部分的现金补偿金额 = 当年应补偿金额 - 股份补偿的股份数量 × 每股发行价格[132] - 股份锁定期内被强制司法划转时，差额部分现金补偿金额 = 当年应补偿金额 - 股份补偿的股份数量 × 每股发行价格 + [划转导致的不足补偿股份数量 × (每股转让均价 - 每股发行价格)][134] - 每股转让均价 = 累计因股份锁定期内被强制司法划转之股份的转让总价款 ÷ 累计因股份锁定期内被强制司法划转之股份的股份总数[138] - 若每股转让均价低于每股发行价格，则(每股转让均价 - 每股发行价格)按0值计算[140] - 在各年计算的应予补偿股份总数小于0时，按0取值，已补偿股份不冲回[142] - 若上市公司实施回购股份前有现金分红，补偿股份所对应的现金分红收益应无偿赠予上市公司[144] - 若实施回购股份前有送股、公积金转增股本，应予补偿股份总数包括因送股、公积金转增股本而累计获得的股份数[144] - 补偿期届满后，若标的资产期末减值额 > 补偿期限内已补偿金额，则需另行补偿，另需补偿金额 = 标的资产期末减值额 － 补偿期限内已补偿金额[146] - 另需补偿股份数量 = 另需应补偿金额 ÷ 每股发行价格[146] - 补偿责任以交易对方在本次重大资产重组实施完毕后实际所认购上市公司的股份数为限承担[152] - 未名集团承诺避免与上市公司构成同业竞争，主要产品为注射用鼠神经生长因子"恩经复"和基因工程干扰素"安福隆"[156] - 承诺方控制的其他医药企业包括安徽未名生物医药有限公司、江苏未名生物医药有限公司等5家企业[162] - 安徽未名和江苏未名在取得生产许可并实现盈利后，上市公司有权启动股权收购[168] - 上市公司有权随时要求收购未名天人股权及北京未名益生科技发展有限公司股权[174] - 未名集团保证在2016年12月31日前转让北京未名药业有限公司和北京北大未名诊断试剂有限公司股权[177] - 控股股东及实际控制人承诺保持上市公司在人员、资产、财务、机构和业务方面的独立性[194] - 控股股东及实际控制人承诺减少并规范与上市公司关联交易[185][188] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争[180] - 承诺方保证关联交易价格按市场公认合理价格确定[188] - 承诺方承诺杜绝非法占用上市公司资金、资产或资源行为[188] - 违反承诺事项将承担赔偿责任[180][188][191] 利润分配政策 - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[9] - 2016-2018年度现金分红比例均为0%[115] - 公司2018年度不进行利润分配及资本公积金转增股本[116] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助797.56万元，同比减少10.75%（2017年：893.7万元）[36] 公司基本信息和治理 - 公司注册地址为山东省淄博市张店区朝阳路18号[19] - 公司办公地址为北京市海淀区上地西路39号北大生物城[19] - 公司股票代码002581在深圳证券交易所上市[19] - 公司董事会秘书王立君联系电话010-82895830-212[20] - 公司年度报告备置于董事会办公室[21] - 公司组织机构代码91370000726234826Q[24] - 财务顾问华泰联合证券持续督导期间至2018年12月31日[25] - 公司清回应收账款667.05万元，降低经营风险[61] - 公司研发大楼面积超过6000平方米，配备进口精密仪器设备[45][47][51] - 天津未名生物园区占地76000平方米，建筑面积1.8万平方米[47] - 公司产品恩经复是世界上首支获准临床应用的神经生长因子药品[45][47] - 公司是中国生物医药企业前30强，福建省生物制药龙头企业[43][47] - 公司是全球主要原甲酸三甲酯、原甲酸三乙酯生产供应商，与先正达、拜耳等世界500强企业建立长期供应关系[45][47][48] - 公司资产或项目盈利预测报告期不适用[195]