财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入为49.33亿元，同比增长29.66%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为4000万元，同比大幅增长111.14%[19] - 营业利润1.13亿元同比增长129.28%[45] - 归属于上市公司股东的净利润4000万元同比增长111.14%[45] - 公司营业收入493.28亿元同比增长29.66%[45] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 电子元器件分销业务营业成本71.86亿元同比增长160.74%[54] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3.01亿元，同比增长919.15%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为3.01亿元，同比大幅改善919.15%[61] 资产和负债变化 - 股权资产较期初减少3.29亿元[42] - 无形资产较期初减少26.3%[42] - 在建工程较期初减少46.1%[42] - 预付款项较期初减少51%[42] - 其他应收款较期初增加192.9%[42] - 商誉较期初减少36.8%[42] - 2018年末总资产为87.55亿元，同比增长5.45%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为27.25亿元，同比增长1.51%[20] - 公司总资产875.48亿元同比增长5.45%[45] - 货币资金期末余额为9.91亿元，占总资产比例较上年增加5.24个百分点[64] - 短期借款余额为18.46亿元，较上年减少8.61个百分点[64] 业务线表现：通信设备 - 公司主营通信设备滤波器射频器件和铝合金结构件是基站建设核心零部件[34] - 公司通讯设备业务将受益于5G基站建设带来的滤波器新需求高峰[33] - 移动通信射频器件销售量157.85万台同比增长55.38%[52] 业务线表现：电子元器件分销 - 电子元器件分销业务已取得三星、松下、汇顶等原厂代理商资质[30] - 电子元器件分销业务收入98.41亿元同比增长189.08%[49] 业务线表现：精密铝合金结构件 - 精密铝合金结构件收入189.38亿元同比增长36.21%[49] - 精密铝合金结构件销售量1383.87万件同比增长37.01%[52] 业务线表现：消费电子 - 消费电子业务已整合形成金属结构件与玻璃材质垂直一体化研发制造平台[36] 地区表现 - 国外地区收入133.60亿元同比增长61.00%[49] 客户与供应商集中度 - 公司主要客户包括华为、爱立信、诺基亚、三星等通信设备商[29] - 前五名客户合计销售额为12.61亿元，占年度销售总额的25.57%[56] - 最大客户销售额为6.80亿元，占年度销售总额的13.79%[56] - 前五名供应商合计采购额为9.66亿元，占年度采购总额的26.65%[57] - 最大供应商采购额为3.92亿元，占年度采购总额的10.80%[58] 研发投入 - 研发投入金额为1.41亿元，同比增长24.44%[59][60] 投资活动 - 报告期投资额5914万元，较上年同期下降93.73%[70] - 衍生金融资产公允价值变动损失501万元[67] 募集资金使用 - 2017年非公开发行股份募集资金总额为108,179.83万元[75] - 报告期内已使用募集资金总额为1,905.55万元，累计使用募集资金总额为50,164.02万元[75] - 累计变更用途的募集资金总额为48,256.24万元，占募集资金总额比例为44.61%[75] - 尚未使用募集资金总额为58,015.81万元，主要用于购买理财产品[75] - 新建移动通信射频器件项目报告期投入58.5万元，累计投入58.5万元，投资进度仅0.17%[78] - 智能互联设备精密结构件项目报告期投入1,847.05万元，累计投入25,105.52万元，投资进度52.03%[78] - 补充流动资金项目累计投入25,000万元，投资进度100%[78] - 募集资金专户实际余额为335.66万元，与应有余额差异主要因利息净收入319.85万元[76] - 公司使用闲置募集资金58,000.00万元暂时补充流动资金[76] - 报告期内使用闲置募集资金购买理财产品发生额为3,900万元，期末余额为0元[79] - 新建移动通信射频器件115万套项目募集资金总额为34,923.59万元[81] - 新建移动通信射频器件115万套项目本报告期实际投入金额为58.5万元[81] - 新建移动通信射频器件115万套项目截至期末实际累计投入金额为58.5万元[81] - 新建移动通信射频器件115万套项目截至期末投资进度仅为0.17%[81] - 智能互联设备精密结构件470万件生产项目募集资金总额为48,256.24万元[81] - 智能互联设备精密结构件470万件生产项目本报告期实际投入金额为1,847.05万元[81] - 智能互联设备精密结构件470万件生产项目截至期末实际累计投入金额为25,105.52万元[81] - 智能互联设备精密结构件470万件生产项目截至期末投资进度为52.03%[81] - 公司调减募集资金投资项目投资金额20,282.49万元[81] - 公司调减实际募集资金净额与计划募集资金的差额3,836.40万元[81] 资产出售 - 公司出售部分土地使用权及房产等资产交易价格为1.2亿元人民币[82] - 资产出售贡献净利润占公司净利润总额的比例为3%[82] - 交易涉及苏州工业园区唯亭镇唯新路土地及建筑物资产[82] - 资产出售事项于2018年10月25日实施完成[82] - 交易通过协议协商方式完成非关联交易[82] - 资产产权过户手续已全部完成转移[82] - 交易对方为苏州工业园区重建有限公司[82] - 评估报告由苏州正源房地产评估有限公司出具[82] - 相关公告编号为2018-094号[82] - 交易具体内容详见公司2018年10月26日披露公告[82] - 公司出售苏州恩特科技有限公司100%股权[83] - 出售股权交易定价依据为资产评估报告确定的价值[83] - 该股权出售为关联交易 交易对方为公司实际控制人孙洁晓先生[83] - 交易对价为人民币12,000万元[83] - 该股权出售产生投资损失-1,554.91万元[83] - 出售股权贡献的净利润占公司净利润总额的比例为0.00%[83] - 公司原持有苏州恩特科技有限公司38.55%股权[83] - 交易公告编号为2018-107[83] - 交易完成日期为2018年12月28日[83] - 本次出售旨在保护公司及股东利益不受实际控制人损害[83] - 公司出售惠州市泽宏科技有限公司100%股权作价30000万元，受让方支付12000万元并承担18000万元剩余义务[126][127] - 惠州泽宏100%股权已完成工商变更登记，公司收到首期转让款[128] - CALIENT 25.5%股权已完成交割，公司收到股权转让款2800万元[128] - CALIENT Technologies, Inc. 25.5%股权估值32158.05万元，实际转让对价32965万元[127][128] 子公司投资与出售 - 公司投资设立8家子公司包括苏州春兴光伏工程有限公司等[89] - 公司出售3家子公司包括苏州春兴精工科技有限公司等[89] - 新增8家子公司，包括北京春兴科技、苏州春兴光伏工程、惠州春兴光伏工程、仙游春兴光伏工程、西安春兴光伏工程、仙游纬武科技、金寨春兴精工及Chunxing Holdings II (USA) Ltd[113] - 出售3家子公司，包括惠州市泽宏科技、CHUNXINGHOLDINGS(USA)LTD及苏州春兴精工科技[113] 管理层讨论和指引：战略规划 - 公司计划剥离低效资产集中力量发展5G通信业务[90] - 公司计划筹建墨西哥越南运营子公司拓展印度波兰业务[90] - 公司陶瓷介质滤波器实现量产支撑5G产品布局[90] - 汽车铝合金压铸结构件需求预计未来十年将迎来爆发式增长[40] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临产品定价风险因通信行业客户集中度高[92] - 公司面临规模扩张带来的管理风险需完善管理架构[93] - 公司面临宏观经济环境及政策风险需优化产品线[91] 管理层讨论和指引：分红政策 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2018年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[98] - 2017年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[99] - 2016年度现金分红总额为56,402,858.40元占归属于上市公司普通股股东净利润的34.51%[100] - 2018年度现金分红金额为0元占归属于上市公司普通股股东净利润的0.00%[100] - 公司2018年度未分配利润累积滚存至下一年度[100] - 2016年度向全体股东每10股派现金0.5元（含税）[99] 管理层和股东变动 - 公司控股股东孙洁晓先生原计划增持公司股份金额不超过8000万元人民币，不低于1000万元人民币，但该计划拟终止实施[106] - 公司总经理王凯先生增持承诺为50万股，已于2019年1月15日履行完毕[106] - 总经理王凯增持公司股份504,400股，完成原计划500,000股的100.88%[163] - 控股股东孙洁晓计划增持金额8000万元至1000万元，实际增持120,000股后终止计划[165] - 董事郑海艳因个人原因于2018年1月3日离任[192] - 独立董事周中胜因任期满于2018年4月16日离任[192] - 前董事长孙洁晓因公司发展考虑于2018年7月26日离任[192] - 副总经理蒋威因个人原因于2018年11月23日离任[192] 关联交易 - 关联交易金额1,951.99万元，占同类交易金额比例26.04%，交易方为莆田市凯茂科技（高级管理人员近亲属任职企业）[121] - 与莆田市凯茂科技有限公司的日常关联交易金额为743.37万元，占同类交易比例62.48%[122] - 与江苏凯尔生物识别科技有限公司的日常关联交易金额为4189.57万元，占同类交易比例16.30%[122] - 报告期内日常关联交易总额为6884.93万元[122] - 报告期未发生非经营性关联债权债务往来[125] - 报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[123] 担保情况 - 对外担保总额度80,000万元，实际发生担保金额40,000万元，使用率为50%[134] - 对子公司迈特通信担保总额度120,000万元，累计发生担保金额72,265万元，使用率为60.2%[135] - 对子公司苏州阳丰担保总额度4,000万元，累计发生担保金额2,453万元，使用率为61.3%[134] - 报告期内新增对外担保审批额度0万元[134] - 报告期末实际对外担保余额合计40,000万元[134] - 子公司迈特通信单笔最大担保金额6,000万元（2017年6月13日）[135] - 子公司担保类型均为连带责任保证[134][135] - 对外担保对象仙游县仙财国有资产投资营运有限公司为非关联方[134] - 所有对子公司担保均未列为关联方担保[134][135] - 担保期限最短0.25年（2017年12月7日迈特通信担保）[135] - 报告期内审批对子公司担保额度合计300,850万元[150] - 报告期内担保实际发生额合计328,319万元[150] - 报告期末实际担保余额合计176,454万元[150] - 实际担保总额占公司净资产比例64.76%[150] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额114,565万元[150] - 担保总额超过净资产50%部分的金额40,221.15万元[150] 会计政策与估计变更 - 电子元器件分销板块应收款项余额为398,239,752.73元[111] - 会计估计变更后年末计提坏账准备为1,437,615.65元，较原计提方法减少14,307,348.20元[111] - 会计估计变更影响利润总额增加14,307,348.20元[111] - 会计估计变更影响净利润增加10,730,511.15元[111] - 应收票据及应收账款项目受会计政策变更影响增加1,548,547,440.94元[111] - 应付票据及应付账款项目受会计政策变更影响增加2,104,058,084.32元[111] - 研发费用项目受会计政策变更影响增加113,249,937.53元[111] 其他重要事项：政府补助 - 计入当期损益的政府补助为3310.84万元，同比增长107.15%[25] 其他重要事项：业绩承诺 - 收购World Style及深圳华信科80%股权的业绩承诺为2018年净利润不低于5000万元人民币，当期实际业绩为16348.46万元人民币[107] 其他重要事项：诉讼 - 重大诉讼涉案金额30,010万元，涉及华星镀膜科技等公司与公司及控股子公司的买卖合同及专利权转让合同纠纷[118] 其他重要事项：会计师事务所变更 - 变更会计师事务所，由华普天健更换为中兴财光华会计师事务所，审计报酬230万元[114][115][116] - 公司2018年年度报告由中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）审计[11] 其他重要事项：破产重整投资 - 公司参与福昌电子破产重整投资金额不超过2.8亿元，获得100%股权[166] - 福昌电子名下不动产包括土地及建筑面积38,693.10平方米的建筑物[168] 其他重要事项：委托理财 - 委托理财发生额43,200万元[153] - 委托理财未到期余额43,200万元[153] - 银行理财产品委托理财发生额1,000万元[153] - 其他类委托理财发生额42,200万元[153] 公司基本信息 - 公司法定代表人袁静，注册地址江苏省苏州工业园区唯亭镇浦田路2号[15] - 公司董事会秘书彭琳霞，证券事务代表王苏婷，联系电话0512-62625328[16] - 公司选定《证券时报》为信息披露媒体，年度报告备置于董秘办[17] - 公司组织机构代码91320000832592061P，上市以来主营业务无变更[18] - 公司控股股东自上市以来无变更情况[18] - 公司电子信箱cxjg@chunxing-group.com，网址www.chunxing-group.com[15] - 公司外文名称SUZHOU CHUNXING PRECISION MECHANICAL CO.,LTD，缩写CXJG[15] - 公司股票简称春兴精工，股票代码002547，在深圳证券交易所上市[15] - 公司实际控制人为孙晓洁先生[85] - 公司2018年年度报告货币单位为元[87] 季度财务表现 - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-416万元，环比由盈转亏[24] 股东结构 - 有限售条件股份变动前数量443,622,744股占比39.33%，变动后473,433,750股占比41.97%[173] - 无限售条件股份变动前684,434,424股占比60.67%，变动后654,623,418股占比58.03%[173] - 报告期解除限售股份116,078,994股，为2016年非公开发行股份[173] - 报告期新增高管锁定股限售股份145,890,000股[174] - 境内法人持股从116,078,994股（10.29%）减少至0股[173] - 非公开发行限售股于2018年2月26日集中解除，涉及多个基金和信托计划，包括财通多策略福享混合型证券投资基金解除1,011,384股、光大保德信资管信托解除12,124,352股等[177][178] - 郑海艳董事离职后股份锁定变动，本期解除限售1,200,000股，增加限售300,000股，期末限售股数为0[178] - 孙洁晓董事离职后股份锁定大幅增加，本期增加限售108,795,000股，期末限售股数达434,820,000股[178] - 高管锁定股涉及多人，包括单兴洲增加限售525,000股至975,000股、陆勇新增长期限售1,065,000股等，均受每年转让不超过25%限制[178][179] - 公司股份总数变动显著，期初限售股总数443,622,744股，本期解除限售117,278,994股，增加限售147,090,000股，期末限售股总数473,433,750股[179] - 报告期末普通股股东总数96,533户，较上年末120,185户减少约