收入和利润表现 - 公司2020年营业收入274.6亿元，同比下降15.73%[13] - 归属于上市公司股东的净利润为19.12亿元，同比增长27.40%[13] - 扣除非经常性损益的净利润为18.68亿元，同比大幅增长92.65%[13] - 公司实现收入274.60亿元，归属母公司净利润19.12亿元，同比增长27.40%，扣非净利润18.68亿元，同比增长92.65%[29] - 公司营业收入同比下降15.73%至274.60亿元[32] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为1,912,286,064.69元[81] - 2020年母公司实现净利润1,226,357,727.27元[81] - 2020年重组后净利润同比增长48.65%（2019年：0元）[80] - 2018年重组前净利润为100,616,004.60元，占当期收入76.90%[80] - 加权平均净资产收益率为13.77%，同比增长1.02个百分点[13] - 第四季度营业收入最高，达81.92亿元[17] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为6.86亿元[17] 成本和费用 - 销售费用同比下降96.33%至1742万元，因运输费调整至营业成本[45] - 研发费用同比上升259.74%至4150万元[45] - 公司研发投入5.43亿元，占营业收入比例1.98%[46] - 研发投入金额增加至5.426亿元，同比增长40.32%[47] - 研发投入占营业收入比例升至1.98%，同比增长0.79个百分点[47] - 铝行业原材料成本为74.97亿元，占营业成本31.62%，同比下降3.29%[36] - 铝行业能源电力成本为24.13亿元，占营业成本10.18%，同比上升11.91%[36] - 铝行业外购铝锭成本为122.99亿元，占营业成本51.88%，同比下降33.71%[36] 业务线表现 - 公司主营业务变更为原铝配套自发电、铝深加工产品及材料、预焙阳极、高纯铝、铝土矿、氧化铝的生产和销售[9] - 销售自产铝锭收入同比增长0.05%至136.84亿元，占总收入49.83%[32] - 销售高纯铝收入同比增长20.66%至1.62亿元，毛利率达48.24%[33] - 销售外购铝锭收入同比下降34.85%至119.88亿元，毛利率为-2.59%[33] - 氧化铝业务首次贡献收入12.14亿元，毛利率16.13%[33] - 自产铝锭毛利率较去年同期提升6个百分点[29] - 公司2020年原铝产量113.04万吨，高纯铝产量0.77万吨，氧化铝产量74.97万吨，发电量135.09亿度，预焙阳极产量31.57万吨[29] - 自产铝锭销售量112.52万吨，同比下降1.31%[34] - 高纯铝销售量同比增长27.09%至0.84万吨[34] - 公司氧化铝产量74.97万吨，对外销售59.00万吨[41] - 自发电机组可满足原铝生产90%左右用电需求[24] - 公司是国内合规产能单厂规模第二大企业[22] - 石河子在建6万吨高纯铝项目采用国际领先偏析法技术[27] - 广西靖西在建250万吨氧化铝项目和南疆阿拉尔30万吨预焙阳极项目投产后可实现原材料全部自给[24] - 靖西天桂一期80万吨氧化铝项目达产达标，二期三期170万吨项目同步建设中[30] - 公司发电业务2021年目标发电量135亿度[71] - 公司2021年经营目标包含原铝产量115万吨及高纯铝产量1.5万吨[71] - 南疆碳素预焙阳极项目规划年产能30万吨，目标达标达产[71] - 天展新材高纯铝项目规划年产能1.5万吨，定位高端市场[71] - 靖西天桂氧化铝一期项目年产能80万吨[67] 地区表现 - 境外收入同比大幅增长109.35%至2483.72万元[32] 管理层讨论和指引 - 铝锭市场价格从谷底11000元/吨涨至接近17000元/吨，全年均价14100元/吨，较2019年13940元/吨上涨1.15%[29] - 2013-2020年全球铝需求复合增速3.8%，中国铝需求复合增速7.5%[22] - 预计2021-2025年新能源汽车和光伏产业将新增用铝需求263万吨[22] - 2020年中国电解铝消费量3,835万吨，同比增长4.7%[68] - 公司加快广西氧化铝剩余170万吨项目建设进度[73] - 公司推进南疆碳素一期30万吨项目在本年度达标投产[73] - 公司通过提高发电负荷增加自供电量[73] - 公司提高自产氧化铝和碳素的产品质量[73] - 公司延长电解槽槽龄和维修周期[73] - 公司实施差异化和长效化的薪酬分配机制以激活员工热情[74] 现金流和融资活动 - 经营活动产生的现金流量净额为30.98亿元，同比下降26.09%[13] - 经营活动产生的现金流量净额下降至30.979亿元，同比减少26.09%[48] - 筹资活动现金流入小计增至132.306亿元，同比增长44.83%[48] - 现金及现金等价物净增加额大幅增至39.791亿元，同比变化-10,684.32%[49] - 完成非公开发行股票募集资金49.60亿元，发行价6.55元/股[31] - 公司2020年非公开发行股票募集资金总额为500,000万元[57][58] - 截至2020年12月31日本期已使用募集资金总额为174,470.75万元[57] - 截至2020年12月31日已累计使用募集资金总额为174,470.75万元[57] - 尚未使用募集资金总额为325,529.25万元[57] - 广西靖西天桂氧化铝项目投资进度为7.31%[60] - 新疆天展新材超高纯铝一期及研发中心项目投资进度为5.10%[60] - 补充流动资金及偿还银行借款项目投资进度为100%[60] - 公司以募集资金置换先期投入的自筹资金159,502,825.95元[58][62] - 截至2020年12月31日尚未置换完成的预先投入金额为133,916,025.95元[58][62] - 反向购买合并成本23.09亿元，资本公积增加18.06亿元[38] - 反向购买合并成本为2,309,137,305.57元，资本公积增加2,309,137,305.57元[106] - 反向购买发行股份503,080,023股，每股发行价4.59元，资本公积增加1,806,057,282.57元[106] - 2020年支付财务顾问费7,500万元[109] - 非公开发行A股支付承销保荐费用4,000万元[109] 资产和负债 - 总资产达到505.93亿元，同比增长23.52%[14] - 归属于上市公司股东的净资产为192.96亿元，同比增长54.08%[14] - 货币资金增至105.267亿元，占总资产比例20.81%，同比增长8.31个百分点[51] - 存货增至56.044亿元，占总资产比例11.08%，同比增长1.13个百分点[51] - 固定资产增至240.905亿元，占总资产比例47.62%，同比下降5.57个百分点[51] - 短期借款增至55.906亿元，占总资产比例11.05%，同比增长1.82个百分点[51] - 受限资产总额达194.475亿元，包括货币资金64.538亿元及固定资产124.266亿元[53] 股东和股权结构 - 公司控股股东变更为锦隆能源，实际控制人变更为曾超懿、曾超林[9] - 公司控股股东于2020年07月07日变更为石河子市锦隆能源产业链有限公司[155] - 公司实际控制人变更为曾超林和曾超懿，变更日期为2020年07月07日[157] - 实际控制人曾超林持股302,061,587股，曾超懿持股393,778,364股，曾明柳持股170,331,155股，曾益柳持股157,228,758股[162] - 董事及高级管理人员期末持股总数达1,099,299,624股，其中本期新增1,023,399,864股[163] - 离任副总经理许敏田减持20,160,000股，期末持股60,491,306股[163] - 石河子市锦隆能源持有913,175,412股限售股，限售期至2023年7月5日[144][145] - 中信聚信通过潍坊聚信锦濛持有370,370,370股限售股，限售期至2022年7月5日[144][145] - 曾超懿持有393,778,364股限售股，限售期至2023年7月5日[145] - 石河子市锦隆能源持股913,175,412股占比19.63%[151] - 曾超懿持股393,778,364股占比8.46%且质押71,520,000股[151] - 中信聚信通过合伙企业持股370,370,370股占比7.96%[151] - 石河子市锦汇能源持股345,357,966股占比7.42%[151] - 曾超林持股302,061,587股占比6.49%且质押71,520,000股[151] - 华融致诚柒号持股239,651,416股占比5.15%[151] - 公司股份总数从503,080,023股增加至4,651,885,415股，增幅为824.9%[142] - 有限售条件股份从72,221,594股大幅增加至4,367,921,927股，占比从14.36%升至93.9%[142] - 无限售条件股份从430,858,429股减少至283,963,488股，占比从85.64%降至6.1%[142] - 2019年重大资产重组发行3,385,446,614股有限售条件流通股于2020年7月7日上市[143] - 2020年非公开发行A股股票763,358,778股有限售条件流通股于2020年12月24日上市[143] - 高管锁定股份本期增加3,854,941股[143] - 重大资产重组发行价格为每股4.59元[146] - 重大资产重组新增股份3,385,446,614股于2020年7月7日上市[147] - 非公开发行新增股份763,358,778股于2020年12月24日上市[147] - 非公开发行股票发行价格为每股6.55元[147] - 公司总股份增加至4,651,885,415股[148] 公司治理和承诺 - 公司承诺方严格履行关于资料真实性和填补回报措施等长期承诺[83][84] - 许敏田持有的上市公司股份在重组完成后36个月内不转让，不包括拟转让给天山铝业实际控制人的20,160,000股股份[85] - 曾超懿等通过重组取得的上市公司股份自发行结束之日起36个月内不转让[86] - 若重组完成后6个月内公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，曾超懿等取得的股份锁定期自动延长6个月[86] - 若盈利预测补偿协议中业绩承诺期间未届满或股份补偿义务未履行完毕，曾超懿等股份锁定期延长至业绩承诺期间届满且股份补偿义务履行完毕之日[86] - 潍坊聚信锦濛等通过重组取得的上市公司股份自发行结束之日起24个月内不转让[87] - 若重组完成后6个月内公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，潍坊聚信锦濛等取得的股份锁定期自动延长6个月[87] - 许敏田持有的股份因上市公司配股、送红股、转增股本等原因增持的部分同样遵守36个月锁定安排[85] - 曾超懿等通过重组取得的股份因上市公司配股、送红股、转增股本等原因增持的部分同样遵守锁定安排[86] - 潍坊聚信锦濛等通过重组取得的股份因上市公司配股、送红股、转增股本等原因增持的部分同样遵守锁定安排[87] - 若股份锁定期与证券监管机构最新监管意见不符，曾超懿等和潍坊聚信锦濛等承诺将根据监管意见进行相应调整[86][87] - 曾超懿、曾超林、曾明柳、曾益柳、曾鸿承诺最近五年内未受行政处罚、刑事处罚或涉及重大民事诉讼或仲裁[88] - 锦隆能源、锦汇投资、大连万林承诺公司及管理人员五年内无重大债务违约及失信行为[88] - 潍坊聚信锦濛等机构承诺企业及主要管理人员五年内无证券市场违法违规记录[89] - 所有股东方承诺持有天山铝业股份权属清晰无质押冻结等权利限制[89] - 曾超懿、曾超林及锦隆能源承诺重组后避免与上市公司开展同业竞争业务[89] - 承诺方保证不存在因涉嫌重组内幕交易被立案调查或行政处罚的情形[88][89] - 所有承诺方确认不存在《公司法》第一百四十六条规定不得担任公司董监高的情形[88] - 股东方承诺若违反股份权属承诺将承担上市公司全部损失[89] - 避免同业竞争承诺有效期至相关方不再持有公司5%以上股份或失去实际控制权[89] - 所有承诺函均于2019年05月11日签署且属长期有效承诺[88][89] - 曾明柳、曾益柳、曾鸿、锦汇投资承诺避免同业竞争 若存在潜在竞争将采取停止经营或转让业务等措施[90] - 曾超懿、曾超林承诺规范关联交易 遵循市场公开公平公正原则按公允价格进行交易[91] - 曾明柳、曾益柳、曾鸿承诺规范关联交易 保证不通过关联交易损害公司及其他股东权益[92] - 锦隆能源、锦汇投资承诺减少关联交易 依法履行信息披露义务保证交易公允合规[92] - 控股股东承诺避免与公司进行非公允关联交易并履行回避表决义务[93] - 主要股东承诺减少关联交易并确保交易遵循市场化原则和公允价格[93] - 控股股东承诺保持公司人员独立性 禁止高级管理人员在关联方兼职或领薪[94] - 控股股东承诺保证公司资产完整 不占用公司资金资产及资源[94] - 控股股东承诺确保公司财务独立 保持独立银行账户和核算体系[94] - 控股股东承诺维护公司业务独立 避免从事实质性竞争业务[94] - 控股股东承诺机构独立 杜绝与公司出现机构混同情形[94] - 实际控制人曾超懿等承诺保持公司五方面独立性（人员资产财务业务机构）[94] - 股东曾明柳等承诺规范关联交易并按市场化原则进行公平操作[95] - 股东曾明柳等承诺不干预公司财务决策和资金使用[95] - 业绩承诺方承诺不质押重组获得股份以逃避补偿义务[96] - 重组交易对手方承诺避免同业竞争和减少关联交易[96] 关联交易和担保 - 应付关联方债务期初余额中新疆兆坤贸易有限责任公司为4,614.71万元，利率4.35%[115] - 应付关联方债务期初余额中石河子市锦隆能源产业链有限公司为6,674.45万元，利率4.35%[115] - 公司报告期无其他重大关联交易[116] - 公司对外担保额度合计为0.00万元[118] - 公司对子公司担保实际发生额合计220,773.90万元[118] - 子公司对子公司担保余额中包含重组并表前事项58,206.67万元[118] - 子公司对子公司担保涉及南疆碳素累计50,000.00万元[119] - 子公司对子公司担保涉及靖西天桂累计109,600.00万元[119] - 子公司对子公司担保涉及天铝有限累计487,624.50万元[119] - 子公司对子公司担保涉及盈达碳素累计52,000.00万元[119] - 子公司对子公司担保涉及天展新材累计9,000.00万元[119] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为677,117.17万元[120] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为842,923.84万元[120] - 公司担保总额（报告期内审批担保额度合计）为897,891.07万元[120] - 报告期末实际担保余额合计为1,063,697.74万元[120] - 实际担保总额占公司净资产的比例为55.12%[120] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为60,000.00万元[120] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为98,750.05万元[121] - 上述三项担保金额（D+E+F）合计为158,750.05万元[121] - 报告期无违规对外担保情况[122] 利润分配和股东回报 - 公司2020年度利润分配预案为以4,651,885,415股为基数每10股派发现金红利2元（含税）[2] - 公司2020年度拟以总股本4,651,885,415股为基数每10股派发现金股利2元合计派发现金股利