收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为15.04亿元人民币，同比增长1.56%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为-5.17亿元人民币，同比减亏40.96%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.22亿元人民币，同比减亏40.37%[16] - 基本每股收益为-1.52元/股，同比改善40.86%[16] - 加权平均净资产收益率为-37.00%，同比改善4.76个百分点[16] - 公司2019年实现营业收入150,443.47万元，较去年同期增长1.56%[40] - 归属于母公司股东的净利润为亏损51,655.5万元，主要因计提商誉等各项资产减值准备[40] - 公司2019年总营业收入为15.04亿元人民币，同比增长1.56%[47] - 公司2019年净亏损5.17亿元[103] - 公司2018年净亏损8.75亿元[103] - 公司2017年净利润3544.68万元[103] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为-5.441亿元，全年累计亏损显著[20] - 公司第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.388亿元[20] 成本和费用（同比环比） - 农化业务直接材料成本7.93亿元人民币，同比下降4.48%[54] - 销售费用同比下降26.30%至1.11亿元，管理费用同比下降38.71%至1.64亿元[58] - 研发费用同比下降23.04%至3483.70万元，研发投入占营业收入比例降至2.32%[58][59] 各条业务线表现 - 公司农化业务主要产品包括光气类杀菌剂多菌灵、甲基硫菌灵及有机磷类杀虫剂乙酰甲胺磷等[25] - 公司医药业务主要产品包括抗感染药氧氟沙星胶囊及抗老年痴呆药盐酸多奈哌齐片等[26] - 公司农化业务由母公司及全资子公司宁夏蓝丰、蓝丰进出口负责经营[27] - 公司医药业务由全资子公司方舟制药负责经营[28] - 方舟制药主要产品包括盐酸多奈哌齐片（国药准字H20030582）用于阿尔茨海默型痴呆治疗[27] - 方舟制药主要产品复方斑蝥胶囊（国药准字Z20013152）用于肝癌、肺癌等抗肿瘤治疗[27] - 方舟制药主要产品丹栀逍遥胶囊（国药准字Z20060255）用于妇科调经[27] - 方舟制药非处方药养阴降糖片（国药准字Z20003375/Z20113092）用于2型糖尿病治疗[27] - 农化业务采取"以销定产"模式，根据销售计划制定生产方案[28] - 医药业务生产严格执行GMP认证标准，采用QA现场监督和质量控制[30] - 医药业务处方药通过经销代理和学术推广模式销售至医院终端[30] - 医药业务非处方药通过大型连锁药店合作进入零售市场[30] - 农化业务收入13.75亿元人民币，占营业收入比重91.42%，同比增长4.82%[47] - 医药业务收入1.29亿元人民币，占营业收入比重8.58%，同比下降23.74%[47] - 农药原药及制剂产品收入11.15亿元人民币，同比增长15.53%[47] - 农化业务毛利率16.43%，同比下降0.32个百分点[50] - 医药业务毛利率83.82%，同比上升0.71个百分点[50] - 医药业务生产量4152.41万元人民币，同比增长5.25%[51] - 公司农化业务营业收入约三分之二来自出口业务[95] 各地区表现 - 国外地区收入8.42亿元人民币，同比增长17.78%，占营业收入比重55.97%[47] 管理层讨论和指引 - 公司致力于农药化工和健康医药两大主业发展[83] - 2020年重点为安全生产与环保设施稳定运行[84] - RTO炉在安全基础上探索降低运行成本方式[85] - 废水预处理通过工艺优化使处置成本逐步最优化[85] - 全力以赴提升成药的市场份额作为内外贸市场拓展的重中之重[87] - 林草净工艺稳定优化与连续化技改必须取得实质性突破[90] - 废盐综合利用项目力争二季度完成工艺方案确定与项目立项[90] - 力争上半年废盐综合利用项目进入试运行[90] - 宁夏蓝丰邻硝基苯胺加氢环保清洁新工艺投运需严格按时间节点实现[90] - 宁夏蓝丰DCB装置工艺优化提升后恢复运行需严格按时间节点实现[90] - 加大标杆医院建设力度，每省不少于1家[92] - 成立研发基金以降低公司研发风险并缓解研发资金压力[93] - 部门费用实行额率双控并严控预算外费用[93] - 增加超账期应收账款的催收力度[93] - 公司压缩应收账款2000万元人民币[42] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为2.55亿元人民币，同比增长248.00%[16] - 2019年末总资产为27.03亿元人民币，同比下降23.37%[16] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为11.35亿元人民币，同比下降31.49%[16] - 公司全年经营活动产生的现金流量净额第一季度为1552.87万元，第二季度为6958.84万元，第三季度为1.022亿元，第四季度为6779.12万元[20] - 货币资产较去年同期下降51.86%，主要原因为债务代偿款转出[35] - 商誉较去年同期下降90.48%，主要因本期对方舟制药资产组计提商誉减值准备[35] - 其他应收款较去年同期下降40.4%，主要原因为计提信用减值损失[35] - 其他流动资产较去年同期下降36.34%，主要原因为待抵扣税金减少[35] - 递延所得税资产较去年同期增长51.35%，主要因计提资产减值准备导致可抵扣暂时性差异增加[35] - 其他非流动资产较去年同期增长42.6%，主要因预付鼎盛杰作方舟新厂项目建设款增加[35] - 经营活动现金流量净额同比增长248%至2.55亿元，主要因加强应收账款回笼[60] - 货币资金占比下降6.15个百分点至10.37%，固定资产占比上升4.58个百分点至46.94%[63] - 投资活动现金流入同比增长57.36%至1580万元，筹资活动现金流入同比下降34.97%至5.15亿元[60] - 短期借款下降至2.53亿元，占总资产比例9.36%[63] - 应收款项融资期末余额为500万元，计入以公允价值计量的金融资产[65] - 受限资产总额为934,873,795.73元，其中货币资金受限130,209,298.66元（保证金、风险金），固定资产受限696,186,347.70元（含售后租回611,249,508.69元、借款抵押44,356,839.01元及法院查封40,580,000.00元）[67] - 无形资产及投资性房地产因借款抵押受限42,393,601.17元（其中无形资产32,393,798.40元，投资性房地产9,999,802.77元）[67] - 其他非流动资产因法院查封受限66,084,548.20元[67] - 公司与交通银行新沂支行、中国银行新沂支行抵押资产账面原值66,055,824.90元（含固定资产、无形资产及投资性房地产）[67] - 方舟制药与陕西省宜君县农村信用合作社抵押固定资产账面原值20,694,615.28元[68] - 方舟制药以BT方式新建厂房项目累计投入98,143,656.22元，其中本报告期投入42,693,656.22元，使用自有资金，未实现收益[71] - 公司对子公司宁夏蓝丰精细化工有限公司担保额度为20,000万元，实际担保金额为9,600万元[149] - 公司对子公司江苏蓝丰进出口有限公司担保额度为10,000万元，实际担保金额为1,500万元[149] - 公司对子公司陕西方舟制药有限公司担保额度合计35,000万元，实际担保金额合计18,400万元[149] - 报告期内审批对子公司担保额度合计50,000万元，实际发生额合计4,900万元[149] - 报告期末已审批对子公司担保额度合计65,000万元，实际担保余额合计22,355万元[149] - 实际担保总额占公司净资产比例为19.69%[149] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为2,455万元[150] - 控股股东苏化集团提供借款30650.07万元，利率5%[143] - 归还苏化集团借款8900万元，期末借款余额21750.07万元[143] - 支付苏化集团借款利息581.31万元[143] 非经常性损益 - 公司2019年非经常性损益项目中政府补助为1179.49万元[21] - 公司非流动资产处置损益为-241.73万元[21] - 公司其他营业外收入和支出为-102.98万元[21] - 公司非经常性损益合计为553.95万元[21] 子公司表现 - 子公司陕西方舟制药2019年净利润为-112,204,507.23元，总资产560,273,997.36元，净资产433,801,057.98元[76] - 子公司宁夏蓝丰精细化工2019年净利润为-82,135,557.79元，总资产509,216,714.75元，净资产-300,779,377.45元[76] - 子公司江苏蓝丰进出口2019年净利润为11,893,356.97元，总资产126,380,021.48元，净资产34,342,194.35元[76] - 方舟制药亏损主因是计提应收款项减值损失及医药销售业务下滑，宁夏蓝丰减亏主因是计提固定资产减值准备减少[76] 行业背景与趋势 - 中国农药出口量逐年增长成为世界主要农药出口国[79] - 农药行业整合加速推动产业集中度提升[79] - 原药与制剂一体化成为农药行业发展趋势[80] - 医药行业受人口老龄化驱动保持中高速增长[80][81] - 两票制政策使医药商业集中度明显加速[81] - 医保目录调整预计新增300多种药物带来市场扩容[83] - 公司是国内最大的甲基硫菌灵生产企业和杀菌剂大宗品种多菌灵三大生产基地之一[32] - 公司是国内首家开发并全面掌握环嗪酮关键技术的企业，是主要供应商[32] 关联交易与资金占用 - 关联交易采购邻硝等商品金额为3085.42万元占同类交易比例2.64%[136] - 获批关联交易额度为8000万元未超额[136] - 关联采购硫磺金额达1950.61万元，占交易总额比例1.67%[137] - 关联采购设备金额192.69万元，占交易总额比例2.21%[138] - 关联采购网络服务器等金额66.34万元，占交易总额比例0.76%[138] - 关联方王宇资金占用余额34017.68万元，属非经营性资金占用[141] - 关联租赁收入56.62万元，占同类交易比例33.12%[137] - 关联租赁收入23.67万元，占同类交易比例13.84%[137] - 研发中心租赁合约变更，年租金由163万元降至约50万元[147] - 股东王宇违规占用资金余额为34017.68万元[118] - 公司计提坏账准备15776.41万元[119] - 预计通过强制执行可收回资金18241.27万元[119] - 方舟置业房产估值2603.1万元[119] - 宁夏华宝枸杞81.27%股权估值15638.17万元[119] - 方舟国际大厦16-21层购房款总额7200万元[119] - 新方舟置业需偿还售房余款3179.38万元[120] - 方舟大厦在建工程抵押贷款4400万元[122] 公司治理与承诺 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 公司近三年（2017-2019）均未进行现金分红[103] - 公司2019年现金分红金额占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[103] - 公司2018年现金分红金额占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[103] - 公司2017年现金分红金额占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[103] - 2015年业绩承诺方舟制药扣非归母净利润不低于7471.63万元[107] - 2016年业绩承诺方舟制药扣非归母净利润不低于9035.51万元[107] - 2017年业绩承诺方舟制药扣非归母净利润不低于10917.03万元[107] - 2017年方舟制药业绩承诺未完成且未履行业绩补偿[107] - 2015年及2016年业绩承诺已完成[106] - 部分认购股份自上市之日起36个月内不转让的限售承诺已履行完毕[106] - 部分认购股份自上市之日起12个月内不转让的限售承诺已履行完毕[106] - 关于同业竞争及关联交易的长期承诺正在正常履行[107] - 关于减少和避免关联交易的长期承诺正在正常履行[109] - 公司承诺每年现金分红不少于当年实现可供分配利润的20%[113] - 王宇承诺在2018年12月31日前归还全部占用公司资金及利息[113] - 王宇计划2018年6月30日前还款2000-3000万元人民币[114] - 王宇计划2018年7月31日前还款约1.2亿元人民币[114] - 王宇计划2018年12月31日前还款2.068563-2.168563亿元人民币及全部利息[114] - 王宇承诺支付未完成业绩承诺补偿款及违约金[114] - 违约金按未补偿金额根据中国人民银行同期贷款利率上浮10%计算[114] - 关联方承诺避免与公司发生同业竞争[110][111][112] - 关联交易需按公允价格和商业准则进行[110][112] - 违反承诺造成经济损失需赔偿公司相应损失[112] - 王宇未履行业绩补偿承诺且资金未全部归还[115] 研发与人员 - 研发人员数量同比增长45.05%至322人，研发人员占比提升至17.51%[59] 会计政策与审计 - 公司采用新金融工具准则调整期初未分配利润[124] - 公司执行新金融工具准则导致应收票据和应收账款、应付票据和应付账款在资产负债表中重分类[125] - 公司执行《企业会计准则第7号—非货币性资产交换》准则自2019年6月10日起未产生影响[125] - 公司执行《企业会计准则第12号—债务重组》准则自2019年6月17日起未产生影响[125] - 公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况[126] - 公司报告期无合并报表范围发生变化的情况[127] - 公司支付境内会计师事务所公证天业报酬100万元[128] 诉讼与处罚 - 公司与中冶美利浆纸有限公司存在租赁合同纠纷涉案金额0万元[129] - 公司涉及方舟制药诉陕西禾博生物等8名被告案涉案金额21096.82万元[129] - 公司涉及方舟制药诉西安鸿生生物技术服务有限公司案涉案金额331.71万元[129] - 公司涉及陕西建工集团有限公司诉方舟制药案涉案金额1709.5万元[129] - 公司因海关出口信息申报有误被处以罚款0.9万元[131] - 公司因安全隐患导致光气装置暂时停产停业（2019年5月6日）[131] - 光气装置于2019年7月8日完成整改并恢复生产[132] - 全资子公司宁夏蓝丰因违规购买运输剧毒化学品被处以罚款1.5万元[133] - 公司及时任董监高因信息披露违法违规被中国证监会立案调查（2019年1月8日）[131][132] - 持股5%以上股东王宇因违规占用资金被采取5年证券市场禁入措施（2020年4月9日）[131] 环保与生产设施 - 公司环保设施保证24小时正常运转并严格执行巡回检查制度[159] - 公司核定废水排放总量为化学需氧量289.56吨和氨氮33.78吨[162] - 公司废水排放浓度达标：化学需氧量80.9mg/L和氨氮2.12mg/L[162] - 公司废气排放总量达标：颗粒物27.1吨、二氧化硫363.94吨和氮氧化物4吨[162] - 公司废气排放浓度达标：颗粒物21.45mg/m³、二氧化硫9.9mg/m³和氮氧化物34.3mg/m³[162] - 宁夏蓝丰核定废水排放总量为氨氮18.9吨和化学需氧量210吨[163] - 宁夏蓝丰废水排放浓度达标：氨氮4.2mg/m³和化学需氧量69mg/m³[163] - 宁夏蓝丰废气排放总量达标：氮氧化物105.29吨和二氧化硫216吨[163] - 宁夏蓝丰废气排放浓度达标：氮氧化物178.93mg/m³和二氧化硫86.549mg/m³[163] - 方舟制药兰炭锅炉烟气排放浓度：二氧化硫37.62mg/m³、氮氧化物31.55mg/m³、颗粒物9.97mg/m³，均未超标[164] - 方舟制药工艺废气颗粒物排放浓度83mg/m³，年排放量0.0415吨，未超标[164