收入和利润（同比环比） - 2021年营业收入为45.38亿元人民币，同比增长6.79%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为6.11亿元人民币，同比增长7.36%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.99亿元人民币，同比下降4.61%[18] - 基本每股收益为0.28元/股，同比增长7.69%[18] - 加权平均净资产收益率为6.75%，同比上升0.22个百分点[18] - 公司2021年营业收入45.38亿元，同比增长6.79%[26] - 公司2021年归属于上市公司股东的净利润6.11亿元，同比增长7.36%[26] - 公司实现利润总额7.3亿元，同比增长3.86%[26] - 第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润仅为12.17万元人民币[22] 成本和费用（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为6.05亿元人民币，同比下降12.15%[18] - 电商渠道营业收入同比增长34.97%，营业成本同比增长63.17%，毛利率同比下降8.30%[32] - 高档产品营业收入同比增长15.78%，营业成本同比增长26.79%，毛利率同比下降4.37%[33] - 中档产品营业收入同比增长0.43%，营业成本同比增长16.52%，毛利率同比下降8.66%[33] - 大众化产品营业收入同比下降30.85%，营业成本同比下降21.98%，毛利率同比下降8.38%[33] - 夜场渠道营业收入同比增长18.79%，营业成本同比增长32.39%，毛利率同比下降6.60%[32] - 高档产品电商收入2130.9万元同比增长38.46%但毛利率下降10.52个百分点[36] - 原材料成本占比69.36%同比上升1.46个百分点[38] - 啤酒销售营业收入42.9亿元同比增长5.65%但毛利率下降5.35个百分点[43] - 啤酒制造业营业成本同比增长16.76%至24.09亿元，占营业成本比重96.45%[46][47] - 租赁餐饮服务营业成本同比增长51.96%至2964万元，占营业成本比重1.19%[46][47] - 销售费用同比下降5.39%至7.03亿元[53] - 研发费用同比增长8.01%至1.48亿元[53] - 人工费用同比增长21.15%至4.63亿元[53] - 研发投入金额为182,038,780.83元，同比增长2.97%[56] - 研发投入占营业收入比例为4.01%，同比下降0.15个百分点[56] - 经营活动产生的现金流量净额为604,975,608.85元，同比下降12.15%[57] - 投资活动产生的现金流量净额为-267,843,948.65元，同比大幅改善92.62%[57] 各条业务线表现 - 公司2021年啤酒总销量127.63万吨，同比增长6.41%[25][26] - 纯生啤酒销量占比44.94%，同比提升4.07个百分点[26] - 罐类产品销量占比32.19%，同比提升0.83个百分点[26] - 97纯生高端核心产品销量15.68万吨，同比增长103.18%[26] - 公司开拓雪堡体验店11家，开展精酿品鉴会50余场[26] - 公司白酒项目实现销售收入近3000万元[26] - O2O平台开单提货占公司营业收入97.2%[28] - 电商渠道营业收入3317.8万元同比增长34.97%[36] - 啤酒销售量127.63万吨同比增长6.41%[39] - 啤酒生产量127.48万吨同比增长7.68%[39] - 啤酒销售量同比增长6.41%至127.63万吨[45] - 啤酒生产量同比增长7.68%至127.48万吨[45] - 啤酒库存量同比下降3.96%至3.64万吨[45] - 线上销售渠道收入3317.8万元占比0.73%[42] - 租赁餐饮服务收入6803.6万元同比增长28.02%[41] 各地区表现 - 公司销售市场区域高度集中在华南地区[3] - 华南地区营业收入43.04亿元同比增长7.22%[42] - 广东省内经销商数量从224家增至518家，净增294家[34] 管理层讨论和指引 - 啤酒行业市场竞争激烈，市场容量上升趋缓[2] - 主要原材料大麦麦芽价格波动直接影响营业成本和毛利率[6] - 2020年以来新型冠状病毒爆发对啤酒销量造成持续不利影响[9] - 人民币汇率波动影响进口原材料成本和啤酒出口业务[9] - 2022年公司将推进啤酒文化产业规划以助力广州打造国际消费中心城市[72] - 营销系统将围绕打破现有餐饮业务和非现饮业务边界发力[73] - 公司将加快智能制造和数字化转型步伐提升智慧运营水平[73] 其他财务数据 - 2021年末总资产为135.18亿元人民币，同比增长3.92%[18] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产为92.82亿元人民币，同比增长4.00%[19] - 非经常性损益项目中政府补助为7840.73万元人民币[23] - 公司非经常性损益中募集资金利息收入570.77万元[24] - 前五大经销客户销售额合计7.47亿元，占年度销售总额比例17.41%[35] - 原材料采购金额最高为易拉罐4.18亿元[37] - 前五名客户销售总额7.47亿元，占年度销售总额比例17.41%[50][51] - 前五名供应商采购总额6.96亿元，占年度采购总额比例34.20%[52] - 研发人员数量为643人，同比下降5.44%[55] - 研发人员数量占比为14.06%，同比下降0.85个百分点[55] - 货币资金为6,786,093,681.04元，占总资产比例50.20%，同比增长2.80个百分点[59] - 存货为1,659,325,007.88元，占总资产比例12.28%，同比下降3.77个百分点[59] - 交易性金融资产期末数为50,061,198.63元，本期公允价值变动收益为8,012,725.09元[61] - 其他权益工具投资期末数为150,000,000.00元，较期初增加50,000,000.00元[61] - 2017年非公开发行股票募集资金净额为429,578.70万元[64] - 累计使用募集资金总额为139,608.8万元，占募集资金总额的32.49%[64] - 尚未使用募集资金总额为342,842.56万元，占募集资金总额的79.80%[64] - 累计变更用途募集资金总额35,186万元，占比8.19%[64] - 南沙珠啤二期项目累计投入85,657.93万元，投资进度达99.60%[67] - 东莞珠啤扩建工程项目累计投入4,626.81万元，投资进度仅6.82%[67] - 珠江·琶醍创意园区改造项目累计投入31,854.35万元，投资进度11.75%[67] - 现代化营销网络建设项目累计投入13,848.28万元，投资进度60.74%[67] - 2021年闲置募集资金现金管理实现利息净收入6,352.88万元[64] - 南沙珠啤二期项目本年度实现效益30,511.85万元[67] - 广州南沙珠江啤酒有限公司注册资本为8.1839亿元[71] - 公司总资产达到31.7426亿元[71] - 公司净资产为26.5587亿元[71] - 营业收入实现19.7708亿元[71] - 营业利润达4.5356亿元[71] - 净利润为3.9665亿元[71] - 现金分红总额2.656亿元，占可分配利润7.099亿元的37.4%[111][113] - 每10股派息1.2元（含税），分红股本基数22.133亿股[111][113] - 公司2021年执行新租赁准则调整使用权资产5801084.46元[147][148] - 公司2021年执行新租赁准则调整租赁负债2791750.67元[147][148] - 公司2021年执行新租赁准则调整一年内到期的非流动负债增加3009333.79元[147][148] - 货币资金增加至6,786,093,681.04元，同比增长10.0%[196] - 交易性金融资产减少至50,061,198.63元，同比下降80.6%[196] - 存货减少至1,659,325,007.88元，同比下降20.6%[196] - 其他权益工具投资增加至150,000,000.00元，同比增长50.0%[197] - 在建工程增加至179,111,916.99元，同比增长146.9%[197] - 无形资产增加至1,391,509,401.42元，同比增长46.7%[197] - 合同负债增加至703,435,191.84元，同比增长6.8%[197] - 短期借款增加至893,784,384.19元，同比增长17.1%[197] - 未分配利润增加至2,331,188,233.38元，同比增长17.2%[199] - 归属于母公司所有者权益合计增加至9,281,877,565.15元，同比增长4.0%[199] - 货币资金同比增长18.5%至49.5亿元（2020年：41.76亿元）[200] - 应收账款同比增长22.9%至1.19亿元（2020年：0.97亿元）[200] - 预付款项同比增长95%至534.52万元（2020年：274.14万元）[200] - 其他应收款同比下降17.1%至2亿元（2020年：2.42亿元）[200] - 存货同比下降29.6%至12.06亿元（2020年：17.15亿元）[200] - 其他流动资产同比增长27.4%至2386.38万元（2020年：1872.81万元）[200] - 流动资产总额同比增长4.1%至65.05亿元（2020年：62.51亿元）[200] - 长期股权投资保持稳定为36.14亿元[200] 公司治理和股东结构 - 公司治理状况符合所有相关法律法规要求，与规定不存在重大差异[81] - 公司资产、人员、财务、机构和业务方面均保持完全独立性[82] - 公司与控股股东不存在同业竞争，关联交易比例较小[82] - 董事于龙涛因工作调动于2021年3月22日辞去董事职务[88][89] - 董事长王志斌56岁，自2019年11月15日起任职[85] - 副董事长Jan Craps（杨克）44岁，比利时籍，自2020年7月21日起任职[85][90] - 副董事长兼总经理黄文胜53岁，自2020年1月14日起任职[85] - 董事吴家威56岁，自2018年1月31日起任职[85] - 董事兼副总经理罗志军55岁，自2002年12月16日起任职[85] - 董事柯睿格(Craig Katerberg)39岁，自2021年4月23日起任职[86] - 公司董事吴家威自2018年1月17日起担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司董事，未领取报酬[94] - 公司董事何雄自2018年7月16日起担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司董事，未领取报酬[94] - 公司董事会秘书李宽宽自2021年5月10日起担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司董事，未领取报酬[94] - 公司监事曾海涛自2018年7月16日至2021年5月10日担任股东单位广州珠江啤酒集团有限公司监事，未领取报酬[94] - 公司独立董事韩振平在中审众环会计师事务所担任高级合伙人及广东分所所长并领取报酬[95] - 公司独立董事陈平在中山大学担任教授并在多家企业兼任董事或独立董事并领取报酬[96] - 公司独立董事宋铁波在华南理工大学担任教授并在多家上市公司兼任独立董事并领取报酬[96] - 公司监事会主席张灿华在广州市城市建设投资集团有限公司担任监事会主席[96] - 公司监事黄志强在广州市城市建设投资集团有限公司担任监事[96] - 公司董事柯睿格在百威亚太控股有限公司担任首席法律及企业事务官并领取报酬[96] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额合计1408.07万元[98] - 营销总监卢春平获得最高税前报酬149.66万元[98] - 三位独立董事韩振平、陈平、宋铁波各获得职务津贴6万元[98] - 副董事长Jan Craps和董事Craig Katerberg从关联方获取报酬，未从公司领取薪酬[98] - 董事长王志斌获得税前报酬124.06万元[98] - 副总经理李焰坤获得税前报酬121.22万元[98] - 总法律顾问何雄获得税前报酬124.34万元[98] - 总工程师涂京霞获得税前报酬124.52万元[98] - 职工监事曾海涛获得税前报酬54.49万元[98] - 监事侯康华从关联方获取报酬5万元[98] - 报告期末在职员工总数4573人，其中生产人员2190人（占比47.9%）[107] - 母公司员工662人，主要子公司员工3911人[107] - 员工学历构成：本科及以上894人（19.5%），高中及以下2578人（56.4%）[107] - 培训覆盖267人次，总学时3344小时，满意度98%[109] - 技术人员406人（占员工总数8.9%），财务人员115人（2.5%）[107] - 销售人员909人（占员工总数19.9%），行政人员953人（20.8%）[107] - 员工持股计划409人参与，报告期末持股数为零[115] - 承担离退休职工费用141人[107] - 公司高管薪酬披露罗志军80,397.58元、李焰坤98,914.34元、何雄50,248.49元、卢春平5,024.85元、涂京霞13,017.13元、李宽宽32,641.73元、曾海涛13,353.44元[116] - 第一期员工持股计划于2021年5月全部减持完毕[116] - 内部控制评价范围覆盖合并财务报表资产总额100%[120] - 内部控制评价范围覆盖合并财务报表营业收入100%[120] - 财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[121] - 非财务报告内部控制重大缺陷数量为0个[121] - 财务报告内部控制重要缺陷数量为0个[121] - 非财务报告内部控制重要缺陷数量为0个[121] - 会计师事务所出具标准无保留意见内部控制审计报告[123] - 公司董事会未及时完成换届但正积极推进准备工作[122] - 公司实际控制人为广州市国资委，法定代表人陈德俊[176] - 法人股东INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED注册资本310,000,000港元[178] - 法人股东广州产业投资控股集团有限公司注册资本6,526,197,357元[178] - 审计机构出具标准无保留意见审计报告，签署日期2022年03月23日[182] - 审计机构为中喜会计师事务所（特殊普通合伙），注册会计师平威、朱焕坛[182] - 公司报告期实际控制人未发生变更[176] - 公司报告期不存在控股股东质押股份比例达80%的情况[176] - 普通股股东总数50,242户，较前期减少4,958户[170] - 广州珠江啤酒集团有限公司为第一大股东持股31.98%对应707,781,330股[171] - INTERBREW INVESTMENT INTERNATIONAL HOLDING LIMITED为第二大股东持股29.99%对应663,777,210股[171] - 广州产业投资控股集团有限公司为第三大股东持股22.17%对应490,711,904股[171] - 中国建设银行股份有限公司－富国价值创造混合型证券投资基金持股0.55%对应12,224,672股[171] - 香港中央结算有限公司持股0.48%对应10,644,591股[171] - 交通银行股份有限公司－富国消费主题混合型证券投资基金持股0.22%对应4,914,615股[171] - 中国工商银行股份有限公司－富国品质生活混合型证券投资基金持股0.20%对应4,318,797股[171] - 中国工商银行股份有限公司－富国消费精选30股票型证券投资基金持股0.14%对应3,115,482股[171] - 中国石油化工集团公司企业年金计划－中国工商银行股份有限公司持股0.14%对应3,114,000股[171] - 多家金融机构通过中证金融资产管理计划各持股0.13%对应2,839,800股[172] - 公司有限售条件股份全部解除限售12,000股，期末限售股数为0[166][168] - 无限售条件股份增加12,000股，期末总额为2,213,328,480股，占总股本100%[166] - 股份变动原因为离职高管股票锁定期届满，涉及股东方贵权[168] 环境和社会责任 - 公司生产过程中面临环保风险，国家已提高相关环保标准[8] - 总水耗、电耗、热耗指标分别同比优化3.43%、1.37%、2.14%[28] - 光伏发电项目提供近1000万度清洁电能，相当于减排二氧化碳6000多吨[28] - 广州南沙珠江啤酒有限公司COD排放总量26.09吨，占核定总量214.54吨/年的12.2%[126] - 广州南沙珠江啤酒有限公司氨氮排放总量0.18吨，占核定总量25.09吨/年的0.7%[126] - 广西珠江