财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入22.18亿元人民币，同比增长10.51%[17][22] - 归属于上市公司股东的净利润3.11亿元人民币，同比增长26.30%[17][22] - 扣除非经常性损益的净利润2.69亿元人民币，同比增长43.80%[17] - 公司2021年上半年总营业收入2,090,994,821.62元，同比增长8.15%[29][30] - 公司2021年上半年高档啤酒收入1,186,218,482.83元，同比增长20.16%，占收入比例56.73%[28][30] - 营业总收入同比增长10.5%至22.18亿元[122] - 营业利润同比增长23.9%至3.75亿元[123] - 净利润同比增长27.9%至3.19亿元[123] - 归属于母公司净利润同比增长26.3%至3.11亿元[123] - 基本每股收益从0.11元增至0.14元[124] - 母公司营业收入同比增长15.0%至11.08亿元[126] - 母公司营业利润同比增长67.4%至1.46亿元[126] - 净利润为1.33亿元，同比增长91.5%[127] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本11.62亿元，同比增长11.48%[40] - 研发投入7238.42万元，同比增长22.22%；财务费用为负1.07亿元，同比下降28.73%[40] - 营业成本同比增长11.5%至11.62亿元[122] - 研发费用同比增长22.2%至7238万元[122] - 财务费用改善28.7%至净收益1.07亿元[122] 业务线表现：啤酒产品 - 啤酒总销量62.34万吨，同比增长10.25%[22] - 高端啤酒销量同比增长23.01%[22] - 高端产品97纯生销量同比增长121.03%[22] - 中高端产品销量占比90%[22] - 啤酒销售收入20.91亿元，占总收入94.29%，同比增长8.15%[41] - 啤酒销售收入20.91亿元，同比增长8.15%，毛利率46.75%[42][43] - 啤酒销售量同比增长10.25%至62.34万吨，生产量同比增长13.68%至63.16万吨[38] 业务线表现：其他产品 - 租赁餐饮服务收入3509万元，同比增长96.41%，毛利率56.43%[42][43] - 包装材料收入446万元，同比增长68.31%，毛利率13%[42][43] - 酵母饲料收入1226万元，同比增长18.06%，毛利率100%[42][43] 地区表现 - 公司啤酒销售市场区域高度集中在华南市场，存在市场集中风险[2] - 华南地区销售收入20.70亿元，占总收入93.35%，同比增长12.18%[41] - 华南地区收入20.7亿元，同比增长12.18%，毛利率49.12%[43] 销售渠道表现 - 公司经销渠道中夜场营业收入30,407,906.22元，同比增长36.46%[29] - 公司经销渠道中电商营业收入7,911,564.75元，同比增长11.36%[29] - 公司经销商总数从年初732家增至1144家，其中广东地区经销商从224家增至482家[31] - 电商渠道营业收入为791.16万元，同比增长11.36%，毛利率为53.93%[33] - 电商渠道中高档产品毛利率为59.54%，大众化产品毛利率为48.36%[34] - 公司前5大经销客户销售额合计为3.82亿元，占年度销售总额比例为17.69%[32] 管理层讨论和指引：风险因素 - 啤酒行业市场竞争日趋激烈，公司面临与国际及国内大型啤酒企业的竞争风险[2] - 啤酒产品受运输成本高昂及区域性销售特点限制，存在市场分割风险[3] - 主要原材料大麦麦芽价格波动将直接影响公司营业成本和毛利率水平[5] - 人民币汇率波动将影响公司进口原材料成本和啤酒出口业务[8] - 2020年新型冠状病毒爆发对啤酒销量造成巨大不利影响，2021年影响可能持续[8] - 公司生产过程中产生的污水、废气等对环境有影响，面临环保风险[7] 管理层讨论和指引：财务政策 - 公司部分下属企业为高新技术企业，享受所得税减免优惠，但每三年面临复审[8] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 公司承诺每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可供分配利润的10%[80] - 全体董事监事及高管承诺每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[80] 管理层讨论和指引：关联交易 - 公司向关联方广州荣鑫容器采购材料金额15,110.17万元，占同类交易比例65.50%[87] - 公司向关联方广州发展新能源采购材料金额159.4万元，占同类交易比例6.86%[87] - 公司向关联方广州荣森包装租赁房产金额124.38万元，占同类交易比例77.48%[87] - 公司2021年上半年日常关联交易总额15,399.7万元，未超过获批总额度30,053.08万元[89] - 所有关联交易定价均参照市场价格确定[87][89] - 公司租赁关联方房产面积18,646.89平方米用于生产经营[93] - 公司租赁珠江啤酒集团房产面积97.6073平方米，租赁期至2023年12月31日[93] 管理层讨论和指引：投资与理财 - 公司报告期委托理财发生额总计47,200万元，其中募集资金20,000万元，自有资金27,200万元[94] - 公司报告期末未到期委托理财余额为38,400万元，无逾期未收回金额[94] - 公司使用自有资金购买银行理财产品，单笔最高金额为10,000万元，年化收益率3.95%[96] - 公司通过自有资金进行多笔银行理财，单笔金额在400万元至4,400万元之间，年化收益率范围2.85%至3.54%[97] - 公司委托理财全部为保本浮动收益型产品，无高风险理财[96] - 公司自有资金和募集资金投资保本浮动收益理财产品总额达72.9亿元[98] - 银行3单笔最大投资额为20亿元（募集资金）[98] - 理财产品最高协议年化收益率为4.10%（银行3）[98] - 所有理财产品投资实现总收益约10.11亿元[98] - 理财产品投资期限最短为92天（银行2 500万元产品）[98] 管理层讨论和指引：融资与资金使用 - 公司2017年非公开增发股票募集资金431,194.00万元用于多个建设项目[3][4] - 公司2017年非公开增发股票募集资金431,194.00万元用于多个建设项目[55] 其他重要内容：环保与安全 - 公司组织排查各类隐患386条并全部整改，上半年安全培训约3500人次[26] - 公司完成14个下属企业物资出入厂管理系统部署，11个下属企业运行仓库管理系统，数据准确率100%[24] - 广州南沙珠江啤酒有限公司COD排放浓度16.47mg/L，年核定排放总量214.54吨[63] - 广州南沙珠江啤酒有限公司氨氮排放浓度0.18mg/L，年核定排放总量25.09吨[63] - 广州南沙珠江啤酒有限公司总磷排放浓度0.32mg/L，年核定排放总量27.3吨[63] - 广州南沙珠江啤酒有限公司总氮排放浓度9.69mg/L，年核定排放总量227.5吨[63] - 广西珠江啤酒有限公司COD排放浓度符合国家标准，年核定排放总量273.6吨[63] - 湖南珠江啤酒公司污水排放中COD浓度29mg/L，远低于预处理标准500mg/L[64] - 湖南公司氨氮年排放许可量为63吨，实际半年排放量为0.03吨[64] - 河北珠江啤酒公司COD年排放许可量84.5吨，实际半年排放量9.12吨[65] - 梅州珠江啤酒公司总磷排放浓度3.30mg/L，低于排放标准8mg/L[65] - 从化分装公司COD排放浓度61.50mg/L，远低于标准500mg/L[66] - 从化分装公司氮氧化物排放量0.503吨，排放浓度17.5mg/m³低于标准150mg/m³[66] - 阳江分装公司COD排放浓度34.97mg/L，低于啤酒工业排放标准80mg/L[66] - 阳江分装公司氨氮排放量0.015吨，排放浓度0.78mg/L低于标准10mg/L[66] - 湖南公司颗粒物排放浓度3.49mg/m³，远低于特别排放限值20mg/m³[64] - 河北公司氮氧化物排放浓度18mg/m³，低于地方标准30mg/m³[65] - 湛江公司锅炉烟囱颗粒物排放浓度6.98mg/m³，低于标准限值20mg/m³[67] - 湛江公司锅炉烟囱二氧化硫排放浓度14mg/m³，低于标准限值35mg/m³[67] - 湛江公司锅炉烟囱氮氧化物排放浓度114mg/m³，低于标准限值150mg/m³[67] - 湛江公司污水站COD排放浓度34.22mg/L，低于标准限值80mg/L[67] - 湛江公司污水站氨氮排放浓度0.20mg/L，远低于标准限值10mg/L[67] - 东莞公司污水站COD排放浓度41.47mg/L，低于标准限值80mg/L[68] - 东莞公司污水站氨氮排放浓度1.39mg/L，低于标准限值10mg/L[68] - 东莞公司锅炉烟囱颗粒物排放浓度5.55mg/m³，低于标准限值20mg/m³[68] - 东莞公司锅炉烟囱二氧化硫排放浓度3.45mg/m³，远低于标准限值35mg/m³[68] - 东莞公司锅炉烟囱氮氧化物排放浓度72mg/m³，低于标准限值150mg/m³[68] - 广州南沙珠江啤酒有限公司2021年6月25日进行液氨泄漏事故应急演练[74] - 东莞市珠江啤酒有限公司2021年5月14日进行氨系统泄漏双盲演练[75] - 公司和子公司南沙珠啤通过ISO14001环境管理体系认证[76] 其他重要内容：社会责任 - 咸和村和彰三村光伏发电项目为贫困户增收约2000至3000元每户[77] - 村集体啤酒糟项目实现收益约3.6万元[77] - 协助合作社种植60亩丝苗米，种植收益约7.8万元[77] - 为37户脱贫户购买家禽苗，收益约9万元[77] - 完成1.3千米农田水利项目建设，惠及农田约300亩[77] - 为梅县区咸和村、彰三村共计40户67人购买医保补充保险[77] 其他重要内容：公司治理与诉讼 - 2020年股东大会投资者参与比例85.29%[59] - 公司董事于龙涛于2021年3月22日因工作调动辞职[60] - Craig Katerberg（柯睿格）于2021年4月23日补选为董事[60] - 公司第一期员工持股计划于2021年5月全部减持完毕[61] - 公司涉及一宗劳动争议诉讼，涉案金额108.98万元，尚未判决[83][84] - 公司涉及另一宗劳动争议诉讼，涉案金额180.9万元，已按一审判决支付款项0.77万元工资及1.90万元差旅费[84] - 公司涉及工程款诉讼，涉案金额9.45万元，目前中止审理[84] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用及违规对外担保情况[82] - 公司半年度财务报告未经审计[82] 其他重要内容：资产与负债 - 经营活动产生的现金流量净额5.83亿元人民币，同比略降1.22%[17] - 总资产135.07亿元人民币，较上年度末增长3.84%[17] - 计入当期损益的政府补助4766.48万元人民币[20] - 货币资金65.36亿元，占总资产48.39%，同比增长0.97个百分点[46] - 交易性金融资产期末余额8417万元，本期公允价值变动损失137万元[47] - 短期借款9.71亿元，占总资产7.19%，同比增长1.32个百分点[46] - 存货21.88亿元，占总资产16.2%，同比增长0.14个百分点[46] - 固定资产28.35亿元，占总资产20.99%，同比下降1.53个百分点[46] - 主要原材料采购金额：麦芽1.57亿元、大米5878.22万元、纸箱1.41亿元、易拉罐1.94亿元、玻璃瓶1.86亿元[35] - 营业成本构成中原材料占比69.95%，直接人工占比7.35%，能源占比5.33%[37] - 公司货币资金为65.355亿元人民币，较期初61.689亿元人民币增长5.94%[114] - 交易性金融资产为8417.44万元人民币，较期初2.585亿元人民币下降67.45%[114] - 存货为21.879亿元人民币，较期初20.890亿元人民币增长4.74%[115] - 短期借款为9.710亿元人民币，较期初7.632亿元人民币增长27.24%[115] - 合并负债总额为44.71亿元，较年初40.25亿元增长11.1%[117] - 合并合同负债达6.98亿元，较年初6.59亿元增长6.0%[116] - 母公司货币资金增至47.12亿元，较年初41.76亿元增长12.8%[118] - 母公司短期借款降至6.79亿元，较年初7.63亿元减少11.0%[119] - 合并应付账款增至5.29亿元，较年初3.63亿元大幅增长45.8%[116] - 母公司存货增至17.85亿元，较年初17.15亿元增长4.1%[118] - 合并应交税费增至1.31亿元，较年初0.48亿元激增170.7%[116] - 母公司合同负债增至8.09亿元，较年初6.36亿元增长27.2%[119] - 合并未分配利润增至20.45亿元，较年初19.89亿元增长2.8%[117] - 母公司未分配利润降至7.08亿元，较年初8.30亿元减少14.7%[121] - 经营活动产生的现金流量净额为5.83亿元，同比下降1.2%[128][129] - 销售商品、提供劳务收到的现金为25.91亿元，同比增长14.3%[128] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.65亿元，同比由正转负[129] - 筹资活动产生的现金流量净额为-7547万元，同比由正转负[130] - 期末现金及现金等价物余额为15.95亿元，同比下降71.6%[130] - 母公司销售商品收到的现金为14.12亿元，同比增长24.6%[131] - 母公司经营活动现金流入小计为14.81亿元，同比增长24.5%[131] - 母公司购买商品支付的现金为4.92亿元，同比下降63.3%[131] - 母公司经营活动现金流出小计为6.61亿元，同比下降55.9%[131] - 经营活动产生的现金流量净额为8.20亿元人民币，相比上年同期的-3.09亿元有显著改善[132] - 投资活动产生的现金流量净额为-3.89亿元人民币，相比上年同期的7.76亿元大幅下降[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.53亿元人民币，相比上年同期的5.13亿元转为负值[132] - 现金及现金等价物净增加额为7810.69万元人民币，相比上年同期的9.81亿元大幅减少[132] - 期末现金及现金等价物余额为11.54亿元人民币，相比期初的10.76亿元增长7.3%[133] - 归属于母公司所有者的综合收益总额为3.11亿元人民币[135] - 公司对所有者分配利润2.55亿元人民币[135] - 少数股东权益为5488.24万元人民币，相比期初的5860.88万元下降6.4%[134][136] - 所有者权益合计为90.31亿元人民币，相比期初的89.83亿元增长0.5%[134][136] - 投资支付的现金为9.18亿元人民币，上年同期无此项支出[132] - 归属于母公司所有者权益从85.77亿元增至86.01亿元，增加2,454万元[137][139] - 未分配利润从16.53亿元增至16.77亿元，增长1.48%[137][139] - 少数股东权益从5,444万元降至4,616万元，减少15.2%[137][139] - 所有者权益合计从86.31亿元增至86.47亿元，增加1,627万元[137][139] - 母公司未分配利润从8.30亿元降至7.08亿元，减少14.6%[140][141] - 母公司所有者权益合计从7.76亿元降至7.64亿元，减少1.6%[140][141] - 母公司资本公积从44.98亿元增至44.99亿元，增加75.2万元[140][141] - 综合收益总额为24.59亿元[138] - 对所有者分配利润23.36亿元[138] - 少数股东权益在综合收益中增加397万元[138] - 公司所有者权益合计从上年期末的7,869,803,954.45元下降至本期期末的7,717,845,219.44元，减少151,958,735.01元[142][143] - 未分配利润从950,618,321.33