财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比下降38.82%至81.33亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降96.75%至5190.52万元[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润同比下降98.05%至2565.24万元[18] - 基本每股收益同比下降96.61%至0.02元/股[18] - 加权平均净资产收益率下降12.87个百分点至0.41%[18] - 公司2019年营业收入813,319.72万元同比下降38.82%[59] - 归属于上市公司股东净利润5,190.52万元同比下降96.75%[59] - 公司2019年总营业收入为81.33亿元人民币，同比下降38.82%[69] - 公司2019年实现归属于母公司普通股股东的净利润为5190.52万元[140] - 公司2018年实现归属于母公司普通股股东的净利润为15.96亿元[141] - 公司2017年归属于母公司股东的净利润为2,177,921,682.27元[143] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东净利润51,905,203.33元[146] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本总额57.34亿元，同比下降34.57%[80][81] - 工程建设劳务成本28.40亿元占营业成本49.52%，同比下降27.09%[80] - 环保业务材料成本1.62亿元同比下降72.90%[81] - 销售费用同比下降22.49%，从2018年的37,807,775.85元降至2019年的29,303,151.90元[86] - 管理费用同比下降41.71%，从2018年的1,425,396,343.30元降至2019年的830,878,063.75元，主要因人员优化导致人力成本下降[86] - 财务费用同比上升16.79%，从2018年的687,283,012.57元增至2019年的802,677,051.43元[86] - 研发费用同比下降37.17%，从2018年的369,972,170.39元降至2019年的232,449,431.33元，因研发项目减少和人员流动[86] - 研发投入总额同比下降36.60%，从2018年的374,192,161.23元降至2019年的237,252,242.11元[90] 各条业务线表现 - 水环境综合治理业务营收375,985.04万元占总营收46.23%[59] - 工程建设业务收入为75.47亿元人民币，占总收入92.79%，同比下降32.31%[69] - 水环境综合治理业务收入为37.60亿元人民币，占总收入46.23%，同比下降36.02%[69] - 苗木销售业务收入为-806.8万元人民币，同比下降101.67%[69] - 其他业务收入为9256万元人民币，同比增长70.97%[69] - 工程建设业务毛利率为30.82%，同比下降2.92个百分点[71] - 全域旅游业务毛利率为40.25%，同比上升4.99个百分点[71] - 北京东方利禾景观设计有限公司实现净利润963.53万元，营业收入2.39亿元[111] - 北京苗联网科技有限公司净亏损4439.59万元，营业收入为负803.94万元[111] - 中邦建设工程有限公司实现净利润5443.70万元，营业收入4.28亿元[111] - 北京东方园林环境投资有限公司净亏损1.93亿元，营业收入3.50亿元[111] - 中山市环保产业有限公司实现净利润8300.53万元，营业收入9.00亿元[111] - 上海立源生态工程有限公司实现净利润4053.06万元，营业收入3.19亿元[112] - 湖北顺达建设集团有限公司实现净利润1.64亿元，营业收入7.73亿元[112] 各地区表现 - 华东地区收入为34.04亿元人民币，占总收入41.86%，同比下降32.55%[69] - 西北及西南地区收入为11.69亿元人民币，同比下降62.99%[69] - 公司应收账款的客户主要集中在华北、华东和中南地区[45] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[5] - 公司实际控制人变更为北京市朝阳区国资委后信用及融资能力显著提升[37] - 控股股东变更后获得朝阳国资流动性支持及增信担保[61][62] - 公司主体信用评级调整为AA+债券评级调升至AAA级[62] - 短期借款与债券减少长期借款增加缓解偿债压力[63] - 生态治理业务转向高收益且回款有保障城市区域[58] - 公司通过管理架构优化显著降低管理费用和沟通成本[65] - 2020年公司利用股权债权融资筹措资金，积极申报绿色债券发行并加强应收账款管理[124] - 公司2019年未进行现金分红因资产负债率超70%及优先股发行冲突[147] - 公司非公开发行优先股募集资金不超过30亿元[147] - 公司2019年末分配利润将全部用于运营及发展[147] 业务模式和项目情况 - 公司PPP项目资金结构为资本金占比20%-30%，金融机构融资占比70%-80%[46] - PPP业务模式项目金额615.02亿元，累计确认收入244.42亿元，未完工金额370.60亿元[76] - EPC业务模式项目金额234.89亿元，累计确认收入171.74亿元，未完工金额63.15亿元[76] - 存货中已完工未结算项目余额156.34亿元，累计已发生成本288.21亿元[78] - 公司2019年重大项目累计收入71.77亿元，累计结算37.26亿元，存货差异34.51亿元[131] - 公司工程存货余额157.50亿元，计提存货跌价准备1.16亿元[134] - 公司2019年完成结算额74.76亿元[136] - 公司市政园林工程项目周期一般为1-3年，部分项目长达3-5年[128] - 公司工程项目结算周期为半年到一年，过程结算需3至6个月[131] - 公司在全国各地中标若干水环境综合治理PPP项目，涵盖黑臭河治理、流域治理、海绵城市及乡镇污水处理领域[120] - 公司通过新建、并购扩大危废处理能力，并建立环保研究院支持危废医废业务布局[121] 现金流和融资情况 - 经营活动产生的现金流量净额大幅下降2706.50%至-13.27亿元[18] - 经营活动现金流入同比下降49.16%，从2018年的10,561,062,143.47元降至2019年的5,368,775,773.17元[92] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降2,706.50%，从2018年的50,929,243.73元降至2019年的-1,327,470,823.52元[92] - 投资活动现金流入同比上升69.84%，从2018年的704,572,293.95元增至2019年的1,196,658,394.49元[92] - 现金及现金等价物净增加额同比上升98.18%，从2018年的-1,373,712,263.46元改善至2019年的-24,975,565.80元[92] - 公司银行贷款融资余额一年以内67.66亿元，一年以上22.16亿元[47] - 公司债券融资余额一年以内2.65亿元，一年以上21.39亿元[47] - 公司信托融资余额一年以内0.02亿元，一年以上4.97亿元[47] - 公司融资租赁余额一年以内0.20亿元，一年以上0.97亿元[47] - SPV公司账面可用资金余额合计约18.23亿元[63] - 货币资金减少7.26亿元（-1.84%），期末余额12.84亿元占总资产2.93%[97] - 短期借款大幅增加35.89亿元（+7.92%），期末余额65.43亿元占总资产14.94%[97] - 长期借款增加20.88亿元（+4.69%），期末余额28.1亿元占总资产6.41%[97] - 受限资产总额63.28亿元，含质押子公司股权33.88亿元及抵押固定资产4.55亿元[102] - 报告期投资额3.33亿元，较上年同期26.78亿元下降87.58%[103] 资产和负债变动 - 总资产同比增长4.08%至438.12亿元[18] - 公司固定资产减少原因为处置办公用楼及子公司股权[49] - 公司无形资产增加原因为新增BOT特许经营权[49] - 公司处置股权导致投资损失4315.8万元，占利润总额-55.18%[96] - 公司计提资产减值损失4.69亿元，占利润总额-599.19%，主要来自应收账款、存货及商誉减值[96] - 营业外收入3950.08万元（占利润50.5%）主要来自无需支付的应付款项[96] - 应收账款减值准备转回金额为476.42万元[24] - 非经常性损益项目中政府补助金额为2116.65万元[24] - 出售办公楼资产获得6.48亿元，产生投资收益-605.21万元占净利润25.85%[106] - 公司出售苏州市吴中区固体废弃物处理有限公司80%股权，交易价格为人民币1.92亿元，贡献净利润72.73万元，占净利润总额的4.65%[108] - 公司出售江苏盈天化学有限公司60%股权，交易价格为人民币2.28亿元，贡献净利润862.17万元，但导致净利润亏损129.89%[108] 控股股东和实际控制人变更 - 公司2019年控股股东变更为朝汇鑫，实际控制人变更为朝阳区国资委，朝汇鑫持有5%股权并拥有21.8%表决权[16] - 公司前控股股东何巧女及唐凯向朝汇鑫转让1.34亿股（占总股本5%）[16] - 朝汇鑫与一致行动人盈润汇民合计拥有表决权比例26.8%[16] - 通过股权转让完成5%股份变更及16.8%表决权委托[61] 行业和市场环境 - 中国危险废弃物年产生量从2015年3976万吨快速增长至2017年6937万吨[32] - 2018年全国危废核准处置能力10212万吨但实际处理量仅2697万吨，产能利用率30%[33] - 危废处理企业平均年处理量不到3万吨，80%以上企业处理能力在1万吨/年以下[33] - 危废行业前十名企业处理能力总和仅占全行业6%[33] - 90%以上危废处理企业能处理的危废品类不超过5种[33] - 大部分危废企业处置规模小于50吨/日[33] - 2017-2019年危废行业发生超过40起重大并购案例[33] - 水环境治理目标要求2020年七大重点流域水质优良比例总体达70%以上[31] - 地级及以上城市建成区黑臭水体控制目标在10%以内[31] - 全国危险废物经营单位核准收集和利用处置能力达10212万吨/年，实际收集利用处置量为2697万吨，有效产能严重不足[117] - 危险废物实际收集和利用处置量中含收集能力57万吨，经营单位核准能力含收集能力1201万吨/年[117] - PPP清库累计清理退库项目1695个，涉及投资额1.8万亿元，上报整改项目2005个，涉及投资额3.1万亿元[113] - 社会融资规模存量增速从2017年底12%回落至2019年底10.7%，2020年1-2月规模以上工业增加值同比下降13.5%[125] - 固定资产投资同比下降24.5%，社会消费品零售总额同比下降20.5%[125] - 地方政府减少市政园林投资，影响公司收款进度及PPP模式订单落地速度[126] - 公司生态板块存量订单主要采用PPP模式，受地方政府债务整顿政策限制[126] - 水环境综合治理行业保持快速发展，政策重点转向流域治理及农村污水处理[116] 研发和技术能力 - 公司掌握50余项危废处置技术，包括意大利赫拉技术、等离子技术等[53] - 公司荣获2019年国家科学技术进步二等奖[51] - 研发人员数量同比下降29.65%，从2018年的1,231人减少至2019年的866人[90] 公司基本信息和经营范围 - 公司经营范围涵盖水污染治理、园林绿化工程、固体废弃物治理及旅游资源开发等[16] - 公司注册地址及办公地址位于北京市朝阳区酒仙桥北路甲10号院，邮编100015[13] - 公司股票简称东方园林，代码002310，于深圳证券交易所上市[13] - 公司董事会秘书陈莹，证券事务代表夏可钦，联系电话010-59388886[14] - 公司年度报告披露媒体包括《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》[15] - 公司最新经营范围包含工程勘察设计、测绘服务及游览景区管理等业务[16] 资质和许可 - 安全生产许可证有效期至2021年3月20日[38] - 古建筑工程专业承包资质有效期至2020年11月22日[38] - 市政公用工程施工总承包资质有效期至2020年11月15日[38] - 建筑工程施工总承包资质有效期至2020年11月15日[38] - 环保工程专业承包资质有效期至2020年11月15日[38] - 危险废物经营许可证（宁夏）有效期至2021年10月27日[41] - 危险废物经营许可证（江苏）有效期至2020年10月[42] - 危险废物经营许可证（南通）有效期至2020年9月[41] - 市政行业（排水工程）资质有效期至2021年7月11日[40] - 工程咨询（水利工程）资质有效期至2021年8月14日[40] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额20.58亿元占年度销售总额25.30%[83] - 前五名供应商采购额4.73亿元占年度采购总额8.26%[84] - 安徽省某公司为最大客户销售额7.31亿元占比8.99%[83] - 四川某科贸有限公司为最大供应商采购额1.19亿元占比2.08%[84] 承诺和关联交易 - 朝汇鑫、盈润汇民及朝阳区国资中心承诺承担因违反承诺给上市公司造成的直接间接经济损失、索赔责任及额外费用支出[152] - 朝汇鑫、盈润汇民及朝阳区国资中心承诺避免与上市公司及其子公司产生实质性同业竞争[152][154] - 朝汇鑫、盈润汇民及朝阳区国资中心承诺规范关联交易并依法履行信息披露义务[154] - 何巧女及唐凯承诺避免与东方园林产生同业竞争并给予东方园林优先发展权[156] - 何巧女及唐凯承诺东方园林有优先受让和生产新技术、新产品的权利[156] - 何巧女及唐凯承诺东方园林有优先购买与生产经营相关的资产、业务或权益的权利[156] - 何巧女及唐凯承诺关联交易将遵循公允、透明原则并履行信息披露义务[156] - 朝汇鑫、盈润汇民及朝阳区国资中心承诺在关联交易表决时履行回避表决义务[154] - 朝汇鑫、盈润汇民及朝阳区国资中心承诺杜绝非法占用上市公司资金、资产行为[154] - 朝汇鑫、盈润汇民及朝阳区国资中心承诺不要求上市公司提供任何形式担保[154] - 重组前承诺人及控制实体未从事与东方园林同业竞争业务[158] - 承诺给予东方园林在重叠新业务领域的优先发展权[158] - 东方园林享有新技术/新产品优先受让和生产权（30天内决策期）[158] - 关联资产出售时东方园林享有优先购买权且条件不逊于第三方[158] - 承诺严格履行关联交易公允性原则并执行回避制度[158] - 中山环保业绩补偿方承诺三年内（至2019年11月10日）不从事竞争业务[160] - 上海立源相关方承诺除现有业务外未从事同业竞争[161] - 所有同业竞争承诺均标注"已履行完毕"或"严格履行中"状态[158][160][161] - 徐立群及其控制企业承诺重组完成后5年内不从事与上海立源主营业务相同或相竞争的业务[162] - 徐立群通过交易认购的新增股份自上市之日起12个月内不转让[164] - 徐立群认购股份锁定期满后按3:3:4比例分期解锁[164] - 唐凯承诺长期不直接或间接参与与东方园林主营业务竞争的业务活动[164] - 何巧女承诺长期不利用公司信息从事与东方园林相竞争的活动[164] - 何巧女和唐凯关于中储苗公司经营范围变更的承诺已履行完毕[164] - 中山环保股份限售承诺于2019年11月10日已履行完毕[162] - 公司报告期不存在控股股东及其关联方的非经营性资金占用[168] - 所有承诺均被报告为按时履行[166] 会计政策和子公司变动 - 公司2019年会计政策变更执行新金融工具准则对期初资产负债表产生影响[169][170] - 公司新设子公司民权东发投资建设有限公司持股比例60%已出资额7440万元[174] - 公司新设雄安东方园林环境建设有限公司持股比例100%尚未出资[174] - 公司注销大连东方盛景园林有限公司[174] - 公司处置子公司苏州市吴中区固体废弃物处理有限公司和江苏盈天化学有限公司[174] 审计和诉讼 - 公司聘任大华会计师事务所审计服务报酬300万元[175] - 公司涉诉金额总计约27067.31万元预计形成负债约2000万元[177] 股权激励和员工持股 - 公司第二期股权激励计划授予1000万份股票期权占当时总股本1%[181] - 首次授予股票期权