财务数据关键指标变化 - 公司2019年营业收入为20.70亿元，较2018年15.12亿元增长36.95%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为1.50亿元，较2018年447.68万元大幅增长3,260.82%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为2.06亿元，较2018年1.90亿元增长8.17%[32] - 2019年末总资产为52.91亿元，较2018年末30.73亿元增长72.21%[35] - 归属于上市公司股东的净资产为33.58亿元，较2018年末14.92亿元增长125.09%[35] - 加权平均净资产收益率为5.60%，较2018年0.30%提升5.30个百分点[35] - 第四季度营业收入达7.01亿元，为全年最高季度表现[38] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为4,537.85万元[38] - 计入当期损益的政府补助为790.12万元，较2018年283.56万元显著增加[42] - 公司非经常性损益合计为224.21万元[42] - 公司2019年营业收入20.70亿元，同比增长36.95%[88] - 归属于上市公司股东的净利润1.50亿元，同比增长3260.82%[88] - 基本每股收益0.24元，同比增长2300.00%[88] - 利润总额1.72亿元，同比增长829.25%[88] - 经营活动现金流量净额同比增长8.17%至2.06亿元[133] - 投资活动现金流量净额同比下降333.26%至-4.03亿元[133] - 筹资活动现金流量净额同比上升309.09%至3.54亿元[133] - 公司2019年净利润为150,456,832.74元[187] - 公司2019年可分配利润为-99,810,898.85元[184][188] - 公司2019年现金分红金额为0元，占净利润比例为0.00%[187] - 公司2018年净利润为4,476,794.33元，现金分红比例为0.00%[187] - 公司2017年净利润为-352,045,905.91元，现金分红比例为0.00%[187] 成本和费用变化 - 互联网广告行业营业成本同比增长608.17%至5.13亿元[117][121] - 服装鞋类行业营业成本同比下降8.74%至5.56亿元[117][121] - 迪芙斯品牌营业成本同比下降32.54%至7716.75万元[117] - 研发费用同比增长87.73%至5275.31万元[128] - 销售费用同比下降18.21%至4.79亿元[128] - 研发投入金额同比增长87.73%至5275.31万元[130] - 研发投入占营业收入比例升至2.55%[130] 各条业务线表现 - 公司2019年营业收入主要来自面向国内消费者的时尚产品销售业务[7] - 互联网广告行业收入8.54亿元，同比增长405.97%，占总收入41.26%[113] - 服装鞋类行业收入12.14亿元，同比下降9.25%，占总收入58.63%[113] - 星期六品牌收入6.59亿元，同比下降1.28%，占总收入31.85%[113] - 迪芙斯品牌收入1.85亿元，同比下降33.20%，占总收入8.93%[113] - 线上销售平台总交易额20.83亿元，其中天猫11.95亿元，唯品会6.33亿元[108] - 互联网广告行业毛利率下降17.14%至39.96%[117][121] - 服装鞋类行业毛利率微降0.25%至54.19%[117][121] - 星期六品牌毛利率达60.00%为各产品最高[117] - 网销渠道营业收入同比增长7.42%至1.83亿元，毛利率32.19%[117] - 销售量同比下降2.62%至607.55万双[120] - 生产量同比下降9.18%至425.53万双[120] - 库存量同比下降17.56%至854.45万双[120] - 互联网广告行业营业成本占比从10.56%大幅提升至47.86%[121] - 服装鞋类行业占比从88.86%下降至51.90%[121] - 子公司杭州遥望网络科技互联网营销业务收入52.83亿元，营业利润21.34亿元，净利润20.91亿元[157] - 遥望网络2020年一季度实现短视频平台带货GMV1.52亿元[161] - 2019年短视频平台带货GMV实现约2.1亿元[96] - 微小盟平台累计授权公众账号数量超过2万个，不去重公众号合计授权用户数突破4亿[92] - 遥望网络签约及孵化短视频平台IP合计205个，明星及主播数量96位，总粉丝数超过2.4亿[95] - 短视频平台累计播放量超过150亿[95] - 取得8个知名品牌在指定平台上的独家经营权[96] - OnlyLady各平台粉丝总数超过1500万，Kimiss各平台粉丝总数超过636万[99] - 整合营销项目全网曝光量总计超过7亿[99] - OnlyLady旗下拥有专属红人45个，签约战略达人1000+，Kimiss拥有独家达人43个[100] 各地区表现 - 华东地区营业收入最高达4.83亿元但同比下降10.16%，毛利率59.67%为各地区最高[117] - 华东地区自营门店净减少254家，从478家减少至224家[108] 门店和渠道变化 - 公司总门店数从2018年末1378家减少至2019年末1231家，净减少147家[105] - 自营门店数从2018年末1059家减少至2019年末669家，净减少390家[108] - 分销门店数从2018年末319家增加至2019年末562家，净增加243家[108] - 公司采用线上平台联动线下门店的全渠道营销模式[52] 管理层讨论和指引 - 公司战略升级可能因市场变化或业务能力限制无法达到预期效益[13] - 公司2019年3月将遥望网络并入合并报表，加速构建新零售平台[67] - 公司计划非公开发行A股募集资金总额不超过29.72亿元，用于数字营销云平台、社交电商生态圈、创新技术研究院及流动资金[161] - 社交电商生态圈建设项目计划建设50个短视频场景和100个直播间，孵化200位短视频达人和100位直播主播[162] - YOWANT数字营销云平台建设项目投资总额10.63亿元，拟使用募集资金9.06亿元[161] - 社交电商生态圈建设项目投资总额14.28亿元，拟使用募集资金7.91亿元[161] - 创新技术研究院建设项目投资总额3.91亿元，拟使用募集资金3.85亿元[161] - 公司收购遥望网络现金对价部分需4.72亿元资金[183] - 公司2019年拟非公开发行募集资金投资YOWANT数字营销云平台等项目[184] - 公司2019年接待机构调研4次，个人电话沟通1次[174][178] 行业趋势和竞争环境 - MCN行业自2017年出现爆发式增长，机构数量从数百家增至上万家，平均同比增速大于100%[8] - 互联网营销行业集中度较低且竞争激烈，移动互联网受众持续增加导致新进入者增多[7] - 社交电商行业处于发展初期，行业规模高速扩张但存在监管滞后风险[9] - MCN行业涉及直播带货和短视频内容制作，存在法律合规风险[14] - 互联网营销行业受《中国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》等政策支持[14] - 2019年1月发布《网络短视频平台管理规范》和《网络短视频内容审核标准细则》[14] - 公司产品面临消费者需求个性化、年轻化、时尚化的市场趋势挑战[7] - 时尚皮鞋行业消费增长放缓但消费升级明显，由生存型向发展型消费转变[53] - 购物中心渠道崛起，已成为重要线下零售渠道[54][56] - 行业竞争由渠道为王转变为产品与用户为王，数字化精准营销兴起[57] - 消费行业进入深度调整区，线上线下载体与新零售将满足细分需求[58] - 互联网营销行业集中度将提升，大型服务商整合中小规模企业[60] - 移动短视频通过红人-内容生态模式实现商业变现[61] - 5G通信将推动直播电商跨越式增长，优化供应链管理和用户体验[64] - 中国互联网营销市场规模预计2021年将达到近万亿元[158] - 2020年一季度中国GDP同比下降6.8%[158] - IMF预计2020年全球经济萎缩3%[158] - 社交电商行业处于发展初期，存在用户流失风险[171] - MCN行业面临直播带货和短视频内容的法律合规风险[173] 资产和负债变化 - 货币资金增加主要系非公开发行股票募集资金所致[71] - 应收账款增加主要系收购遥望公司所致[71] - 商誉增加主要系收购遥望网络所致[71] - 应付账款增加主要系供应商账期增加所致[71] - 其他应付款增加主要系应付遥望网络小股东股权款所致[71] - 其他应收款增加主要系合并遥望网络报表所致[71] - 存货占总资产比例下降22.99个百分点至22.88%[138] - 商誉占总资产比例上升19.83个百分点至31.57%[138] - 资产减值损失占利润总额比例达61.84%[137] - 货币资金中受限资金合计1.38亿元[142] - 2019年定增募集资金总额为42,071.82万元，已累计使用41,781.06万元，使用比例达99.31%[145] - 募集资金净额为42,071.82万元，扣除发行费用2,864.18万元[145] - 截至2019年末募集资金余额为290.75万元[148] - 支付收购遥望网络88.5651%股权的现金对价41,781.06万元[145] 子公司表现 - 子公司上海淘趣电子商务有限公司净亏损1,222.06万元[154] - 子公司佛山星期六鞋业有限公司净利润247.19万元[154] - 子公司佛山星期六电子商务有限公司净利润1,338.11万元[154] - 子公司佛山星期六科技研发有限公司净利润699.56万元[154] - 子公司佛山丽菲鞋业有限公司净利润370.18万元[154] - 子公司佛山星期六时尚产业并购投资合伙企业净利润3,212.36万元[154] 公司治理和承诺 - 公司及全体董事、监事及高级管理人员承诺本次交易申请文件内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[191] - 公司及全体董事、监事及高级管理人员承诺最近三年未受刑事处罚或中国证监会行政处罚，最近十二个月未受证券交易所公开谴责[191] - 公司及全体董事、监事及高级管理人员承诺不存在《上市公司证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形[191] - 张泽民、梁怀宇等承诺自2018年9月21日重组复牌起至2019年3月22日实施完毕期间无减持上市公司股份计划[191] - 于洪涛、李刚等承诺不以不公平条件输送利益，不动用公司资产从事与履行职责无关的投资消费活动[194] - 于洪涛、李刚等承诺职务消费行为受约束，薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[194] - 于洪涛、李刚等承诺若推出股权激励计划，行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[194] - 张泽民、梁怀宇等承诺保证上市公司人员独立，高级管理人员不在承诺方控制主体中担任除董事、监事外的职务[194] - 张泽民、梁怀宇等承诺保证上市公司财务独立，建立独立核算体系、银行账户和纳税体系[194] - 张泽民、梁怀宇等承诺保证上市公司机构独立，完善法人治理结构[194] - 承诺自交易完成起60个月内不放弃上市公司实际控制权[199] - 承诺12个月内不减持股份且60个月内保持控制权稳定前提下可增持或减持[199] - 若违反控制权承诺需向上市公司赔偿5000万元人民币[199] - 承诺避免与上市公司主营业务构成同业竞争的业务[196] - 承诺减少关联交易且不可避免时按公允原则签订协议[196] - 关联交易价格需参照独立第三方相同交易价格确定[196] - 承诺60个月内保持一致行动关系不解除[199] - 非控制方承诺60个月内不通过任何方式谋求上市公司控制权[199] - 控制权承诺有效期至2024年3月22日[199] - 资产独立性承诺保证上市公司拥有完整经营性资产[196] 其他重要内容 - 公司注册地址和办公地址均为广东省佛山市南海区桂城街道庆安路2号[25] - 公司主要原材料皮革大部分从省内采购，一小部分来自河南河北安徽等皮革大省[51] - 前五名客户销售总额3.18亿元，占年度销售总额15.35%，其中第一名客户占比6.63%[124] - 研发人员数量同比增长34.72%至194人[130]