收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入19.51亿元，同比增长66.52%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-1.60亿元，同比下降265.14%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-7.51亿元，同比下降1504.86%[19] - 基本每股收益为-0.2002元/股，同比下降227.52%[20] - 稀释每股收益为-0.2002元/股，同比下降227.52%[20] - 加权平均净资产收益率为-5.06%，同比下降9.17个百分点[20] - 公司第一季度营业收入为4.59亿元，第二季度增长至6.43亿元，第三季度下降至2.75亿元，第四季度回升至5.73亿元[24] - 公司第四季度归属于上市公司股东的净利润为亏损2.86亿元，与第三季度的盈利2715.39万元形成显著反差[24] - 公司第四季度扣除非经常性损益的净利润为亏损8.62亿元，非经常性损益对净利润影响巨大[24] - 公司2018年营业总收入227,728.67万元，同比增长94.38%[57] - 营业利润-2,538.54万元，同比减少119.50%[57] - 归属于上市公司股东的净利润-16,322.52万元，同比减少268.09%[57] 成本和费用（同比环比） - 工业制造人工工资成本同比上升51.16%至7564.06万元人民币，占营业成本比重从6.98%增至8.88%[68] - 环保工程服务原材料成本同比下降58.49%至2121.44万元人民币[69] - 新能源业务人工工资成本同比激增29895.99%至449.94万元人民币[69] - 余热锅炉及相关配套产品原材料成本同比增长9.32%至4.44亿元，占营业成本比重79.34%[70] - 压力容器产品原材料成本同比大幅增长28.05%至2.11亿元，占营业成本比重83.80%[70] - 核电产品原材料成本同比激增607.44%至2395万元，占营业成本比重升至60.33%[71] - 环保工程服务原材料成本同比下降58.49%至2121万元，占营业成本比重81.01%[71] - 固废处置制造费用及其他成本同比增长65.73%至1856万元，占营业成本比重82.98%[71] - 电力销售折旧费用同比增长404.78%至359万元，占营业成本比重81.59%[71] - 新能源EPC工程设备费用达3.12亿元，占营业成本比重68.39%[71] - 其他业务材料成本同比增长69.83%至731万元，占营业成本比重21.73%[72] - 水电费成本同比大幅增长134.71%至355万元，占营业成本比重10.54%[72] - 销售费用同比增长26.43%至3449万元[79] - 财务费用同比大幅增长6237.39%至3448万元，主要因短期贷款增加[79] - 研发投入金额增长17.08%至8416万元，但研发投入占营业收入比例下降2.44个百分点至3.70%[82] 各条业务线表现 - 新能源业务收入6.13亿元，占营业收入31.43%，同比增长43809.40%[60] - 工业制造收入10.77亿元，占营业收入55.22%，同比增长21.27%[60] - 环保工程服务收入2,627.17万元，同比减少63.09%[60] - 环保运营收入1.54亿元，同比减少15.41%[60] - 核电产品收入5,543.76万元，同比增长75.64%[60] - 压力容器产品收入2.92亿元，同比增长32.87%[60] - 新能源业务营业收入同比激增43809.40%至6.13亿元人民币，营业成本同比飙升54110.44%至4.66亿元人民币[63] - 工业制造业务营业收入同比增长21.27%至10.77亿元人民币，毛利率提升2.08个百分点至21.35%[63] - 环保运营业务营业收入同比下降15.41%至1.54亿元人民币，毛利率下降3.70个百分点至47.89%[63] - 新能源电力销售收入同比暴涨600.30%至977.81万元人民币[61] - 固废处置收入同比增长19.91%至4156.69万元人民币[61] - 工业制造生产量同比增长59.94%至9.52亿元人民币，库存量同比增长74.83%至2.36亿元人民币[64] - 公司主营业务为工业余热锅炉制造，该产品国内市场占有率保持第一[32] - 公司制造的堆内构件吊篮筒体产品实现国产化替代，并应用于华龙一号、CAP1400及高温气冷堆技术[40] - 格锐环境报告期内实现净利润万元为公司战略转型节能环保提供业绩支撑[45] - 公司收购宁夏江南集成科技83.6%股权，涉足光伏电站EPC业务[109] - 宁夏江南集成科技光伏电站EPC业务注册资本5亿元，总资产22.81亿元，净资产10.5亿元，营业收入9.43亿元，净利润6272.4万元[105] 各地区表现 - 境外销售收入同比大幅增长238.35%至1.24亿元人民币，占营业收入比重从3.12%提升至6.35%[61] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 公司2019年经营目标为剔除商誉减值及对赌补偿因素后，经营性销售收入和净利润同比增长30%以上[107] - 光伏电站EPC业务面临产业政策变动风险，若新建光伏电站市场规模减少将影响经营[109] - 光伏EPC行业竞争加剧，存在组件企业向下游扩张趋势[109] - 单个光伏EPC项目合同金额大，施工进度及并网情况可能导致业绩波动[110] - 光伏EPC属资金密集型行业，业务扩张可能带来资金垫付压力[110] - 光伏EPC项目存在合同违约风险，因并网审批及电价补贴确定存在不确定性[110] - 公司未来资金需求将通过自有资金和银行贷款解决[111] - 公司2018年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[116][119] - 公司2017年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[116] - 公司2016年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[116] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为2.28亿元，同比下降9.43%[19] - 公司经营活动现金流量波动显著，第一季度为净流出2.68亿元，第二季度转为净流入1.99亿元，第三季度再次净流出1.56亿元，第四季度大幅净流入4.53亿元[24] - 2018年公司非经常性损益总额为5.91亿元，主要来源于金融资产公允价值变动收益6.48亿元[26] - 2018年计入当期损益的政府补助为1822.14万元，较2017年的2175.97万元有所减少[25] - 公司债务重组产生亏损79.57万元，连续三年均为负值[26] - 公司2018年取得子公司投资成本小于应享有净资产公允价值产生的收益为2394.90万元[26] - 计提商誉减值准备8.85亿元[57] - 经营活动产生的现金流量净额下降9.43%至2.28亿元[83] - 投资活动产生的现金流量净额大幅下降1095.20%至-9.85亿元[83] - 货币资金增长81.45%至9.06亿元，占总资产比例上升4.49个百分点[85] - 商誉减值导致金额下降63.27%至5.21亿元，占总资产比例下降14.33个百分点[85] - 短期借款增长189.92%至6.9亿元，占总资产比例上升5.54个百分点[85] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为6.48亿元[87] - 可供出售金融资产期末余额为7122.35万元，较期初2058.95万元增长246%[87] - 金融资产总额期末达7.20亿元，较期初2058.95万元大幅增长[87] - 受限资产总额3.59亿元，较上年同期1.43亿元增长151%[90] - 银行承兑汇票保证金1.60亿元，较上年同期7127.54万元增长125%[90] - 报告期投资额2.20亿元，较上年同期1.45亿元下降84.81%[91] - 非公开发行募集资金总额7.51亿元，本期已全部使用完毕[95] - 募集资金投资项目实现效益4404.75万元，未达到预计效益[97] - 公司使用自筹资金1.20亿元预先投入募投项目，后以募集资金置换[98] - 以公允价值计量的金融资产本期公允价值变动收益6.48亿元[93] - 前五名客户销售额合计7.14亿元，占年度销售总额比例31.37%[77] - 前五名供应商采购额合计19.32亿元，占年度采购总额比例30.75%[77] - 公司收购宁夏江南集成科技有限公司导致新增业务分类[72] 资产和负债 - 2018年末总资产75.81亿元，同比增长13.32%[20] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产37.45亿元，同比增长18.18%[20] 子公司和投资表现 - 张家港市格锐环境工程有限公司注册资本为2000万元人民币，总资产2.98亿元人民币，净资产2.3亿元人民币[102] - 张家港市格锐环境工程有限公司营业收入1.65亿元人民币，营业利润6060.8万元人民币，净利润4679.3万元人民币[102] - 杭州海陆重工有限公司注册资本1642.86万元人民币，总资产2.41亿元人民币，净资产9295.61万元人民币[102] - 杭州海陆重工有限公司营业收入1.21亿元人民币，营业利润2619.68万元人民币，净利润2321.43万元人民币[102] - 张家港海陆聚力重型装备有限公司注册资本1600万元人民币，总资产5040.58万元人民币，净资产2186.17万元人民币[103] - 张家港海陆聚力重型装备有限公司营业利润1235.38万元人民币，净利润294.81万元人民币[103] - Raschka Holding AG注册资本110万瑞士法郎，总资产8759.86万元人民币，净资产2577.15万元人民币[103] - Raschka Holding AG营业利润-916.83万元人民币，净利润-983.8万元人民币[103] - 张家港海陆新能源有限公司注册资本2.5亿元人民币，总资产7.16亿元人民币，净资产2.7亿元人民币[104] - 张家港海陆新能源有限公司营业收入1312.88万元人民币，营业利润-472.87万元人民币，净利润1816.02万元人民币[104] - 公司以400万瑞士法郎收购瑞士Raschka投资有限公司51%股权[134] - 瑞士Raschka投资有限公司2018年净利润为-983.8万元[135] - 江南集成2018年扣非归母净利润为4404.75万元，低于盈利预测数28826.25万元[135] - 江南集成2018年净利润实现率仅为15.28%[135] - 报告期计提商誉减值总额为813,902,200.00元[135] - 瑞士Raschka投资有限公司相关商誉减值计提12,784,900.00元[136] - 东台海汇光伏发电有限公司100%股权收购价格为5130万元[141] - 石城县马丁光伏电力有限公司100%股权收购价格为1707万元[142] - 卢氏县瑞泰光伏电力有限公司100%股权收购价格为80万元[142] - 公司通过购买东台海汇等7家子公司增强竞争能力[105] 承诺和协议 - 资产重组承诺方承诺标的公司2017-2019年度累计扣非归母净利润不低于82,327.02万元[121] - 控股股东及一致行动人承诺避免同业竞争 不直接或间接投资与公司业务构成竞争的企业[123][124][125][126] - 控股股东及一致行动人承诺规范关联交易 按市场化原则和公允价格进行公平操作[127][128] - 公司承诺重大资产重组完成后24个月内不转让原有主营业务相关的主要资产[128] - 控股股东及实际控制人承诺保证上市公司控制权稳定性 期限为重大资产重组完成后60个月内[128] - 江南集成2018年扣非归母净利润实际为4,417.78万元，远低于预测值28,826.25万元，完成率仅15.3%[132][133] - 江南集成2017-2019年累计承诺扣非归母净利润不低于82,327.02万元[130][133] - 瑞士Raschka投资有限公司2018年实际业绩为-983.8万元，未达900万元预测目标[133] - 徐冉承诺在2018年2月7日至8月7日期间增持公司股票，金额介于1,000万至2,000万元人民币[131] - 公司控股股东及董监高承诺避免同业竞争及消除关联交易[131] - 吴卫文及聚宝行集团承诺在重大资产重组完成后60个月内不谋求上市公司控制权[129][130] - 江南集成未达预测主因2018年光伏新政限制新增装机规模及补贴[132][133] - 担任董监高的股东承诺任职期间每年转让股份不超过所持总数25%[130][131] - 公司报告期内所有承诺均被严格履行或已履行完毕[131] - 重组交易对手方对江南集成2017-2019年业绩承诺金额与评估报告预测值一致[133] 行业和市场趋势 - 中国压力容器保有量从2014年322.79万台增长至2017年381.96万台，年均复合增长率5.67%[34] - 公司持有A1、A2级压力容器设计资格证与制造许可证[35] - 2018年投入商业运行核电机组7台，装机容量8.84GW，同比增长306.3%[36] - 2018年商运核电机组累计发电量2865.11亿千瓦时，同比增长15.78%，占全国发电量4.22%[36] - 2020年目标运行核电装机容量58GW，在建装机容量30GW以上，总投资将达6000亿元[37] - 2018年核电设备平均利用小时数7184小时，同比增加95小时，设备平均利用率85.61%[39] - 核电设备国产化率从大亚湾核电站1%提升至目前平均70%，华龙一号示范工程达86.7%[39] - 十三五期间全社会环保投资规划达17万亿元，是十二五的三倍以上[42] - 大气、水、土壤污染防治行动计划总投入预计达8.6万亿元[42] - 2018年中国新增光伏发电装机44.26GW连续第五年位居世界第一累计装机量达174GW同比增长34%[46] - 2018年中国光伏发电量达1775亿千瓦时同比增长50%占全部发电量的2.5%[46] - 2016年中国固废处理技术中卫生填埋占比62.55%焚烧技术占比35.10%其他技术占比2.35%[44] - 中国城市固体废物中有机物成分含量可达60%-70%含水量高达70%[44] - 中国目标到2020年底分布式光伏发电装机达到60GW而2017年底累计装机仅为29.66GW[48] - 光伏组件成本从10年前的30元/W降至1.8元/W下降90%以上系统成本从50元/W降至4.5元/W[49] - 2018年光伏新增装机容量44.38GW首次出现负增长集中式电站下滑显著[47] - 预计2019年底中国太阳能发电装机达200GW新增装机保持26GW以上[47] - 2018年国家安排10GW规模支持分布式光伏项目建设并下调标杆上网电价[47] 公司治理和股权结构 - 公司非公开发行股票124,126,904股，发行价格为6.05元，于2018年5月10日上市流通[188] - 公司总股本由718,144,151股增至842,271,055股，增幅为17.3%[189] - 有限售条件股份期末数量为322,818,871股，占总股本比例38.33%[181] - 无限售条件股份期末数量为519,452,184股，占总股本比例61.67%[181] - 公司向吴卫文发行53,299,101股股份购买资产[183][189] - 公司向聚宝行控股集团有限公司发行44,210,526股股份购买资产[183][189] - 募集配套资金不超过75,960万元[183][188] - 境内法人持股期末数量97,879,946股，占比11.62%[181] - 境内自然人持股期末数量224,938,925股，占比26.71%[181] - 钱仁清期初限售股数20,358,307股，本期全部解除限售[186] - 报告期末普通股股东总数为42,157股[192] - 报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[192] - 控股股东徐元生持股比例为11.42%，持股数量为96,227,848股，其中无限售条件股份为24,056,962股[192] - 股东吴卫文持股比例为6.33%，持股数量为53,299,101股，全部为有限售条件股份且53,299,101股被质押/冻结[192] - 股东陆霜杰持股比例为5.89%，持股数量为49,586,776股，其中39,600,000股被质押/冻结[192] - 聚宝行控股集团有限公司持股比例为5.25%，持股数量为44,210,526股[192] - 钱仁清持股比例为5.15%，持股数量为43,412,265股，全部为无限售条件股份[192