收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为2,277,286,680.41元，同比增长94.38%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为-163,225,240.09元，同比下降268.09%[18] - 基本每股收益为-0.2038元/股，同比下降229.81%[19] - 加权平均净资产收益率为-4.72%，同比下降8.83个百分点[19] - 公司2018年营业总收入227,728.67万元，同比增长94.38%[56] - 归属于上市公司股东的净利润为-16,322.52万元，同比减少268.09%[56] - 第一季度营业收入为4.594亿元，第二季度增长至6.431亿元（环比增长40.0%），第三季度下降至2.754亿元（环比下降57.2%），第四季度大幅增长至8.994亿元（环比增长226.6%）[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为2.891亿元，与第三季度的净利润2715万元相比大幅恶化[23] - 第四季度扣除非经常性损益的净亏损为8.645亿元，远超第三季度的净利润1758万元[23] 成本和费用（同比环比） - 工业制造原材料成本6.79亿元占比80.15%同比增长18.21%[67] - 新能源业务材料成本3.20亿元占比40.36%[68] - 余热锅炉原材料成本同比增长9.32%至4.44亿元，占营业成本比重79.91%[69] - 压力容器产品原材料成本同比大幅增长28.05%至2.11亿元[69] - 核电产品原材料成本同比激增607.44%至2395万元，占比从31.97%升至60.33%[70] - 环保工程服务原材料成本同比下降58.49%至2121万元[70] - 固废处置制造费用同比增长65.73%至1856万元，占比82.98%[70] - 新能源集成销售材料成本达3.18亿元，占比100%[70] - 电力销售人工工资同比暴涨764.40%至12.97万元[70] - 电力销售折旧费用同比增长404.78%至358.61万元[70] - 其他业务材料成本同比增长73.57%至746.76万元[70] - 财务费用同比激增6,237.39%至3,448万元，主要因短期贷款增加[79] - 研发费用同比增长41.43%至5,719万元，研发投入金额达8,416万元（同比增长17.08%）[79][81] 各条业务线表现 - 新能源业务收入96,092.03万元，占营业收入42.20%，同比增长68,720.08%[59] - 工业制造收入107,732.77万元，占营业收入47.31%，同比增长21.27%[59] - 环保工程服务收入2,627.17万元，占营业收入1.15%，同比减少63.09%[59] - 环保运营收入15,364.17万元，占营业收入6.75%，同比减少15.41%[59] - 核电产品收入5,543.76万元，占营业收入2.43%，同比增长75.64%[59] - 压力容器产品收入29,176.56万元，占营业收入12.81%，同比增长32.87%[59] - 锅炉及相关配套产品收入73,012.46万元，占营业收入32.06%，同比增长14.58%[59] - 新能源业务营业收入9.61亿元同比增长68720.08%[62] - 工业制造营业收入10.77亿元同比增长21.27%[62] - 环保运营营业收入1.54亿元同比下降15.41%[62] - 新能源EPC工程收入5.64亿元占比24.77%[60][62] - 固废处置收入4156.69万元同比增长19.91%[60] - 工业制造生产量11.78亿元同比增长53.70%[63] 各地区表现 - 境内销售收入21.53亿元占比94.56%同比增长89.74%[60][62] - 境外销售收入1.24亿元同比增长238.35%[60] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[5] - 2019年公司预计经营性销售收入和净利润同比增长30%以上（剔除商誉减值及业绩对赌补偿因素）[105] - 公司收购宁夏江南集成科技83.6%股权，涉足光伏电站EPC业务[107] - 光伏电站EPC业务存在产业政策风险，依赖国家光伏产业政策支持[107] - 光伏EPC行业属资金密集型，存在较大资金垫付压力风险[108] - 光伏EPC项目存在合同违约风险，并网审批流程复杂[108] - 公司产品主要原材料价格波动风险（钢板、合金钢、钢管等）[106] - 应收账款余额增长较快，存在呆账风险[106] - 市场竞争风险可能导致市场占有率或毛利率下降[106] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为227,618,394.41元，同比下降9.43%[18] - 经营活动现金流量净额同比下降9.43%至2.28亿元，投资活动现金流量净额大幅下降1,095.20%至-9.85亿元[82] - 经营活动现金流量净额波动显著：第一季度净流出2.685亿元，第二季度净流入1.992亿元，第三季度净流出1.557亿元，第四季度净流入4.525亿元[23] 资产和负债变动 - 货币资金同比增长81.45%至9.06亿元，占总资产比例上升4.49个百分点[84] - 短期借款同比增长189.92%至6.9亿元，长期借款新增1.29亿元[84] - 商誉减值导致账面价值减少8.97亿元，同比下降63.28%[84][85] - 固定资产同比增长69.15%至11.59亿元，主要因合并范围扩大[84] - 预付款项同比减少45.50%至3.48亿元，因材料采购结算完成[84] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末余额为6.48亿元[87][91] - 可供出售金融资产期末余额为7122.35万元，较期初2058.95万元增长246%[87] - 受限资产总额3.59亿元，其中银行承兑汇票保证金1.60亿元[88] - 银行定期存款受限1.30亿元，较上年增加1.30亿元[88] - 冻结资金5194.91万元，与上年持平[88] 非经常性损益及金融资产 - 全年非经常性损益总额为5.906亿元，主要来源于交易性金融资产公允价值变动收益6.483亿元[25] - 金融资产公允价值变动收益6.48亿元，主要来自业绩承诺人赔付[91] - 公司债务重组损益2018年为-79.6万元，较2017年的-205.8万元有所改善[25] - 计入当期损益的政府补助2018年为1822万元，较2017年的2176万元下降16.3%[24] - 衍生金融资产期初与期末余额均为0[87] 子公司及并购活动 - 公司通过收购格锐环境100%股权和江南集成83.6%股权扩展业务格局[16] - 公司主营业务扩展为余热锅炉制造、环境综合治理服务和光伏电站运营三大板块[16] - 公司收购宁夏江南集成科技导致部分业务分类无同比数据[71] - 公司以400万瑞士法郎收购瑞士Raschka投资有限公司51%股权[132] - 公司报告期内通过购买方式新增7家子公司以增强竞争力[103] - 以5130万元收购东台海汇光伏发电有限公司100%股权[139] - 以1707万元收购石城县马丁光伏电力有限公司100%股权[140] - 以80万元收购卢氏县瑞泰光伏电力有限公司100%股权[140] - 以50万元收购无锡雷驰电力技术有限公司100%股权[140] - 张家港市格锐环境工程有限公司注册资本为2000万元人民币，总资产2.98亿元人民币，净资产2.3亿元人民币，营业收入1.65亿元人民币，营业利润6060.8万元人民币，净利润4679.33万元人民币[100] - 杭州海陆重工有限公司注册资本1642.86万元人民币，总资产2.41亿元人民币，净资产9295.61万元人民币，营业收入1.21亿元人民币，营业利润2619.68万元人民币，净利润2321.43万元人民币[100] - 张家港海陆聚力重型装备有限公司注册资本1600万元人民币，总资产5040.58万元人民币，净资产2186.17万元人民币，营业收入1235.38万元人民币，营业利润294.81万元人民币，净利润293.65万元人民币[101] - Raschka Holding AG注册资本110万瑞士法郎，总资产8759.86万元人民币，净资产2577.15万元人民币，营业收入3934.37万元人民币，营业利润-916.83万元人民币，净利润-983.8万元人民币[101] - 张家港海陆新能源有限公司注册资本2.5亿元人民币，总资产7.16亿元人民币，净资产2.7亿元人民币，营业收入1312.88万元人民币，营业利润-472.87万元人民币，净利润1816.02万元人民币[102] - 子公司宁夏江南集成科技光伏电站EPC业务注册资本5亿元，总资产22.81亿元，净资产10.5亿元，营业收入9.43亿元，净利润6,272.4万元[103] - 公司全资子公司格锐环境报告期内实现净利润万元，但具体数字未披露[44] 商誉减值及业绩承诺 - 计提商誉减值准备8.85亿元[56] - 报告期计提商誉减值813,902,200元，主要因江南集成业绩未达预期[133] - 对瑞士Raschka投资有限公司计提商誉减值12,784,900元[134] - 江南集成2018年实际业绩4,417.78万元，远低于预测值28,826.25万元，完成率仅15.3%[130] - 瑞士Raschka投资公司2018年实际业绩-983.8万元，低于预测值900万元[131] - 江南集成2018年扣非归母净利润为4404.75万元，低于盈利预测数28826.25万元，实现率仅15.28%[133] - 瑞士Raschka投资有限公司2018年归母净利润为-983.8万元[133] - 重组交易对手方承诺江南集成83.6%股权对应业绩对赌[131] - 吴卫文及聚宝行集团承诺江南集成2017-2019年累计扣非归母净利润不低于82,327.02万元[128][131] - 2018年5月31日光伏新政导致国内新增装机规模下滑[130] - 江南集成业绩未达预测因光伏行业平价上网政策调整[130] 关联交易及担保 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[148] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[149] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[150] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[151] - 公司报告期内对子公司宁夏江南集成科技有限公司提供担保总额35,000万元，实际发生担保金额17,700万元[158] - 公司报告期末已审批对子公司担保额度合计35,000万元，实际担保余额合计17,700万元[158] - 公司报告期无违规对外担保情况[159] 投资及理财活动 - 报告期投资额2.20亿元，较上年同期1.45亿元下降84.81%[89] - 公司使用自有资金购买银行理财产品发生额20,328.79万元，未到期余额16,279.89万元[161] - 公司使用自有资金购买券商理财产品发生额4,021.66万元，未到期余额3,000万元[161] - 公司委托理财总额24,350.45万元，未到期总额19,279.89万元，无逾期未收回金额[161] - 非公开发行募集资金总额7.51亿元，已全部使用完毕[93] - 募集资金投资项目实现效益4404.75万元，未达预期[95] 股东及股权结构 - 公司非公开发行股票124,126,904股，发行价格为6.05元/股[186] - 公司总股本由718,144,151股增至842,271,055股，增幅17.3%[187] - 有限售条件股份增加91,507,732股至322,818,871股，占比38.33%[182] - 无限售条件股份增加32,619,172股至519,452,184股，占比61.67%[182] - 向吴卫文发行53,299,101股股份购买资产[180][186] - 向聚宝行控股发行44,210,526股股份购买资产[180][186] - 配套融资募集资金不超过75,960万元[180][186] - 徐冉持有定增限售股19,317,226股[184] - 陆霜杰新增限售股49,586,776股[184] - 四川信托新增限售股37,140,495股[184] - 报告期末普通股股东总数45,165户，较上期42,157户增加3,008户（+7.1%）[190] - 控股股东徐元生持股比例11.42%，持股数量96,227,848股，其中72,170,886股为限售股[190] - 股东吴卫文持股比例6.33%，持股数量53,299,101股，全部处于质押/冻结状态[190] - 股东陆霜杰持股比例5.89%，持股数量49,586,776股，其中39,600,000股处于质押/冻结状态[190] - 聚宝行控股集团持股比例5.25%，持股数量44,210,526股[190] - 钱仁清持股比例5.15%，持股数量43,412,265股，全部为无限售条件流通股[190] - 四川信托单一资金信托持股比例4.41%，持股数量37,140,495股[190] - 徐冉持股比例3.06%，持股数量25,756,302股，其中6,439,076股为无限售流通股[190][191] - 张家港海高投资持股比例0.88%，持股数量7,425,000股，全部为无限售流通股[190][191] - 公司无优先股发行[196] 董事、监事及高管持股变动 - 董事长兼总经理徐元生期末持股96,227,848股，期内无变动[198] - 董事兼副总经理陈吉强期末持股6,950,880股，期内无变动[198] - 离任董事兼副总经理朱建忠期内减持1,372,499股，期末持股降至3,427,495股[198] - 董事兼副总经理徐冉期内增持22,801,302股，期末持股达25,756,302股[198] - 董事吴卫文期末持股53,299,101股，期内无变动[198] - 监事邹雪峰期末持股607,432股，期内无变动[198] - 副总经理张卫兵期末持股757,332股，期内无变动[198] - 董事会秘书兼副总经理张郭一期末持股40,000股，期内无变动[199] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数达187,066,390股[199] - 董事朱建忠于2018年5月4日因辞职离任[200] 分红政策 - 公司2018年现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的0.00%[116] - 公司2017年现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的0.00%[116] - 公司2016年现金分红金额为0元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的0.00%[116] - 公司2018年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为-163,225,240.09元[116] - 公司2017年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为97,104,399.33元[116] - 公司2016年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为75,352,579.39元[116] - 公司2018年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[114] - 公司2017年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[114] - 公司2016年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[114] - 公司现金分红政策符合公司章程规定和股东大会决议要求[114] 控股股东及承诺 - 控股股东及一致行动人徐元生和徐冉承诺避免同业竞争不直接或间接投资与公司业务构成竞争的企业[121][122] - 控股股东及一致行动人承诺不持有与公司可能产生同业竞争的任何企业股份或权益[121] - 控股股东及一致行动人承诺将获得的与公司构成竞争的商业机会让与公司[122] - 吴卫文及聚宝行集团承诺避免同业竞争不直接或间接从事与公司业务有竞争关系的活动[123] - 吴卫文及聚宝行集团承诺将获得的竞争性商业机会在征得第三方允诺后给予公司[124] - 吴卫文及聚宝行集团承诺不协助第三方从事与公司竞争的业务或项目[125] - 吴卫文及聚宝行集团承诺规范并减少关联交易按市场化原则进行[125] - 公司承诺在重大资产重组完成后的24个月内不转让与余热锅炉及压力容器等主营业务相关的主要资产[126] - 控股股东及一致行动人徐元生和徐冉承诺保证上市公司控制权稳定性自承诺出具之日起至重组完成后60个月内[126] - 徐冉承诺2018年2月7日起6个月内增持公司股票金额1,000-2,000万元[129] - 重大资产重组完成后60个月内控股股东不直接或间接增持股份[127] - 董事、监事及