财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为42.84亿元人民币，同比增长4.12%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为1.44亿元人民币，同比大幅增长284.36%[28] - 基本每股收益为0.16元/股，同比增长300%[28] - 加权平均净资产收益率为2.49%，同比上升1.83个百分点[28] - 2019年公司营业收入达42.84亿元，同比增长4.12%[76] - 利润总额3.10亿元，同比增长237.65%[76] - 归属于上市公司股东的净利润1.44亿元，同比增长284.36%[76] - 公司2019年营业收入为4,283,784,463.40元，同比增长4.12%[100] - 主营业务收入占比99.16%，达4,247,649,739.47元，同比增长4.15%[100] - 医药产品收入629,074,955.25元，同比增长27.27%，占比提升至14.69%[100] - 农药产品收入2,559,476,235.91元，同比下降5.23%，占比降至59.75%[100] - 功能化学品收入796,558,310.96元，同比增长43.97%，占比提升至18.59%[100] - 工业业务收入41.44亿元，同比增长5.93%[76] - 贸易业务收入1.03亿元，同比减少37.73%[76] - 境内工业市场收入1,526,622,188.41元，同比增长27.00%，占比35.63%[100] - 境外工业市场收入2,617,664,542.50元，同比下降3.42%，占比61.11%[100] - 医药业务商业化阶段收入从2018年28,434.76万元增至2019年44,326.45万元，同比增长55.9%[82] - 医药业务临床阶段产品收入从2018年8,638.79万元降至2019年8,323.01万元，同比下降3.7%[82] - 公司医药产品管线中其他临床阶段收入从2018年12,353.01万元降至2019年10,258.04万元，同比下降17%[82] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 工业业务毛利率40.05%，同比提升11.22个百分点[103] - 医药工业人工成本同比增长28.45%至5686.26万元，占营业成本比重从1.49%升至2.18%[110] - 农药工业材料成本同比下降15.13%至10.03亿元，占营业成本比重从39.71%降至38.44%[110] - 管理费用同比增长31.21%至7.90亿元，主要因江苏联化盐城联化停工费用[117] - 研发费用同比增长23.80%至2.18亿元，主要因研发人员薪酬增加[117] - 研发投入金额同比增长21.73%至2.36亿元，占营业收入比例从4.72%升至5.52%[119] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为10.51亿元人民币，同比增长95.58%[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长95.58%至10.51亿元[120][123] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降263.80%至-10.88亿元[123] - 筹资活动产生的现金流量净额同比改善85.65%至-6017万元[123] 财务数据关键指标变化：资产和债务 - 公司总资产达到96.11亿元人民币，同比增长11.44%[28] - 货币资金占总资产比例从年初12.98%下降至年末10.10%，减少2.88个百分点[124] - 存货占总资产比例从年初13.86%上升至年末16.91%，增加3.05个百分点，主要因备货及购入贵金属催化剂[124] - 在建工程占总资产比例从年初7.24%上升至年末10.10%，增加2.86个百分点，主要因资本性支出较大[127] - 短期借款占总资产比例从年初12.07%上升至年末14.90%，增加2.83个百分点，主要因经营所需增加银行短期借款[127] - 长期借款占总资产比例从年初0.00%上升至年末2.23%，新增2.14亿元长期借款[127] - 存货增长因备货及经营所需购入较多贵金属催化剂[50] - 其他应收款增长系新增一笔未收到的保险赔款[50] - 在建工程增长主要因本年度资本性支出较大[50] - 资产受限总额达10.79亿元，其中货币资金受限1.03亿元，存货抵押1.07亿元[129] - 衍生金融资产公允价值变动损失63.93万元，期末余额405.24万元[128][137] - 报告期投资额11.14亿元，较上年同期6.84亿元增长62.76%[132] - 境外资产Lianhetech Holdco Limited规模达15.18亿元，占公司净资产比重25.7%[53] 各条业务线表现：医药业务 - 医药业务商业化阶段产品数量从2018年7个增至2019年14个，同比增长100%[82] - 医药业务临床阶段产品收入从2018年8,638.79万元降至2019年8,323.01万元，同比下降3.7%[82] - 医药业务其他临床阶段产品数量从2018年45个增至2019年56个，同比增长24.4%[82] - 医药业务临床3期阶段产品数量从2018年31个降至2019年28个，同比下降9.7%[82] - 医药业务商业化阶段收入从2018年28,434.76万元增至2019年44,326.45万元，同比增长55.9%[82] - 医药业务完成超过5个项目的工艺验证，包括1个原料药项目[81] - 医药CDMO业务与全球前20位跨国医药公司开展合作并实现高速增长[48] - 公司医药产品管线中其他临床阶段收入从2018年12,353.01万元降至2019年10,258.04万元，同比下降17%[82] - 医药产品库存量252,227.36千克，同比大幅增加110.78%[105] 各条业务线表现：农药业务 - 农药板块前6大公司占据行业约70%份额，公司为前5大农化公司战略供应商[57] - 农药产品收入2,559,476,235.91元，同比下降5.23%，占比降至59.75%[100] 各条业务线表现：功能化学品业务 - 功能化学品板块覆盖工业杀菌剂、电池化学品等6大领域，与国际领先厂商形成战略合作[49] - 功能化学品收入796,558,310.96元，同比增长43.97%，占比提升至18.59%[100] - 功能化学品库存量680,883.22千克，同比减少49.11%[105] 各地区表现 - 境内工业市场收入1,526,622,188.41元，同比增长27.00%，占比35.63%[100] - 境外工业市场收入2,617,664,542.50元，同比下降3.42%，占比61.11%[100] - 境外资产Lianhetech Holdco Limited规模达15.18亿元，占公司净资产比重25.7%[53] 管理层讨论和指引：业务运营与战略 - 公司通过多区域生产基地统筹保障产能稳定性，应对子公司停产影响[173] - 公司2020年工业业务收入目标较2019年增长不低于10%[171] - 医药业务订单饱满，项目验证完成后将进入放量阶段[176] - 公司2020年将基于高质量经营与财务数据全面推行信息化管理以提升经营管理效率[177] - 公司通过集中采购和策略采购方式增强议价能力降低采购成本[183] - 公司已建立完善内控体系加强信息系统规划建设提高协同效率[184] 管理层讨论和指引：风险因素 - 受新冠疫情影响2020年全球宏观经济存在下行风险可能影响公司营收[178] - 公司属于精细化工行业产品生产过程中会产生废水废气废渣等环保安全风险[179] - 公司不断投入资金用于环保设施建设环保技术研究和环保处理[182] - 原材料成本占公司产品成本比重较大价格波动影响经营业绩[183] - 公司工厂分布全国各地及英国存在跨区域管理风险[184] 管理层讨论和指引：市场前景 - 全球作物保护市场前五大公司（拜耳/先正达/巴斯夫/科迪华/FMC）2019年均实现业绩增长[156] - 全球CMO市场规模预计从2017年628亿美元增长至2021年1025亿美元[160] - 全球CMO/CDMO市场向亚太新兴市场转移，中国凭借成本效益和科研制造优势预计将获得更大市场份额[161] - 全球工业杀菌剂需求平均增幅达20%以上，中国已成为全球第二大市场，预计未来维持7%增速[162] - 2019年全球新能源汽车销售约221万辆，同比增长10%，市场份额从2.1%提升至2.5%[165] - 2019年全球显示器面板出货量1.4亿片，同比下降5.2%，出货面积同比持平[165] - 2019年全球智能机面板出货约18.6亿片，同比降低2.6%，中国大陆地区出货量同比增长16.0%且市场份额达53.2%[166] - AMOLED智能机面板全球出货约4.6亿片，同比增长3.6%，韩系面板厂市场份额87.9%[166] - 中国AMOLED面板厂出货量达5600万片，同比增长133.5%[166] 公司治理与合规 - 公司负责人王萍、主管会计工作负责人陈飞彪及会计机构负责人许明辉声明保证财务报告真实准确完整[5] - 公司2019年年度报告经董事会审议通过[6] - 公司年度报告审计机构为立信会计师事务所[13] - 公司遵循SHEQ&C体系和责任关怀（RC）准则[13] - 公司产品需符合cGMP、FDA及EMA等国际规范[15] - 公司生产涉及化学需氧量（COD）和挥发性有机化合物（VOCs）管控[15] - 公司江口工厂和英国工厂均已通过FDA审计[68] - 江口工厂通过欧盟EMA审计[68] - 公司江口工厂和英国工厂通过FDA审计，江口工厂2019年通过EMA的GMP审计[81][92] - 2019年共进行11次机构实地调研活动详见巨潮资讯网公告[185][188] 研发与知识产权 - 截至2019年末拥有国内发明专利56项、实用新型专利29项[62] - 拥有欧洲发明专利3项、美国发明专利3项[62] - 另有46项发明专利正在申请中[62] - 研发费用同比增长23.80%至2.18亿元，主要因研发人员薪酬增加[117] - 研发投入金额同比增长21.73%至2.36亿元，占营业收入比例从4.72%升至5.52%[119] 子公司表现 - 上海宝丰2019年营业收入19,371.63万元，净利润1,272.14万元[86] - 子公司江苏联化总资产17.43亿元人民币，净资产14.88亿元人民币，净利润2740.17万元人民币[152] - 联化科技（台州）有限公司净利润1.47亿元人民币，营业利润1.73亿元人民币[152] - 联化科技（盐城）有限公司营业亏损9366.92万元人民币，净亏损1.11亿元人民币[152] - 湖北郡泰医药化工有限公司营业利润3.04亿元人民币，净利润2.59亿元人民币[152] - Lianhetech Holdco Limited净亏损2.72亿元人民币，营业亏损2.55亿元人民币[152] 非经常性损益与特殊项目 - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为1.49亿元人民币[33] - 计入当期损益的政府补助为2924.26万元人民币[35] - 非流动资产处置损失为495.04万元人民币[35] - 非经常性损益项目中，交易性金融资产等产生的公允价值变动及处置收益为-1765.1万元，同比变化-76.8%[39] - 其他营业外收支为-2885.7万元，同比减少30.0%[39] - 保险公司确认赔付公司财产一切险赔款1.61亿元[94] - 江苏联化和盐城联化受响水3·21爆炸事故影响持续停产，暂无明确复产时间[145] - 年产9000吨氨氧化技改项目累计投入1.30亿元，亏损2494.98万元，主要受爆炸事故影响停产[133] 募集资金使用 - 2017年非公开发行募集资金总额为109,636.96万元[138] - 本期已使用募集资金总额为16,764.6万元[138] - 累计使用募集资金总额为75,063.27万元[138] - 累计变更用途募集资金总额为30,000万元，占比27.36%[138] - 年产400吨医药中间体项目投资进度达97.13%，实现效益3,256.47万元[140] - 年产9,000吨氨氧化项目投资进度81.44%，报告期亏损2,494.98万元[140] - 补充流动资金项目7,636.96万元已100%投入[140] - 募集资金结余6,151.79万元，其中5,962.33万元永久补充流动资金[138] - 使用闲置募集资金进行现金管理获得收益[138] - 终止年产1,000吨LH-1技改项目并将剩余募集资金补充流动资金[142] - 项目实施出现募集资金结余金额为6151.79万元人民币，主要因铺底流动资金尚未使用完毕及闲置资金现金管理收益[145] - 公司于2019年9月25日决议将节余募集资金及利息合计6151.79万元人民币永久补充流动资金[145] - 年产400吨LT822等医药中间体项目累计投入5.44亿元，实现收益3256.47万元[133] 利润分配与股东回报 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.5元（含税）[6] - 2017年度权益分派方案为每10股派1.00元人民币现金含税[194] - 公司2018年度现金分红方案为每10股派0.20元人民币，总股本基数为924,988,056股[195] - 公司2019年度拟现金分红方案为每10股派0.50元人民币，尚需股东大会审议[195] - 2019年现金分红金额46,193,902.80元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.02%[199] - 2018年现金分红金额18,072,761.12元，占归属于上市公司普通股股东净利润的48.15%[199] - 2017年现金分红金额92,590,205.60元，占归属于上市公司普通股股东净利润的45.27%[199] - 近三年现金分红总额占净利润比率分别为：2019年32.02%、2018年48.15%、2017年45.27%[199] - 公司2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为144,254,905.49元[199] - 公司2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为37,531,203.65元[199] - 公司2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为204,530,642.12元[199] - 近三年未采用股份回购等其他现金分红方式[199] 公司基本信息 - 公司业务涵盖农药中间体、医药中间体及CMO/CDMO服务[13][15] - 公司拥有多家子公司包括江苏联化、台州联化、盐城联化等[13] - 公司注册地位于台州市黄岩区[13] - 公司注册地址位于浙江省台州市黄岩经济开发区永椒路8号[22] - 前五名客户合计销售额22.32亿元，占年度销售总额比例52.10%[114] - 前五名供应商合计采购金额4.36亿元，占年度采购总额比例13.14%[114]