财务表现：收入与利润 - 公司2018年营业收入为人民币38.38亿元[17] - 2018年营业收入为38.38亿元，同比增长12.92%[23] - 公司营业收入383,839.22万元，同比增长12.92%[61] - 营业收入同比增长12.92%至38.38亿元[65] - 归属于上市公司股东的净利润为-141,781.77万元，同比下降799.09%[61] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为人民币-14.18亿元[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-14.18亿元，同比下降799.09%[23] - 公司利润总额-133,390.72万元，同比下降536.19%[61] - 2018年公司净利润为亏损1,417,817,723.30元[117] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-10.31亿元[29] - 加权平均净资产收益率为-41.10%，同比下降45.98个百分点[23] - 公司2018年基本每股收益为人民币-0.76元[17] 财务表现：现金流 - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为人民币3.21亿元[17] - 经营活动产生的现金流量净额为5.23亿元，同比下降799.26%[23] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额为2.58亿元[29] - 经营活动现金流量净额同比增长355.14%至5.23亿元，因存货销售及现金流管理加强[78][82] - 投资活动现金流入同比暴跌98.20%至808.26万元，因定期存款减少[78][81] 财务表现：成本与费用 - 销售费用同比大幅增长158.63%至1.9亿元，主要由于康县独一味和奇力制药销售费用增加[77] - 管理费用同比增长33.44%至5.78亿元，主要系合并PRP及泗阳医院报表所致[77] - 财务费用同比激增218.40%至5.25亿元，主要因银行贷款增加[77] - 研发费用同比暴涨1746.95%至826.77万元，因一次性处理未达预期研发项目[77] - 工业产品成本中原材料占比下降7.09%至80.91%[69] 资产与负债状况 - 货币资金期末比期初减少41.57%[52] - 预付账款期末比期初减少74.33%[52] - 存货期末比期初减少63.51%[52] - 商誉期末比期初减少3.36亿元[52] - 2018年末总资产为87.59亿元，同比下降14.57%[26] - 公司2018年总资产为人民币87.66亿元[17] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为27.11亿元，同比下降35.27%[26] - 公司2018年归属于上市公司股东的净资产为人民币28.16亿元[17] - 货币资金减少至3.47亿元（占总资产3.96%），同比下降1.84%，因偿还银行贷款[84] - 短期借款大幅减少至12.88亿元（占总资产14.70%），同比下降12.48%[84] - 长期借款激增至15.89亿元（占总资产18.14%），同比增长13.23%，因银行长期借款增加[84] - 资产减值损失达7.98亿元，占利润总额比例59.82%，主要来自商誉及应收账款减值[83] 业务线表现：分行业 - 工业收入同比下降30.04%至5.51亿元，占比降至14.36%[65] - 服务业收入同比增长25.87%至32.87亿元，占比升至85.64%[65] - 医疗收入同比增长26.51%至31.91亿元，占比达83.14%[65] - 药品板块销售收入38,326.92万元，同比增长51.17%[61] - 中药饮片收入同比下降66.82%至1.64亿元[65] - 公司保健品业务采用新型直销和电视直播销售模式[42] 业务线表现：分产品 - 独一味胶囊（片）年销售收入17,585万元，同比增长41.91%[61] - 子公司产品独一味胶囊2018年10月进入国家基药目录[45] - 公司药品“独一味胶囊（片）”入选《国家基本药物目录》（2018年版）[107] 业务线表现：分地区 - 境外收入同比大幅增长94.57%至9.56亿元，占比升至24.92%[65] - 境外业务毛利率达37.08%，为各区域最高[68] 业务运营与规模 - 公司拥有15家医院和8700张实际开放床位[44] - 年门诊病人超过350万和年出院病人超过26万[44] - 澳洲PRP影像诊断中心年读片量达100万张且日读片量超4000张[44] - 公司已由单一药品制造业务转变为医疗服务和药品制造双轮驱动的“大健康”产业[22] 投资与并购基金 - 公司作为劣后级有限合伙人投资京福华越自有资金5920万元人民币占10%份额[93] - 华宝信托作为优先级有限合伙人投资京福华越39457万元人民币占66.65%份额[93] - 民生信托作为中间级有限合伙人投资京福华越13813万元人民币占23.33%份额[93] - 京福资产作为普通合伙人投资京福华越10万元人民币占0.02%份额[93] - 公司作为劣后级有限合伙人投资京福华采自有资金6380万元人民币占10%份额[96] - 京福华采产业并购基金认缴出资总额63800万元人民币[96] - 华宝信托作为优先级有限合伙人投资京福华采42526万元人民币占66.65%份额[96] - 民生信托作为中间级有限合伙人投资京福华采14884万元人民币占23.33%份额[96] - 京福资产作为普通合伙人投资京福华采10万元人民币占0.02%份额[96] - 公司对京福华越和京福华采均具备实际控制权符合结构化主体定义[93][96] - 京福华越收购第一医院、东方医院、堌阳医院99.9%股权，金额分别为2.031亿元、4556.51万元、5220.82万元[134] - 恒康医疗收购第一医院、东方医院、堌阳医院0.1%股权，金额分别为38.08万元、6.12万元、4.75万元[134] 业绩承诺与完成情况 - 广安福源医院2018年预测业绩1,089万元，实际业绩1,153.37万元，超额完成[131] - 广安福源医院2018年承诺净利润不低于1089万元，实际完成1153.37万元，达成业绩目标[136] - 广安福源医院业绩承诺要求2018年净利润不低于1,089万元[132] - 兰考三家医院2018年预测业绩4,610万元，实际业绩2,260.44万元，完成率49%[131] - 兰考三家医院2017-2019年业绩承诺期税后净利润总和不低于1.3442亿元，其中2018年承诺净利润不低于4610万元[134][136] - 2018年兰考第一医院、东方医院、堌阳医院实际净利润总和仅为2260.44万元，较承诺4610万元完成率49.05%[136] - 兰考医院未达预测因原股东关联方遗留借款2,437.79万元[131] - 兰考医院业绩未达标主因原股东关联方遗留借款2437.79万元未偿还[136] - PRP Diagnostic Imaging 2018年预测业绩2,404.81万澳元，实际业绩3,062.63万澳元，超额27%[131] - PRP影像控股公司2018年净利润承诺为3062.63万澳元，实际完成且高于2016年基准2404.81万澳元[136] - PRP影像控股约定若2017-2018年净利润低于2016年基准，卖方需向恒康支付差额的70%[135] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中债务重组损益为2298.60万元[33] - 非经常性损益项目中其他营业外收入和支出为-5398.25万元，主要系报告期诉讼事项导致[33] 关联方与客户供应商集中度 - 前五名客户销售额占比仅1.04%，合计4003万元[73] - 前五名供应商采购额占比13.78%，合计2.64亿元[74] 境外资产 - 境外资产PRPDiagnosticImagingPty Ltd.股权规模20.66亿元，占公司净资产比重23.39%[53] 管理层讨论与未来指引 - 公司2019年全年业绩指标已由董事会下达并分解至各部门[103] - 公司2019年将实施集团医院临床影像诊断、病理诊断、重症监护、急诊救助等能力建设[103] - 公司将对所有医院实行收入分类预算管理[103] - 公司面临政策风险、医疗服务风险、人力资源风险及市场开拓风险[106][107] 股利政策与股东回报 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 公司2018年度因亏损不满足分红条件，不派发现金红利[112] - 公司2017年度因资金需求用于收购和投资，不派发现金红利[113] - 公司2016年度因生产经营和投资需求，不派发现金红利[113] - 公司本报告期利润分配预案为不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[118] - 2018年现金分红金额为0元，占净利润比例为0.00%[117] - 2017年现金分红金额为0元，占净利润比例为0.00%[117] - 2016年现金分红金额为0元，占净利润比例为0.00%[117] - 公司制定《未来三年（2017-2019年）股东回报规划》明确现金分红优先顺序和比例[111] 非公开发行与股东变动 - 宋丽华现金认购非公开发行股票金额为人民币210,000,000元[125] - 非公开发行股份锁定期为三十六个月[125] - 阙文彬承诺不向认购对象提供财务资助或补偿[125] - 公司控股股东阙文彬所持全部股份794,009,999股被冻结，占公司总股本42.57%[157] - 阙文彬所持股份占其持股比例100%被司法冻结（轮候冻结）[157] - 张玉富原拟受让股份558,630,000股，占总股本29.95%[157] - 于兰军原拟受让股份235,379,999股，占总股本12.62%[157] - 阙文彬委托宋丽华行使5.22亿股投票权，占总股本28%[157] - 阙文彬委托高洪滨行使2.72亿股投票权，占总股本14.57%[157] - 司法拍卖阙文彬150万股股份，成交价564万元[157] 法律诉讼与仲裁 - 中国银行盱眙支行诉鹏胜重工借款纠纷案涉案金额250万元人民币，盱眙医院被判承担二分之一赔偿责任[149] - 兰考县兰益商务咨询中心等13家公司及徐征诉京福华越及恒康医疗案一审判决解除2018及2019年度业绩补偿条款[149] - 京福华越及恒康医疗诉徐征业绩承诺纠纷案要求补偿2017年度业绩承诺差额9103.49万元人民币[152] - 高卫诉恒康医疗股权转让纠纷案一审判决公司需支付股权转让价款2547.65万元及律师费120万元[152] - 高卫诉恒康医疗股权转让纠纷案涉及总金额约3382.22万元人民币[152] - 海南兰兴房地产开发有限公司诉兰考县第一医院借款纠纷案涉案金额1078.13万元人民币[152] - 兰考县金泰房地产开发有限公司诉兰考第一医院借款纠纷案涉案金额1999.64万元人民币[152] - 海南兰兴诉兰考县第一医院借款纠纷案一审判决偿还借款但驳回利息请求[152] - 兰考县金泰诉兰考第一医院借款纠纷案一审判决偿还借款但驳回利息请求[152] 担保情况 - 对子公司盱眙恒山中医医院累计担保发生额7,000万元[170] - 对崇州二医院有限公司担保4,000万元[170] - 对大连辽渔医院担保5,000万元[170] - 恒康医疗投资（澳大利亚）有限责任公司2017年6月提供174,015.4万元担保，2018年7月提供112,330.9万元担保[173][176] - 瓦房店第三医院有限责任公司2017年7月提供30,000万元担保，2018年6月提供10,000万元担保[173][176] - 康县独一味生物制药有限公司2017年11月提供30,000万元和9,000万元两笔担保[173] - 盱眙恒山中医医院有限公司2018年3月单日提供6,500万元担保，分5笔执行累计6,500万元[176] - 恒康北方（大连）康复医院和护理医院2017年7月分别提供12,000万元和10,000万元担保[173] - 崇州二医院有限公司2017年12月提供3,000万元担保，2018年5月提供4,000万元担保[173][176] - 萍乡市赣西肿瘤医院2017年12月提供2,000万元担保[173] - 绵阳爱贝尔妇产医院2018年1月提供3,000万元担保[173] - 大连辽渔医院2018年3月分两笔提供5,000万元担保，实际执行5,000万元[173][176] - 2018年8月恒康医疗投资（澳大利亚）有限公司担保债务110,925.2万元执行完毕[176] - 报告期内审批担保额度合计为349,813.9万元，实际发生额为325,408.2万元[180] - 报告期末实际担保余额合计为181,425.2万元，占公司净资产比例为66.92%[180] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为0[180] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为349,813.9万元[182] - 公司报告期无违规对外担保情况[182] 募集资金与承诺 - 公司承诺募集资金专户管理不用于非募集用途[129] - 阙文彬承诺委托管理京福华越份额以避免同业竞争[129] 精准扶贫与社会责任 - 2018年精准扶贫投入总额约1,027.26万元，其中健康扶贫投入688.57万元[192] - 精准扶贫医疗费用减免113.11万元，帮扶贫困残疾1,400余人[192] - 资助贫困学生投入金额约29.8万元，社会扶贫投入约32.77万元[192] - 兜底保障投入金额约162万元[192] - 资助贫困学生投入金额29.8万元[196] - 贫困地区医疗卫生资源投入688.57万元[196] - 生态保护扶贫投入金额0.95万元[196] - "三留守"人员投入金额8万元[196] - 贫困残疾人投入金额154.06万元[196] - 帮助贫困残疾人数1,407人[196] - 定点扶贫工作投入金额32.77万元[196] - 其他项目投入金额113.11万元[196] - 公司2019年将继续通过产业扶贫和健康扶贫等形式履行扶贫承诺[197] 行业背景与市场数据 - 2017年中国卫生总费用5.16万亿元同比增长11.34%[50] - 药品销售额21500亿元占比41.7%且医疗器械销售额4450亿元占比8.6%[50] - 2018年1-11月民营医院诊疗人次4.7亿同比增长13.6%[50] - 公立医院诊疗人次27.6亿同比增长4.0%[50] - 2018年全国财政医疗卫生支出15291亿元同比增加840亿元[50] 公司基本信息 - 公司注册地址为甘肃省陇南市康县王坝独一味工业园区[17] - 公司办公地址为四川省成都市高新区交子大道88号AFC中航国际广场B幢10层1005号[17] - 公司全资子公司为康县独一味生物制药有限公司[107] - 公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[198] 审计与合并范围 - 境内会计师事务所瑞华报酬189万元，境外会计师事务所国富浩华报酬5万元[145] - 2018年合并报表范围新增广安恒源医院，注销上海圣拓生物，处置大连德昌药业及恒康医疗投资管理[144] 其他财务活动 - 公司报告期不存在委托理财及委托贷款[183][184] - 公司报告期不存在处罚及整改情况[156]