收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为3.135亿元，较2018年调整后的410.487亿元大幅下降99.24%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为-123.258亿元，较2018年调整后的-22.081亿元下降458.22%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-119.777亿元，较2018年调整后的-21.694亿元下降452.12%[17] - 基本每股收益为-7.46元/股，较2018年调整后的-1.34元/股下降456.72%[17] - 稀释每股收益为-7.46元/股，较2018年调整后的-1.34元/股下降456.72%[17] - 2018年调整后加权平均净资产收益率为-72.56%[17] - 第四季度净亏损达117.62亿元，占全年亏损主要部分[22] - 第一季度至第三季度净亏损均超1.5亿元，第四季度亏损急剧扩大[22] - 公司2019年主营业务收入3135.36万元，同比下降99.24%[47] - 归属于母公司净利润亏损123.26亿元[47] - 净利润为-123.26亿元人民币[68] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-123.26亿元[95] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-22.08亿元[95] 成本和费用（同比环比） - 主营业务成本2248.07万元，同比下降99.45%[47] - 综合毛利率28.30%，同比上升28个百分点[47] - 财务费用10.59亿元，同比上升392.97%[47] - 财务费用同比激增291.61%至10.59亿元，主要因利息费用增加392.97%且利息收入减少61.23%[63] - 财务费用为10.97亿元人民币，其中利息费用为10.94亿元人民币[69] - 研发投入金额同比下降38.49%至755万元，研发人员数量减少51.47%至33人[63][65] 各业务线表现 - 环保新能源业务收入1.90亿元，同比增长8.87%[50] - 环保新能源业务毛利率39.01%，同比上升5.99个百分点[54] - 矿产资源供应链业务收入占比从98%降至6.23%[47] - 物流供应链服务业营业成本同比下降99.73%至1.09亿元，占营业成本比重从99.71%降至48.33%[56] - 环保新能源行业营业成本同比下降0.87%至1.16亿元，占营业成本比重从0.28%升至51.48%[56][57] - 贸易执行服务营业成本同比下降99.95%至1959万元，占营业成本比重从98.09%降至8.72%[57] - 年发电量超过2亿度[35] - 生活垃圾年处理量40多万吨[35] - 污泥处理能力达400吨/日[35] 资产和负债变化 - 总资产同比下降84.61%至16.74亿元（调整后）[18] - 归属于上市公司股东的净资产为-102.98亿元，同比下降616.58%[18] - 股权资产期末较期初减少98.86%[36] - 固定资产期末较期初减少50.47%[36] - 货币资金期末较期初减少97.48%[36] - 在建工程期末较期初增加96.69%[36] - 预付账款期末较期初减少94.92%[36] - 其他应收款期末较期初减少90.49%[36] - 其他流动资产期末较期初减少91.45%[39] - 货币资金减少至8016.45万元人民币，占总资产比例从19.02%降至3.11%[75] - 应收账款减少至11.35亿元人民币，但占总资产比例从9.99%升至44.02%[75] - 短期借款增至52.52亿元人民币，占总资产比例从26.55%升至203.76%[75] - 长期股权投资减少至2075.06万元人民币，占总资产比例从10.90%降至0.81%[75] - 预付款项同比下降35.10%至4.46亿元，占总资产比例从52.40%降至17.30%[76] - 其他应收款同比下降91.61%至2323万元，主要因计提信用减值损失[76] - 应付利息同比激增765.15%至8.06亿元，占比从0.56%升至31.28%[76] - 其他应付款同比激增114.97%至48.63亿元，主要因商票逾期转计[76] - 一年内到期长期负债达15.94亿元，占总负债比例61.86%[76] - 公司流动负债余额122.20亿元，超出流动资产104.56亿元[88] - 短期借款金额52.52亿元[88] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1438.94万元，较2018年调整后的-46.667亿元实现100.31%的增长[17] - 经营活动现金流量第二季度净流入9217.45万元，其他季度为净流出[22] - 经营活动产生的现金流量净额转正为1439万元，同比改善100.31%[65] - 投资活动现金流量净额同比下降57.04%至6115万元[65] - 筹资活动产生的现金流量净额恶化至-1.08亿元，同比下降104.84%[65] - 经营活动产生的现金流量净额为1438.94万元人民币[68] - 筹资活动现金净额为-1.08亿元人民币，同比减少104.84%[68] 减值损失和预计负债 - 计提资产减值损失及信用减值损失108.86亿元[47] - 计提预计负债6.35亿元[47] - 信用减值损失为90.86亿元人民币，占利润总额比例73.80%[73] - 资产减值损失为18.00亿元人民币，占利润总额比例14.62%[72] - 2019年资产减值损失金额为-18亿元（合并报表）和-17.33亿元（母公司报表）[103] - 2019年信用减值损失金额为-90.86亿元（合并报表）和-99.23亿元（母公司报表）[103] 非经常性损益 - 全年非经常性损益净损失3.48亿元，主要因其他营业外支出5.42亿元[25] - 非流动资产处置收益2.03亿元，同比改善[25] - 交易性金融资产公允价值变动损失1458万元[78] - 交易性金融资产因会计政策变更增加1458.47万元[104] - 新金融工具准则下交易性金融资产重分类调整1458.47万元人民币[109] - 原计入当期损益金融资产调整减少1458.47万元人民币[109] 客户和供应商集中度 - 前五名客户合计销售额2.82亿元，占年度销售总额比例89.79%[59] - 前五名供应商合计采购金额1.09亿元，占年度采购总额比例48.42%[60] 诉讼和仲裁风险 - 公司面临涉诉/仲裁事项风险、流动性/债务违约风险以及退市风险等主要风险因素[6] - 公司涉及诉讼/仲裁及流动性紧张导致业务规模大幅下降[31] - 公司涉及多起诉讼及仲裁，部分银行账户及股权资产被冻结[89] - 涉诉/仲裁事项可能对生产经营产生重大不利影响[87] - 公司及子公司涉及票据兑付、购销合同及金融借款纠纷等多宗诉讼，涉案金额3.88亿元人民币[121] - 公司及子公司涉及金融借款、保证责任及购销合同纠纷等多宗诉讼，涉案金额2.98亿元人民币[121] - 子公司恺恩资源涉及金融借款及贸易纠纷诉讼，涉案金额1.46亿元人民币[121] - 公司及子公司涉及票据兑付、买卖合同及金融借款纠纷等多宗诉讼/仲裁，涉案金额25.94亿元人民币[122] - 公司针对部分诉讼已计提预计负债939.17万元人民币[122] - 公司及子公司涉及金融借款、股东出资及票据追索等多宗诉讼/仲裁，涉案金额13.65亿元人民币[122] - 公司及子公司涉及票据追索、借款及担保追偿等多宗诉讼，涉案金额1.91亿元人民币[122] - 公司涉及多宗诉讼/仲裁案件总金额约229.39百万元[123] - 金融借款及保证合同纠纷案件金额约170.19百万元[123] - 金融借款合同纠纷案件金额约49.66百万元[124] - 保理合同纠纷案件金额约10.04百万元[124] - 担保追偿权纠纷（票据兑付责任）案件金额约17.84百万元[124] - 担保追偿权纠纷案件金额约22.97百万元[124] - 部分诉讼案件已进入判决/裁决阶段[123] - 部分案件已进入执行状态[123] - 诉讼事项持续至2020年3月28日[124] - 所有诉讼进展均通过巨潮资讯网公告披露[123][124] - 公司涉及金融借款合同纠纷诉讼金额127,308万元[125] - 公司涉及合同纠纷诉讼金额49,223.84万元[125] - 公司因多起诉讼/仲裁被列入失信被执行人名单[128] 审计和内部控制意见 - 公司2019年度财务报告被出具保留意见的审计报告[5] - 公司2019年度内部控制被出具否定意见的《内部控制鉴证报告》[5] - 公司2018年度财务报告被审计机构出具无法表示意见的审计报告[164] 退市和重整风险 - 公司被债权人申请重整并启动预重整程序[86] - 公司被债权人申请重整并启动预重整程序[90] - 若重整失败公司存在被宣告破产及终止上市风险[90] - 公司股票自2019年5月6日起被实施退市风险警示[164][167] - 公司2019年度经审计的净利润及净资产为负值，股票继续被实施退市风险警示（证券简称*ST飞马）[168] - 公司正在进行预重整程序，面临重整失败被宣告破产及终止上市的风险[119][120] 子公司表现和变动 - 子公司大同富乔净亏损6972万元，总资产6.02亿元[85] - 公司报告期内新增2家并表子公司并减少8家并表子公司[117][118] - 公司子公司飞马香港于2019年8月起不再纳入合并范围[167] - 子公司飞马香港因贷款偿还纠纷被中国信托商业银行申请破产清算，法院已下达清盘命令[171] - 子公司恺恩资源因购销合同纠纷被Hyundai Corporation Singapore申请破产清算，法院已下达清盘命令[171] 控股股东和实际控制人情况 - 控股股东流动性困难导致担保能力下降[88] - 控股股东飞马投资持有公司股份708193593股占总股本42.85% 其中累计质押705001080股占其持股比例99.55%[165] - 控股股东飞马投资所持股份707517846股处于司法冻结或轮候冻结状态[165] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310781250股占总股本18.80% 全部处于质押及司法冻结状态[165] - 报告期内飞马投资被动减持公司股份77433788股占总股本4.68%[166] - 控股股东飞马投资2016年非公开发行可交换公司债券发生实质性违约[129] - 控股股东飞马投资被列入失信被执行人名单[129] - 实际控制人黄壮勉被列为限制消费人员[129] - 控股股东质押股份跌破平仓线，并发生部分股份被动减持及司法冻结，相关公告自2019年1月28日至2019年12月24日持续披露[168][169] 关联交易和担保 - 公司2019年关联租赁交易金额137.66万元[132][133] - 关联租赁获批交易额度1,079.63万元[132][133] - 关联租赁定价为180元/平方米·月[132][133] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[134] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[135] - 公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来[136] - 公司对外担保额度合计102,575.11万元[144] - 公司实际对外担保余额合计42,725.72万元[144] - 公司对子公司飞马物流实际担保金额9,000万元[144] - 公司对关联方国丰江苏实际担保金额12,407.15万元[144] - 公司对关联方恺恩资源实际担保金额8,636.54万元[144] - 公司对关联方飞马香港实际担保金额10,185.25万元[144] - 报告期末实际担保余额合计为54,195.72万元[145] - 实际担保总额占公司净资产比例为-5.26%[145] - 公司或有需承担连带责任担保的授信本金为51,284.61万元[145] - 报告期内担保实际发生额合计为83,604.93万元[145] - 报告期末已审批的担保额度合计为118,575.11万元[145] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为12,190万元[145] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为11,470万元[145] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额为12,407.15万元[145] - 公司存在一审判决需承担约5,000万元连带清偿责任[145] - 公司因或有担保事项一审判决需承担约5000万元清偿责任[165] 环保和排放数据 - 公司子公司大同富乔二氧化硫排放浓度64.05mg/m³，排放总量40.07吨，核定排放总量181.93吨[153] - 大同富乔氮氧化物排放浓度125.41mg/m³，排放总量80.31吨，核定排放总量323吨[153] - 大同富乔烟尘排放浓度3.51mg/m³，排放总量2.39吨，核定排放总量45.48吨[153] - 2锅炉二氧化硫排放浓度74.89mg/m³，排放总量46.67吨[153] - 2锅炉氮氧化物排放浓度121.16mg/m³，排放总量78.03吨[153] - 2锅炉烟尘排放浓度4.64mg/m³，排放总量2.85吨[153] - 3锅炉二氧化硫排放浓度70.04mg/m³，排放总量39.67吨[153] - 3锅炉氮氧化物排放浓度106.01mg/m³，排放总量58.90吨[153] - 3锅炉烟尘排放浓度3.38mg/m³，排放总量1.99吨[153] - 公司采用3×75t/h循环流化床垃圾焚烧炉配置，配备2×15MW汽轮机发电机组[154] 监管处罚和调查 - 深圳证监局2019年5月16日对公司采取责令改正和责令公开说明措施[126][127] - 公司及有关当事人因信息披露违法违规于2020年收到深圳证监局行政处罚决定书[161] - 公司被立案调查，相关公告自2019年8月30日至2019年12月31日持续披露[169] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少254,164,376股，占比从15.48%降至0.11%[176] - 无限售条件股份增加254,164,376股，占比从84.52%升至99.89%[176] - 股份总数保持不变，为1,652,880,386股[176] - 股东曹杰期末持有高管锁定股1,763,095股[177] - 股东黄壮勉、赵自军、黄汕敏因任期届满全部解除限售，期末持股为零[177] - 报告期末普通股股东总数为52,279户[180] - 控股股东飞马投资持股708,193,593股，占比42.85%，其中质押705,001,080股[180] - 实际控制人黄壮勉持股310,781,250股，占比18.80%，全部质押并冻结[180] - 前十大股东中机构持股占比约6.42%（光大信托2.81%+前海宏亿2.13%+骏马投资0.71%）[180] - 控股股东飞马投资通过信用账户持有675,747股，实际控制708,193,593股[181] - 实际控制人黄壮勉持有公司股份310,781,250股[191] - 副总经理曹杰持有公司股份2,350,793股[190] - 副董事长赵自军减持股份4,112,135股，期末持股降至12,336,403股[191] - 董事兼总经理黄汕敏减持股份1,607,809股，期末持股降至2,434,467股[191] - 董事及高级管理人员合计持股从期初333,622,857股降至期末327,902,913股[191] 公司治理和人员变动 - 公司于2019年3月15日完成董事会换届选举，新任董事长兼总经理为费益昭[192] - 财务总监王丽梅于2019年3月15日经董事会聘任上任[193] - 副总经理刘卫东于2020年3月27日因个人原因离职[193] - 公司第五届董事会由5名董事组成，其中3名非独立董事和2名独立董事[194] - 监事会主席罗照亮兼任控股股东飞马投资总经理，任期从2018年11月至2021年11月[200] - 财务总监王丽梅于2019年3月上任，分管公司财务管理和核算工作[198] - 副总经理刘卫东因个人原因于2020年3月辞任[199] - 公司第五届监事会由3名监事组成，包括2名非职工代表监事和1名职工代表监事[197] - 董事长费益昭同时担任总经理，主管公司经营发展战略和日常经营管理[194]