财务业绩：收入和利润（同比） - 2018年营业收入368.00亿元，同比增长6.70%[25] - 归属于上市公司股东的净利润10.16亿元，同比增长31.18%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7.13亿元，同比增长1.57%[59] - 加权平均净资产收益率13.64%，同比提升1.76个百分点[25] - 公司进出口总额44.87亿美元，同比增长13.1%，其中出口40.79亿美元，同比增长14.6%[60] 财务业绩：现金流 - 经营活动产生的现金流量净额17.30亿元，同比大幅增长1758.69%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为1,729,723,056.74元，同比增长1,758.69%[95] - 投资活动现金流入小计为15,910,160,645.38元，同比增长773.37%[95] - 投资活动现金流出小计为17,436,390,582.61元，同比增长334.11%[95] 成本和费用（同比） - 销售费用同比增长15.97%至19.025亿元人民币[86] - 财务费用同比大幅增长110.09%至2.912亿元人民币，主要因借款增加及汇率波动[86] - 管理费用微增0.82%至7.666亿元人民币[86] - 研发费用略降2.34%至5230万元人民币[86] - 化工业务原材料成本同比增长14.79%至8.71亿元人民币，占总成本90.10%[73][75] - 化工业务折旧成本同比大幅增长68.86%至2091.66万元人民币[73][75] - 化工业务其他成本同比增长34.23%至3792.76万元人民币，主要因新产线正式投产[75][77] 业务分部表现：收入与增长 - 贸易业务收入354.19亿元，占比96.25%，同比增长6.78%[65] - 化工业务收入12.73亿元，占比3.46%，同比增长6.40%[65] - 纺织服装出口贸易收入323.73亿元，占比87.97%，同比增长3.70%[65] - 纺织服装进口及国内贸易收入30.46亿元，占比8.28%，同比增长56.04%[65] - 全资子公司瑞泰新能源旗下华荣化工营业收入11.66亿元，同比增长1.97%[63] - 超威新材料营业收入1.10亿元，同比增长67.29%[63] 地区表现 - 公司国外销售收入323.73亿元人民币，占总收入87.97%，同比增长10.87%[68] - 公司国内销售收入44.27亿元人民币，同比下降16.32%[68] 资产和库存变化 - 2018年末总资产216.11亿元，同比增长15.14%[25] - 贸易库存量同比增长46.78%至24.44亿元人民币，主要因提前采购及出口业务周期延长[72] - 化工销售量同比增长39.83%至2766.54万公斤，主要因市场行情好转订单增加[72] - 股权资产较上期上升约24%[41] - 固定资产较上期增加约9%[41] - 无形资产较上期增长约2%[41] - 在建工程较上年增长2200%[41] 研发与技术创新 - 研发投入金额为52,304,020.98元，同比下降2.34%[92] - 研发人员数量为97人，同比增长15.48%[92] - 公司控股子公司拥有发明专利85件、实用新型专利2件[45] - 超威新材料参与超级电容器电解液行业标准制定[45] - 公司拥有涵盖含氟硅烷防护膏、氟代碳酸乙烯酯、混凝土防护剂等领域的多项发明专利，专利有效期至2026-2034年不等[49][50][51][52][53] - 公司在电解质溶液领域布局广泛，包括阻燃型电解质（ZL201010136662.3[17]）、含硼化合物电解质（ZL201110128819.2[22]）及磷酸铁锂专用电解质（ZL201110259360.X[24]） - 锂离子电池电解液技术覆盖多场景，包括改善低温性能（ZL201210122123.3[26]）、防过充（201410487259.3[37]）及高温性能优化（201210101638.5[35]） - 硅负极锂电池专用电解液技术已获专利授权（201310628294.8[31]），有效期至2033年11月29日[31] - 钛酸锂电池配套电解液拥有两项专利（201310541045.5[29]和201310372780.8[30]），有效期至2033年[29][30] - 三氟甲磺酸系列制备技术形成完整链条，涵盖电化学氟化（ZL200810243625.5[50]）、精制分离（ZL200810243626.X[52]）及衍生物制备（ZL200810243628.9[53]） - 双草酸硼酸锂相关技术包括游离草酸测定（ZL200710021171.2[48]）及与二氟草酸硼酸锂联产工艺（ZL200910144760.9[54]） - 超级电容器电解质拥有水相合成专利（ZL201310464037.5[55]），电容级癸二酸衍生物联产技术（ZL201410593824.4[56]） - 季铵盐电解质技术体系包含螺环结构（ZL201410596816.5[58]）、对称螺环（ZL201410594328.0[59]）及环状季铵盐（ZL201510887921.9[65]） - 电解液功能添加剂制备方法专利（ZL201210552398.0[60]）支持电化学元件性能提升，配套应用专利ZL201210309935.9[62] 投资与金融资产 - 以公允价值计量的金融资产期末金额为12.7875亿元，其中股票投资12.3435亿元，金融衍生工具443.96万元[111] - 金融资产公允价值变动损益本期为7373.76万元，其中股票投资产生6929.8万元收益[111] - 可供出售金融资产期末余额为5857.71万元，较期初减少142.29万元减值[106] - 报告期投资额8.4289亿元，较上年同期12.034亿元下降29.96%[108] - 投资收益为779,386,705.82元，占利润总额比例36.31%[99] - 衍生金融资产期末余额443.96万元，本期公允价值变动收益443.96万元[106][111] - 金融负债期末余额7839.01万元，全部为以公允价值计量部分[106] - 股票初始投资成本6000万元，本期新增投资6000万元，累计投资收益未实现[111] 募集资金使用与项目投资 - 募集资金使用总额10.1318亿元，其中本期使用8075.27万元，变更用途比例36.85%[112] - 公司募集资金总额为27.41亿元人民币，累计已使用10.13亿元人民币，投资进度为36.85%[115][119] - 公司已使用募集资金购买银行保本型理财产品，金额为18.17亿元人民币[115] - 公司募集资金专户余额为1952.11万元人民币（含利息），闲置募集资金理财余额为18.17亿元人民币[115] - 2018年度公司实际使用募集资金8075.27万元人民币[115][119] - 缅甸服装产业基地项目总投资1.5亿元人民币，截至2018年底已使用募集资金1.296亿元人民币，投资进度86.4%[115][119] - 波兰4万吨/年锂离子电池电解液项目总投资3亿元人民币，截至2018年底已使用募集资金4075.87万元人民币，投资进度27.17%[115][119] - 国泰缅甸产业园项目计划投资1.68亿元人民币，截至2018年底已使用募集资金3999.4万元人民币，投资进度23.81%[115][119] - 公司使用不超过185,000万元闲置募集资金进行现金管理[122] - 截至2018年12月31日，公司使用闲置募集资金购买银行理财产品181,700万元[122] - 募集资金变更项目总金额46,800万元，本报告期实际投入8,075.27万元[125] - 高安全性功能电解液项目计划建设年产2万吨级生产线[89] 子公司业绩 - 子公司华盛实业净利润为1.635亿元，营业收入为68.36亿元[133] - 子公司国华实业净利润为1.796亿元，营业收入为43.498亿元[133] - 子公司汉帛贸易净利润为2.108亿元，营业收入为48.895亿元[133] - 子公司力天实业净利润为2.227亿元，营业收入为31.59亿元[133] - 子公司瑞泰新能源净利润为1.081亿元，营业收入为12.735亿元[136] - 子公司国泰财务净利润为4256.72万元，总资产为30.229亿元[133] - 子公司紫金科技净利润为1.284亿元，总资产为14.026亿元[136] - 子公司慧贸通净亏损396.16万元，营业收入为6174.93万元[136] 公司结构与治理 - 公司法定代表人张子燕[16] - 公司董事会秘书郭盛虎联系电话（0512）58696087[17] - 公司证券事务代表徐晓燕联系电话（0512）58988273[17] - 公司年度报告备置于合规审查与证券事务部[18] - 公司选定《证券时报》为信息披露媒体[18] - 公司年度报告登载于中国证监会指定网站www.cninfo.com.cn[18] - 公司注册地址及办公地址位于江苏省张家港市国泰时代广场11-24楼（邮政编码215600）[16] - 公司股票代码002091在深圳证券交易所上市交易[16] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益项目中金融资产公允价值变动收益5.47亿元[32] - 计入当期损益的政府补助4192.54万元[32] - 非流动资产处置收益4260.05万元[32] 关联方与客户供应商集中度 - 前五名客户合计销售额为59.953亿元人民币，占年度销售总额的16.30%[82][85] - 前五名供应商合计采购额为7.1639亿元人民币，占年度采购总额的2.23%[85] - 客户一为最大客户，销售额达16.954亿元人民币，占比4.61%[82] - 客户二销售额14.946亿元人民币，占比4.06%[85] - 客户三销售额13.306亿元人民币，占比3.62%[85] 资产与负债结构 - 货币资金为4,448,981,919.89元，占总资产比例20.59%，同比下降6.57%[102] - 应收账款为5,183,687,266.77元，占总资产比例23.99%，同比增长0.38%[102] - 存货为2,568,995,973.07元，占总资产比例11.89%，同比增长3.18%[102] - 短期借款为1,763,776,091.24元，占总资产比例8.16%，同比下降1.34%[102] - 资产受限总额10.2027亿元，包括货币资金8.0107亿元保证金及应收票据2.2062亿元质押[107] 并购与子公司变动 - 公司2018年新增收购TAI APPAREL LLC等2家子公司，并新设8家子公司[78] - 公司注销张家港市亚歆服装有限公司和张家港市亚源高新技术材料有限公司，均无重大影响[139] - 公司协议转让张家港市华茂毛纺有限公司，无重大影响[139] - 公司新设邓州市国泰荣发服饰有限公司和缅甸国泰富驰服饰有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设三扬有限公司（香港）和泗洪瑞华服饰有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设缅甸华誉服饰有限公司和汶上县帝泰服装有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设汶上县惠泰服装有限公司和灵璧县国华百利制衣有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设缅甸富华服装有限公司和国泰缅甸产业园有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设GTNY HOME INC和张家港保税区泰之诚贸易有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设新疆华阳怡罗纺织科技有限公司和阜阳国泰汉帛服饰有限公司，均无重大影响[139] - 公司新设JIANGSU GTIG HUBO (HK) COMPANY LIMITED和HUBO JAPAN CO.LTD，均无重大影响[139] - 出售朗诗集团19.889%股权，交易价格为66,228万元[130] - 朗诗集团股权出售贡献净利润占净利润总额比例为19.889%[130] 利润分配与股息政策 - 公司2018年度利润分配预案为以1,563,536,598股为基数每10股派发现金红利2.00元（含税）[6] - 公司2018年现金分红金额为312,707,319.60元[172] - 2018年现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.79%[172] - 2017年现金分红金额为314,154,809.00元，占净利润比率40.57%[172] - 2016年现金分红金额为241,653,423.80元，占净利润比率44.69%[172] - 公司拟以1,563,536,598股为基数每10股派发现金股利2元[176] - 合计派发现金股利312,707,319.60元[176] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为1,015,745,423.42元[172] - 可分配利润为643,161,612.93元[173] - 现金分红总额占利润分配总额的比例为100.00%[173] - 公司总股本为1,570,774,045股，扣减7,237,447股后为1,563,536,598股[176] 管理层讨论与业务战略 - 公司主营业务为供应链服务和化工新能源业务[38] - 供应链服务聚焦消费品进出口贸易及电商平台[38] - 化工新能源业务包含锂离子电池电解液和电子化学品生产[38][43] - 华荣化工锂离子电池电解液销量连续多年国内外名列前茅[38] - 公司通过缅甸服装产业基地项目推进"走出去"战略，利用东南亚劳动力成本低廉优势[155] - 公司面临原材料价格波动风险，受经济周期、供求关系及美元汇率等多因素影响[156] - 公司针对汇率风险使用金融工具避险并坚持大客户战略[159] - 公司未来几年将增加技术研发投入，存在技术发展方向把握不准的风险[159] - 公司进出口贸易结算货币以美元为主，汇率波动对业务规模及效益有较大影响[159] 承诺与协议 - 本次发行股份购买资产取得的股份锁定期为36个月[180] - 国泰集团承诺在2017年12月31日前出售华泰实业全部股权[183] - 国泰集团承诺避免与上市公司产生同业竞争业务活动[183] - 国泰集团承诺关联交易将严格遵守市场定价原则[186] - 国泰集团承诺不利用大股东地位损害其他股东权益[183] - 股份锁定期承诺包含送红股、转增股本等情形[180] - 锁定期可根据证监会监管意见进行调整[180] - 同业竞争承诺将持续至不再处于第一大股东地位[183] - 关联交易承诺要求严格按公司章程和法规执行[186] - 违反承诺条款将给予上市公司相应赔偿[186] - 承诺2017年12月31日前完成未取得房屋所有权证的房屋产权登记手续[189] - 承诺2016年12月31日前完成3项注册商标的注册权人变更手续[189] - 承诺2017年12月31日前出售华泰实业全部股权[189] - 对未足额缴纳社会保险金及住房公积金导致的追缴或处罚承担连带责任[192] - 承诺土地及房屋资产产权证书合法有效并承担相关税费[192] - 保证上市公司人员独立 财务独立 机构独立 资产独立和业务独立[195][198] - 承诺标的资产权属清晰无抵押质押等担保权限制[198] - 承诺及时进行标的资产权属变更并承担相关纠纷责任[198] - 保证为重组提供的信息真实准确完整[198] - 对境外投资审批文件合法性及可能损失承担连带责任[192]