财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为4.21亿元，同比下降72.59%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为400.29万元，同比大幅增长100.58%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-50.97万元，同比改善99.93%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为4204.24万元，同比大幅增长191.45%[10] - 基本每股收益为0.0053元/股，同比改善100.58%[10] - 加权平均净资产收益率为0.11%，同比提升17.49个百分点[10] - 2018年末总资产为42.24亿元，同比下降0.32%[10] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为36.12亿元，同比增长0.09%[10] - 第四季度营业收入为1.17亿元，为全年最高单季收入[14] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为477.29万元，为全年最高单季盈利[14] 成本和费用 - 销售费用同比大幅增长268.15%至3095.17万元，主要因钾肥运输费增加[43] - 管理费用下降15.57%至7093.70万元，主要因诉讼费减少[43] - 财务费用为-436.88万元，同比变化-25.49%，主要受汇兑损益影响[43] - 所得税费用增长26.05%至2880.67万元，主要因钾肥业务所得税增加[43] 各条业务线表现 - 钾肥业务营收3.21亿元同比增长16.92%[31] - 钾肥销售19.12万吨实现营业收入3.21亿元同比增长16.92%[28] - 钾肥产量首次突破20万吨达到22.1万吨[28] - 10万吨钾肥项目成功突破原设计产能[28] - 钾肥业务收入同比增长48.35%至3.21亿元，占营业成本比重为51.94%[33][35] - 海运业务营收1986.81万元同比暴跌97.75%[31] - 海运服务收入同比下降45.86%至1986.81万元，营业成本大幅下降96.85%[33][35] - 谷物贸易量同比下降74.39%营收8017.92万元[29] - 贸易业务收入增长4.82%至8017.92万元，但营业成本下降80.09%[33][35] - 谷物贸易毛利率5.85%同比上升7.29个百分点[29] 各地区表现 - 国外地区营收占比86.77%达3.65亿元[31] - 国外地区收入同比增长39.98%至3.65亿元，占收入主要部分[33] 管理层讨论和指引 - 公司2019年井下计划供矿166万吨并计划生产钾肥22万吨[65] - 老挝钾肥100万吨改扩建项目建设存在资金到位和审批进度风险[73] - 老挝钾肥100万吨改扩建项目推进中，资金需求增大[76] - 公司董事会同意推进老挝100万吨/年钾肥扩建项目并授权管理层采取风险防范措施[144] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[2] - 公司现金分红政策要求最近三年以现金方式累计分配利润不少于年均可分配利润的30%[79] - 公司最近三年现金分红金额均为0元，分红比例均为0.00%[83] 非经常性损益和投资收益 - 非经常性损益合计2018年为4,512,620.79元，同比上升538.8%[16] - 非流动资产处置损益2018年为-52,276.41元，同比下降54.8%[15] - 计入当期损益的政府补助2018年为15,184.48元，同比下降25.5%[16] - 交易性金融资产投资收益2018年为3,661,394.83元，同比上升48.8%[16] - 投资收益占利润总额17.22%，达474.32万元[47] - 衍生品投资报告期实际损益金额为108.22万元[54] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期初数为25,000元，本期公允价值变动损益为-25,000元，期末数为0元[51] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期购买金额为48,878,420元，本期出售金额为44,176,300元[51] 资产和资源状况 - 钾盐矿总储量10.02亿吨，折纯氯化钾1.52亿吨[17] - 2018年开采动用资源储量425.11万吨，保有资源量9.33亿吨[17] - 境外资产中农香港规模9.43亿元，占净资产比重26.14%[21] - 中农香港2018年收益4,810.98万元[21] - 50万吨钾盐扩建项目在建工程主要为井下采掘巷道建设[20] - 货币资金占总资产比例下降8.82个百分点至2.95%，主要因购入保本理财产品[47] - 其他流动资产占比上升8.50个百分点至9.24%，主要因购入保本理财产品[48] - 存货占比增加1.10个百分点至2.04%，主要因谷物和钾肥存货增加[47] - 固定资产占比上升2.90个百分点至18.19%，主要因钾盐扩建项目转固[48] 子公司表现 - 中农国际钾盐开发有限公司净利润为3903.65万元，占合并报表主要子公司净利润比重最大[58] - 中农国际包含采矿权公允价值后总资产为37.18亿元，净资产为31.37亿元[59] - 中农国际包含采矿权公允价值后净利润为2935.64万元，较原值减少968.99万元[59] - 智联谷物（香港）有限公司净亏损1074.33万元，营业收入7749.77万元[58] - 广州东凌贸易有限公司净利润157.84万元，营业收入5569.50万元[58] - 上海汇华农产品有限公司净亏损135.71万元，营业利润亏损135.19万元[58] 重大诉讼和仲裁 - 公司涉及重大诉讼要求现金赔偿24705.05万元人民币及股份赔偿224872234股[120] - 公司涉及诉讼要求赔偿10295.77万元人民币[120] - 公司涉及两起诉讼分别要求赔偿1000万元人民币[121][122] - 公司涉及仲裁案件金额8265.51万美元[122] - 所有诉讼仲裁案件均未形成预计负债[120][121][122] - 重大诉讼仲裁事项暂未对公司损益产生影响[120][121][122] - 公司就重大资产重组纠纷向北京市高级人民法院提起诉讼并申请财产保全[68] - 公司就重大资产重组纠纷向北京高院起诉中农集团等十方并申请财产保全[145] - 公司分别向广州中院及南沙法院起诉东凌实业等方放弃认购非公开发行股份纠纷[145] - 中农集团诉讼请求包含货币业绩补偿2.4705亿元[124] - 中农集团诉讼请求包含业绩补偿股份1.174亿股[124] - 中农集团诉讼请求包含减值补偿股份1.0747亿股（暂计数量）[124] 公司治理和股东情况 - 董事柳金宏、武轶、刘国常无法保证报告真实性准确性完整性[2] - 公司2018年财务报告获标准意见审计报告并申请撤销退市风险警示[71] - 公司2017年资产减值调整议案通过标志无法表示意见事项影响消除[71] - 控股股东广州东凌实业投资集团有限公司持有公司股份167,298,554股，占总股本756,903,272股的22.10%[183] - 公司实际控制人赖宁昌通过东凌控股集团有限公司间接控制东凌实业90.95%股权[184] - 第二大股东中国农业生产资料集团持股144,913,793股，占比19.15%，全部为有限售条件股份[178] - 中国农业生产资料集团持股中56,173,323股处于冻结状态，88,740,470股处于质押状态[178] - 广州东凌实业持股中164,990,000股处于质押状态[178] - 股东中农集团与东凌实业就董事会换届选举事宜多次发函互相指控[146] - 公司不同意中农集团提请召开2017年第一次临时股东大会进行董事会换届选举[146] - 公司不同意将中农集团临时提案提交2016年年度股东大会进行董事会换届[147] 关联交易和承诺 - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[131] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[131] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[131] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[131] - 赖宁昌承诺2015年10月16日起长期避免与公司业务产生同业竞争[87] - 赖宁昌承诺规范关联交易杜绝资金占用行为[87] - 广州东凌实业投资集团承诺避免同业竞争规范关联交易[88] - 广州东凌实业投资集团承诺承担植之元实业东凌销售非经营性资金返还连带责任[88] - 中国农业生产资料集团承诺避免同业竞争，违约需支付1000万元违约金[96] - 违反同业竞争承诺需向上市公司支付1000万元违约金[97][99] 投资和理财活动 - 报告期投资额为3,745,318,759.68元，较上年同期3,756,118,759.68元下降0.29%[52] - 公司委托理财发生额总计35,300万元，其中银行理财产品33,800万元，券商理财产品1,500万元[136] - 公司委托理财未到期余额总计35,300万元，无逾期未收回金额[136] - 衍生品投资期初投资金额为577.5万元，报告期内购入金额为4,887.84万元，售出金额为4,417.63万元[54] - 衍生品投资期末投资金额为0元，占公司报告期末净资产比例为0.00%[54] - 公司衍生品交易品种包括谷物农产品、杂粕及远期运费合约，期限不超过12个月[55] - 衍生品交易以期货交易为主要方式，旨在规避价格波动风险[55] - 公司衍生品投资资金来源均为自有资金[54] 会计政策和调整 - 公司根据财会〔2018〕15号通知对财务报表格式进行追溯调整[109] - 资产负债表将应收票据及应收账款合并为单一项目列报[109] - 利润表分拆管理费用与研发费用并增加利息费用明细[109] - 所有者权益变动表新增设定受益计划变动额结转留存收益项目[109] - 公司2017年无形资产采矿权减值准备调整至人民币70,558.38万元[113] - 采矿权重新评估后价值确认为人民币278,533.50万元[113] - 2015-2018年会计差错更正累计增加归母净利润286.85万元[114] - 公司进行前期会计差错更正并追溯调整相关财务数据[62] - 2017年其他收益调增6,837.58元[111] 员工持股和股权激励 - 公司员工持股计划累计购买公司股票4,224,603股，占总股本0.56%，成交总金额约6467.68万元[126][127] - 员工持股计划筹集资金上限为7200万元，参与对象不超过125人[126] - 员工持股计划购买股票成交均价约为15.31元/股[127] - 员工持股计划锁定期为12个月[127] 行业和市场环境 - 2018年国际钾肥长约价格同比上涨60美元/吨至290美元[62] - 全球钾肥需求预计年均增长2.1%，东亚等四地区占需求增长75%[62] - 2018/2019年度中国玉米市场负结余扩大至-3072万吨[64] - 2019年1月猪饲料产量同比下降11.48%，2月后需求或继续下降[64] - 广东能繁母猪存栏2019年1月同比下降26%[66] - 国家免除部分进口农产品5%进口关税如加拿大菜粕和乌克兰葵花粕[67] - 中美贸易关系导致美国大宗农产品加征25%进口关税[66] - 非洲猪瘟对猪饲料需求造成下行压力影响谷物贸易业务[66]