财务数据关键指标变化 - 营业收入同比增长16.42%至39.53亿元[28][36] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长6.21%至5.00亿元[28][36] - 扣非净利润同比增长18.76%至4.72亿元[28] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长122.78%至11.25亿元[28] - 加权平均净资产收益率为4.84%[28] - 营业收入同比增长16.42%至39.53亿元[53] - 营业成本同比增长9.57%至16.48亿元[53] - 销售费用同比增长26.73%[53] - 研发费用同比增长140.97%[53] - 经营活动现金流量净额同比增长122.78%[53] - 归属于母公司股东净利润5.00亿元，同比增长6.21%[53] - 公司2021年营业收入为39.53亿元人民币，同比增长16.42%[57] - 公司整体毛利率58.32%，同比增长2.61个百分点[57] - 葡萄酒毛利率58.16%，同比增长3.60个百分点[57] - 白兰地毛利率59.94%，同比增长1.58个百分点[57] - 销售费用同比增长26.73%至998,954,105元[71] - 研发费用同比激增140.97%达10,919,262元[71][72] - 经营活动现金流量净额同比大幅增长122.78%至1,125,382,658元[76] - 投资活动现金流量净额为负175,656,048元同比恶化23.38%[76] - 政府补助金额为4824万元，同比下降34.1%[33] 各条业务线表现 - 葡萄酒产品收入28.34亿元人民币，占总收入71.69%，同比增长16.90%[57] - 白兰地产品收入10.36亿元人民币，占总收入26.22%，同比增长18.09%[57] - 经销模式营业收入32.63亿元，毛利率58.65%[45] - 直销模式营业收入6.90亿元，毛利率56.74%[45] - 直销模式收入6.90亿元人民币，同比增长53.30%[57] - 酒类总销售量97,499吨，同比减少0.93%[60] - 白兰地生产量33,394吨，同比增长25.95%[60] - 营业成本中配成酒占比51.93%达833,479,062元同比增长13.96%[65] - 葡萄酒业务制造费用同比增长5.26%至195,416,595元[65] - 白兰地业务包装材料成本同比增长12.83%至147,425,674元[65] - 采购包装材料金额5.33亿元[45] - 采购葡萄/原酒等原材料金额4.91亿元[45] - 前五名客户销售总额283,472,286元占年度销售总额比例7.17%[68] - 前五名供应商采购总额136,914,471元占年度采购总额比例24.08%[69] 各地区表现 - 国内销售收入34.22亿元人民币，占总收入86.56%，同比增长18.44%[57] - 境外资产中西班牙爱欧集团规模5.16亿人民币，占净资产4.83%[81] - 智利魔狮葡萄酒公司资产规模5.11亿人民币，占净资产4.78%[81] 管理层讨论和指引 - 公司2022年营业收入目标设定为不低于43亿元[97] - 公司计划将主营业务成本及三项期间费用控制在34亿元以下[97] - 公司成立六个事业部，包括龙谕、酒庄酒、解百纳、白兰地、进口酒和线上业务事业部[100] - 公司将继续深化与京东、天猫等电商平台合作，推动数字化改造[100] - 公司采纳董事建议加大市场营销投入，并在报告期内实施[155] 公司治理与股东结构 - 公司董事会由5名独立董事组成，占全体董事三分之一以上[115] - 公司监事会共有3名监事，其中包含1名职工代表监事[116] - 公司绝大多数商标拥有所有权，仅极少数商标（如"张裕"）所有权归属控股股东[124] - 公司设有独立财务部门及审计部门，财务人员未在关联公司兼职[125] - 公司修改制定了《2021年产品质量考核办法》等管理制度[122] - 公司2020年度股东大会于2021年5月27日召开，次日披露决议[129] - 公司2020年度股东大会投资者参与比例为62.28%[129] - 公司股东大会审议通过2020年度利润分配方案及2021年财务预算议案[129] - 报告期内无董事、监事离任及高级管理人员解聘情况[134] - 报告期内共召开4次董事会会议，所有董事均未连续两次缺席[152] - 分红政策符合公司章程规定，各项决策程序完备[181] 董事、监事及高级管理人员情况 - 董事长周洪江持股从36,500股增至37,800股，增持1,300股，增幅3.6%[132] - 董事孙健持股从30,000股增至60,000股，增持30,000股，增幅100%[132] - 董事及高级管理人员期初持股总数66,500股，期末增至97,800股，净增31,300股，增幅47.1%[132] - 所有董事及监事任期终止日期均为2022年5月18日[132] - 高级管理人员任期终止日期均为2022年5月29日[132] - 公司总经理孙健兼任烟台张裕集团有限公司董事[134] - 副总经理李记明兼任烟台张裕集团有限公司董事[134] - 董事陈殿欣现任烟台国丰投资控股集团有限公司党委副书记、总经理[135] - 董事Stefano Battioni现任意迩瓦萨隆诺烈酒公司CEO[135] - 公司董事张昀持有弗吉尼亚理工学院暨州立大学理学士学位及美国西北大学凯洛格管理学院与香港科技大学行政工商管理硕士学位[137] - 公司独立董事罗菲为享受国务院政府特殊津贴专家及中国财政部首批跨世纪学科带头人[138] - 公司独立董事段长青担任国家葡萄产业技术体系首席科学家及农业农村部葡萄酒加工重点实验室主任[138] - 公司独立董事刘惠荣曾获山东十大优秀中青年法学家称号及教育部优秀社科成果三等奖[139] - 公司独立董事刘庆林现任山东大学世界经济研究所所长及山东大学山东发展研究院常务副院长[139] - 公司独立董事于仁竹作为中组部团中央第18批博士团成员挂职四川省阿坝州黄龙国家级风景名胜区管理局副局长[140] - 公司监事刘志军自2020年6月起担任烟台国丰投资控股集团有限公司党委委员副总经理兼董事会秘书[142] - 公司副总经理姜华自2001年9月14日起任职副总经理[143] - 公司财务负责人姜建勋曾于2002年5月至2018年1月期间担任财务负责人[143] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额为1175.43万元[149] - 董事长周洪江税前报酬为176.42万元，占高管总报酬的15.0%[149] - 董事兼总经理孙健税前报酬为160.38万元，占高管总报酬的13.6%[149] - 董事兼副总经理李记明税前报酬为122.17万元，占高管总报酬的10.4%[149] - 副总经理彭斌税前报酬为121.58万元，占高管总报酬的10.3%[149] - 副总经理姜华税前报酬为120.79万元，占高管总报酬的10.3%[149] - 监事会主席孔庆昆税前报酬为80.69万元，占高管总报酬的6.9%[149] - 5位独立董事每人税前报酬均为8万元，合计40万元，占高管总报酬的3.4%[149] 风险因素 - 公司面临原料价格波动风险，主要原料葡萄受自然因素影响较大[104] - 公司销售费用占营业收入比例较高，存在市场投入产出不确定风险[105] - 公司产品运输存在因运力不足及天气因素导致错过销售旺季的风险[106] - 公司前期投资项目金额较大，个别项目存在超预算或收益不及预期风险[107] - 公司海外子公司出口金额较大，面临汇率波动导致的汇兑损益风险[108] - 公司产品主要用于聚会消费，疫情导致聚集机会下降可能对销售造成较大负面影响[108] 投资者关系与沟通 - 公司于2021年5月12日通过全景网接待二级市场投资者调研[110] - 公司于2021年5月18日在公司会议室接待工银瑞信等多家机构实地调研[110] 员工情况 - 报告期末在职员工总数2,297人，其中母公司1,131人，主要子公司1,166人[164] - 员工专业构成：销售人员1,091人（47.5%），生产人员742人（32.3%），技术人员149人（6.5%），行政人员196人（8.5%），财务人员119人（5.2%）[164] - 员工教育程度：本科819人（35.7%），大专691人（30.1%），中专或高中475人（20.7%），初中及以下226人（9.8%），研究生及以上86人（3.7%）[164] - 当期领取薪酬员工总人数2,297人，与在职员工数量一致[164] - 公司承担费用的离退休职工人数为0人[164] - 研发人员数量137人同比增长1.48%其中硕士学历人员增长15%[72] 利润分配与分红 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利4.50元（含税）[10] - 2020年度现金分红方案：每10股派发现金红利4元（含税），总股本基数685,464,000股[178] - 2021年实施现金分红总额308,458,800元，占可分配利润500,102,606元的61.7%[182] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[182] - 公司以总股本685,464,000股为基数进行利润分配，其中A股453,460,800股，B股232,003,200股[178] - 公司2021年合并报表归属于母公司股东净利润为5.001亿元人民币[184] - 公司2021年母公司报表净利润为8.551亿元人民币[184] - 公司2021年末合并未分配利润为89.294亿元人民币[184] - 公司2021年末母公司未分配利润为91.416亿元人民币[184] - 公司拟每10股派发现金红利4.5元人民币，总计分配现金红利3.085亿元人民币[185] - 公司现金分红占本次利润分配比例符合章程规定的不低于25%的要求[185] 资产与投资活动 - 总资产增长2.82%至134.72亿元[28] - 货币资金增加至15.67亿人民币，占总资产比例从9.11%升至11.63%[79] - 存货减少至28.03亿人民币，占总资产比例从22.48%降至20.80%[79] - 固定资产减少至56.88亿人民币，占总资产比例从43.69%降至42.22%[79] - 报告期投资额1.48亿人民币，较上年同期3.05亿下降51.51%[84] - 烟台张裕国际葡萄酒城配制、冷冻中心累计投入16.85亿人民币[85] - 橡木桶购置项目累计投入1.48亿人民币，进度80%[85] 子公司表现 - 烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司净利润5.10亿人民币[92] - 烟台张裕葡萄酒销售有限公司净利润8724万人民币[92] 内部控制与审计 - 公司纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并报表资产总额比例为85.13%[190] - 公司纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并报表营业收入比例为92.54%[190] - 公司财务报告和非财务报告均无重大缺陷和重要缺陷[190] - 会计师事务所出具了标准无保留意见的内部控制审计报告[192] - 公司聘请毕马威华振会计师事务所负责审计[24] - 签字会计师为王婷及徐未然[24] 环境保护与可持续发展 - 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司排放总量为35立方米/天，核定的排放总量为120立方米/天[198] - 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司无超标排放情况[198] - 辽宁张裕冰酒酒庄有限公司排放口数量为2个[198] - 公司锅炉烟气、SO2、NOX等经陶瓷管除尘器及布袋除尘器排放[200] - 公司已建设污水处理站一座，采用水解-好氧生物处理工艺[200] - 生产废水及生活污水经厂内污水处理站处理后，排入北甸子乡污水处理厂[200] - 公司已获得桓仁满族自治县环境保护局文件桓环建字（2016）24号批复[200] - 公司已制定完备的突发环境事件应急预案[200] - 公司已制定完备的环境自行监测方案[200] 公司基本信息 - 公司2021年总股本为685,464,000股[10] - 公司股票代码为000869（A股）及200869（B股）[19] - 公司注册地址及办公地址均为山东省烟台市大马路56号[19] - 公司法定代表人周洪江[19] - 公司董事会秘书姜建勋联系电话0086-535-6602761[20] - 公司经营范围包含葡萄酒及果酒生产、蒸馏酒生产及进出口贸易等[23] - 公司年度报告披露媒体包括《中国证券报》《证券时报》及巨潮资讯网[21] 历史监管事项 - 2019年证监会山东监管局对公司董事长周洪江及曲为民采取出具警示函措施[146] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入达12.82亿元，为全年最高季度[32] - 第一季度净利润2.87亿元，占全年净利润57.3%[32] 销售渠道与经销商 - 经销商总数增加384家至4831家[43]