收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为50.31亿元人民币，同比下降2.16%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为11.30亿元人民币，同比增长8.35%[10] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.92亿元人民币，同比下降7.60%[10] - 基本每股收益为1.65元/股，同比增长8.55%[10] - 加权平均净资产收益率为11.30%，同比上升0.07个百分点[10] - 公司全年实现营业收入503,101万元，同比下降2.16%[20][21] - 归属于母公司股东的净利润112,974万元，同比增长8.35%[20][21] - 净利润为11.30亿元人民币，同比增长8.5%[174] - 归属于母公司股东的净利润为11.30亿元人民币，同比增长8.4%[174] - 基本每股收益为1.65元，同比增长8.6%[175] - 2019年归属于母公司股东净利润为1,129,735,749元[58][59] - 2018年归属于母公司股东净利润为1,042,632,929元[58] - 2017年归属于母公司股东净利润为1,031,695,056元[58] - 公司净利润为5.93亿元人民币，较上年9.70亿元下降38.8%[178] - 公司利润总额为6.04亿元人民币，较上年9.74亿元下降38.1%[178] - 2019年母公司综合收益总额为5.93亿元人民币[191] - 2018年归属于母公司股东的综合收益总额为10.42亿元人民币[189] - 2019年归属于母公司股东的综合收益总额为11.22亿元人民币[187] 成本和费用（同比环比） - 销售费用同比下降17.37%，主要由于冲回商标使用费[21] - 研发费用同比增长26.27%，主要由于技术开发支出增长[21] - 销售费用10.53亿元，同比下降17.37%，主要由于冲回商标使用费所致[34] - 管理费用3.12亿元，同比下降9.22%，主要由于工资福利和折旧费减少[34] - 研发费用604万元，同比增长26.27%，主要由于技术开发支出增长[34] - 营业成本为18.87亿元人民币，同比下降0.7%[173] - 销售费用为10.53亿元人民币，同比下降17.4%[173] 各条业务线表现 - 葡萄酒产品收入3,833,828,384元，同比下降4.16%，占营业收入比重76.20%[25] - 白兰地产品收入1,071,623,817元，同比增长7.25%，占营业收入比重21.30%[25] - 旅游业务收入88,716,296元，同比下降13.01%，占营业收入比重1.76%[25] - 公司酒及酒精饮料制造业营业收入50.31亿元，同比下降2.16%，毛利率62.48%[26] - 葡萄酒产品营业收入38.34亿元，同比下降4.16%，毛利率63.45%[26] - 白兰地产品营业收入10.72亿元，同比增长7.25%，毛利率59.23%[26] - 葡萄酒销售量95,902吨，同比下降14.83%[27] - 公司主营业务为葡萄酒、白兰地及起泡酒的生产销售[155] 各地区表现 - 国外市场收入548,598,218元，同比下降16.35%，占营业收入比重10.90%[25] - 国外地区营业收入5.49亿元，同比下降16.35%，毛利率33.65%[26] - 境外资产西班牙爱欧集团公司规模为5.62亿元，收益为646.35万元，占净资产比重1.21%[17] - 境外资产智利魔狮葡萄酒简式股份公司规模为5.15亿元，收益为1627.95万元，占净资产比重3.47%[17] - 境外资产澳大利亚歌浓酒庄规模为1.56亿元，收益为46.34万元，占净资产比重0.79%[17] - 境外资产法尚控股规模为2.30亿元，收益为411.77万元，占净资产比重2.17%[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为8.38亿元人民币，同比下降14.15%[10] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.15%[21] - 投资活动产生的现金流量净额同比下降59.01%[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降14.15%至8.38亿元[37] - 投资活动产生的现金流量净额同比上升59.01%至-2.08亿元[37] - 现金及现金等价物净增加额同比大幅上升511.88%至1.59亿元[37] - 投资活动现金流入小计同比下降42.64%至2.43亿元[37] - 投资活动现金流出小计同比下降51.57%至4.51亿元[37] - 经营活动现金流量净额为8.38亿元人民币，较上年9.76亿元下降14.2%[180] - 销售商品收到现金46.48亿元人民币，较上年49.51亿元下降6.1%[180] - 支付各项税费11.16亿元人民币，与上年11.12亿元基本持平[180] - 投资活动现金流量净流出2.08亿元人民币，较上年5.08亿元流出收窄59.0%[180] - 筹资活动现金流量净流出4.71亿元人民币，较上年4.32亿元流出扩大9.1%[181] - 年末现金及现金等价物余额13.66亿元人民币，较年初12.07亿元增长13.2%[181] - 母公司取得投资收益9.22亿元人民币，较上年8.75亿元增长5.5%[183] - 母公司分配股利支付现金4.18亿元人民币，较上年3.64亿元增长14.9%[184] 季度财务表现 - 第一季度营业收入为16.67亿元，第二季度为8.91亿元，第三季度为9.68亿元，第四季度为15.05亿元[13] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度为4.56亿元，第二季度为1.47亿元，第三季度为1.26亿元，第四季度为4.01亿元[13] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润第一季度为4.51亿元，第二季度为1.02亿元，第三季度为1.20亿元，第四季度为2.20亿元[13] - 经营活动产生的现金流量净额第一季度为2.95亿元，第二季度为2.05亿元，第三季度为1.46亿元，第四季度为1.93亿元[13] 管理层讨论和指引 - 2020年营业收入目标不低于37亿元[50] - 2020年成本及费用控制目标28亿元以下[50] - 绝大多数商标专利已在2019年底前由张裕集团无偿转让给公司[137] - 张裕集团2013-2017年商标使用费差额为164,625,609元，2018-2019年差额为67,143,006元[64] - 张裕集团累计未用于宣传的商标使用费差额达231,768,615元，将通过2019-2022年度商标使用费抵顶[64] - 公司不存在与控股股东的同业竞争情况[140] - 公司2019年内部控制评价纳入范围单位资产总额占合并财务报表资产总额比例为89.23%[148] - 公司2019年内部控制评价纳入范围单位营业收入占合并财务报表营业收入比例为91.77%[148] - 公司财务报告重大缺陷数量为0个[149] - 公司非财务报告重大缺陷数量为0个[149] - 公司财务报告重要缺陷数量为0个[149] - 公司非财务报告重要缺陷数量为0个[149] - 公司内部控制审计报告意见类型为标准无保留意见[150] - 会计师事务所确认公司2019年12月31日保持有效财务报告内部控制[150] - 公司直接财产损失1000万元以上定义为内部控制重大缺陷[149] - 公司2019年度财务报表经毕马威华振会计师事务所审计并出具标准无保留意见审计报告[151][152] - 审计报告签署日期为2020年04月22日，审计机构为毕马威华振会计师事务所[151] - 审计报告文号为毕马威华振审字第2001809号[151][152] - 关键审计事项聚焦于经销商销售收入确认的合规性[154][155] - 销售收入主要来源于采用统一交易条款的经销商[155] - 审计程序包括检查销售合同、验证资产负债表日前后交易记录[155][157] - 实施函证程序核实往来款项余额及销售交易金额[157] - 检查资产负债表日后销售记录以识别重大销售退回[157] - 选取特定风险标准的收入会计分录检查支持性文件[157] - 公司以持续经营为基础编制财务报表[198] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[198] - 公司尚未执行2017年修订的收入准则[198] - 公司尚未执行2018年修订的租赁准则[198] - 财务报表符合财政部企业会计准则要求[199] - 财务报表真实完整反映2019年12月31日合并财务状况[199] - 财务报表真实完整反映2019年度合并经营成果[199] - 财务报表真实完整反映2019年度合并现金流量[199] 分红和利润分配 - 公司拟以总股本685,464,000股为基数，每10股派发现金红利7元（含税）[5] - 2019年度现金分红金额为479,824,800元，占归属于母公司股东净利润的42.47%[58][59] - 2018年度现金分红金额为411,278,400元，占归属于母公司股东净利润的39.45%[58][59] - 2017年度现金分红金额为342,732,000元，占归属于母公司股东净利润的33.22%[58][59] - 公司总股本为685,464,000股[57][58] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利6元（含税）[57] - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利7元（含税）[58] - 公司2019年度现金分红总额为479,824,800元，占合并报表归属于母公司股东净利润的42.47%[61] - 公司合并报表归属于母公司股东净利润为1,129,735,749元，母公司净利润为593,298,849元[60][61] - 公司拟每10股派发现金红利7元（含税），分配股本基数为685,464,000股[60][61] - 公司年末合并未分配利润为8,719,899,359元，母公司未分配利润为8,619,977,577元[60] - 公司现金分红总额占利润分配总额比例为100%，符合公司章程不低于30%的现金分红要求[60][61] - 公司2019年度结转年初未分配利润为8,001,442,010元（合并）和8,437,957,128元（母公司）[61] - 公司分配2018年度股利411,278,400元，2019年度未提取法定盈余公积金[61] - 2019年对股东的利润分配总额为4.14亿元人民币[187] - 2019年母公司未分配利润为86.20亿元人民币，同比增长2.18%[191] 资产和负债 - 2019年末总资产为136.48亿元人民币，同比增长4.04%[10] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为103.09亿元人民币，同比增长7.32%[10] - 固定资产较期初增加2.51%，在建工程较期初下降25.26%[16] - 货币资金占总资产比例11.47%，金额达15.66亿元[40] - 存货占总资产比例21.05%，金额达28.72亿元[40] - 固定资产占总资产比例43.19%，金额达58.94亿元[40] - 在建工程占总资产比例4.16%，金额达5.67亿元[40] - 公司合并总资产为136.48亿元人民币，较2018年131.18亿元增长4.0%[163][165] - 货币资金达15.66亿元人民币，同比增长6.1%[163] - 存货增加至28.72亿元人民币，较上年27.25亿元增长5.4%[163] - 短期借款上升至7.54亿元人民币，同比增长9.6%[164] - 应交税费大幅增至3.75亿元人民币，较上年1.29亿元增长191%[164] - 预收款项降至1.21亿元人民币，同比减少46.6%[164] - 归属于母公司股东权益达103.09亿元人民币，同比增长7.3%[165] - 母公司货币资金为7.11亿元人民币，同比增长13.8%[169] - 母公司其他应收款降至5.86亿元人民币，较上年10.26亿元减少42.9%[169] - 母公司长期股权投资达74.32亿元人民币，较上年74.21亿元略有增长[169] - 母公司未分配利润为86.20亿元人民币，同比增长2.2%[171] - 母公司短期借款保持1.50亿元人民币[170] - 母公司应付账款为0.64亿元人民币，同比下降52.0%[170] - 2019年公司股东权益合计为105.79亿元人民币，较调整后年初余额增加6.96亿元人民币[187] - 2018年公司股东权益合计为98.90亿元人民币[189] - 报告期末实际担保余额合计134,900万元，占公司净资产比例13.09%[85] - 对外担保余额34,160万元，担保对象为烟台经济技术开发区管理委员会[83] - 对子公司担保余额89,276万元，涉及烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司等3家子公司[83] - 子公司间担保余额11,464万元，涉及西班牙爱欧集团等4家海外公司[85] - 报告期内新增担保实际发生额5,976万元，均为子公司间担保[85] 子公司和投资表现 - 子公司烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司净利润7.93亿元[46] - 子公司烟台张裕葡萄酒销售有限公司净利润1.40亿元[46] - 子公司烟台开发区张裕商贸有限公司净利润1.32亿元[46] - 处置蜜合花公司产生投资收益623.37万元[46] - 子公司莱州张裕酒业销售有限公司净利润1.18亿元[46] - 子公司烟台张裕葡萄酿酒销售有限公司营业收入38.21亿元[46] - 报告期投资额同比下降11.32%至3.9975亿元[42] - 资产置换交易价格2411.55万元[44] - 资产置换贡献净利润占比0%[44] - 母公司投资收益为6.22亿元人民币，同比下降35.5%[177] - 母公司投资收益为9.22亿元人民币，较上年8.75亿元增长5.5%[183] - 2019年收购少数股东权益导致资本公积减少90.50万元人民币[187] - 2019年其他综合收益亏损423.56万元人民币[187] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益项目金额为2.38亿元，其中政府补助为8483.76万元[14] 关联交易 - 公司与烟台神马包装材料有限公司关联交易金额13359万元人民币占同类交易比例15.07%[76] - 公司与烟台张裕集团有限公司商标专利许可使用关联交易金额21865万元人民币占同类交易比例100%[76] - 公司日常关联交易总额35224万元人民币获批额度39365万元人民币[76] 股东和股权结构 - 公司股份总数685,464,000股，无限售条件股份占比100%[97] - 人民币普通股数量453,460,800股，占总股本66.15%[97] - 境内上市外资股数量232,003,200股，占总股本33.85%[97] - 控股股东烟台张裕集团有限公司持股比例50.40%，持股数量345,473,856股[100] - 境外法人股东GAOLING FUND,L.P.持股比例3.08%，持股数量21,090,219股[100] - 国有法人股东中国证券金融股份有限公司持股比例2.25%，持股数量15,440,794股[100] - 境外法人股东BBH BOS S/A FIDELITY FD持股比例2.22%，持股数量15,241,826股[100] - 申万宏源证券(香港)有限公司持股比例1.20%，持股数量8,243,333股，报告期内减持104,330股[100] - 境外法人股东FIDELITY PURITAN TRUST持股比例0.93%，持股数量6,350,762股，报告期内增持250,000股[100] - 报告期末普通股股东总数43,856户，其中A股25,418户，B股18,438户[100] - 烟台裕华投资发展有限公司持股比例为22.19%[105] - 意迩瓦萨隆诺控股股份公司持股比例为25%[105] - 国际金融公司持股比例为4.72%[105] - 烟台国丰投资控股集团有限公司持股比例为5.02%[105] - 张裕集团及本公司中层以上员工26人持股比例为4.72%[105] - 张裕集团及本公司普通员工46人持股比例为25%[105] - 其他流通A股股东持股比例为57.02%[105] - 流通B股股东持股比例为33%[105] - 烟台裕盛投资发展有限公司持股比例为6.33%[105] - 实际控制人报告期内未发生变更[104] - 公司累计发行股份总数6.85亿股[197] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售总额2.72亿元，占年度销售总额比例5.40%[31] - 前五名供应商采购总额6.02亿元，占年度采购总额比例45.48%[32] 管理层和员工 - 所有董事、监事及高级管理人员期初持股数均为0股[108][109] - 所有董事、监事及高级管理人员本期增持股份数量均为0股[108][109] - 所有董事、监事及高级管理人员本期减持股份数量均为0股[108][109] - 所有董事、监事及高级管理人员其他增减变动均为0股[108][109] - 所有董事、监事及高级管理人员期末