财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入26.03亿元人民币，同比下降5.17%[19] - 归属于上市公司股东的净利润10.73亿元人民币，同比大幅增长295.46%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.97亿元人民币，同比增长438.13%[19] - 经营活动产生的现金流量净额13.40亿元人民币，同比增长224.87%[19] - 基本每股收益0.8320元/股，同比增长286.55%[19] - 加权平均净资产收益率65.00%，同比上升118.78个百分点[19] - 2018年末总资产52.33亿元人民币，同比下降42.07%[19] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产21.80亿元人民币，同比增长95.63%[19] - 第四季度营业收入为14.94亿元人民币，远超前三季度总和，环比第三季度增长287.6%[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为5.18亿元人民币，扭转了第二季度(-1822万元)和第三季度(-709万元)的亏损局面[23] - 公司2018年合并归属于母公司所有者的净利润为1,072,987,169.75元[98] - 公司2018年合并可供分配利润为60,224,522.54元[98] - 母公司2018年可供分配利润为-400,825,590.48元[102] - 公司2017年合并归属于母公司所有者的净利润为-548,956,345.36元[100] - 公司2016年合并归属于母公司所有者的净利润为-87,432,036.95元[100] 收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入26.03亿元人民币，同比下降5.17%[19] - 归属于上市公司股东的净利润10.73亿元人民币，同比大幅增长295.46%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.97亿元人民币，同比增长438.13%[19] - 公司2018年完成营业收入260,278.35万元，实现归属于母公司所有者的净利润107,298.72万元[37] - 公司2018年营业收入总额26.03亿元人民币，同比下降5.17%[53] - 房屋销售收入12.09亿元人民币，同比增长1,754.90%，占营业收入比重46.47%[53] - 电缆业务收入9.86亿元人民币，同比增长20.20%，占营业收入比重37.88%[53] - 电力业务收入1.62亿元人民币，同比下降88.86%，占营业收入比重6.24%[53] - 江苏省内收入13.01亿元人民币，同比增长774.96%，占营业收入比重49.97%[53] - 控股子公司曲阜电缆2018年实现营业收入10.87亿元人民币，累计完成产值13.14亿元人民币[50] - 大宗商品供应链业务2018年新开展并实现营业收入4,106万元[38] 成本和费用（同比环比） - 房屋销售土地成本同比激增3,448.48%至1.92亿元，占营业成本比重从0.21%升至11.26%[60][62] - 电缆业务原材料成本达9.42亿元（占比55.38%），同比增长18.18%[60][62] - 电力业务燃料成本同比下降90.20%至9,560万元，占比从38.12%降至5.62%[60][62] - 供应链业务新增采购成本4,080万元（占比2.40%）[60][62] - 销售费用同比增长45.41%至8,347万元，主因子公司营业收入增加[69] - 管理费用同比下降81.83%至5,776万元，主因上年同期计提人员安置费用[69] - 财务费用同比下降75.60%至4,094万元，主因借款额减少[69] 各条业务线表现 - 房屋销售收入12.09亿元人民币，同比增长1,754.90%，占营业收入比重46.47%[53] - 电缆业务收入9.86亿元人民币，同比增长20.20%，占营业收入比重37.88%[53] - 电力业务收入1.62亿元人民币，同比下降88.86%，占营业收入比重6.24%[53] - 大宗商品供应链业务2018年新开展并实现营业收入4,106万元[38] - 房屋销售业务毛利率60.99%，同比增长36.16个百分点[54] - 电缆业务销售量73,460.82公里，同比增长18.07%[57] - 电力业务销售量4.58亿千瓦时，同比下降89.17%[57] - 曲阜电缆拥有多项实用新型专利，被授予高新技术企业称号[34] - 江山汇C地块住宅项目（江山汇悦山府）于2017年12月和2018年5月两次推盘，报告期内已基本售罄[39] - 江山汇C地块总货值约23.96亿元，2018年回款金额约17.16亿元[49] - 江山汇C地块住宅总套数673套，已完成预售667套，2018年交付387套[49] - 宁华物产江山汇金E座办公楼项目2018年底已完成主体建设，预计2019年竣工交付[41] - 江山汇金E座办公楼项目已于2018年底完成主体建设，计划2019年竣工交付[49] - 报告期内房地产预售面积为41,428.25平方米，结算面积为48,041平方米[44][45] - 报告期初可租赁面积为5.03万平方米，已出租面积为4.11万平方米，出租率达81.75%[46] - 全资子公司宁华物产向关联方提供房屋租赁获租金244.12万元[144] 各地区表现 - 江苏省内收入13.01亿元人民币，同比增长774.96%，占营业收入比重49.97%[53] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[7] - 公司计划通过资本运作优化股权结构并完善大宗商品供应链服务功能[92] - 公司实行行政管理扁平化和经营管理纵深化管理模式以提升运营效率[93] - 公司建立全员安全生产责任体系并强化过程管控和精细化管理[94] - 公司加强内部控制与全面风险管理并完善突发事件应急预案[94] - 公司开展创新研究寻求商业模式技术创新管理创新和激励创新突破[93] - 公司统筹建立市值管理工作体系从四个层面实现科学规范有效的管理[92] - 公司2018年度不进行利润分配和资本公积金转增股本[102] - 公司2016至2018年度均未进行利润分配和资本公积金转增股本[98] - 公司于2019年3月6日首次回购股份184,800股，占总股本的0.014%[172] - 公司计划回购股份资金总额不低于人民币15,000万元，不超过人民币30,000万元[172] - 公司回购股份价格上限为人民币5.2元/股[172] - 公司暂未开展精准扶贫工作且无后续计划[158] - 公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位[159] 重大资产出售事项 - 公司2018年通过重大资产出售实现非经常性收益5.77亿元，占全年非经常性损益总额的99.9%[25] - 公司2018年出售原有电力、煤炭业务及母公司相关资产和负债，保留房地产和电线电缆业务[37] - 公司出售原有电力煤炭等业务及母公司相关资产负债，保留产业园开发运营和电线电缆业务以优化资产质量和盈利能力[133] - 固定资产期末减少97.74%，无形资产减少95.75%，均因重大资产出售事项[31] - 在建工程期末归零，较期初减少100%，因资产出售剥离[31] - 可供出售金融资产期末减少97.63%，因资产出售给泰山电力公司[31] - 公司确认重大资产出售投资收益5.77亿元，交割资产账面价值2.48亿元[63] - 重大资产出售交易价格为82,861.39万元[84] - 出售资产为上市公司贡献净利润2,006.88万元[84] - 重大资产出售实现转让收益57,698.6万元[88] - 公司向泰山电力出售资产交割日账面价值为2.48亿元，发生税费323.90万元，获得交易对价8.29亿元，确认投资收益5.77亿元[122] - 资产出售交易对价8.29亿元较账面价值2.48亿元溢价234%（计算：(8.29-2.48)/2.48）[122] - 重大资产出售支付独立财务顾问费120.8万元[124] - 合并报表范围减少四家子公司：山东华能莱芜热电、莱州风力发电、聊城热电及新能泰山西周矿业[123] - 资产出售涉及七家股权转让，包括莱芜热电80%、莱州风电80%、聊城热电75%等股权[122] - 公司于2018年完成重大资产出售事项[160] - 重大资产出售交易对价总额为8.286139亿元人民币[161] - 标的资产包括曲阜电缆51%股权外的7项股权及资产负债[161] - 资产交割确认日为2018年2月1日[162] - 泰山电力于2018年1月31日支付交易对价的70%[162] - 公司于2018年7月收到剩余30%交易对价款项[162] - 交易标的对价于2018年末已全部支付完毕[162] 投资与股权投资 - 长期股权投资期末较期初大幅增长181.41%，主要因对江苏智链商业保理有限公司的投资[30] - 公司与上海华能电子商务有限公司等共同出资成立江苏智链商业保理有限公司，布局供应链金融[38] - 公司出资5002万元人民币参与设立江苏智链商业保理有限公司[167] - 公司持有江苏智链商业保理有限公司25.01%股权[167] - 江苏智链商业保理有限公司注册资本为2亿元人民币[167] - 关联共同投资北京云成金融信息服务有限公司，其总资产196.85百万元，净利润135.22万元[135] - 关联共同投资江苏智链商业保理有限公司，其总资产201.26百万元，净利润86.51万元[135] 资产与负债结构 - 应收票据期末增长65.28%，因电缆销售收到票据增加[31] - 预付款项期末减少43.11%，因预付材料款减少[31] - 其他应收款期末增长30.90%，因宁华世纪公司支付保证金及维修基金[31] - 货币资金同比增长9.32个百分点至总资产17.14%（8.97亿元），因资产出售收款及房地产预收款[76] - 存货占比上升25.60个百分点至总资产61.31%（32.08亿元），受资产出售及房地产开发成本增加影响[76] - 固定资产占比下降35.01个百分点至总资产1.42%（0.74亿元），因重大资产出售及本部资产转让[76] - 短期借款占比下降15.52个百分点至总资产11.36%（5.95亿元），因资产出售及借款减少[76] - 长期借款占比下降23.36个百分点至总资产5.92%（3.10亿元），因资产出售及借款额减少[76] - 受限资产账面价值18.69亿元，包括货币资金0.61亿元（履约保证金）及存货17.21亿元（土地抵押）[77] - 公司期末银行借款余额为6.62亿元，其中一笔4.32亿元利率6.30%，另一笔2.30亿元利率5.15%[46] - 应收票据及应收账款合并列示金额为508,278,256.40元[119] - 应付票据及应付账款合并列示金额为438,272,618.18元[119] - 固定资产列示金额为74,392,308.14元[119] - 其他应收款列示金额为37,375,921.85元[119] - 其他应付款列示金额为29,426,774.23元[119] - 在建工程列示金额为1,219,603.28元[119] 关联交易 - 关联交易向华能莱芜发电采购煤炭金额1.10亿元，占同类交易比例66.20%[129] - 关联交易向华能聊城热电采购煤炭金额4174.43万元，占同类交易比例25.13%[129] - 公司向关联方采购铜铝等产品金额为7167.7万元，占同类交易比例8.41%[130] - 公司向关联方销售电缆及相关产品金额为10521.58万元，占同类交易比例10.67%[130] - 公司向南京华能销售钢材金额为4106.12万元，占同类交易比例100%[131] - 2018年度日常关联交易实际发生总额为36967.56万元，预计总额为205000万元[131] - 关联交易定价均采用市场公允价或中标价结算[130][131] - 采购煤炭采用价格平價采购（含运费）方式[130] - 销售货款结算周期为货物交割后50日内结清[131] - 公司在华能财务公司存款余额166.95百万元，利息收入359.76万元[137] - 向华能财务公司借款余额119.5百万元，利息支出787.5万元[137] - 获华能能交公司及附属公司借款额度不超过1200百万元，预计利息支出不超过52百万元[138] - 实际向华能能交公司支付委托贷款利息1228.49万元，向华能泰山电力支付利息184.86万元[139] - 子公司曲阜电缆办理银行承兑汇票金额268.59百万元，支付手续费7.46万元[139] - 公司向关联方租赁房屋支付租金210.91万元[144] 子公司与主要参股公司业绩 - 南京宁华世纪置业净利润为488,133,725.68元[87] - 鲁能泰山曲阜电缆净利润为9,809,530.00元[88] - 华能聊城热电2018年1月实现净利润25,667,721.94元[88] - 华能莱芜热电2018年1月实现净利润3,136,073.61元[88] - 莱州风电2018年1月实现净利润764,852.38元[88] - 西周一矿2018年1月净亏损2,349,723.18元[88] - 南京宁华物产净利润为8,903,013.07元[88] - 宁华世纪2018年当期实际业绩48,813.37万元超过预测值34,533.61万元[115] - 宁华物产2018年当期实际业绩890.3万元低于预测值2,505.33万元[115] 担保与承诺事项 - 公司全资子公司宁华世纪为个人购房客户按揭贷款提供担保余额3.28亿元人民币[50] - 报告期末实际对外担保余额为35,277万元[148] - 报告期末已审批的对外担保额度为117,512万元[148] - 实际担保总额占公司净资产比例为16.18%[148] - 为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保余额为2,512万元[148] - 公司为山东华能莱州风力发电有限公司担保余额为2,512万元[150] - 报告期内无违规对外担保情况[151] - 报告期内不存在委托理财及委托贷款[152][153] - 华能能交认购新能泰山股份锁定期为36个月，自发行完成之日起计算[106][107] - 南京华能认购新能泰山股份锁定期同为36个月，自发行完成之日起计算[107] - 若发行完成后6个月内股价连续20日低于发行价5.70元/股，锁定期将自动延长至少6个月[107] - 华能能交通过重组持有新能泰山股份11,412.6636万股[107] - 南京华能通过重组持有新能泰山股份22,391.0769万股[107] - 锁定期届满后若需减持需遵守《公司法》《证券法》等法律法规[107] - 因送股或转增股本而增持的股份同样遵守锁定期承诺[107] - 收购人承诺未来12个月内若进行资产重组将严格履行审批程序[106] - 重组前持有的股份自发行完成起12个月内不得转让[107] - 盈利预测补偿协议履行完毕前股份转让可能受限[107] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于发行价5.70元/股[108] - 华能能交及南京华能持有股份锁定期为36个月后自动延长6个月[108] - 华能能交持有新能泰山股份数量为11,412.6636万股[108] - 南京华能持有新能泰山股份数量为22,391.0769万股[108] - 认购股份自发行完成起12个月内不得转让或上市交易[108] - 关联交易承诺需遵循公平公允原则并履行信息披露义务[109] - 承诺人及关联企业不得以任何形式占用上市公司资金或资产[109] - 承诺人不得要求上市公司提供优于独立第三方的交易条件[109] - 同业竞争及关联交易承诺自2016年9月19日起长期有效[109] - 承诺涵盖中国华能集团等四家关联企业主体[109] - 广东世纪城集团承诺避免关联交易并保证公允性 履行期间自2016年09月09日起长期有效[110] - 华能能源交通产业控股转让宁华物产和宁华世纪全部股权予新能泰山[111] - 华能能源交通产业控股承诺不新增与新能泰山构成竞争的房地产开发业务[111] - 华能集团旗下英大置业自2012年停业且承诺注销 避免房地产开发同业竞争[111] - 华能集团控制山西科技城等6家企业涉及房地产开发经营业务[111] - 所有关联交易承诺均被报告为正常履行中且长期有效[110][111] - 华能山西低碳技术研发中心楼宇项目及华能山西科技城核心区配套燃气热电联产项目等基建项目未从事房地产开发经营业务[112] - 华亭煤业房地产从事甘肃省华亭县12个生活小区的房地产开发经营预计2017年末全部完成[112] - 鄂温克伊泰房地产从事电厂配套项目房地产开发经营预计2018年8月全部完成