收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为17.495亿元人民币，同比下降4.52%[23] - 公司实现营业收入17.49519亿元，同比下降4.52%[56] - 公司2018年总营业收入为17.495亿元，同比下降4.52%[75] - 归属上市公司股东的净利润为1.051803亿元，同比下降28.36%[56] - 归属于上市公司股东的净利润为1.052亿元人民币，同比下降28.36%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7649.09万元人民币，同比下降4.73%[23] - 扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润为7649.09万元，同比下降4.73%[56] - 加权平均净资产收益率为5.71%，较上年下降2.33个百分点[23] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润为105,180,270.19元[120][124] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为146,809,823.33元[120] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润为225,115,501.44元[120] 成本和费用（同比环比） - 印刷成本同比下降3.28%[63] - 财务费用1048万元，同比增长923.08%，主要因银行贷款利息支出增加[85] - 研发费用1061万元，同比下降38.39%[85] - 研发投入金额同比下降33.62%至1465.82万元[86] - 研发投入占营业收入比例下降0.37个百分点至0.84%[86] - 公司每年需支付保底采编费用20741万元[57] 各条业务线表现 - 广告及策划业务营业收入为90,548.62万元，同比保持稳定[61] - 报刊发行收入同比增长41.55%[62] - 报刊发行业收入2.688亿元，同比增长41.55%[75] - 报刊发行及印刷业总收入44,954.94万元，同比上升20.97%[64] - 报刊及印刷收入4.495亿元，占比25.70%，同比增长20.97%[75] - 印刷业务非报业收入占比66.35%[63] - 对外商业印刷收入18,075.17万元，占总营收10.33%[63] - 教育业务营业收入26,154.48万元，同比增长22.86%[67] - 教育收入2.615亿元，占比14.95%，同比增长22.86%[75] - 信息服务收入从2017年的2.272亿元降至0元，同比下降100%[75][76] - 广告及策划业收入9.055亿元，占比51.75%，同比增长0.55%[75] - 教育业务毛利率58.42%，但毛利率同比下降4.71个百分点[78] - 公司广告与策划、报刊发行业务存在业绩波动，盈利主要集中在下半年[6] - 互联网和移动互联网业务营业收入占比较低，易受政策调控影响[7] - 教育业务收入集中在新生入学和学期开学前后时段[7] - 杭州文交所产权交易成交额2.66亿元，同比增长超30%[69] - 版权交易大会成交额1.44亿元[69] - 公司计划2019年举办约10场文化会议类展会、10场文化艺术类展会及20场以上文化消费类展会[110] - 公司重点会展项目预计总展示面积达数十万平方米[110] 各地区表现 - 子公司浙江都市快报控股实现净利润3153万元[105] - 杭州萧山日报传媒公司实现营业收入330,619,911.05元，净利润40,643,368.98元[106] - 杭州余杭晨报传媒公司实现营业收入190,149,928.11元，净利润18,678,860.81元[106] - 杭州富阳日报传媒公司实现营业收入57,864,621.15元，净利润9,530,217.22元[106] - 盛元印务公司实现营业收入559,953,143.73元，净亏损48,108,813.11元[106] - 杭州网络传媒公司实现营业收入252,767,812.70元，净利润23,899,599.36元[106] - 中教未来教育科技公司实现营业收入405,884,214.97元，净利润75,019,698.17元[106] - 杭州杭实华媒投资管理合伙企业2018年形成投资收益247.30万元[106] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.638亿元人民币，同比大幅增长42.41%[23] - 经营活动现金流量净额同比增长42.41%至2.64亿元[88] - 经营活动产生的现金流量净额同比上升42.41%[56] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额最高，为3.591亿元人民币[28] - 投资活动现金流量净额改善81.94%至-4991.12万元[88] - 筹资活动现金流量净额大幅下降541.62%至-2亿元[88] 资产和负债变化 - 2018年末总资产为32.486亿元人民币，较上年末增长1.50%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为18.905亿元人民币，较上年末增长5.02%[23] - 在建工程2018年末1712150.94元 较年初增长100%[42] - 应收票据2018年末7204008.80元 较年初增长56.27%[42] - 预付款项2018年末22450344.12元 较年初减少45.07%[42] - 其他应收款2018年末82564803.57元 较年初减少59.98%[42] - 投资性房地产2018年末17353491.43元 较年初增长100%[42] - 长期待摊费用2018年末33202728.45元 较年初增长133.40%[42] - 递延所得税资产2018年末2417962.61元 较年初减少55.26%[42] - 货币资金占总资产比例上升1.39个百分点至27.37%[91] - 长期股权投资占比增加3.34个百分点至20%[91] - 受限资金总额达1.44亿元[95] 管理层讨论和指引 - 公司面临长期股权投资和商誉减值风险，可能耗减利润[8] - 已发行第一期超短期融资券，未来融资规模及利率存在不确定性[9] - 公司可能面临到期偿债压力，募投项目收益存在不确定性[9] - 新闻纸采购平均价格从2017年底5500元/吨上涨至2018年底6350元/吨 涨幅15.5%[40] - 新闻纸价格上涨25-30%，包装用纸上涨约5%[63] - 中国广告市场刊例收入2018年同比增速2.9% 传统广告市场刊例收入增速-1.5%[38] - 报纸刊例花费2018年同比-30.3% 杂志-8.6% 传统户外-14.2%[38] - 公司共有各类新媒体用户数1.97亿[48] - 公司平面媒体订阅户近100万[48] - 公司拥有微信公众号109个，微博官微20个，手机APP13个[48] - 每日送公司在杭州地区设有35个网点，1000余名配送员，50余辆厢式货车[51] - 都快控股的本地直接用户超1500万[58] - 第四季度营业收入最高，达5.749亿元人民币[28] - 公司前五名客户销售额合计1.305亿元，占年度销售总额7.46%[82][83] - 投资收益占利润总额比例达30.61%[90] - 计入当期损益的政府补助为1104.18万元人民币[29] 税收优惠及政策影响 - 公司享受的文化体制改革企业所得税免征政策执行期限为2014年1月1日至2018年12月31日[10] - 子公司杭州日报传媒等20家企业曾享受免征企业所得税优惠[10] - 截至报告披露日尚未收到2019年起继续免征五年所得税的批复文件[11] - 公司及下属企业继续享受文化体制改革税收优惠政策免征企业所得税[1][2] - 税收优惠政策执行期为2014年1月1日至2018年12月31日[3] - 拟注入公司享受免征企业所得税政策至2013年12月31日[9] - 税收优惠政策执行期为2014年1月1日至2018年12月31日[12] - 2019年起企业所得税税率按25%预测[13] - 若税收政策变化导致2018年12月31日前无法享受优惠，将获得全额现金补偿[14][15] - 补偿金额按应纳税所得额×(1-实际执行所得税率)计算[16] - 杭州日报集团被列入文化体制改革转制企业名单[10][11] - 税收优惠依据财政部国家税务总局财税〔2009〕34号文件[8] - 地方文化企业认定由各级宣传部门会同财政税务部门确定[11] - 拟购买资产评估时点假设企业继续享受税收优惠[12] - 补偿将在年度汇算清缴完成后10日内执行[15] 关联交易和承诺 - 杭州日报报业集团承诺避免与华媒控股进行同业竞争[126] - 杭州日报报业集团承诺不直接或间接从事与华媒控股业务相竞争的活动[126] - 杭州日报报业集团承诺不投资或控制与华媒控股业务构成竞争的任何法人或组织[126] - 杭州日报报业集团承诺将优先把商业机会给予华媒控股[126] - 杭州日报报业集团承诺若违反避免竞争承诺将赔偿华媒控股直接和间接损失[126] - 杭州日报报业集团出具了关于减少和规范关联交易的承诺[126] - 承诺旨在维护上市公司及中小股东的合法权益[126] - 承诺于2014年12月11日签署并生效[126] - 承诺在杭州日报报业集团与华媒控股存在关联关系期间持续有效[126] - 都市快报社也出具了避免同业竞争的相关承诺函[126] - 杭州日报报业集团将收购华智控股股份并成为其实际控制人[1] - 本次交易旨在规范和减少关联交易以保护华智控股股东权益[1] - 交易完成后华智控股实际控制人将变更为杭州日报报业集团[1] - 关联方承诺将尽量避免与华智控股及其控股子公司发生关联交易[1] - 无法避免的关联交易将按市场规则和公平原则进行[1] - 公司承诺在关联交易中严格遵守《中华人民共和国公司法》及《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规[4] - 公司承诺避免以任何方式违规占用华智控及其子公司的资金[9] - 公司承诺保持与上市公司在财务、资产、业务、机构和人员方面的相互独立[11] - 杭报集团与旗下报社及4家传媒经营公司签订授权经营和收入分成协议[34] - 授权经营协议涉及7家传媒经营公司[34] - 杭报集团承诺在外部市场环境不发生重大变化情况下维持现有分成比例[34] - 分成比例不超过与报社已签订协议约定的水平[34] - 承诺签署日期为2014年12月11日[34] - 涉及四家关联公司包括盛新传媒、城市通媒体、闻达电子商务和地铁文化传媒[34] - 部分资产处于亏损状态但预计将有较长的培育期[34] - 杭报集团承诺在条件允许时通过现金或股权方式收购相关资产[34] - 拟注入资产权属清晰且不存在任何质押或冻结限制[34] - 标的公司最近五年未受过刑事处罚或证券市场相关行政处罚[34] - 拟购资产存在瑕疵风险相关房产产权证明尚在办理中[4][5] - 杭州报业集团承诺承担因产权瑕疵造成的全部法律责任及经济损失[6][7][8] - 与都市快报社关联交易金额9036万元占同类交易额40.84%[149] - 杭州日报报业集团关联交易金额7181.33万元占同类交易额32.45%[149] - 每日商报社关联交易金额1750万元占同类交易额7.91%[149] - 萧山日报社关联交易金额2279.62万元占同类交易额10.30%[149] - 余杭晨报社关联交易金额971.47万元占同类交易额4.39%[149] - 富阳日报社关联交易金额909万元占同类交易额4.11%[149] - 实际向关联人采购原材料23117.14万元超出预计22770.25万元[150] - 实际向关联人销售产品2878.42万元超出预计2436.50万元[150] - 收购杭州萧文置业55%股权交易价格30817.33万元[151] - 向杭州华媒科创提供财务资助2000万元年利率10%[154] 业绩承诺完成情况 - 宁波高新区新愿景投资标的公司2016年承诺净利润不低于5800万元[131] - 宁波高新区新愿景投资标的公司2017年承诺净利润不低于6800万元[131] - 宁波高新区新愿景投资标的公司2018年承诺净利润不低于7900万元[131] - 业绩补偿计算采用累积承诺净利润与累积实际净利润差额比例法[131] - 标的公司净利润以扣除非经常性损益前后孰低原则确定[131] - 补偿金额需经具备证券期货资格的审计机构审核确认[131] - 业绩承诺期涵盖2016年、2017年和2018年三个会计年度[131] - 实际净利润未达承诺时交易对方需以现金方式进行补偿[131] - 补偿义务涉及曲水华唐投资管理有限公司等多方主体[131] - 专项审核报告披露后十日内需完成补偿金额确认[131] - 业绩承诺期内累计承诺净利润总额不低于人民币31,020万元[1][2] - 2017年度承诺净利润不低于人民币3,106万元[3][4] - 2018年度承诺净利润不低于人民币3,210万元[3][4] - 业绩补偿金额计算公式：(累计承诺净利润－累计实际净利润)÷承诺净利润总和×转让价款[5][6] - 减值测试补偿触发条件：标的公司期末估值低于转让价款扣除已补偿金额[9][10] - 业绩承诺期截至2018年12月31日[3][4] - 专项审核报告需由具备期货从业资质的审计机构出具[2][3] - 补偿款项可从未支付的交易价款中直接扣除[7] - 超额完成业绩承诺时超额部分可抵扣后续年度差额[8] - 减值补偿需另行计算当期末估值低于转让价款的差额[10] - 杭州萧山萧报教育咨询有限公司2017年承诺净利润不低于163万元[133] - 杭州萧山萧报教育咨询有限公司2018年承诺净利润不低于182万元[133] - 杭州萧山萧报教育咨询有限公司2019年承诺净利润不低于145万元[133] - 减值补偿金额计算公式为：投资总额×(1-实际净利润/承诺净利润)[133] - 补偿款需在收到书面通知后30日内支付[133] - 逾期未支付补偿款需按日万分之五支付违约金[133] - 中教未来2018年实际净利润为7733.13万元，略低于预测的7900万元，但完成三年累计业绩承诺[135][136] - 布朗睿智及布朗时代2018年实际净利润为3914.22万元，超过预测的3210万元，完成率约122%[135][136] - 杭州萧山萧报教育2018年实际净利润为186.84万元，超过预测的182万元[135][137] - 中教未来三年累计完成业绩承诺，无需对商誉计提减值准备[136] - 布朗系公司两年累计完成业绩承诺，长期股权投资未发生减值[137] 公司治理和股权结构 - 公司控股股东为杭州日报报业集团有限公司，成立于2005年12月27日，组织机构代码78237846-1[181] - 公司实际控制人为杭州日报报业集团（杭州日报社），成立于1955年11月1日，组织机构代码47010001-4[183] - 公司股份总数1,017,698,410股，无限售条件股份占比86.95%[173] - 有限售条件股份变动后数量为132,838,441股，占比13.05%[173] - 国有法人持股变动后数量为132,491,604股，占比13.02%[173] - 杭州日报报业集团持股比例48.13%，持有489,771,977股，其中367,328,983股为流通股[179] - 华立集团持股比例4.85%，持有49,408,102股全为流通股[179] - 都市快报社持股比例3.95%，持有40,194,438股，其中30,145,828股为流通股[179] - 浙江华立投资管理持股比例3.15%，持有32,009,400股全为流通股[179] - 华立医药集团持股比例2.16%，持有22,000,000股全为流通股[179] - 雷立军持股比例1.15%，持有11,657,180股全为流通股[179] - 谭希宁持股比例0.68%，持有6,910,000股全为流通股[179] - 杭州日报报业集团解除限售367,328,983股，期末仍有限售股122,442,994股[175][176] - 都市快报社解除限售30,145,828股，期末仍有限售股10,048,610股[175][176] - 非公开发行股份合计解除限售397,474,811股，期末限售股份总额降至132,838,441股[175][176] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数462,450股，报告期内无增减持变动[188] - 董事张剑秋持股76,275股，占管理层持股总数的16.5%[188] - 常务副总经理张韶衡持股77,175股，占管理层持股总数的16.7%[188] - 副总经理于国清持股77,325股，占管理层持股总数的16.7%[188] - 原副总经理宋浩持股77,100股，占管理层持股总数的