财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司2019年营业收入为14.39亿元，同比下降9.40%[15] - 归属于上市公司股东的净亏损为6.13亿元，同比收窄30.18%[15] - 公司2019年营业收入14.39亿元，同比减少9.40%[40] - 归属于上市公司股东的净利润-6.13亿元，同比减亏30.18%[40] - 公司2019年营业收入14.39亿元人民币同比下降9.40%[53] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为-6.132亿元[116] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为-8.782亿元[116] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为2139.25万元[116] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 财务费用同比上升12.01%，从9720.52万元增至1.09亿元[68] - 所得税费用同比下降38.70%，从3461.71万元降至2122.04万元[68] - 食品加工销售业营业成本同比下降5.94%，从5.11亿元降至4.80亿元[61] - 其他业务成本同比大幅下降84.73%，从2281.67万元降至348.33万元[61] - 牛肉食品主营业务毛利率同比减少13.38%，受成本上升和销售价格倒挂影响[61] - 煤炭采选业营业成本同比增长9.26%，从3.66亿元增至3.99亿元[61] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，为2.92亿元，同比大幅改善192.20%[15] - 经营活动现金流量净额同比大幅增加192.20%至2.92亿元[71][73] - 投资活动现金流量净额同比下降117.60%至-3686万元[71][72] - 筹资活动现金流量净额同比下降815.86%至-2985万元[71][72] 各条业务线表现：牛肉食品产业 - 牛肉业务因恒阳牛业财务危机受到严重影响，下半年重启进口业务[25] - 牛肉业务营业收入4.60亿元，同比减少17.99%[44] - 食品加工销售业收入4.60亿元同比下降17.99%占比31.97%[53] - 公司主营业务收入同比下降17.99%，牛肉食品产业业绩远不及预期[61] - 食品销售量21,748.49吨同比增长63.33%[57] - 食品库存量279.65吨同比下降80.24%[57] - 乌拉圭子公司Rondatel S.A. 2019年净亏损10,221.31万元[33] - 乌拉圭子公司Lirtix S.A. 2019年净亏损196.37万元[33] - 乌拉圭联营公司Lorsinal S.A. 2019年净亏损3,642.49万元[33] - 乌拉圭子公司计划提高屠宰产能至300头/日[99] - 牛肉产业需完成环保升级和速冻库建设以扩大国际贸易收入[99] - 乌拉圭子公司屠宰产能维持在250头/日未达400头/日目标[108] - 乌拉圭Rondatel S.A及Lirtix S.A公司2019年实际业绩为亏损10,417.67万元人民币，远低于预测盈利7,304万元人民币[123] - 2019年标的公司业绩未达预测主因牛价升高致销售采购价倒挂及资金短缺[123] 各条业务线表现：煤炭采选业 - 五九集团原煤产量301.12万吨，同比减少3.82%[41] - 五九集团原煤销量305.86万吨，同比增长2.87%[41] - 五九集团实现营业收入7.01亿元，同比增长5.05%[41] - 五九集团净利润-2999.55万元，同比减亏92.27%[41] - 煤炭采选业收入6.95亿元同比增长4.81%占比48.27%[53] - 煤炭销售量305.86万吨同比增长2.87%[57] - 煤炭库存量3.83万吨同比下降75.52%[57] - 煤炭库存量同比大幅减少75.52%，从15.63万吨降至3.83万吨[59] - 内蒙古牙克石五九煤炭生产原煤301.12万吨同比减少3.82% 销售原煤305.86万吨同比增加2.87%[87] - 2020年煤炭产量目标305万吨，同比增加2.7%[99] - 2020年煤炭销量目标295万吨，同比减少2.8%[99] - 煤炭产量301.12万吨完成年度计划101.38%[108] - 煤炭销量305.86万吨完成年度计划106.57%[108] 各条业务线表现：物流运输业务 - 新大洲物流营业收入3.08亿元，同比增长4.23%[42] - 物流运输业务收入同比微增0.06%，达到2.49亿元[63] - 物流产业实现收入3.08亿元完成年度计划97.78%[108] - 2020年物流运输收入目标2.4亿元，同比下降22.19%[99] 各地区表现 - 宁波地区收入1.60亿元同比下降64.72%[53][54] 管理层讨论和指引：业绩目标与计划 - 2020年资金需求共计5.84亿元，主要用于五九矿井建设1亿元、食品业务1.35亿、物流公司0.1亿和控股公司运营资金及偿还借款3.39亿[103] - 公司2020年核心目标是实现盈利并防止退市风险[99] 管理层讨论和指引：行业趋势与市场环境 - 2019年中国牛肉消费量约833万吨同比增长11.36%[26] - 2019年中国进口牛肉约166万吨同比增长59.62%进口金额82.2亿美元[26] - 2019年全国原煤累计产量38.5亿吨同比增长4%[27] - 2019年全国社会物流总额约300万亿元人民币同比增长约6%[28] - 2019年1-11月社会物流总费用12.8万亿元人民币同比增长7.1%[28] - 煤炭行业存在产能过剩问题，价格仍有下行压力[95] - 物流业需求结构优化，冷链物流等业态预计保持快速增长[96] - 乌拉圭牛价2019年11月达到创历史4.3美元/公斤[105] - 中国市场进口牛肉价格每吨下降1000-1500美元[105] 其他重要内容：资产与投资变动 - 长期股权投资年末数较年初减少65.19%[32] - 无形资产年末数较年初减少18.45%[32] - 货币资金同比下降52.14%至1.74亿元，占总资产比例下降3.58%[78] - 长期股权投资同比下降65.19%至1.20亿元，占总资产比例下降4.68%[78] - 存货同比下降61.96%至6268万元，占总资产比例下降2.09%[78] - 短期借款同比下降48.02%至9674万元，占总资产比例下降1.61%[78] - 其他权益工具投资减少70.53%至2,070,535.45元，主要因处置米筹商业保理股权[79] - 其他非流动金融资产减少53.36%至1,166,000元，因收回杭州长誉部分投资[79] - 商誉减少99.28%至109,545.59元，因乌拉圭工厂商誉计提减值[79] - 长期待摊费用减少50.60%至12,177,656.22元，因五九集团摊销[79] - 应付票据减少75.77%至55,223,492.76元，因上海恒阳票据到期未兑付[79] - 预收款项增加231.23%至269,328,631.76元，因五九集团预收煤款增加[79] - 其他应付款增加50.78%至656,784,283.45元，因票据转入及应付利息增加[79] - 一年内到期非流动负债减少63.73%至194,666,666.68元，因借款展期及偿还[79] - 资产受限总额136,651.63万元，包括货币资金冻结及股权/固定资产抵押[80] - 报告期投资额同比减少100%至0元，上年同期为8,070,000元[81] - 公司对五九集团计提减值准备1963.81万元 资产减产损失同比减少94.72%[87] - 内蒙古新大洲能源科技补提固定资产与在建工程减值准备2.93亿元[89] - 投资收益亏损1.54亿元，占利润总额比例25.84%[75] - 资产减值损失1.61亿元，占利润总额比例27.04%[75][76] - 营业外支出1.36亿元，占利润总额比例22.88%[76] - 非经常性损益项目中计提违规担保损失8751.56万元[22] - 政府补助金额为1550.28万元，主要包括困难企业社保补贴940.16万元[21][22] 其他重要内容：子公司与联营公司表现 - 内蒙古牙克石五九煤炭总资产19.57亿元同比减少4.23% 净资产8.86亿元同比减少3.34% 营业收入7.01亿元同比增加5.05% 净利润亏损2999.55万元同比减亏92.27%[87] - 上海新大洲物流总资产2.41亿元同比增加11.39% 净资产1.06亿元同比减少15.24% 营业收入3.08亿元同比增加4.27% 净利润2806.20万元同比减少25.59%[88][89] - 内蒙古新大洲能源科技总资产8775.93万元 净资产亏损1960.84万元 净利润亏损30482.90万元同比增亏32.05%[89] - 恒阳拉美投资总资产2.55亿元同比减少26.93% 净资产亏损4.67亿元同比减少35.01% 净利润亏损1.15亿元同比减亏66.17%[90] - 宁波恒阳食品总资产9.44亿元同比减少15.29% 净资产6.75亿元同比减少2.06% 营业收入1.81亿元同比减少67.33% 净利润亏损2103.85万元同比减少870.72%[90] - Rondatel S.A.总资产2.35亿元同比减少22.78% 净资产0.52亿元同比减少65.99% 营业收入2.70亿元同比增加25.63% 净利润亏损10221.31万元同比减少112.68%[91] - Lirtix S.A.总资产4218.80万元同比减少1.88% 净资产3090.43万元同比减少4.50% 营业收入1529.66万元同比增加3.12% 净利润亏损196.37万元同比减少502.87%[92] 其他重要内容：关联交易与资金占用 - 恒阳牛业非经营性资金占用期末余额为4.648亿元人民币[130] - 恒阳牛业2018年度预付牛肉采购款总额达7.513亿元人民币[129] - 宁波恒阳对恒阳牛业应收账款余额1.345亿元人民币中，1426.36万元被认定为非经营性占用[130] - 尚衡冠通非经营性资金占用期末余额为4707.88万元[130] - 公司关联方非经营性资金占用期末合计金额达5.525亿元人民币，占最近一期经审计净资产比例77.78%[131] - 恒阳牛业报告期新增占用金额4648.40万元，其中3940.30万元以商业承兑汇票形式偿还[129] - 因货物质量问题导致销售退回，新增对恒阳牛业应收款3940.30万元[131] - 尚衡冠通新增资金占用为借款利息1087.44万元[131] - 2018年度上海恒阳向恒阳牛业支付牛肉采购预付款7.5127783249亿元人民币[155] - 扣除退款后形成非经营性资金占用4.6483970887亿元人民币[155] - 宁波恒阳退回预付款形成非经营性资金占用1426.361989万元人民币[155] - 关联方非经营性资金占用余额为4.648亿元人民币，报告期内归还37.48万元[159] - 至2019年12月31日关联方资金占用余额增至4.611亿元人民币，因退货新增占用3940.30万元[159] - 通过债权债务转让抵减2802.64万元，另将3.699亿元债权转让给第三方[159] - 收到关联方支付的3940.30万元电子商业承兑汇票并由第三方集团保兑[159] - 截至报告日仍有6318.71万元占款未解决，涉及商业承兑汇票到期未兑付[159] - 宁波恒阳2018年向恒阳牛业销售牛肉形成资金占用134,458,382.73元，其中14,263,619.89元为非经营性占用[160] - 报告期内归还9,286,861.24元，截至2019年底资金占用余额125,171,521.49万元[160] - 恒阳牛业拟通过引入战略投资人筹集资金解决资金占用问题，相关基金筹建中[161] - 公司存在被关联方尚衡贯通非经营性资金占用，陈阳友使用500万元往来款抵销部分占用资金[162] - 黑龙江恒阳牛业存在非经营性资金占用，期末余额达50,547.12万元[175] - 深圳市尚衡冠通投资企业非经营性资金占用期末余额4,707.88万元，利率36%[175] - 内蒙古新大洲能源科技获得财务资助6,114.29万元及往来拆借1,332.72万元[175] - 原第一大股东关联企业非经营性占用公司资金107万元[176] - 内蒙古新大洲能源科技财务资助本金及资金占用费合计6114.29万元[178] - 黑龙江恒阳牛业货款占用金额达10768.71万元[176] - 北京瑞阳恒业商贸货款往来金额7383.35万元[177] - 河南恒阳食品货款往来金额1451.47万元[177] - 高安万承食品货款往来金额890.81万元[177] - 四川润丰肉食品货款往来金额538.03万元[177] 其他重要内容：担保情况 - 报告期末实际对外担保余额合计为19,153.91万元[187] - 对五九集团（河北金融）担保金额10,200万元，报告期末尚余4,998万元[188] - 对五九集团（信达金融）担保金额20,000万元，报告期末尚余11,666.66万元[188] - 对宁波恒阳（建发）担保金额15,000万元，报告期末余额为0元[188] - 对宁波恒阳（恒旺）担保金额5,080万元，担保额度10,000万元[188] - 对上海恒阳（商票-瞬赐）担保逾期余额350万元，担保额度20,000万元[188] - 对恒阳香港（南洋银行）担保金额4,143万元，已提前还清[187] - 对上海物流（浦发银行）累计担保金额8,600万元[188] - 对宁波恒阳（华夏银行）累计担保金额约3,400万元[188] - 报告期内审批对外担保额度合计0元，实际发生额合计0元[187] - 报告期末实际担保余额合计为71,535.28万元[190] - 实际担保总额占公司净资产比例达100.70%[190] - 为股东及关联方提供担保余额19,153.91万元[190] - 对资产负债率超70%企业担保余额42,381.37万元[190] - 担保总额超过净资产50%部分金额36,016.48万元[190] - 上海恒阳商票逾期担保涉及多笔，单笔金额1,000-1,157.3万元[189] - 报告期内对子公司担保实际发生额24,480万元[190] - 违规担保涉及蔡来寅借款合同7,000万元[191] - 宁波恒阳为本公司担保500万元（已还清）[189] - 新大洲投资担保逾期余额468万元[190] - 违规担保金额合计19,153.91万元，占最近一期经审计净资产比例26.96%[194] - 对陈阳友等关联方违规担保金额12,153.91万元，占净资产比例17.11%[193] - 对尚衡冠通违规担保金额7,000万元，占净资产比例9.85%[193] - 公司认定违规担保存在无效情形并将积极应对仲裁[193] 其他重要内容：诉讼与仲裁 - 公司银行账户被查封存在拖欠税款问题[47] - 乌拉圭子公司业绩补偿款1.27亿美元未收回[48] - 涉及股权协议争议仲裁的涉案金额为22796.35万元人民币[142] - 公司平安银行账户因仲裁被冻结[142] - 子公司海南新大洲实业名下价值1亿元人民币的三亚房产被查封[142] - 控股子公司天津恒阳名下价值3000万元人民币的武清区不动产被查封[142] - 华信信托金融借款合同纠纷涉案金额为18506.9万元人民币[143] - 华信信托诉讼涉及两处三亚房产抵押物总面积14487.17平方米[143] - 三亚抵押房产对应土地证号为三土房(2013)字第09046号和三土房(2013)字第09202号[143] - 仲裁程序于2020年3月18日恢复审理[142] - 华信信托债权于2020年4月转让给和升集团后拟撤诉[143] - 相关诉讼事项导致公司资产遭受司法查封和冻结[142][143] - 公司因未履行和解协议被法院裁定支付申请执行标的340万元及利息[144] - 公司需支付陈建军借款本金1000万元、利息10万元、违约金及实现债权费用8万元[144] - 公司被列为失信被执行人并收到《限制消费令》[