财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入为84.97亿元人民币，同比下降14.24%[11] - 归属于上市公司股东的净利润为15.51亿元人民币，同比下降5.39%[11] - 基本每股收益为0.83元/股，同比下降5.68%[11] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为15.35亿元人民币，同比下降6.14%[11] - 公司2019年上半年营业收入为84.97亿元，归属于上市公司股东的净利润为15.51亿元，同比减少5.39%[21] - 归属于上市公司股东的净利润15.51亿元，同比减少5.39%[37] - 营业收入84.97亿元，同比下降14.24%[38] - 公司营业总收入为84.97亿元人民币，同比下降14.2%[131] - 净利润为15.51亿元人民币，同比下降5.4%[132] - 基本每股收益为0.83元，同比下降5.7%[134] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本52.16亿元，同比下降22.93%[38] - 财务费用1.21亿元，同比大幅上升149.63%[38] - 财务费用为1.21亿元人民币，同比增长149.6%[131] - 所得税费用为6.18亿元人民币，同比增长55.6%[132] - 母公司财务费用激增7795.8%至9691.74万元，主要因利息费用增长1899.6%至9297.30万元[135] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-20.89亿元人民币，同比下降151.35%[11] - 经营活动产生的现金流量净额为-20.89亿元，同比下降151.35%[38] - 经营活动现金流量净额由正转负，从40.68亿元流入转为20.89亿元流出[138][139] - 销售商品提供劳务收到现金下降41.9%至72.90亿元，2018年同期为125.55亿元[138] - 支付的各项税费下降33.7%至19.32亿元，2018年同期为29.13亿元[139] - 购建固定资产等支付现金下降62.1%至5587.88万元，2018年同期为1.48亿元[139] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为-4.79亿元，较去年同期-30.74亿元改善26.45亿元[142] - 销售商品、提供劳务收到的现金为500万元[141] - 收到其他与经营活动有关的现金为56.87亿元，较去年同期96.54亿元减少39.67亿元[141] - 支付其他与经营活动有关的现金为61.62亿元，较去年同期127.16亿元减少65.54亿元[142] - 取得投资收益收到的现金为6.70亿元，较去年同期18.96亿元减少12.26亿元[142] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为9,239万元，较去年同期2.43亿元减少1.51亿元[142] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产为744.88亿元人民币，同比下降1.93%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为119.93亿元人民币，同比上升12.25%[11] - 公司总资产744.88亿元，较年初减少1.93%，归属于上市公司股东的所有者权益119.93亿元，较年初增长12.25%[21] - 加权平均净资产收益率为13.58%，同比上升1.31个百分点[11] - 加权平均净资产收益率为13.58%，较上年同期增加1.31个百分点[21] - 长期股权投资较年初增加44.24%，主要因落实认缴资本金到位7840万元[18] - 在建工程较年初增加70.36%，主要因重庆及苏州商业项目投入增加[18] - 一年内到期的非流动负债较年初增加306.62%，主要因短期借款增加[18] - 递延收益较年初增加66.67%，主要因收到政府补助[18] - 公司存货达588.74亿元人民币，占总资产比例79.04%，同比上升9.22个百分点[40] - 公司货币资金42.78亿元人民币，占总资产比例5.74%[40] - 公司短期借款36.41亿元人民币，占总资产比例4.89%[41] - 公司长期借款140.49亿元人民币，占总资产比例18.86%[41] - 公司受限资产账面价值112.15亿元人民币，其中货币资金20.71亿元为保证金及监管资金[43] - 货币资金减少至42.78亿元，较期初48.61亿元下降12.0%[123] - 存货减少至58.87亿元，较期初60.08亿元下降2.0%[123] - 其他流动资产增加至25.76亿元，较期初21.62亿元增长19.1%[124] - 流动资产总额减少至662.73亿元，较期初676.79亿元下降2.1%[124] - 预收款项减少至297.36亿元，较期初330.09亿元下降9.9%[125] - 短期借款减少至36.41亿元，较期初38.18亿元下降4.6%[125] - 一年内到期非流动负债大幅增加至35.94亿元，较期初8.84亿元增长306.5%[125] - 未分配利润增加至81.45亿元，较期初68.36亿元增长19.1%[126] - 母公司货币资金减少至7.19亿元，较期初10.11亿元下降28.9%[127] - 母公司其他应收款增加至43.06亿元，较期初23.85亿元增长80.6%[128] - 应付账款为576.62万元人民币[129] - 其他应付款为61.12亿元人民币[129] - 长期借款为35.56亿元人民币[129] - 未分配利润为33.88亿元人民币，同比增长120.7%[130] - 营业总成本为63.39亿元人民币，同比下降19.7%[131] - 母公司净利润同比增长20.5%至20.95亿元，2018年同期为17.39亿元[135][136] - 母公司投资收益同比增长25.9%至21.97亿元，2018年同期为17.45亿元[135] - 取得借款收到现金同比增长25.6%至38.68亿元，2018年同期为30.79亿元[140] - 偿还债务支付现金下降73.9%至17.12亿元，2018年同期为65.68亿元[140] - 期末现金及现金等价物余额下降63.9%至22.07亿元，2018年同期为61.26亿元[140] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为2.80亿元，较去年同期15.15亿元减少12.35亿元[142] - 母公司期末现金及现金等价物余额为7.19亿元，较去年同期35.05亿元减少27.86亿元[143] - 合并所有者权益总额本期增加13.09亿元，期末余额达119.93亿元[145][146] - 归属于母公司所有者的未分配利润增加13.09亿元[145] 各条业务线表现 - 公司房地产开发营业收入82.67亿元人民币，同比下降14.74%[39] - 公司房地产开发营业成本49.33亿元人民币，同比下降24.85%[39] - 公司房地产开发毛利率为40.33%，同比上升8.02个百分点[39] - 四川宜宾地区营业收入22.22亿元人民币，同比大幅增长3,834.57%[39] - 物业服务签约面积993.84万平方米，实际服务面积712.22万平方米[21] - 租赁收入64,578,861.25元，主要来自商业综合体及商业街项目[96] - 托管业务收入325.67万元，各被托管单位年托管费均为100万元[95] 各地区表现 - 重庆鲁能销售备案金额最高达13.62亿元，占总额26.3%[23] - 张家口地区控股子公司在建面积24.80万平方米[22] - 福州地区控股子公司在建面积31.90万平方米[22] - 天津地区控股子公司在建面积25.45万平方米[22] - 杭州参股子公司新获14宗地块权益，总成交价1.99亿元（公司权益占比49%）[24] - 2019年上半年公司在建项目总建筑面积达189.4万平方米，其中重庆鲁能泰山7号项目在建面积85.27万平方米占比45%[28] - 重庆鲁能星城外滩项目待开发土地面积13.3万平方米，待开发建筑面积65.7万平方米，预计总投资89.31亿元[28] - 公司累计竣工面积241.19万平方米，其中重庆江津鲁能项目竣工率100%[28] - 重庆鲁能泰山7号项目实际投资72.07亿元，完成预计总投资114.86亿元的62.8%[28] - 济南领秀城Q2Q3地块实际投资36.31亿元，完成预计总投资36.5亿元的99.5%[28] - 拟建项目待开发土地总面积45.22万平方米，其中济南柏石峪地块A待开发7.99万平方米[28] - 重庆鲁能北渝星城项目2019年上半年竣工4.61万平方米，累计竣工30.08万平方米[28] - 重庆鲁能南渝星城项目实际投资23.82亿元，完成预计总投资27.87亿元的85.5%[28] - 济南领秀城H1地块实际投资711.54万元，仅完成预计总投资11.5亿元的0.6%[28] - 2019年上半年新开工面积总计10.51万平方米，全部来自章丘鲁能公馆二期项目[29] - 2019年上半年在建面积总计176.28万平方米，主要分布在济南唐冶新城（73.55万㎡）、北京顺义（4.97万㎡）及宜宾项目（46.75万㎡）[29] - 2019年上半年竣工面积14.61万平方米，其中唐冶二期住宅竣工12.85万平方米，顺义21街区竣工1.76万平方米[29] - 截至2019年6月末累计竣工面积63.85万平方米，北京丰台石榴庄项目占比63.2%（40.37万㎡）[29] - 待开发土地面积8.82万平方米，其中济南花山峪地块占38.5%（3.4万㎡），北京顺义7号地占53.4%（4.71万㎡）[29] - 待开发建筑面积12.44万平方米，济南花山峪地块占比56.4%（7.02万㎡），北京顺义7号地占比37.9%（4.71万㎡）[29] - 实际总投资金额累计1,694,541.28万元，北京丰台石榴庄项目占比44.7%（756,985.33万元）[29] - 预计总投资金额总额2,604,492.22万元，北京丰台石榴庄项目占比33.2%（865,221.14万元）[29] - 章丘鲁能公馆二期实际投资完成率35.1%（29,432万元/83,948.76万元）[29] - 宜宾商业项目群实际投资完成率平均28.3%（D-16项目完成率13.5%为563.98万元）[29] - 公司2019年上半年新开工面积总计25.52万平方米[31] - 公司2019年上半年在建面积总计622.94万平方米[31] - 公司2019年上半年竣工面积总计137.13万平方米[31] - 截至2019年6月末累计竣工面积达339.69万平方米[31] - 截至2019年6月末待开发土地面积为72.89万平方米[31] - 截至2019年6月末待开发建筑面积为256.27万平方米[31] - 公司房地产项目预计总投资金额为1122.31亿元[31] - 截至2019年6月末实际总投资金额为716.44亿元[31] - 福州鲁能公馆项目实际投资金额达42.33亿元[31] - 苏州泰山7号项目实际投资金额达42.79亿元[30] - 2019年上半年公司房地产总预售面积达61.82万平方米[32] - 重庆鲁能星城十三街区未售面积从年初11.58万平方米降至6月末8.41万平方米，降幅27.4%[32] - 南渝星城项目新增预售面积4.26万平方米，推动总预售面积达7.52万平方米[32] - 北渝星城项目结算面积5.23万平方米，占其总预售面积2.67万平方米的195.9%[32] - 泰山7号项目新增预售面积5.89万平方米，总预售面积达11.27万平方米[32] - 鲁能城二三期项目结算面积4.18万平方米，占其总预售面积4.79万平方米的87.3%[32] - 九龙花园项目未售面积6.80万平方米，较年初7.25万平方米下降6.2%[32] - 领秀城3街区未售面积2.29万平方米，较年初3.20万平方米下降28.4%[32] - 所有项目权益比例均为100%，表明公司全资持有这些房地产项目[32] - 鲁能星城外滩项目未售面积1.51万平方米，预计2020年2月竣工[32] - 重庆领秀城5街区2019年上半年新增预售面积11.6万平方米，较年初未售面积1.45万平方米增长700%[33] - 重庆江津领秀城2019年上半年结算面积达18.08万平方米，占年初未售面积1.28万平方米的1412.5%[33] - 济南领秀城Q2Q3地块2019年上半年新增预售面积2.12万平方米，总预售面积达10.06万平方米[34] - 济南唐冶三期住宅项目2019年上半年新增预售面积3.24万平方米，较年初未售面积2.75万平方米增长117.8%[34] - 北京丰台区石榴庄项目住宅部分截至2019年6月末未售面积1.59万平方米，较年初1.63万平方米下降2.5%[34] - 北京21街区优山美地D区住宅部分截至2019年6月末未售面积2.91万平方米，较年初3.67万平方米下降20.7%[34] - 济南领秀城E2地块2019年上半年新增预售面积1.05万平方米，实现从零库存到1.05万平方米预售的突破[33] - 北京顺义新城2号地项目B2、B3地块2019年上半年结算面积0.2万平方米，占年初未售面积0.04万平方米的500%[34] - 济南章丘鲁能公馆项目截至2019年6月末未售面积2.38万平方米，较年初5.1万平方米下降53.3%[34] - 北京丰台区石榴庄车位项目截至2019年6月末未售面积2.05万平方米，较年初2.26万平方米下降9.3%[34] - 2019年上半年总预售面积186.18万平方米[36] - 截至2019年6月末未售面积145.61万平方米[36] - 2019年上半年结算面积115.49万平方米[36] - 主要子公司宜宾鲁能开发实现净利润5.19亿元人民币，较上年同期增加约5.23亿元[48] - 子公司鲁能亘富一级土地开发收入1.06亿元，成本返还13.16亿元[23] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[3] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[53] - 央行在2019年上半年接连两次降准，货币政策中性偏积极，银行间市场流动性合理充裕[50] - 受中美贸易战等多因素影响，短期内实体经济下行压力浮现，国内经济增速放缓和失业率提升影响居民信用扩张及按揭贷款偿还[50] - 2019年为房企还债高峰，部分中小型房企信用风险提升，棚改货币化弱化导致三四线城市购房需求明显下滑[50] - 房贷利率持续下行空间缩小，投资及新开工增速延续下行趋势，回落至中低位水平[50] - 4月以来政策紧缩趋势加强，央行强调房地产金融审慎管理，银保监会加强资金通道监管[50] - 银行融资监管加强，房企融资渠道变窄，融资成本越来越高[51] 融资和担保 - 公司期末融资总额213.07亿元，融资成本区间4.5125%-5.5%[27] - 委托贷款融资规模达150.74亿元，占融资总额70.8%[27] - 公司为商品房承购人银行抵押贷款提供担保余额144.86亿元[27] - 公司从控股股东鲁能集团有限公司获得委托贷款总额147096万元，利率均为5.5%，期限1-3年[91] - 公司从关联方北京海港房地产开发有限公司获得委托贷款88800万元，利率5.5%，占同类交易金额的21.48%[91] - 公司委托贷款利率5.5%低于市场利率6%以上[91] - 公司与鲁能集团有限公司最大单笔委托贷款为55500万元，占同类交易金额的13.43%[91] - 控股股东鲁能集团提供委托贷款总额413,406.5万元，其中单笔最高148,544万元（占比35.93%）[92] - 委托贷款利率统一为5.5%，期限1-2年[92] - 预计关联交易总金额不超过126.2627亿元，其中利息总额不超过17.8827亿元[93] - 报告期内已发生关联交易金额357,906.5万元[93] - 对外担保余额292,200万元，其中对鲁能集团担保213,000万元（期限9年）[97] - 对子公司担保余额177,100.51万元，最高单笔担保60,200万元（期限5年）[97][98] - 控股股东提供财务资助总额度108.38亿元，期限不超过36个月[92] - 报告期内审批对子公司担保额度合计232,000万元[99] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计98,200万元[99] - 公司担保总额（A1+B1+C1）为332,000万元[100] - 报告期内担保实际发生额合计（A