财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长29.36%至350,363,861.94元[23] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长12.08%至102,281,552.96元[23] - 公司2020年营业收入为35,036.39万元，较上年增长29.36%[89] - 归属于上市公司股东的净利润为10,228.16万元，较上年增长12.08%[89] - 公司报告期内主营业务收入35036.39万元，同比增长29.36%[107][109] - 归属于上市公司股东净利润10228.16万元，同比增长12.08%[107] - 第四季度营业收入达170,551,790.22元，占全年营收48.7%[27] - 基本每股收益同比下降4.71%至0.81元/股[24] - 加权平均净资产收益率同比下降7.73个百分点至11.86%[24] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本14110.04万元，同比增长30.37%，毛利率59.73%同比下降0.31个百分点[109][110] - 研发费用5559.71万元，同比增长27.30%[109][112] - 财务费用680.97万元，同比激增177.51%，主要受人民币升值导致汇兑损失影响[109][112] - 研发费用同比增长27.30%至55,597,101.80元，主要因研发人员薪酬增加[124] - 财务费用同比激增177.51%至6,809,685.90元，主因人民币升值导致汇兑损失[124] - 研发投入占营业收入比例同比下降0.26个百分点至15.87%[24] - 研发投入占营业收入比例为15.87%，同比下降1.59个百分点[70] 经营活动现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降84.45%至20,998,942.58元[23] - 经营活动现金流量净额2099.89万元，同比下降84.45%[109][112] - 经营活动现金流量净额同比下降84.45%至20,998,942.58元，因采购成本增加及应收账款上升[125] - 投资活动现金流量净额-56973.62万元，同比下降1259.90%[109][112] - 投资活动现金流量净额大幅下降1259.90%至-569,736,199.84元，因购买理财产品未到期[125] - 货币资金同比增长46.55%至414,167,507.59元，占总资产32.37%[128] - 交易性金融资产同比增长334.35%至489,552,876.24元，占总资产38.27%[128] - 应收账款同比增长78.33%至166,797,524.89元，因疫情导致设备验收延迟[128] - 存货同比增长115.65%至69,910,312.65元，因订单提前备料增加[128] - 交易性金融资产期末余额为489,552,876.24元，较期初增长376,844,172.83元，增幅334.4%[33] - 交易性金融资产当期变动对利润的影响金额为3,278,155.27元[33] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长138.62%至1,207,279,716.12元[23] - 总资产同比增长133.71%至1,279,370,930.48元[23] - 公司总资产为12.79亿元，净资产为12.12亿元[94] 各业务线表现 - 公司主要产品包括测试治具、自动化测试设备和智能化视觉检测设备，应用于FPC和FPCA制程[35] - 自动化测试设备收入29957.86万元，同比增长33.94%[110][113] - 自动化测试设备生产量3091台，同比增长102.95%[114] - 公司盈利模式分为新制设备销售和改制设备改造两种方式[37] - 人工智能视觉检测设备已向日本旗胜小批量供货，FPCA设备仍处于研发中[97] - 公司产品终端应用领域主要集中于以苹果为主的消费电子领域[99] - 公司核心技术产品收入存在季节性波动，主要集中在下半年验收并确认收入[101] 研发投入和技术进展 - 研发投入总额为5559.71万元，同比增长27.30%[70] - 研发投入占营业收入比例同比下降1.59个百分点[70] - 新增研发人员61人，同比增长34.86%[71] - 研发人员数量236人，占公司总人数比例36.53%[80] - 研发人员薪酬总额4,496.04万元，人均薪酬19.05万元[80] - 研发人员共计236人，占公司员工总数36.53%[86][94] - 91.95%的研发人员拥有本科及以上学历[94] - 研发投入最近三年分别为4124.83万元、4367.41万元和5559.71万元，占营业收入比例分别为16.91%、16.13%和15.87%[96] - 研发费用2020年为5559.71万元占营收15.87%[146] - 近三年研发费用占比分别为16.91%/16.13%/15.87%[146] - 公司拥有专利59件，软件著作权54个[68] - 报告期内新增发明专利5项，实用新型专利15项[68] - 公司拥有7项自主研发核心技术 其中6项已批量使用[54] - 基于人工智能算法的外观缺陷检测技术处于试运行阶段[54] - 研发模式分为主动研发（技术储备）和需求响应式研发（客户定制）两种[39] - 研发总投入为8,880万元，其中本期费用化投入1,878.8万元，资本化投入2,910.58万元[77] - 实现PIN间距0.175mm，PIN宽0.1mm，测试准确率大于99%[76] - 实现43.5GHz高频RF生产测试应用[77] - 实现测试通过率达到99%以上[77] - 运动平台精度达1-3微米，加速度>10g，覆盖70%以上测试项目[77] - 将测试设备软硬件研发时间缩短至2个工作日[77] - 外观缺陷识别率高于90%，漏失率控制在0.1%以下[77] - 毫米波天线测试技术试产测试通过率达98%[92] - 智能标注的成功率提高到90%[92] - 5G传输线测试模组隔离度降低至-60dB@10GHz以下[92] - 公司研发100um探针针模技术，适用于连接器间距0.175mm产品，一次通过率达98.5%[56][63] - 金手指自动对位技术实现pin宽0.035mm、pitch 0.07mm高密度对位[56] - 视觉对位技术实现0.05mm间距PCBA对FPC稳定对位[57] - 转盘技术实现旋转定位精度±15弧秒，500mm盘面动态平面度达0.005mm[57] - 开放环境声学测试技术检测最小SMT焊接断环达10°内，准确性99.8%[59] - 急速温控技术温度控制范围20~60℃，精度±0.1℃，升降温循环15秒内完成[60] - 外观缺陷检测技术最小缺陷检测0.0175mm，缺陷检出率99%，遗漏率<0.1%，类型判断准确性>98%[60] - 智能标注成功率提升至90%[61] - 立体B2B连接器测试通过率可达98%以上[63] - 超细PCB金手指自动对位测试系统一次测试通过率达99.5%以上[65] - 5G毫米波天线测试模组一次测试通过率达98%以上[66] - 缺陷智能标注算法成功率提高到90%[65] - 5G传输线测试隔离度达到-60dB@10Ghz[66] - 射频测试模组插入损耗不超过-10dB@40GHz[66] 客户和市场表现 - 公司客户包括苹果、谷歌、日本旗胜、鹏鼎控股、东山精密、住友电工、日本藤仓、永丰集团等全球前十大FPC生产企业[12] - 公司客户已覆盖全球前十大FPC企业中的八家[50] - 公司已成为苹果 谷歌等全球消费电子领先品牌公司的供应商[50] - 公司是FPC行业头部企业的核心供应商[50] - 前五名客户销售额32654.98万元，占年度销售总额93.20%[117] - 前五名客户销售额合计32,654.98万元，占年度销售总额比例93.20%[119] - 公司收入主要来源于苹果产业链，苹果公司销售收入占营业收入比例较高[98] - 客户集中度较高，主要由于下游FPC行业集中度高及公司产能不足优先满足优质客户[100] - 公司签署销售订单4.26亿元（含税），比2019年度增长46.39%[89] 行业趋势和市场规模 - 中国智能制造装备业市场规模2017年约15,000亿元 2018年超过17,000亿元[47] - 预计到2024年中国智能制造行业市场规模将超过50,000亿元 年复合增长率19.70%[47] - 2019年全球FPC产值123.9亿美元 2020年预计达129.37亿美元同比增长4.41%[48] - FPC占印制线路板总产值份额将达到20.2%[48] - 中国智能制造装备业2015年市场规模不足10,000亿元[47] - FPC产业带动自动化检测设备市场稳步增长，公司为行业头部企业核心供应商[141] 管理层讨论和战略指引 - 公司战略立足FPC市场，目标成为世界一流智能制造全流程设备服务商[142] - 2020年公司开拓5G射频产品市场并切入SiP芯片测试服务[144] - 未来三年计划向芯片封测及射频测试领域拓展，升级AI智能化设备[144] - 计划每年新申请实用新型及发明专利20项以上[146] - 越南办事处扩大以维持本地技术服务[145] - 计划在长江流域设立第二基地辐射华东华中客户[145] - 公司专注于FPC测试领域，技术达国际先进水平并实现进口替代[141] 子公司表现 - 子公司燕麦软件总资产为1,465.57万元，净利润为617.86万元[137] - 子公司燕麦电子总资产为3,981.28万元，净亏损73.48万元[138] - 子公司派科斯持股比例80%，总资产2,684.97万元，净亏损335.08万元[138] - 子公司燕麦精密总资产85.86万元，净利润1.66万元[138] - 子公司麦菁科技总资产1,045.57万元，净利润197.97万元[138] - 境外资产3,981.28万元，占总资产比例3.11%[81] 公司治理和股东信息 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利人民币3.00元（含税），预计派发现金红利总额为人民币43,043,608.8元[6] - 公司总股本为143,478,696股[6] - 公司股票代码为688312在上海证券交易所科创板上市[20] - 公司聘请天健会计师事务所签字会计师为李立影和李凤[21] - 公司保荐机构为华泰联合证券持续督导期至2023年12月31日[21] - 公司注册地址位于深圳市南山区邮政编码518055[16] - 公司办公地址位于深圳市光明新区邮政编码518107[17] - 公司2020年报告期为1-12月[13] - 公司续聘天健会计师事务所报酬为700,000元[192] - 天健会计师事务所审计年限为3年[192] - 公司执行新收入准则调整当年年初留存收益及财务报表相关项目金额[190] - 公司及控股股东报告期内诚信状况良好无大额到期未清偿债务[193] - 公司2020年无重大诉讼仲裁事项[193] - 公司股权激励计划于2020年10月29日经股东大会审议通过[198] - 公司2020年限制性股票激励计划授予标的股票数量为2,000,000股，占公司总股本1.3939%[195] - 股权激励对象人数为75人，占2020年12月31日公司总人数646人的11.61%[195] - 授予标的股票价格为每股19.68元[195] - 报告期内因股权激励确认的股份支付费用合计为2,749,100元[200] - 政府补助4,459,944.75元计入非经常性损益[29] - 公司享受15%税率所得税优惠政策，子公司享受两免三减半企业所得税优惠[102] 风险因素 - FPC测试设备市场容量有限，公司面临收入增长市场空间有限的风险[99] - 公司毛利率处于较高水平，但面临行业整体毛利率下降风险[100] - 应收账款余额为16679.75万元，占营业收入比例为47.61%[101] 生产和运营模式 - 公司采用AVI自动视觉检测技术提高生产自动化程度[14] - 公司测试设备GR&R指标用于衡量设备重复性和再现性[14] - 公司产品应用于智能可穿戴设备等消费电子领域[14] - 公司产品覆盖智能手机、平板电脑、智能可穿戴设备等消费电子领域[35] - 智能化视觉检测设备采用AI技术实现FPC外观缺陷检测，可识别近百种缺陷类型[36] - 采购模式采用"以产定购、标准件安全库存"策略，关键原材料选用国际知名品牌[41] - 生产模式以"以销定产"为主，采用轻资产运营，部分零件采用外协加工[44] - 销售模式采用直销方式，定价策略为"成本加成"模式[45] 研发项目详情 - 超细PCB金手指自动对位测试系统研究项目预计总投资规模150万元，本期及累计投入均为89.78万元，对位成功率目标大于99.8%[74] - SiP自动化测试系统研究项目预计总投资规模380万元，本期及累计投入均为58.74万元，支持多PCS测试可达32 site[74] - 胶带剥换精密贴合的联动测试自动化设备研发项目预计总投资规模300万元，本期及累计投入均为58.6万元，撕膜成功率目标达99.9%[74] - 基于机械联动和视觉纠偏技术的贴膜设备研发项目预计总投资规模300万元，本期及累计投入均为40.59万元，贴膜成功率目标达99.8%[74] - 基于旋转测试平台的串形式流水线自动化设备研发项目预计总投资规模650万元，本期及累计投入均为84.86万元，上下料成功率目标达99.9%[75] - 基于图像识别算法的MEMS MICPHONE音孔灰尘检测设备研发项目预计总投资规模650万元，本期投入98.19万元，累计投入224.1万元[75] - 音频测试系统研究项目预计总投资规模600万元，本期及累计投入均为189.22万元，测试通过率目标大于99%[75] - 多工站多制程六工位转盘研究项目预计总投资规模500万元，本期及累计投入均为155.78万元，重复定位精度目标15弧秒[75] - 70um线针精密针模技术在FPCA测试中的应用研究项目预计总投资规模800万元，本期投入161.42万元，累计投入477.69万元，测试准确率目标大于99%[75] 分红和股东承诺 - 2020年现金分红总额为43,043,608.80元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的42.08%[156] - 2020年半年度现金分红总额为28,695,739.20元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的87.98%[156] - 2018年现金分红总额为12,913,043.52元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的19.52%[156] - 2019年未进行现金分红[156] - 现金分红比例要求不低于可分配利润10%[151] - 重大资金支出定义为超3000万元且达总资产30%[152] - 成熟期无重大支出时现金分红占比需达80%[152] - 公司承诺股东刘燕、张国峰所持股份自2019年9月19日上市起36个月内限售[158] - 股东素绚投资、麦利粟投资、麦其芃投资所持股份同样受36个月限售期约束[159] - 核心技术人员限售期满后4年内每年转让股份不超过上市时持股总数的25%[159] - 公司规定存在股东违规占用资金情况时将扣减该股东所分配的现金红利[155] - 利润分配政策调整需经出席股东大会股东所持表决权的2/3以上通过[154] - 公司需在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况[154] - 控股股东及实际控制人承诺若公司股票连续20个交易日收盘价低于上年度经审计每股净资产将启动股价稳定措施[163] - 公司股票上市后36个月内若触发股价稳定条件将按顺序实施稳定措施[163] - 所有股东承诺自2019年9月19日上市起12个月内不转让或委托管理IPO前股份[161][163] - 股东减持需提前3个交易日公告且持股低于5%时除外[161] - 若因未履行承诺获得收入需在5日内将所得支付给公司指定账户[161][163] - 重大违法触及退市标准时自处罚决定起至终止上市前不减持股份[161] - 未履行承诺需在股东大会及指定媒体公开道歉[161][163] - 违反承诺给公司或其他投资者造成损失需依法承担赔偿责任[161][163] - 股份减持需遵守证监会及上海证券交易所相关规定[161][163] - 股价稳定措施实施后需确保公司股权分布仍符合上市条件[163] - 公司回购股份资金总额累计不超过首次公开发行股票所募集资金的净额[166] - 单次回购股份资金金额不低于上一年度经审计归母净利润5%且不高于10%[166] - 单一会计年度稳定股价合计使用资金不超过上一年度经审计归