公司上市与基本信息 - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称为海正生材，股票代码为688203[11] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，持续督导期间为2022年8月16日至2025年12月31日[11] - 2022年公司经营业绩稳定，8月成功在上交所科创板上市[16] 财务审计与报告 - 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了标准无保留意见的审计报告[3] 财务数据与业绩 - 2022年营业收入6.05亿元，同比增长3.49%[12] - 2022年归属于上市公司股东的净利润4703.15万元，同比增长33.33%[12] - 2022年经营活动产生的现金流量净额1.36亿元，同比增长91.27%[12] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产14.52亿元，同比增长122.00%[12] - 2022年基本每股收益0.28元/股，同比增长21.74%[12] - 2022年研发投入占营业收入的比例为3.14%，同比增加0.72个百分点[12] - 2022年非经常性损益合计1391.61万元[14] - 交易性金融资产期初余额4217.73万元，期末余额为0，当期变动 -4217.73万元[15] - 应收款项融资期初余额22.75万元，期末余额149.50万元，当期变动126.75万元[15] - 交易性金融负债期初余额为0，期末余额72.54万元，当期变动72.54万元[15] - 2022年度公司实现营业收入6.05亿元，同比增长3.49%；归属于母公司所有者净利润4703.15万元，同比增长33.33%[50][52] - 2022年末公司总资产较上年同期增加7.44亿元，流动资产占比57.19%，增加6.53亿元；非流动资产占比42.81%，增加9092.16万元[50] - 2022年主营业务收入5.98亿元，同比增加3.10%；主营业务成本5.16亿元，同比增长5.58%[55] - 2022年研发费用1902.57万元，同比增长34.40%，主要系人员和项目增加[52] - 2022年经营活动现金流量净额1.36亿元，同比增长91.27%，主要因收到政府补助等增加[52][53] - 纯聚乳酸生产量25866.80吨，同比增长6.26%；销售量16856.64吨，同比增长21.39%；库存量3512.78吨，同比下降3.10%[57] - 复合改性聚乳酸生产量13901.43吨，同比增长17.95%；销售量12473.96吨，同比增长7.90%；库存量1748.79吨，同比增长328.44%[57] - 境内营业收入4.97亿元，同比增长7.36%；境外营业收入1.01亿元，同比下降13.68%[56] - 直销营业收入4.94亿元，同比增长3.78%；经销营业收入1.04亿元，同比下降0.02%[56] - 营业收入605,432,444.66元，较上年同期增加；销售费用4,557,537.11元，费用率0.75%；管理费用26,313,728.31元，费用率4.35%；研发费用19,025,727.06元，费用率3.14%；财务费用 -8,812,418.19元，费用率 -1.46%[63] - 经营活动产生的现金流量净额136,145,267.65元，较上年同期增长91.27%；投资活动产生的现金流量净额 -105,071,523.36元，较上年同期增长70.13%；筹资活动产生的现金流量净额633,602,196.18元，较上年同期增加70,010.97万元[65] - 纤维制造行业总成本515,891,349.82元，较上年同期增长5.58%；纯聚乳酸总成本305,898,121.79元，较上年同期增长13.33%；复合改性聚乳酸总成本204,225,336.10元，较上年同期下降4.92%[59] - 货币资金938,487,988.19元，占总资产48.69%，较上期增长277.20%，主要系当期IPO发行新股募集资金所致[66] - 交易性金融资产0元，较上期下降100.00%，主要系理财产品到期赎回所致[66] - 应收账款8,302,121.89元，占总资产0.43%，较上期增长398.20%，主要系根据客户信用情况给予部分客户信用期所致[66] - 存货135,942,269.61元，占总资产7.05%，较上期增长12.46%[67] - 其他流动资产13,038,884.66元，占总资产0.68%，较上期下降44.39%，主要系上期其他流动资产中“发行费用”转销所致[67] - 管理费用较上期增加479.03万元，主要系人员增长导致工资增加以及折旧费增加所致；财务费用较上年同期减少1,751.54万元，主要系本期IPO发行新股募集资金产生利息收入及汇兑收益增加所致[64] - 固定资产为427,846,721.04元，较上期增长6.86%，主要系子公司海诺尔二期项目建设及募投项目支出所致[68] - 短期借款为40,372,204.47元，较上期减少76.25%，主要系本期归还短期借款所致[69] - 应付票据为59,210,512.70元，主要系当年开始使用票据所致[71] - 应付账款为86,435,442.68元，较上期减少27.64%，主要系部分采用票据且长期资产支出减少所致[72] 利润分配 - 公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.7元（含税），以目前202,678,068股为基数测算，拟派发现金红利14,187,464.76元（含税），本年度现金分红占2022年度归属于公司股东净利润的比例为30.17%[5] - 2021年度因累计未分配利润非正数及公司发展资金需求，未进行利润分配[133] - 每10股派息0.70元，现金分红金额14,187,464.76元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.17%[134] 研发情况 - 公司拥有40多名研发人员、31项专利（27项发明专利），形成10余种主要牌号、30余个细分牌号聚乳酸产品[16] - 报告期内新增研发项目14项，全年研发费用1902.57万元，较去年同期增长近35%[16] - 新授权专利5项（4项发明专利、1项实用新型专利），新申请专利8项，6项进入实质审查阶段[16] - 本年度研发投入合计19025727.06元，较上年度增长34.40%，占营收比例增加0.72个百分点[32] - 研发投入增长主要系人员增加以及项目增加[32] - 聚乳酸生产关键技术及改性应用项目预计总投资2227.4万元，本期投入513万元[34] - 高纯度丙交酯催化合成与聚乳酸低能耗聚合生产技术项目预计总投资1683.6万元，本期无投入[34] - 低光纯聚乳酸制备及应用开发项目预计总投资500万元，本期投入39.98万元[35] - 高耐热低成本聚乳酸吸管专用树脂及其加工工艺研究项目预计总投资335万元，累计投入320.46万元[35] - 管道结晶提纯丙交酯新工艺项目预计总投资260万元，累计投入286.92万元[35] - 一种无规高分子量聚乳酸的制备技术项目预计总投资200万元，累计投入138.85万元[35] - 公司在聚乳酸多个研发项目取得进展，如聚乳酸低温3D打印增材等处于中试或小试阶段[36] - 2022年末公司研发人员数量为42人，占公司总人数比例为11.44%，上期分别为39人和10.83%[38] - 2022年研发人员薪酬合计887.42万元，平均薪酬21.13万元，上期分别为707.06万元和18.13万元[38] - 研发人员学历结构中博士1人、硕士9人、本科23人、专科9人、高中及以下0人[38] - 研发人员年龄结构中30岁以下24人、30 - 40岁15人、40 - 50岁2人、50 - 60岁1人、60岁及以上0人[38] 生产与项目建设 - 子公司海诺尔在建的二期2万吨聚乳酸生产线进入调试及整改阶段[17] - 子公司海创达年产15万吨聚乳酸募投项目正在建设中[17] - 年产5万吨聚乳酸树脂及制品工程（二期）投资总额23,589.36万元，本报告期投入6,184.48万元，累计投入27,952.58万元，已完成建设及安装，处于调试阶段[79] - 浙江海诺尔生物材料有限公司总资产80,890.37万元，净资产40,924.88万元，营业收入46,170.03万元，净利润503.59万元[81] - 浙江海创达生物材料有限公司为“年产15万吨聚乳酸项目”实施主体，项目处于建设期，未实现营收[82] 产品情况 - 公司纯聚乳酸产品有REVODE201、REVODE210、REVODE290等牌号，各有特点及应用领域[20] - 公司复合改性聚乳酸产品有REVODE213、REVODE721等牌号，用于一次性餐具、耐热家居等领域[20] - 公司形成10余种主要牌号，30余个细分聚乳酸牌号，覆盖下游客户对聚乳酸多方面要求[39] - 公司打通“乳酸—丙交酯—聚乳酸”全工艺产业化流程，掌控各环节关键技术[39] - 公司产品质量成国内市场标杆，与国外领先企业达同一水平，产品品牌有一定知名度和美誉度[39] - 公司产品取得美国FDA等多项认证，承担聚乳酸生产的两个主体取得“三体系认证”[39][40][41] - 除部分定制牌号外，公司产品符合工业堆肥降解测试标准，通过美国BPI等机构认证[40] - 公司产品取得美国FDA食品接触安全认证等多项认证[179] - 公司承担聚乳酸生产的两个主体取得“三体系认证”[179] - 公司主要牌号产品通过美国生物降解塑料研究所等机构认证[179] 公司模式 - 公司采购模式为“以销定产，以产定采，适量备货”，年末初定计划，月末安排采购[21] - 公司生产模式为“以销定产，适量备货”，根据订单和预测调整生产计划，有委外加工[21] - 公司销售模式以直销为主，部分产品售予贸易客户，与广东意科城、神户精化合作[21] - 公司研发模式分为前瞻型、需求响应型和工艺改进型三类[22] - 前瞻型研发为布局新技术、新产品及承担国家科研项目而开展[22] - 需求响应型研发根据客户实际需求研发特定类型产品[23] - 工艺改进型研发针对生产中工艺、设备问题进行改进[23] - 公司制定严格采购、验收、付款流程，有《供应商评价准则》控制供应商品质[21] 行业情况 - 聚乳酸行业技术发展趋势包括高光学纯度、低PDI和复合改性[28][29] - 高光学纯度体现“乳酸—丙交酯”工段制造工艺水平[28] - 低PDI体现聚乳酸聚合环节制造工艺水平，制品抗老化性好、综合性能强[29] - 聚乳酸复合改性分物理和化学改性，物理改性是主流，化学改性是未来方向[29] - 以过程控制及产品配方为核心的技术及生产工艺壁垒是行业企业保持优势方式[25] - “两步法”中丙交酯制备技术壁垒高，是制约我国聚乳酸产业链自主化关键技术[26] - 国内聚乳酸行业仍处于发展初期[47] - 聚乳酸行业处于快速发展状态，国外企业掌握全球近70%的聚乳酸产能，国内产能向头部企业集中[85] - 全球仅NatureWorks、TCP、海正生材等少数企业掌握“乳酸—丙交酯—聚乳酸”全套量产技术[85] 公司地位与发展目标 - 公司目前在国内聚乳酸行业技术、产能、产量、销量等方面处于领先地位[27] - 公司产品质量与技术和国际龙头企业处于同一水平，2 - 3年产能建设后有望业务规模并驾齐驱[27] - 公司在国内聚乳酸行业多个方面处于领先，产品质量与技术和国际龙头企业相当[31] - 未来3 - 5年，公司力争成为国内有较大影响力的聚乳酸生产企业，提升产能，推动产业链延伸[86] - 公司2023年度营业总收入目标为7.8亿元，同比预增30%[87] 公司治理与会议 - 报告期内公司组织召开4次股东大会[89] - 公司董事会由11名董事组成，其中独立董事4名，报告期内召开9次董事会会议[89] - 公司监事会由3名监事组成，其中职工监事1名，报告期内召开9次监事会会议[89] - 2022年第一次临时股东大会于3月16日召开，议案全部审议通过[91][96] - 2021年年度股东大会于2022年5月5日召开，议案全部审议通过[93][96] - 2022年第二次临时股东大会于6月22日召开，议案全部审议通过[94][96] - 2022年第三次临时股东大会于10月10日召开，议案全部审议通过[95][96] - 2022年召开9次董事会会议，其中现场会议7次，通讯方式会议1次，现场结合通讯方式会议1次[128] - 2022年10月27日审计委员会审议通过《2022年第三季度报告》，认为报告编制和审议程序合规[129] - 第六届董事会第十五次会议于2022年2月28日审议多项议案，包括章程修订、募投项目实施地变更等[127] - 第六届董事会第十八次会议于2022年4月12日审议《2021年度财务决算报告和2022年度财务预算报告》等多项议案[127] 人员情况 - 2022年新增本科及以上人员19人（1名博士、6名硕士），在职人员取得本科及以上学历6人，另有11人在读