利润分配预案 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币4.40元（含税）[6] - 公司以总股本84,997,844股为基数分配现金股利共计人民币37,399,051.36元（含税）[6] - 现金股利分配金额占2019年度合并报表归属母公司股东净利润的30.03%[6] - 公司不实施送红股及资本公积转增股本[6] - 利润分配预案尚需经2019年年度股东大会审议通过[6] - 2019年度拟每10股派发现金红利4.40元（含税）[129] - 2019年度现金股利分配总额为37,399,051.36元[129][130] - 现金分红占2019年归属母公司股东净利润比例为30.03%[129][130] - 2019年归属母公司股东净利润为124,527,677.15元[130] - 2018年度未进行利润分配[129][130] - 2018年归属母公司股东净利润为77,832,305.84元[130] - 2017年归属母公司股东净利润为69,754,178.10元[130] - 公司承诺最近三年现金分红累计不少于年均可分配利润的30%[129] - 2019年度不实施送红股及资本公积转增股本[129] 审计与合规 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违规对外提供担保情况[8] - 报告经公司董事会、监事会及高级管理人员保证真实准确完整[4] - 报告包含前瞻性陈述风险提示[7] - 公司2019年续聘审计机构中天运会计师事务所已服务4年[161] - 公司2019年年度审计机构为中天运会计师事务所报酬为55万元[161] 收入与利润表现 - 公司2019年营业收入为7.74亿元人民币，同比增长57.09%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.25亿元人民币，同比增长59.99%[23] - 基本每股收益为1.95元/股，同比增长43.38%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.77元/股，同比增长38.28%[24] - 公司营业收入77376.84万元，同比增长57.09%[75][86] - 归属于母公司股东的净利润12452.77万元，同比增长59.99%[75][86] - 归属于母公司股东的扣非净利润11312.43万元，同比增长53.88%[86] - 公司营业总收入同比增长57.09%至7.74亿元人民币[89][91] - 高难度废水处理业务收入同比激增375.43%至3.70亿元人民币[93][94] - 委托运营业务收入同比增长154.61%至9761.36万元人民币[94] - 高难度废水处理业务收入37023.06万元，同比增长375.43%[76] - 高难度废水处理业务占环境整体解决方案收入比重55.28%[76] - 委托运营业务收入9761.36万元，同比增长154.61%[77] - 运营项目收入占主营业务收入比重12.69%[77] 成本与费用 - 营业成本同比增长63.60%至5.17亿元人民币[89][91] - 原材料成本占比71.99%且同比增长139.09%[95][96] - 分包成本同比下降36.94%[95][96] - 销售费用同比增长44.53%至24.70百万元，主要因销售团队扩张及售后服务费增加[102][103] - 管理费用同比增长26.16%至49.31百万元，主因管理人员薪酬增加及新总部大楼折旧摊销[103] - 研发费用同比增长54.71%至30.68百万元，系研发投入及人员薪酬增加所致[103] - 财务费用同比增长95.79%至6.90百万元，主因融资金额增加导致利息费用上升[103] - 财务费用同比增长95.79%至689.60万元人民币[89] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为3186.38万元人民币，同比大幅增长476.34%[23] - 经营活动现金流量净额同比激增476.34%至31.86百万元，主要得益于销售回款力度加强[105] - 经营活动现金流量净额第一季度为-6863.71万元，第二季度为-3106.82万元，第三季度为1.25亿元，第四季度为609.72万元[27] 资产与负债 - 归属于上市公司股东的净资产为5.58亿元人民币，较上年末增长28.74%[23] - 公司总资产为9.93亿元人民币，较上年末增长12.04%[23] - 加权平均净资产收益率为25.13%，较上年减少3.23个百分点[24] - 应收账款净额30828.35万元，占营业收入比重较高[83] - 应收账款同比增长21.09%至308.28百万元，占总资产31.06%，系收入增长及项目结算所致[108] - 存货同比增长29.59%至196.66百万元，反映执行项目规模及数量增加[108] - 固定资产同比增长55.11%至89.24百万元，主因总部大楼二期建成转固[108] - 报告期末资产总额9.925088亿元，较期初8.858358亿元增长12.04%[184] - 报告期末负债总额4.346553亿元，较期初4.5251亿元下降3.95%[184] - 报告期末资产负债率43.79%，较期初51.08%下降7.29个百分点[184] 业务表现 - 公司主营业务聚焦垃圾污染削减及修复（占比未披露）、高难度废水处理业务[33] - 垃圾渗滤液处理采用MBR+纳滤+反渗透、DTRO膜技术等复合技术装备[36] - 高难度废水处理应用生物强化技术、电催化氧化技术及分盐资源化技术装备[38] - 高难度废水处理业务收入370.23百万元，占营业收入比例47.85%[112] - 第一季度营业收入为7291.08万元，第二季度为2.85亿元，第三季度为2.19亿元，第四季度为1.97亿元[27] - 归属于上市公司股东的净利润第一季度亏损647.82万元，第二季度盈利6165.79万元，第三季度盈利3888.27万元，第四季度盈利3046.53万元[27] - 华东地区收入占比39.08%达3.01亿元人民币[93][94] 研发投入与成果 - 研发投入占营业收入比例为3.97%，较上年减少0.06个百分点[24] - 研发投入总额3068.14万元，占营业收入比例3.97%[56] - 研发人员数量66人，占公司总人数比例10.41%[56] - 研发投入资本化比重0%[56] - 2019年新获得授权专利15项，其中发明专利3项，实用新型专利12项[53] - 截至报告期末公司已拥有专利61项，其中发明专利6项，实用新型专利55项[53] - 获得南京市创新产品推广示范目录认证2项（2019年4月）[55] - 获得江苏省环境保护科学技术奖二等奖1项（2019年7月）[55] - 获得江苏省重点推广应用新技术新产品目录认证1项（2019年）[55] - 登记软件著作权1项（2019年11月25日）[55] - 研发团队规模同比增长20.53%[78] - 2019年获授权专利15项（3项发明专利，12项实用新型）[78] - 研发人员总数66人，占公司员工总数10.41%，其中硕士及以上学历占比34.85%[65][70] - 研发人员薪酬总额1258.85万元，平均薪酬19.07万元[65] 在研项目与投入 - 新型难降解有机废水深度处理关键技术集成及产业化项目预计总投资10,598,200元，本期投入2,621,185.64元，累计投入10,608,053.51元[59] - 垃圾填埋场污染监测识别与生态修复技术研究项目预计总投资4,055,200元，本期投入1,234,812.74元，累计投入3,817,351.77元[59] - 垃圾填埋场地下水污染源头削减与强化净化技术研究项目预计总投资6,422,900元，本期投入2,020,556.30元，累计投入6,449,184.97元[59] - 新型垃圾渗滤液全量化处理技术与装备研发项目预计总投资6,163,500元，本期投入2,090,943.58元，累计投入5,723,818.66元[60] - 分散式村镇污水处理设备与技术研发项目预计总投资2,153,100元，本期投入2,946,507.24元，累计投入2,946,507.24元[60] - 畜禽粪污氮、磷资源化回收技术研发项目预计总投资1,604,700元，本期投入1,691,925.20元，累计投入1,691,925.20元[60] - 农业废弃物热解处理技术及装备研发项目预计总投资1,952,800元，本期投入2,146,808.77元，累计投入2,146,808.77元[60] - 农业废弃物高值循环利用技术及模式研发项目预计总投资1,603,100元，本期投入1,688,730.52元，累计投入1,688,730.52元[60] - 环保设备智能控制技术研发项目预计总投资1,801,500元，本期投入1,624,343.16元，累计投入1,624,343.16元[60] - 垃圾填埋场污染防控与生态修复集成技术研究项目投入500.21万元，累计投入240.67万元[61] - 场地污染物精准识别与原位注入修复技术研究投入155.17万元，累计投入189.07万元[61] - 城市河道水环境生态修复与水质提升关键技术研究投入120.38万元，累计投入206.02万元[61][63] - 电厂脱硫废水零排放处理技术研发投入180.39万元，累计投入191.26万元[61] - 新型循环式芬顿流化床反应技术与设备研发投入170.35万元，累计投入204.72万元[64] - 餐厨垃圾废水处理技术与装备研发投入180.23万元，累计投入229.83万元[64] - 所有研发项目总预算4942.23万元，累计实际投入3068.14万元[61][64] - 公司拥有15项在研技术项目，覆盖高难度废水处理和垃圾污染修复领域[61][64][70] 行业与市场 - 环保行业投资金额逐年增加公开数据显示至2017年持续增长[47] - 环保行业处于成长阶段并在2035年前继续享受政策鼓励[48] - 公司是垃圾污染治理和水污染治理行业主要企业之一市场较为分散行业集中度较低[49] - 环保产业与生物技术新能源新型材料大数据人工智能等领域协同纵深发展[50] - 环保行业是技术密集型行业对核心技术装备与集成水平要求较高[48] - 智慧环保借助无线网络物联网云计算实现数据化智能化管理[50] 运营模式 - 生产模式分为单元技术装备生产和可移动式处置设备两种类型[42] - 营销模式通过公开招投标邀请招标竞争性谈判三种方式获取项目[43][44] - 服务模式以环境整体解决方案为主委托运营模式和BOT模式为辅[45] - 供应商管理体系分为战略级、重点级、一般级和其他级四个层级[40] 技术与知识产权 - 公司掌握7项核心技术包括高效抗污堵MBR系统+纳滤+反渗透技术和智能两级DTRO膜处理技术等[51] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计金额为1140.33万元，其中政府补助1104.62万元，委托投资损益182.21万元[29][30] - 采用公允价值计量项目期末余额为616.38万元，较期初增加586.38万元，主要来自应收款项融资[32] - 非流动资产处置损益为-0.99万元，同比大幅下降（2018年为3.84万元，2017年为7398.94万元）[29][30] 客户与供应商 - 前五名客户销售额占比63.15%达4.89亿元人民币[98][99] - 前五大供应商采购额合计100.49百万元，占年度采购总额比例22.12%[101] 子公司与投资 - 天津万德斯总资产5148.15万元，净资产4917.05万元，营业收入1801.53万元，净亏损40.17万元[114] - 盘锦万德斯总资产4500.85万元，净资产1308.5万元，营业收入848.06万元，净利润310.54万元[114] - 东至万德斯总资产0.13万元，净资产-0.08万元，营业收入0元，净亏损0.06万元[114] - 万德斯（唐山曹妃甸）总资产23877.91万元，净资产12918.18万元，持股比例16%[114] - 国河环境总资产600.76万元，净资产317.05万元，营业收入83.62万元，净利润17.07万元，持股比例10%[114] 未来计划与指引 - 公司计划提高运营服务类项目业务比重，保证业务订单储备持续增长[117] - 公司2020年将加强组织建设，优化组织架构和完善技术研发体系[118] - 公司计划通过规模化采购降低采购成本，并建立项目预算与审核机制控制项目成本[119] - 公司将继续加强核心技术研发以拓展战略业务板块[121] - 公司计划通过技术研发和并购等方式孵化新兴业务并整合产业链[122] 上市与股份信息 - 公司股票于上海证券交易所科创板上市，股票代码688178[20] - 公司于2020年1月14日在上海证券交易所科创板上市[192] - 首次公开发行A股2124.9461万股，募集资金总额5.354864亿元，扣除发行费用后募集资金净额4.813901亿元[183] - 注册资本由6374.8383万元变更为8499.7844万元，增幅33.33%[183] - 普通股股东总数报告期末15户，年度报告披露日前上一月末7357户[185] - 第一大股东南京万德斯投资有限公司持股2458.4139万股，占比38.56%[188] - 第二大股东刘军持股835.3786万股，占比13.10%[188] - 第三大股东江苏人才创新创业投资二期基金持股558.7692万股，占比8.77%[188] - 前十名股东持股均无限售条件且无质押冻结情况[188] - 公司控股股东南京万德斯投资有限公司持有24,584,139股首发限售股份[190][193] - 实际控制人兼董事长刘军个人持有8,353,786股首发限售股份[190][195] - 江苏人才创新创业基金持有5,587,692股限售股份 限售期至2021年1月[190] - 南京汇才投资持有4,419,993股首发限售股份 限售期至2023年1月[190] - 达晨创联持有3,236,018股 其中1,062,473股限售至2021年11月30日[190] - 保荐机构广发乾和获配1,062,473股战略配售股份 限售期24个月[192] - 仁爱企管持有2,433,963股 其中531,236股限售至2021年11月30日[190] - 南京合才企业管理持有3,200,000股首发限售股份 限售期至2023年1月[190] - 江苏南通沿海创投基金持有2,174,545股限售股份 限售期至2021年1月[190] 股东承诺与锁定期 - 实际控制人刘军承诺IPO后36个月内不转让股份[132] - 首次公开发行后三十六个月内不转让或委托他人管理股份也不由公司回购[134] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[134] - 上市后六个月内股价连续二十个交易日低于发行价则锁定期自动延长六个月[134] - 万德斯投资等股东承诺长期持有股票[134] - 创投二期等股东锁定期为上市后十二个月[136] - 沿海投资锁定期为2020年1月14日至2021年1月13日[136] - 达晨创联等股东2017年12月获得股份锁定期为上市后十二个月[136] - 违反短线交易规定所得收益归公司所有[134][136] - 重大违法触及退市标准时在退市前不减持股份[134][136] - 减持需提前三个交易日公告并披露减持原因及数量[134][136] - 2018年11月通过增资方式获得的股份锁定期为2018年11月30日至2021年11月29日[137] - 公司董事、监事、高级管理人员每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[137] 股价稳定与回购承诺 - 公司单次回购股份资金不低于上一年度经审计归属于母公司股东净利润的10%[139] - 公司单次回购股份资金不高于上一年度经审计归属于母公司股东净利润的20%[139] - 公司单次回购股份不超过公司总股本的2%[139] - 公司回购股份资金总额累计不超过首次公开发行股票募集资金总额[139] - 公司回购股份价格原则上不超过最近一期经审计每股净资产[139] - 公司上市后三年内股价连续20个交易日低于每股净资产将启动稳定股价措施[139] - 股份锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[139] - 公司控股股东承诺在股份回购事宜股东大会中投赞成票[139] - 公司回购股份资金上限为上一会计年度经审计归属于母公司股东净利润的30%[140] - 控股股东增持资金下限为自公司上市后累计获得现金分红