财务数据关键指标变化 - 营业收入742,008,730.62元，同比增长25.78%[22] - 归属于上市公司股东的净利润276,667,904.67元，同比增长52.58%[22] - 经营活动产生的现金流量净额236,317,186.78元，同比增长134.99%[22] - 归属于上市公司股东的净资产3,161,840,434.55元，同比增长122.44%[22] - 总资产4,229,891,331.43元，同比增长76.35%[22] - 基本每股收益1.07元/股，同比增长48.61%[23] - 加权平均净资产收益率16.40%，同比增加2.77个百分点[23] - 非经常性损益项目总额79,372,559.80元，主要来自非流动资产处置损益45,622,618.56元和政府补助26,643,008.59元[28][29] - 研发投入占营业收入比例5.31%，同比减少0.09个百分点[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益净利润同比增长13.14%[82] - 2019年实现营业收入74,200.87万元较上年同期增长25.78%[82] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长52.58%[82] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产和总资产均较2018年末大幅增长[82] - 公司2019年营业收入为74200.87万元，同比增长25.78%[91] - 营业成本为43553.44万元，同比增长26.67%[91] - 综合毛利率为41.3%，同比下降0.41个百分点[91] - 营业收入742,008,730.62元同比增长25.78%[94] - 营业成本435,534,443.32元同比增长26.67%[94] - 经营活动现金流量净额236,317,186.78元同比增长134.99%[94] - 投资活动现金流量净额-890,422,372.19元同比扩大509.97%[94] - 销售费用增加483.31万元，增幅22.36%[103] - 管理费用增加967.82万元，增幅32.27%[103] - 研发费用增加757.28万元，增幅23.78%[103] - 经营活动现金流量净额增加13,575.13万元，增幅134.99%[104][107] - 投资活动现金流量净额增加74,444.49万元，增幅509.97%[104][107] - 筹资活动现金流量净额增加136,740.77万元，增幅3290.62%[104][107] - 存货增加57.73%至300,888,139.44元[108] - 无形资产增加15.65%至1,344,373,210.02元[108] - 报告期末资产总额达4,229,891,331.43元，较期初2,398,607,088.01元增长76.3%[193] - 报告期末负债总额1,038,236,073.64元，较期初949,153,827.85元增长9.4%[193] - 普通股股东总数26,887户，较上月末20,137户增长33.5%[194] 成本和费用 - 营业成本435,534,443.32元同比增长26.67%[94] - 销售费用增加483.31万元，增幅22.36%[103] - 管理费用增加967.82万元，增幅32.27%[103] - 研发费用增加757.28万元，增幅23.78%[103] 各条业务线表现 - 公司膜技术应用业务覆盖工业料液分离、膜法水处理、环境工程及民用净水四大领域[32] - 工业料液分离业务应用于氨基酸、抗生素、维生素、糖及植物提取物等生产过程的分离纯化[32] - 膜法水处理设备应用于石化、冶金行业废水处理及市政供水领域[32] - 环境工程业务涵盖工业废水处理、市政污水处理及中水回用[32] - 水务投资运营主要通过BOT、TOT或委托经营模式实现盈利，根据处理水量和水价收取服务费用[39] - 膜技术应用业务采购分为常规物料与新物料，常规物料与国内外厂商签订年度战略合作框架协议[40] - 水务投资运营采用集中采购与分散采购结合，土建工程通过招投标采购，日常物料由下属水务公司分散采购[41] - 膜技术应用生产包括自主制备膜材料及组件，部分非核心工艺委托外协生产以提高效率控制成本[42] - 污水处理项目采用BOT、TOT和委托运营模式，运营一定年限后无偿移交政府[43] - 膜技术应用营销通过展会、行业会议、网络及客户推荐获取项目信息，进行定制设计投标[44] - 工业料液分离业务营业收入207,608,963.79元同比增长105.48%[94] - 膜法水处理产品营业收入94,001,547.18元同比下降13.63%[94] - 水务投资运营业务营业收入291,193,451.35元同比增长22.00%[94] - 膜技术应用业务中工业料液分离业务增长是营收增长主因[91] - 石化行业膜法水处理订单取得高速增长[81] - 工业分离设备生产量89台/套同比增长30.88%[96] - 工业料液分离业务在维生素C抗生素氨基酸等领域市场占有率国内领先[73] - 公司水处理业务在石化PTA领域市场占有率超过60%[74] 各地区表现 - 境外营业收入45,490,759.75元同比增长122.67%[95] - 境外资产2.67亿元人民币占总资产比例6.32%[72] 研发与技术创新 - 公司自主研发纳滤芯技术可高效去除农药、抗生素等有害物质并保留矿物质元素[34] - 陶瓷膜产品具有耐高温、耐酸碱特性，适用于制药及食品发酵液处理领域[34] - 中空纤维膜材料采用PVDF材质，性能部分超越进口产品且成本更低[34] - iMBR膜组件采用专用膜丝材料，使用寿命和通量显著提高，主要应用于污水处理[34] - 公司建立RDPA研发体系（研究-开发-中试-应用），聚焦膜材料研发与污水处理工艺升级[45] - 研发过程协同政府、高校及科研院所联合攻关，以市场需求为导向[46] - 公司核心技术包括膜材料研制与组件生产、膜软件及设备应用解决方案和水处理相关技术[57] - 核心技术细分为膜材料研制、膜组件生产、膜软件开发等7个方面[57] - 公司核心技术均来源于自主研发[57] - 公司具备持续创新能力[57] - 研发投入总额为3941.68万元，占营业收入比例为5.31%[63] - 研发人员数量为188人，占公司总人数比例为18.71%[63] - 报告期内申请专利35项，获授权专利10项（发明专利3项，实用新型专利7项）[62] - 截至2019年底公司及子公司拥有有效专利116项（发明专利68项，实用新型47项，外观设计1项）[62] - 开发了维生素、淀粉糖、抗生素、PTA、盐湖卤水提锂等多个行业的清洁生产工艺[60] - 改性PVDF内支撑中空纤维膜采用(0.5-5)%聚氧乙烯聚丙烯醚嵌段共聚物进行亲水性改性[61] - 高强度耐磨损氧化锆陶瓷超滤膜（10-30nm）项目解决传统陶瓷膜制备开裂缺陷问题[61] - 两个膜材料项目被认定为2019年厦门市新材料首批次产品[61] - 研发投入资本化比重为0%[63] - 公司建立"RDPA"研发体系（研究-开发-中试-应用）[59] - 公司在研项目11个预计总投资规模7120万元人民币累计投入5236.2万元人民币占预计总投资73.5%[67] - 研发人员总数188人其中本科及以上学历占比75%硕士及以上学历占比7.45%[71] - 研发人员薪酬总额2716万元人民币人均薪酬14.45万元人民币[71] - 公司陶瓷膜在支撑体强度上优于同类产品[75] - 自主研发纳滤芯攻克选择性分离有害离子和有益微量元素难题[75] 管理层讨论和指引 - 水务投资运营业务存在地方政府违约风险，包括超期结算污水处理费等[87] - 公司投资收益主要依赖山东天力药业有限公司，受维生素C价格波动影响[89] - 应收账款风险较高，主要受下游客户现金流和行业景气度影响[84] - 募集资金投资项目新增固定资产折旧和无形资产摊销将带来业绩压力[89] - 新冠肺炎疫情导致部分工业客户合同签署延迟和预算缩减[88] - 膜技术应用行业面临国际企业竞争加剧风险[86] - 膜技术应用行业技术壁垒高，预计保持较高毛利率，受经济周期、区域发展和季节性影响[49] - 膜材料属于《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中的新型材料，是国家科技创新发展重点[47] - 中国膜产业市场规模2018年达1900亿元，2014-2018年年均增长率超17%[119] - 预计2024年中国膜产业产值将达3630亿元，较2017年翻一番[119] - 膜产业未来6年年均复合增长率预计达10%[119] - 公司2020年销售收入目标为8.8亿元[121] 公司治理与股东结构 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.50元（含税）[4] - 以总股本333,880,000股为基数计算，预计派发现金红利总额为83,470,000元[4] - 现金红利总额占公司2019年度合并报表归属上市公司股东净利润的30.17%[4] - 公司不进行资本公积金转增股本，不送红股[4] - 公司总股本为333,880,000股[4] - 公司2019年利润分配预案已经公司第三届董事会第八次会议审议通过[4] - 公司利润分配预案尚需公司股东大会审议通过[4] - 公司经审计机构容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见的审计报告[6] - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司董事及高级管理人员每年转让股份不超过其持有总数的25%[135] - 公司董事及高级管理人员所持股份自上市日起一年内不得转让[135] - 公司监事每年转让股份不超过其持有总数的25%[135] - 公司监事所持股份自上市日起一年内不得转让[135] - 核心技术人员自上市日起十二个月内不得转让股份[136] - 核心技术人员锁定期满后每年转让股份不超过该部分总数的25%[136] - 控股股东限售期满后第一年减持比例不超过其持有IPO前股份的5%[136] - 控股股东限售期满后第二年减持比例不超过其持有IPO前股份的10%[136] - 控股股东减持价格不低于首次公开发行价[136] - 若上市后6个月股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[135] - 持股5%以上股东清源中国承诺限售期届满后两年内减持数量不超过其持有的IPO前股份的100%[137] - 股东通过集中竞价减持需提前15个交易日披露计划[137][138] - 股东通过其他方式减持需提前3个交易日履行披露义务[137][138] - 减持价格不得低于首发发行价格（除权除息调整后）[138] - 违反减持承诺所获收益将归发行人所有[137][138] - 公司承诺上市后三年内若股价连续20日低于每股净资产将启动稳定股价预案[138] - 稳定股价触发条件为收盘价低于最近一期经审计每股净资产[138] - 每股净资产计算标准为经审计净资产除以股份总数[138] - 未履行稳定股价承诺需在指定媒体公开说明原因并道歉[138] - 因未履行承诺造成投资者损失将依法赔偿[137][138] - 公司承诺若股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产将启动股价稳定措施[140] - 控股股东新加坡三达膜承诺对股份回购决议投赞成票[140] - 控股股东新加坡三达膜承诺履行增持公司股票义务[140] - 董事及高级管理人员承诺对回购股份决议投赞成票[141] - 董事及高级管理人员承诺履行增持公司股份义务[141] - 公司承诺按公司章程及分红回报规划执行利润分配政策[141] - 控股股东及实际控制人承诺督促公司执行利润分配政策[141] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争[141] - 5%以上股东清源中国承诺不从事与公司构成竞争的业务[141] - 公司董事监事及高级管理人员承诺不参与同业竞争活动[141] - 公司控股股东及实际控制人承诺减少关联交易并承担违约赔偿责任[142][144] - 公司董事、监事及高级管理人员承诺不从事同业竞争业务[142] - 公司承诺2019-2021年每年现金分红不低于当期可分配利润的30%[127] - 有限售条件股份占比77.04%，其中外资持股69.02%[184] - 无限售条件流通股份占比22.96%[184] - 控股股东三达膜技术（新加坡）持有144,770,450股限售股，占总股本43.36%[196][199] - 清源（中国）有限公司持有85,682,350股限售股，占总股本25.66%[196] - 年末限售股总数257,279,513股，全部为IPO首发及配售限售股份[190] - 网下摇号中签限售股份3,583,643股，于2020年5月15日解禁[190] - 保荐机构跟投限售股3,285,870股由长江证券创新投资持有[190][196] - 前十大股东持股比例合计75.37%，其中限售股占比74.97%[196] - 清源（中国）有限公司持有85,682,350股限售股，锁定期为上市之日起12个月[200] - 厦门易励投资合伙企业（有限合伙）持有6,322,200股限售股，锁定期为上市之日起12个月[200] - 厦门程捷投资合伙企业（有限合伙）持有6,273,000股限售股，锁定期为上市之日起36个月[200] - 东方富海（芜湖）股权投资基金（有限合伙）持有4,410,000股限售股，锁定期为上市之日起12个月[200] - 长江证券创新投资（湖北）有限公司持有3,285,870股限售股，锁定期为上市之日起12个月[200] - 厦门岷佳投资合伙企业（有限合伙）持有2,952,000股限售股，锁定期为上市之日起12个月[200] - 网下摇号中签限售股份数量为3,583,643股，锁定期为上市之日起6个月[200] - 实际控制人LAN WEIGUANG和CHEN NI夫妇间接持有程捷投资64.70%股权[200] 资产与投资活动 - 交易性金融资产期末余额为6.02亿元，当期增加6.02亿元，对当期利润产生169.59万元影响[33] - 应收款项融资期末余额为3088.01万元，较期初减少1990.89万元[33] - 交易性金融资产6.02亿元人民币占总资产14.28%主要系购买结构性存款[72] - 存货3.01亿元人民币较上年末增长57.73%因执行订单和在手订单增加[72] - 其他流动资产2.33亿元人民币较上年末增长955.51%因使用闲置募集资金购买理财产品[72] - 固定资产4567.4万元人民币较上年末增长104.17%因新增机器设备和在建工程转入[72] - 公司委托理财发生额为8亿元人民币[159] - 公司委托理财未到期余额为8亿元人民币[159] - 公司委托理财逾期未收回金额为0元人民币[159] - 公司委托理财类型为银行理财产品，资金来源为募集资金[159] - 公司使用募集资金进行委托理财，包括兴业银行厦门杏林支行2.3亿元人民币结构性存款，收益率3.729%[162] - 公司使用募集资金进行委托理财，包括招商银行厦门集美支行2.7亿元人民币结构性存款，收益率3.60%[162] - 公司使用募集资金进行委托理财，包括中国光大银行延安分行2亿元人民币结构性存款，收益率3.65%[162] - 公司使用募集资金进行委托理财，包括兴业银行厦门海沧支行1亿元人民币结构性存款，收益率3.56%[162] - 交易性金融资产新增601,695,851.67元，占总资产14.22%[108][113] - 四平三达获得政府资产回购及污水处理费合计30,001.05万元[115] - 发行新股增加资本公积人民币1,366,776,642.09元[186] 子公司与投资企业 - 三达膜科技（厦门）有限公司为公司全资控股子公司（持股比例100%）[117] - 公司持有山东天力药业有限公司30%股权[117] - 三达膜科技（厦门）有限公司2019年总资产5.5亿元，营业收入4.15亿元，净利润8923万元[117] - 山东天力药业有限公司2019年总资产17.07亿元，营业收入20.37亿元，净利润1.67亿元[117] - 三达膜科技（厦门）有限公司2019年净资产2.62亿元[117] - 山东天力药业有限公司2019年净资产10.4亿元[117] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内最早开发制药行业膜应用工艺与成套设备的企业之一[52] - 公司是国内少数能在工业料液分离领域提供全方位膜技术应用和综合解决方案的企业之一[52] - 公司是国内最早将超滤、纳滤和连续离子交换技术综合应用于维生素C、头孢菌素、红霉素、青霉素生产的企业之一[52] - 公司是国内最早为核电厂废水