公司基本信息 - 公司中文简称为格林达，法定代表人为方伟华[16] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票代码为603931[20] - 公司专业从事超净高纯湿电子化学品的研发、生产和销售业务，产品有显影液、蚀刻液等[33][34] - 公司采取“以销定产、以产定购”的经营模式[35] 财务审计与报告保证 - 致同会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[4] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[4] - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载等问题，并承担法律责任[7] - 不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[7] - 公司全体董事出席董事会会议[7] 资金与担保情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] 风险提示 - 公司已在报告中详细描述可能存在的风险，可查阅相关部分内容[8] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入为583,534,845.70元，较2019年增长11.25%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净利润为100,844,374.54元，较2019年下降1.59%[23] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为92,776,272.02元，较2019年下降2.04%[23] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为126,565,753.21元，较2019年下降11.56%[23] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产为1,104,787,541.86元，较2019年末增长111.25%[24] - 2020年末总资产为1,248,130,189.60元，较2019年末增长82.28%[24] - 2020年基本每股收益1.19元/股，较2019年的1.34元/股减少11.19%[25] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益1.09元/股，较2019年的1.24元/股减少12.10%[25] - 2020年加权平均净资产收益率13.92%，较2019年的21.41%减少7.49个百分点[25] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率12.81%，较2019年的19.78%减少6.97个百分点[25] - 报告期末公司归属于上市公司股东的净资产较上年同期末增加111.25%，因2020年8月19日首次公开发行A股股票2545.39万股，募集资金净额503314358.91元[25] - 2020年第一至四季度营业收入分别为137120809.36元、126974869.66元、158830610.32元、160608556.36元[27] - 2020年非经常性损益合计8068102.52元，2019年为7773123.00元，2018年为3381876.44元[30] - 应收款项融资期初余额218707.65元，当期变动-218707.65元[32] - 2020年公司实现营业收入58,353.48万元，较上年同期增加11.25%[68][73] - 2020年公司营业成本41,452.58万元，较上年同期增加33.04%[73] - 2020年公司毛利率28.96%，较上年同期下降11.64%[73] - 2020年公司归属于上市公司股东的净利润10,084.44万元，较上年同期减少1.59%[73] - 销售费用为13,939,559.31元，较上年减少75.95%，主要因执行新收入准则将运输费用调至营业成本列报[76] - 研发费用为21,154,883.56元，较上年上升1.58%，系公司持续进行研发投入[76] - 经营活动产生的现金流量净额为126,565,753.21元，较上年减少11.56%，因收到税费返还减少和购买商品、支付各项税费增加[76] - 显示面板（OLED&LCD）营业收入为541,397,639.10元，同比增长12.63%，毛利率为29.65%，较上年减少11.63个百分点[78] - 功能湿电子化学产品营业收入为563,054,958.35元，同比增长12.49%，毛利率为29.72%，较上年减少11.91个百分点[79] - 内销营业收入为421,228,022.40元，同比增长22.15%，毛利率为25.17%，较上年减少12.58个百分点[79] - 主要功能湿电子化学品生产量为68,732.6吨，同比增长10.05%，销售量为69,033.5吨，同比增长13.11%，库存量为4,888.83吨，同比减少11.80%[80] - 显示面板（OLED&LCD）原材料成本为259,376,525.70元，占比62.73%，较上年同期增长24.84%[83] - 功能湿电子化学产品原材料成本为255,834,933.24元，占比61.87%，较上年同期增长21.34%，主要因原材料价格上涨[83] - 功能湿电子化学产品制造费用为125,176,167.70元，占比30.27%，较上年同期增长99.50%，主要因本期运费在成本列支[83] - 前五名客户销售额22372.27万元，占年度销售总额38.34%；前五名供应商采购额15717.85万元，占年度采购总额41.39%[85] - 销售费用从57956482.81元降至13939559.31元，降幅75.95%；管理费用从21415254.14元降至21217154.70元，降幅0.93%；研发费用从20825200.31元增至21154883.56元，增幅1.58%；财务费用从1085405.75元变为 - 1261487.57元[88] - 本期费用化研发投入21154883.56元，研发投入总额占营业收入比例3.63%，研发人员数量52人，占公司总人数比例27.08%，研发投入资本化比重0.00%[90] - 经营活动产生的现金流量净额从143112171.62元降至126565753.21元，降幅11.56%；投资活动产生的现金流量净额从 - 82608131.81元变为 - 27277438.17元；筹资活动产生的现金流量净额从 - 29494335.13元变为426780167.19元[92] - 货币资金从163082266.57元增至692391504.66元，增幅324.57%，占总资产比例从23.82%升至55.47%[94] - 应收票据从297346.26元增至5308004.33元，增幅1685.13%，占总资产比例从0.04%升至0.43%[94] - 应收账款从124208021.05元增至164746249.51元，增幅32.64%，占总资产比例从18.14%降至13.20%[94] - 应付账款从82981983.80元增至115828115.47元，增幅39.58%，占总资产比例从12.12%降至9.28%[95] - 实收资本（或股本）从76361600.00元增至101815500.00元，增幅33.33%，占总资产比例从11.15%降至8.16%[95] - 资本公积从235233293.36元增至713093752.27元，增幅203.14%，占总资产比例从34.35%升至57.13%[95] - 截至报告期末，其他货币资金受限余额为4400000元，受限原因为信用证保证金[97] 行业市场数据 - 2020年全球半导体芯片销售额将增长5.1%，达到4330亿美元，国内半导体产业销售额增幅达15%[53] - 2020年全球显示面板产值突破1100亿美元，达到1146亿美元，同比增长13%，预计2021年产值将增长6.3%至1218亿美元[54] - 2022年我国超高清视频产业总体规模将超4万亿元，4K产业生态体系基本完善，8K关键技术产品研发和产业化取得突破[102] - 《信息产业发展指南》提出重点发展12英寸集成电路成套生产线设备[104] - 《“十三五”国家信息化规划》推动32/28nm、16/14nm工艺生产线建设，加快10/7nm工艺技术研发[104] - 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》加快16/14纳米工艺产业化和存储器生产线建设[104] - 内资企业在低代线面板用湿电子化学品市场中占有率超80%[107] - 世界湿电子化学品市场欧美企业占约33%份额，日本企业占约27%份额，韩国、中国大陆及台湾地区占约38%份额[139][140] - 国内低端湿电子化学品应用领域内资企业在低代线面板用湿电子化学品市场中占有率超80%，高端应用领域外资企业占大部分市场[142] - 内资企业开始稳定供应部分高端湿电子化学品，我国高端湿电子化学品替代进口趋势将更明显[146] 公司技术与研发成果 - 报告期内公司拥有5项发明专利、15项实用新型专利，负责或参与起草5项国家标准、5项行业标准和4项团体标准[60] - 公司通过ISO9001：2015、ISO14001: 2015和ISO 45001：2018体系认证，配备满足ppb、ppt等级要求的检验设备[61] - 2004年公司TMAH显影液实现技术突破并量产，产品进入京东方、LG等知名企业[62] - 2020年公司荣获“中国新型显示产业链贡献奖 - 协同开发奖”，这是第二次获此殊荣[64] - 公司自主研发的电子级TMAH显影液制备工艺填补国内空白，产品外销韩国、日本和台湾地区，导入京东方集团、韩国LG集团等大型面板企业[109][110] - 公司在TMAH显影液基础上开发铝蚀刻液等新产品技术，部分产品已量产并配套供应[111] - 公司建立了“以企业为主体，以市场为导向、产学研相结合”的技术创新机制[114] - 公司在技术创新等方面建立了完善管理组织架构，发挥部门协同效应[115] - 公司保持较高研发投入水平，电子级TMAH显影液核心技术处于行业领先[116] - 公司形成科学公正的研发绩效考核和创新激励机制[117] - 公司重视研发创新人才培养，确保专业技术人员有学习资源和进步渠道[118] - 公司与上海交通大学等高校建立合作关系，运用“产、学、研”研发模式[119] - 公司与北京科技大学共建博士后工作站，已启动电子材料科研项目[151] - 公司“半导体集成电路级高纯绿色四甲基氢氧化铵显影液专用化学品开发”项目为浙江省“2020年省级重点研发项目”，已完成中期项目验收[152] - 公司“光刻胶用显影液（极大规模集成电路用）”项目开发配方通过半导体目标厂商实验室评估，进入供应商导入和现场稽核阶段，启动产线送样测试环节[152] 公司业务经营情况 - 公司产品不仅实现替代进口，还远销韩国、日本及中国台湾等地区[40] - 公司内销一般直接销售给终端用户，主要客户涵盖国内各大显示面板生产厂商[41] - 公司外销主要通过与国外贸易商合作，销售模式为买断销售[44] - 公司定制OEM业务会对主要供应商进行严格全方位评审[50] - 公司产品价格以市场价格为基础，综合多因素确定[40] - 公司下游企业产品认证周期长，通过认证后会建立长期稳定合作关系[41] - 公司销售货款结算方式分为信用证结算和电汇结算，电汇是主要方式[48] - 2020年5月公司将TMAH显影液导入南京中电熊猫液晶显示科技有限公司产线并6月批量供应，6月导入南京中电熊猫平板显示科技有限公司[71] - 2020年下半年公司因韩国显示面板生产商产能地区间转移对产品需求下降的不利影响消除，二季度起对韩企中国境内产线销售持续增加[71] - 显示（OLED&LCD）面板营业收入541,397,639.10元，营业成本380,847,228.59元，毛利率29.65%，营业收入比上年增减12.63%，营业成本比上年增减34.94%，毛利率比上年增减-11.63%；半导体及其它营业收入41,018,502.28元，营业成本32,637,438.84元，毛利率20.43%，营业收入比上年增减-6.07%，营业成本比上年增减11.71%，毛利率比上年增减-12.67%；合计营业收入582,416,141.38元，营业成本413,484,667.43元，毛利率29.01%，营业收入比上年增减11.08%，营业成本比上年增减32.76%，毛利率比上年增减-11.60%[129] - 直销营业收入582,416,141.38元，营业收入比上年增减11.08%[131] - 公司在显示面板领域，是京东方集团等国内厂商TMAH显影液主要供应商，还将产品导入韩国LG集团[143] - 半导体领域显影液市场主要由国外企业占据，公司正加大IC半导体领域项目研发[144] - 2020年公司开始建立专用衬氟集装箱罐运输系统等，相关系统设备已在厂区和客户端逐步投放使用[154] 公司产能与项目进展