公司基本信息 - 公司法定代表人为薛革文[13] - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所上市，简称春秋电子，代码603890[17] - 公司注册地址和办公地址均为昆山市张浦镇益德路988号，邮编215321[15] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[16] - 公司董事会秘书为张振杰，证券事务代表为吕璐，联系电话0512 - 57445099，传真0512 - 57293992，电子信箱zhangzj@chunqiu - group.com[14] - 公司网址为http://www.szchunqiu.com[15] 审计与保荐信息 - 立信会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司聘请立信会计师事务所为会计师事务所（境内），签字会计师为钟建栋、吕爱珍[18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为华英证券有限责任公司，签字保荐代表人为彭果、周依黎，持续督导期间为2020.9.28至2021.12.31[19] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入35.82亿元，较2019年增长77.36%[21] - 2020年归属于上市公司股东的净利润2.46亿元，较2019年增长58.17%[21] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为 - 1089.00万元，较2019年下降106.29%[21] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产17.85亿元，较2019年末增长17.01%[21] - 2020年末总资产42.82亿元，较2019年末增长47.73%[21] - 2020年基本每股收益0.65元/股，较2019年增长58.54%[22] - 2020年加权平均净资产收益率为14.95%，较2019年增加4.25个百分点[22] - 2020年非经常性损益合计1412.71万元，2019年为327.90万元，2018年为1094.55万元[26] - 2020年交易性金融资产期初余额5100万元，期末余额3000万元，当期变动 - 2100万元[28] - 报告期内公司全年实现营业收入358,169.95万元，同比增加77.36%；净利润24,646.51万元，同比增加58.17%[47] - 营业成本2,935,329,520.64元，同比增加80.81%；销售费用14,466,527.36元，同比减少53.33%；管理费用99,438,969.12元，同比增加28.61%；研发费用126,760,883.52元，同比增加33.98%；财务费用106,480,228.01元，同比增加1,599.93%[49] - 经营活动产生的现金流量净额 - 10,890,048.10元，同比减少106.29%；投资活动产生的现金流量净额 - 368,216,360.38元，同比减少72.45%；筹资活动产生的现金流量净额436,115,165.56元，同比增加599.91%[49] - 主营业务毛利率17.67%，较上年减少1.26个百分点；PC及智能终端结构件毛利率17.25%，较上年减少1.39个百分点；模具毛利率23.04%，较上年增加1.41个百分点[53] - 境内（内销）营业收入659,157,903.66元，毛利率9.92%，较上年减少4.96个百分点；境外及境内保税区（外销）营业收入2,895,157,362.82元，毛利率19.43%，较上年减少0.95个百分点[53] - 销售费用本期为14,466,527.36元，上年同期为30,996,523.97元，变动比例-53.33%[61] - 管理费用本期为99,438,969.12元，上年同期为77,318,288.85元，变动比例28.61%[61] - 研发费用本期为126,760,883.52元，上年同期为94,610,259.75元，变动比例33.98%[61] - 财务费用本期为106,480,228.01元，上年同期为6,263,796.72元，变动比例1599.93%[61] - 研发投入合计126,760,883.52元，占营业收入比例3.54%，研发人员数量564人，占公司总人数比例13.80%[63] - 货币资金本期期末数为523,618,234.10元，占总资产比例12.23%，较上期期末变动比例10.55%[67] - 应收账款本期期末数为1,406,917,340.22元，占总资产比例32.86%，较上期期末变动比例81.90%[67] - 存货本期期末数为719,886,081.64元，占总资产比例16.81%，较上期期末变动比例60.25%[67] - 短期借款本期期末数为637,804,726.18元，占总资产比例14.90%，较上期期末变动比例50.21%[69] - 负债和所有者权益总计本期为4,281,737,886.22元，较上期变动比例47.73%[70] - 2018 - 2020年，公司向前五大客户销售金额占主营业务收入的比例分别为89.15%、91.35%和92.90%[82] - 2018年末、2019年末和2020年末，公司应收账款账面价值分别为66,612.64万元、77,346.48万元和140,691.73万元，占总资产的比例分别为26.19%、26.69%和32.86%[84] - 2018年末、2019年末和2020年末，公司应收账款账面价值占当期营业收入的比例分别为37.54%、38.30%和39.28%[84] - 2020年现金分红数额77,973,278.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为31.64%[91] - 2019年现金分红数额54,797,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为35.17%[91] - 2018年现金分红数额47,950,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为44.15%[91] - 截止2020年12月31日，公司总负债为24.97亿，资产负债率为58.32%，公司主体信用等级为AA -，评级展望为稳定，债券信用等级为AA - [156] - 2019年基本每股收益调整前为0.58元，调整后为0.41元；2018年基本每股收益调整前为0.57元，调整后为0.29元[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 主营业务中，PC及智能终端结构件生产量73,906,700件，销售量69,264,518件，库存量9,308,723件，生产量、销售量、库存量较上年分别增减46.26%、45.34%、43.90%；模具生产量1,056套，销售量1,096套，库存量280套，生产量、销售量、库存量较上年分别增减26.92%、22.32%、 - 4.11%[55] - 主营业务成本中，直接材料本期金额1,749,688,360.06元，占比59.79%，较上年同期变动84.66%；直接人工本期金额251,387,505.31元，占比8.59%，较上年同期变动5.72%；制造费用本期金额925,241,958.75元，占比31.62%，较上年同期变动111.36%[56] - 前五名客户销售额330,197.22万元，占年度销售总额92.90%；前五名供应商采购额38,283.12万元，占年度采购总额15.38%[58][59] 主营业务相关信息 - 公司主营业务为消费电子产品结构件模组及相关精密模具的研发、设计、生产和销售[31] - 2020年全球笔记本电脑出货量达2.351亿台，研究机构预测2021年PC市场出货量将达3.574亿台，增长18.2%，2020 - 2025年复合年增长率为2.5%[41] - 2016年公司上市前笔记本结构件约占全球市场份额6.32%，2020年估算增长至10%左右，未来三到五年公司将努力使全球市场占有率提升到20%以上[42] - 公司模具开发精度可达0.008 - 0.015mm，子公司上海崴泓是中国模具工业协会第八届理事会理事单位，获“中国大型注塑模具重点骨干企业”称号[37] - 2016 - 2020年公司获联想、三星等客户多项奖项及称号，如2016年获联想“Diamond Award”钻石奖、“最佳品质奖”[37] - 公司采用“以销定产”和“合理储备”相结合的生产模式，采用直销方式与主要客户建立长期合作关系[33] - 公司提供涵盖新品研发、模具开发制造等环节的全产业链服务，在研发环节可有效缩短新产品导入时间[35] - 公司拥有全面的结构件模组产品线，制作工艺多样，在模具研发等方面有专业化优势[35] - 2020年公司与惠普、戴尔形成业务关系，与华勤旗下子公司上海摩勤合作设立南昌春秋电子科技有限公司[42][43] - 公司属于消费电子产品主要结构件细分行业，是行业领先企业之一，依托核心大客户资源开拓其他品牌客户[34] - 公司具备独立采购、生产、销售模式，有完整业务体系和独立经营能力[33] - 2021年公司金属结构件占比预计提升到40%，未来三至五年提升到50%以上[44] - 未来笔记本电脑行业需求加大将带动上游笔记本结构件市场规模增长[77] - 下游行业集中度提高将导致消费电子产品结构件模组行业集中度提高[77] 投资与股权相关信息 - 2020年6月公司投资3000万元增资入股马鞍山市恒精金属材料科技有限公司，占股15%[46] - 2021年2月恒精材料科技第二轮融资后，公司占股将由15%稀释至13.78%左右[73] - 上海崴泓模塑科技有限公司注册资本4100万元，公司持股100%，净利润38.64万元[76] - 合肥经纬电子科技有限公司注册资本25500万元，公司持股100%，净利润18747.51万元[76] - 香港春秋国际有限公司注册资本10000美元，公司持股100%，净利润2959.58万元[76] - 合肥博大精密科技有限公司注册资本25000万元，公司持股100%，净利润5309.82万元[76] - 南昌春秋电子科技有限公司注册资本2000万元，公司持股65%，净利润 - 10.64万元[76] - 昆山铭展铝制品有限公司注册资本400万元，公司持股90%，净利润363.97万元[76] - 公司于2020年4月14日公开发行240万张可转换公司债券，发行总额24000.00万元，原股东优先配售1709780张，配售金额17097.80万元，网上社会公众投资者认购679720张，认购金额6797.20万元，主承销商包销10500张，包销金额105.00万元[149] - 期末转债持有人数为3,597人，前十名转债持有人中，中国建设银行股份有限公司－国联安科技创新3年封闭运作灵活配置混合持有16,559,000元，占比7.14%[150] - 春秋转债本次变动前为240,000,000元，转股8,127,000元，变动后为231,873,000元，报告期转股数为734,771股，累计转股数占转股前公司已发行股份总数的0.19%，未转股转债占转债发行总量比例为96.61%[152] - 2020年5月28日，因公司2019年年度利润分配，春秋转债转股价格调整为11.06元[155] - 本次变动前普通股股份总数为273,985,000股，变动后为385,510,771股，有限售条件股份占比从50.55%降至1.67%，无限售条件流通股份占比从49.45%升至98.33%[160] - 报告期内，公司实施资本公积金转增股本方案，共计转增股本109,594,000股[161] - 2020年6月，公司向32名激励对象授予2019年股权激励计划预留部分限制性股票共计1,575,000股[162] - 2020年7月，公司对不再符合激励条件的8名激励对象已获授予但尚未解锁的限制性股票共计378,000股予以回购注销[163] - 限售股份中，薛革文年初限售股数为118,129,200股，年末为0股；薛赛琴年初为14,896,000股，年末为0股；限制性股票激励对象年初为5,465,000股，年末为6,447,910股[166] - 公司于2020年4月14日公开发行240万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额24,000万元，债券简称“春秋转债”，代码“113577”，期限自2020年4月14日至2026年4月13日，转股起止日期为2020年10月20日至2026年4月13日[168] - 截止报告期末普通股股东总数为27,835户，年度报告披露日前上一月末为25,989户，截止报告期末及年度报告披露日前