公司基本信息 - 公司法定代表人为陈秉宏[14] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称海峡环保，代码603817[19] - 公司注册地址和办公地址均为福建省福州市晋安区鼓山镇洋里路16号，邮编350014[16] 财务审计与服务机构 - 信永中和会计师事务所为公司出具标准无保留意见的审计报告[4] - 公司聘请境内会计师事务所为信永中和会计师事务所，签字会计师为薛爱国、翁继美[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为兴业证券股份有限公司，保荐代表人为田金火、魏振禄，持续督导期间为2017年2月20日至2020年12月31日[20] - 境内会计师事务所信永中和报酬为600,000元，审计年限7年[185] - 2018年内部控制审计会计师事务所为信永中和，报酬250,000元；保荐人为兴业证券，报酬1,300,000元[186] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年度公司实现归属于母公司股东的净利润116,635,936.17元，母公司实现净利润169,907,045.68元[5][150] - 以母公司净利润数为基数提取10%的法定盈余公积金16,990,704.57元[5][150] - 母公司2018年度可供股东分配利润为152,916,341.11元，加上年初未分配利润216,399,140.38元，扣除2017年度利润分配10,350,000.00元，年末累计未分配利润为358,965,481.49元[5] - 2018年度利润分配预案：以45,000万股总股本为基数，每10股派发现金红利0.52元（含税），不送股和资本公积转增股本[5] - 2018年营业收入482,498,878.18元，较2017年增长38.38%[23][53][59] - 2018年归属于上市公司股东的净利润116,635,936.17元，较2017年增长17.34%[23][59] - 2018年经营活动产生的现金流量净额141,410,447.22元，较2017年减少45.56%[23][60][81] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产1,521,408,774.61元，较2017年末增长7.51%[23] - 2018年末总资产3,220,031,310.51元，较2017年末增长60.31%[23][53] - 2018年基本每股收益0.2592元/股，较2017年增长12.45%[24] - 2018年加权平均净资产收益率7.94%，较2017年增加0.36个百分点[25] - 2018年第四季度营业收入164,841,350.31元，归属于上市公司股东的净利润38,106,559.48元[29] - 2018年非流动资产处置损益为 -8,205,457.94元，计入当期损益的政府补助30,273,829.55元[30] - 2018年非经常性损益合计18,376,063.79元[31] - 公司2018年营业收入482,498,878.18元，同比增长38.38%；利润总额14,520.67万元，同比增长28.82%；归母净利润11,663.59万元，同比增长17.34%；扣非归母净利润9,825.99万元，同比增长2.53%[59] - 公司2018年营业成本272,328,764.81元，同比增长40.07%；销售费用、管理费用、研发费用、财务费用变动比例分别为24.65%、189.67%、130.63%[60] - 公司经营活动现金流量净额141,410,447.22元，同比减少45.56%；投资活动现金流量净额 -659,943,930.00元，同比增长34.19%；筹资活动现金流量净额553,372,893.50元，同比增长117.59%[60][81] - 2018年管理费用56371254.07元，同比增长24.65%；财务费用35993861.45元，同比增长130.63%；所得税费用26842130.45元，同比增长101.13%[77] - 本期费用化研发投入7889084.56元，研发投入总额占营业收入比例1.64%；研发人员65人，占公司总人数比例11.21%[79] - 货币资金期末数147804657.16元，较上期增长31.74%；应收票据及应收账款期末数239621508.99元，较上期增长160.92%[85] - 固定资产期末数1384520958.40元，较上期增长47.68%；无形资产期末数820487972.30元，较上期增长110.01%[85] - 短期借款期末数218000000.00元，较上期增长445.00%；应付票据及应付账款期末数415273277.05元，较上期增长172.93%[86] - 长期借款期末数618957222.24元，较上期增长148.46%；一年内到期的非流动负债期末数101411695.69元，较上期增长644.17%[86] - 盈余公积期末数44535053.50元，较上期增长61.68%；未分配利润期末数401354596.27元，较上期增长28.61%[86] - 其他应收款期末数84296198.51元，较上期增长1222.93%，主要系代福州市土地发展中心垫付拆迁款，该款项已于2019年1月全额收回[85][87] - 2018年现金分红数额为2340万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.06%[152] - 2017年现金分红数额为1035万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的10.41%[152] - 2016年现金分红数额为3150万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.64%[152] 各业务线项目设计规模 - 公司投资项目总的设计污水处理能力为151万吨/日，已建成并运营的污水处理设施污水处理能力约为100万吨/日[34] - 红庙岭垃圾渗沥液项目设计处理规模为2100吨/日[37] - 顺昌县垃圾渗沥液处理站规模为120吨/日[38] - 洋里污水处理厂污泥处置工程项目设计处理规模为日处理污泥150吨/日[38] - 福州市危险废物综合处置PPP项目一、二期设计处理危险废物规模为38000吨/年[38] - 益凤渣土及建筑废弃物资源化利用项目一期设计处理规模100万吨/年，长乐区龙峰渣土资源化利用工程一期设计处理规模40万吨/年[38] - 布草洗涤项目设计洗涤能力为1600万件/年[40] 各业务线运营模式 - 污水处理业务特许经营权服务经营模式包括自主投资运营、BOT、TOT、PPP、BOO模式[41] - 垃圾渗沥液处理业务采用委托运营模式，危险废物处置业务采用PPP模式，建筑废弃物资源化利用采用自主投资运营模式[41][43] 各业务线财务数据关键指标变化 - 公司污水处理收入399,182,545.31元，营业成本231,923,414.74元，毛利率41.90%，收入同比增36.02%，成本同比增40.54%，毛利率减少1.87个百分点[65][101] - 公司垃圾渗沥液处理收入59,783,577.14元，营业成本29,516,177.55元，毛利率50.63%，收入同比增10.57%，成本同比增2.86%，毛利率增加3.70个百分点[65][101] - 公司检测服务收入873,476.76元，营业成本290,283.59元，毛利率66.77%，收入同比增110.99%，成本同比增55.66%，毛利率增加11.82个百分点[65] - 公司洗涤服务收入1,317,174.65元，营业成本1,524,977.08元，毛利率 -15.78%[65] - 公司固体废弃物处置收入12,235,533.07元，营业成本4,911,646.14元，毛利率59.86%[65] - 洗涤服务收入为1317174.65元，较上年减少15.78%；固体废弃物处置收入为12235533.07元，较上年增长59.86%；主营业务合计收入473392306.93元，较上年增长43.35%[66] - 福建省主营业务收入459063473.33元，毛利率43.94%，收入较上年增长31.93%；江苏省主营业务收入14328833.60元，毛利率24.37%[66] - 污水处理生产量为25608.25万吨，较上年增长28.60%；销售量为29493.85万吨，较上年增长6.28%[67] - 垃圾渗沥液处理生产量和销售量均为78.52万吨，较上年增长7.59%[67] 各业务线成本结构及变化 - 污水处理成本中，折旧、摊销本期金额104994168.89元，占比45.27%，较上年增长35.54%；人工本期金额32673074.79元，占比14.09%，较上年增长19.71%[69] - 垃圾渗沥液处理成本中，折旧、摊销本期金额512654.57元，占比1.74%，较上年增长211.89%；人工本期金额3188504.24元，占比10.80%，较上年减少0.35%[69] - 检测服务成本中，折旧、摊销本期金额251710.48元，占比86.71%，较上年增长83.96%；其他本期金额38573.11元，占比13.29%，较上年减少22.33%[69] - 洗涤服务成本中，折旧、摊销本期金额269936.46元，占比17.70%；人工本期金额617447.26元，占比40.49%[71] - 固体废弃物处置成本中，折旧、摊销本期金额130733.96元，占比2.66%；人工本期金额687652.89元，占比14.00%[71] - 污水处理药剂成本本期金额12028983.39元，占比5.19%，较上年增长132.75%；污泥处理费本期金额18573181.96元，占比8.01%，较上年增长64.24%[69] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额43478.32万元，占年度销售总额90.11%；前五名供应商采购额26581.22万元，占年度采购总额35.80%[76] 地区经济与规划情况 - 2015 - 2017年福州市地区生产总值分别为5618.10亿元、6197.77亿元和7104.02亿元，同比分别增长10.32%和14.62%[95] - 截至2017年底，福州市城镇化率达到69.5%[95] - 至2020年福州全市规划总人口890万人，城镇人口650万人，城镇化水平73%[96] - 规划至2020年城市人口达410万人，建设用地达378平方公里[96] - 规划至2020年建成15座污水处理厂，总处理规模达164.6万立方米/日[96] - 2017年全国202个大、中城市生活垃圾产生量20194.40万吨、处置量20084.3万吨，处置率达99.5%[98] 产能与利用率情况 - 污水处理产能为35,820，产能利用率为71.50%；垃圾渗沥液处理产能为75.60，产能利用率为103.86%[99] - 福建地区产能为32,940万吨/年，报告期内新投产多个项目，在建项目有永泰污水处理厂二期等，部分预计2019年转入正式运行[99] - 江苏地区产能为2,880万吨/年，报告期内城东污水处理厂一、二期（即城南污水处理厂）投产[99] 水价相关情况 - 福州市区（洋里一二期）平均水价1.39元，（洋里三期）1.47元，（洋里四期）1.90元，（祥坂）1.42元，（浮村）1.15元；永泰县1.00元；闽侯青口0.78元，闽侯县城区0.94元；闽清县梅溪镇1.00元，闽清县白金工业区1.20元；马尾区（青洲）1.36元，（快安）1.40元，（长安）1.47元；江苏泗阳（生活污水）0.96元，（工业污水）3.94元，（中水）1.05元[105][106][107][109] - 福州市城乡建设局（洋里一二期）平均水价1.39元[111] - 多数地区污水处理费服务单价每三年可申请调整一次，江苏泗阳（生活污水）每二年可申请调整一次，江苏泗阳（工业污水、中水）与单个客户协商确定调价[105][106][107][109][111] - 多个污水处理厂提标改造项目出水水质排放标准由一级B标准提升至一级A标准，对应结算单价调整，但公司尚未取得核定批复，报告期内以暂行单价结算[105][106][107][109][111] - 各地区及客户类型水价定价原则多为特许经营权[105][106][107][109][111] 资本性支出与项目进展 - 报告期内公司