财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入603,654,541.14元同比增长23.66%[24] - 归属于上市公司股东的净利润238,532,365.05元同比增长35.56%[24] - 基本每股收益0.53元/股同比增长29.27%[25] - 稀释每股收益0.52元/股同比增长36.84%[25] - 加权平均净资产收益率15.39%同比增加1.42个百分点[25] - 公司实现营业收入6.04亿元，同比增长23.66%[48][54] - 归属于普通股股东的净利润为2.39亿元，同比增长35.56%[48][54] - 营业收入为6.04亿元人民币，同比增长23.66%[56][58] - 归属于上市公司股东的净利润为2.39亿元人民币，同比增长35.56%[58] - 污水处理收入为5.73亿元人民币，同比增长17.78%[60] - 按金融资产核算项目运营服务收入为3.45亿元人民币，同比增长26.91%[62] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本为1.80亿元人民币，同比增长23.83%[56][58] - 特许经营权摊销成本同比增长7.46%至6904.99万元人民币，占成本比例38.38%[65] - 污水处处理药剂成本同比大幅增长68.49%至2231.25万元人民币，主要因处理水量增加和出水标准提高[65] - 财务费用同比增长7.15%至1.27亿元人民币[67] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额486,331,187.36元同比增长17.39%[24] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长17.39%至4.86亿元人民币，主要因运营服务费收入增长[69][70] - 投资活动产生的现金流量净额为-18.67亿元人民币，同比下降66.17%[56] - 投资活动现金流量净额同比恶化66.17%至-18.67亿元人民币，主要因在建工程项目投入增加[70] - 筹资活动产生的现金流量净额为15.00亿元人民币，同比增长118.48%[56] - 筹资活动现金流量净额同比增长118.48%至14.99亿元人民币，主要因银行借款增加[71] - 购建固定资产等支付的现金同比激增79.96%至20.74亿元人民币[70] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产7,980,003,432.22元同比增长47.97%[24] - 归属于上市公司股东的净资产1,646,243,085.35元同比增长14.13%[24] - 资产总额达79.80亿元，较年初增长47.97%[48][54] - 净资产为16.46亿元，较年初增长14.13%[48][54] - 公司2020年货币资金较上期增长41.27%至4.06亿元，占总资产比例5.09%[40] - 在建工程较上期大幅增长161.39%至34.86亿元，占总资产比例43.68%[40] - 应收账款较上期增长39.13%至7867.54万元，主要因营业收入增长[40] - 长期待摊费用较上期增长540.38%至343.10万元，因黑臭水体截污待摊费用增加[40] - 其他流动资产较上期增长152.12%至2.46亿元，主要因待抵扣进项税额增加[40] - 货币资金增长41.27%至4.06亿元，占总资产比例5.09%[73] - 在建工程大幅增长161.39%至34.86亿元，占总资产比例43.68%[74] - 长期借款增长55.23%至37.32亿元，占总资产比例46.76%[74] - 应收账款增长39.13%至7867.54万元，主要因营业收入增长[73] - 其他流动资产增长152.12%至2.46亿元，主要因待抵扣进项税额增加[73] - 应付账款增长90.30%至12.69亿元，主要因应付建设项目工程款增加[74] - 短期借款增长150.00%至2.5亿元，主要因流动资金银行借款增加[74] - 长期应收款增长4.75%至21.41亿元，占总资产比例26.83%[73] - 一年内到期的非流动负债增长51.95%至3.99亿元[74] - 公司资产负债率为76.46%[169] - 资产负债率较上年同期增加5.36个百分点[177] 业务线表现：污水处理项目规模 - 长沙岳麓污水处理厂项目设计处理规模30万吨/日[12] - 长沙岳麓项目扩建规模15万吨/日扩建后总规模达45万吨/日[12] - 长沙岳麓三期扩容工程新增污水处理规模15万m³/日[12] - 邵阳洋溪桥污水处理厂日处理规模10万吨[12] - 邵阳江北提标改造项目日处理规模6万吨污水[13] - 2020年公司污水处理项目污水处理总规模为108万吨/日[32] - 公司投资并进入运营维护的污水收集管网总长为37.84公里[33] - 公司已运营的中途提升泵站合计4个，合计提升处理能力为66.5万吨/日[33] - 长沙市岳麓污水处理厂污泥深度脱水设施项目设计处理规模为500吨/日[33] - 公司已建成投入运营的污水处理项目总处理规模达108万吨/日，其中长沙岳麓项目45万吨/日、汕头龙珠项目26万吨/日、邵阳洋溪桥项目10万吨/日[38][42] - 污水处理结算水量37,584.29万立方米，同比增长4.49%[54] - 公司拥有正在运营的城镇污水处理项目9个，受托运营项目4个，总污水处理能力达108万吨/日[142] 业务线表现：子公司和项目投资 - 公司子公司包括长沙市联泰水质净化有限公司和邵阳联泰水质净化有限公司等[12] - 年度新增项目投资约12.90亿元[49] - 非公开发行A股股票拟募集不超过12亿元[49] - 汕头西区污水处理厂及配套管网PPP项目总投资约5.59亿元[50] - 汕头潮关污水处理厂及管网PPP项目总投资约5.17亿元[50] - 邵阳市洋溪桥污水处理厂提标改造项目总投资约1.21亿元[51] - 公司出资设立汕头市联泰城西水务有限公司，认缴出资额人民币7,500万元，持股比例75%[91] - 公司出资设立汕头联泰关埠水务有限公司，认缴出资额人民币9,785万元，持股比例95%[91] - 公司对澄海水务增资，注册资本由人民币1亿元变更为人民币4亿元[91] - 公司收购常德联泰水务有限公司8%股权，交易价格为人民币320万元[92] - 公司2020年对外股权投资额2.983082亿元人民币，同比上年增长343.25%[87] - 新溪水务PPP项目总投资10,000万元，持股比例99.5%，营业收入43,813.15万元，净利润3,453.90万元[95] - 潮海水务项目总投资24,100万元，持股比例75%，营业收入65,918.21万元[95] - 潮英水务PPP项目总投资9,000万元，持股比例75%，营业收入46,145.83万元[95] - 联泰科技注册资本10,000万元，持股比例55%[95] - 泰捷机电注册资本1,000万元，持股比例100%，营业收入1,161.79万元，净亏损45.81万元[95] - 常德联泰注册资本4,000万元，持股比例52%，营业收入17,354.14万元，净亏损76.09万元[96] - 嘉禾环境项目总投资37,380万元，持股比例51%，营业收入36,727.25万元，净利润3.08万元[96] - 城西水务注册资本10,000万元，持股比例75%，营业收入29,451.87万元[96] - 关埠水务注册资本10,300万元，持股比例95%，营业收入16,598.05万元[96] - 江门航业环保持股比例25%，营业收入30,826.11万元，净利润500.55万元[96] 各地区表现 - 广东省营业收入为2.30亿元人民币，同比增长24.94%[61] - 湖南省营业收入为3.74亿元人民币，同比增长22.89%[61] 管理层讨论和指引 - 公司2021年计划实现污水处理量38,000万吨[102] - 公司2021年计划实现主营业务收入人民币80,000万元[102] - 行业投资有望在十四五期间继续爆发式增长[100] - "十四五"规划要求新增污水处理能力2000万立方米/日，新增改造污水收集管网8万公里[37] - 规划要求地级及以上缺水城市污水资源化利用率超过25%，化学需氧量和氨氮排放总量分别下降8%[37][38] - 国家政策目标：2025年缺水城市再生水利用率达25%以上，京津冀地区达35%以上[85] - 公司需增加投资进行技术升级改造若排放标准提高[105] - 公司面临经营成本上升而服务价格不能相应调整的风险[104] - 公司加快市场拓展投资项目较多规模较大需要投入大量资金[105] - 公司存在因进水水质严重超标或设备故障导致出水水质不达标风险[104] - 公司污水处理业务主要动力能源为电力存在供应中断风险[105] - 公司主要负债为银行长期借款面临利率上升导致融资成本增加风险[106] 分红和利润分配政策 - 公司2020年度暂不进行利润分配也不进行资本公积转增股本[5] - 公司近三年现金分红已达年可分配利润30%以上[5] - 2020年度现金分红数额为0万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的0%[113] - 2019年度现金分红数额为5280万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.00%[113] - 2018年度现金分红数额为2218.74万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的30.18%[113] - 2020年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为23853.24万元[113] - 2019年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为17596.46万元[113] - 2018年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为7352.88万元[113] - 公司章程规定每年现金分红不少于当年实现可供分配利润的10%[111] - 公司章程规定连续三年现金分红累计不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[111] - 公司2020年度暂不进行利润分配，因非公开发行A股股票工作处于实施关键阶段[112] - 公司近三年现金分红已达年可分配利润30%以上[112] 融资和资本活动 - 公司非公开发行Ａ股股票核准批复有效期截止至2021年7月8日[5] - 公司公开发行可转换公司债券总额为3.9亿元人民币[162] - 期末可转换公司债券持有人数为1,511人[163] - 广东省联泰集团有限公司持有可转换公司债券1.44308亿元，占比74.67%[163] - 深圳市联泰投资集团有限公司持有可转换公司债券2,026.2万元，占比10.48%[163] - 报告期内可转换公司债券转股额为2,149.6万元[165] - 报告期内可转换公司债券转股数为313.8699万股[165] - 累计转股数达316.28077万股，占转股前公司已发行股份总数7.56%[166] - 尚未转股的可转换公司债券余额为1.93264亿元[166] - 未转股债券占转债发行总量比例为49.55%[166] - 可转换债券转股价格从8.72元调整至6.11元，最新转股价格为6.11元[168] - 可转换债券期限为6年（2019年1月23日至2025年1月23日），利率逐年递增从0.3%至2.0%[169] - 2020年累计转股数量为3,138,699股[173] - 通过资本公积转增股本127,863,952股[173] - 总股本从318,771,826股增至449,774,477股，增幅41.10%[177] - 报告期末普通股股东总数为18,609户[178] 关联交易和担保 - 控股股东广东省联泰集团有限公司为公司及子公司提供总额不超过人民币2,820,000.00万元的关联担保额度[124] - 实际控制人黄建勲先生为公司及子公司提供总额不超过人民币100,000.00万元的关联担保额度[124] - 控股股东与中国建设银行嘉禾支行签订最高担保金额42,000.00万元的保证合同[124] - 控股股东与招商银行深圳分行签订最高担保金额41,000.00万元的不可撤销担保书[124] - 控股股东与中国农业银行郴州分行等签订最高担保金额98,000.00万元的银团贷款保证合同[124] - 控股股东与中国银行汕头分行签订最高担保金额20,400.00万元的保证合同[125] - 控股股东及黄建勲先生与恒生银行惠州支行签订最高担保金额12,000.00万元的保证函[125] - 控股股东与交通银行深圳竹子林支行签订最高担保金额20,000.00万元的保证合同[125] - 与达濠市政应付工程款期末余额为941,229,360.86元，期初余额为404,877,173.37元，本期增加2,262,622,116.00元，减少1,726,269,928.51元[131] - 与达濠市政应付设备款期末余额为96,718,143.72元，本期增加161,738,709.35元，减少65,020,565.63元[131] - 与达濠市政应付设计款期末余额为1,565,099.06元，期初余额为4,395,287.74元，本期减少2,830,188.68元[131] - 公司对外担保总额为50.937亿元人民币，占净资产比例309.41%[134] - 报告期末对子公司担保余额合计50.55亿元人民币[134] - 报告期内对子公司担保发生额合计10.8亿元人民币[134] - 公司对外担保（不包括子公司）余额为3870万元人民币[134] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为45.15亿元人民币[134] - 公司为联营企业衡南县湘建泓泰环保有限责任公司提供3870万元人民币连带责任担保[134] - 公司担保主要用于支持水务项目公司的融资需求[135] 季度财务数据 - 2020年第一季度营业收入为1.35797亿元人民币，第二季度为1.48408亿元人民币，第三季度为1.54507亿元人民币，第四季度为1.64942亿元人民币[26] - 2020年第一季度归属于上市公司股东的净利润为5013.54万元人民币，第二季度为5774.97万元人民币，第三季度为6666.80万元人民币，第四季度为6397.93万元人民币[26] - 2020年第一季度经营活动产生的现金流量净额为1.05266亿元人民币，第二季度为6146.47万元人民币，第三季度为1.60584亿元人民币，第四季度为1.59017亿元人民币[26] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润第一季度为5013.49万元人民币，第二季度为5695.73万元人民币，第三季度为6648.06万元人民币，第四季度为6011.99万元人民币[26] 非经常性损益和政府补助 - 2020年计入当期损益的政府补助为563.84万元人民币[28] - 2020年非经常性损益合计为483.96万元人民币[29] 子公司财务表现 - 长沙联泰总资产人民币233,363.75万元，净资产人民币98,447.52万元，主营业务收入人民币30,966.81万元，净利润人民币15,496.33万元[94] - 邵阳联泰总资产人民币21,656.29万元，净资产人民币15,918.82万元，主营业务收入人民币2,783.05万元，净利润人民币1,006.72万元[94] - 邵阳江北总资产人民币17,008.77万元，净资产人民币4,592.54万元，主营业务收入人民币1,524.79万元，净利润人民币330.58万元[94] - 岳阳联泰总资产人民币14,581.43万元，净资产为负人民币67.40万元，主营业务收入人民币670.30万元，净亏损人民币234.79万元[94] - 汕头苏南总资产人民币25,367.91万元，净资产人民币7,707.94万元，主营业务收入人民币3,103.70万元，净利润人民币1,172.58万元[94] - 汕头苏北总资产人民币20,380.85万元，净资产人民币6,165.33万元，主营业务收入人民币2,381.31万元，净利润人民币876.90万元[94] 客户和供应商集中度 - 公司前五名客户销售额为5.71亿元人民币，占年度销售总额的94.63%[66] - 公司前五名供应商采购额为6656.99万元人民币，占年度采购总额的37.76%[67] 研发投入 - 研发投入总额为104.73万元人民币，占营业收入比例0.17%，研发人员占比0.95%[68] 受限资产和质押 - 公司受限资产包括多项污水处理收费权质押，其中汕头龙珠项目质押借款余额1.88亿元[75] - 子公司岳阳联泰水务质押收费权取得长期借款4000万元人民币，截至2020年底余额2250万元人民币[79] - 子公司汕头联泰苏南水务质押收费权取得长期借款2亿元人民币，截至2020年底余额1.437486亿元人民币[79] - 子公司汕头联泰澄海水务质押收费权取得长期借款21.75亿元人民币，截至2020年底余额11.25亿元人民币[80] - 子公司湖南联泰嘉禾环境科技质押收费权取得银团长期借款