公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称永冠新材，代码603681[19] - 公司法定代表人为吕新民[15] - 董事会秘书为杨德波，联系电话021 - 59830677，电子信箱boris@ygtape.com[16] - 公司注册地址和办公地址均为上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号，邮编201713[17] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，登载年度报告的指定网站网址为www.sse.com.cn[18] 财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入24.14亿元，较2019年增长12.58%[22] - 2020年归属于上市公司股东的净利润1.76亿元，较2019年增长18.36%[22] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.20亿元，较2019年下降18.66%[22] - 2020年经营活动产生的现金流量净额2.15亿元，较2019年增长7.22%[22] - 2020年归属于上市公司股东的净资产15.57亿元，较2019年增长14.04%[22] - 2020年总资产33.95亿元，较2019年增长82.75%[23] - 2020年基本每股收益1.05元，较2019年增长10.53%[24] - 2020年加权平均净资产收益率12.20%，较2019年增加0.06个百分点[24] - 2020年非流动资产处置损益为 - 115.15万元，2019年为 - 58.10万元，2018年为5.82万元[28] - 2020年计入当期损益的政府补助2297.10万元，2019年为1445.25万元，2018年为1147.26万元[28] - 交易性金融资产期初余额109,162,232.19元，期末余额31,945,540.53元，变动-77,216,691.66元，对当期利润影响47,438,279.20元[30] - 应收款项融资期初余额300,000.00元，期末余额614,607.33元，变动314,607.33元[30] - 交易性金融负债期初余额6,094,701.00元，期末余额4,255,646.29元，变动-1,839,054.71元，对当期利润影响-299,846.29元[30] - 报告期内公司实现合并营业收入24.14亿元，比上年同期增长12.58%[61] - 报告期内公司实现利润总额1.96亿元，比上年同期增长17.49%[61] - 报告期内公司实现归属于母公司净利润1.76亿元，比上年同期增长18.36%[61] - 报告期内公司实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.20亿元，比上年同期减少18.66%[61] - 营业成本20.66亿元，比上年同期增长16.25%[63] - 销售费用1935.23万元，比上年同期减少69.53%[63] - 管理费用4337.50万元，比上年同期增长39.38%[63] - 研发费用1.07亿元，比上年同期增长18.14%[63] - 销售费用1935.23万元，同比下降69.53%，占利润总额比例9.89%；管理费用4337.50万元，同比增长39.38%，占利润总额比例22.18%；研发费用1.07亿元，同比增长18.14%，占利润总额比例54.63%；财务费用3316.97万元，同比增长1080.41%，占利润总额比例16.96%[73] - 本期费用化研发投入1.07亿元，研发投入总额占营业收入比例4.43%[74] - 经营活动产生的现金流净额本期为215,180,894.16元，上年同期为200,697,409.12元，变动比例7.22%[77] - 投资活动产生的现金流净额本期为 - 681,058,080.83元，上年同期为 - 284,793,647.26元，变动比例139.14%[77] - 筹资活动产生的现金流净额本期为1,228,991,717.67元，上年同期为336,287,962.44元，变动比例265.46%[77] - 货币资金本期期末数为1,230,448,615.03元，占总资产比例36.24%，较上期期末变动比例167.06%[79] - 交易性金融资产本期期末数为31,945,540.53元，占总资产比例0.94%，较上期期末变动比例 - 70.74%[79] - 在建工程本期期末数为491,893,290.21元，占总资产比例14.49%，较上期期末变动比例817.76%[80] - 短期借款本期期末数为772,563,992.21元，占总资产比例22.76%，较上期期末变动比例415.59%[80] - 应付账款本期期末数为244,854,762.06元，占总资产比例7.21%，较上期期末变动比例56.16%[80] - 预收款项因执行新收入准则重分类至合同负债，变动比例 - 100%[80] - 2020年度母公司实现净利润128,391,973.58元，扣除法定盈余公积金12,839,197.36元、2019年已发放现金红利24,988,740.60元，加上以前年度结转未分配利润384,085,993.84元，期末可供股东分配利润474,650,029.46元[148] - 2020年度利润分配方案为每10股派发现金股利2.0元（含税），总股本166,591,604股，合计派发现金股利33,318,320.80元（含税），本次分配利润占当年度归属上市公司股东净利润的18.98%[148] - 2020年现金分红数额33,318,320.80元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的18.98%[150] - 2019年现金分红数额24,988,740.60元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的16.85%[150] - 2018年现金分红数额39,981,984.96元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.43%[150] - 截至2020年12月31日公司总资产33.95亿元[200] - 截至2020年12月31日公司资产负债率54.14%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内膜基胶带销量同比增长48.84%，销售额同比增长26.92%[54] - 制造业营业收入23.93亿元，同比增长11.73%，营业成本20.47亿元，同比增长15.27%，毛利率14.45%，较上年减少2.63个百分点[66] - 膜基胶带营业收入10.78亿元，同比增长26.92%，营业成本10.06亿元，同比增长32.08%，毛利率6.70%，较上年减少3.64个百分点[66] - 膜基胶带生产量、销售量、库存量比上年分别增加49.23%、48.84%、57.39%，因新增3条OPP涂布生产线及PVC产能升级[68] - 内销营业收入8.07亿元，同比增长10.13%，营业成本7.22亿元，同比增长8.70%，毛利率10.50%，较上年增加1.18个百分点；外销营业收入15.86亿元，同比增长12.56%，营业成本13.25亿元，同比增长19.20%，毛利率16.46%，较上年减少4.66个百分点[69] - 布基胶带生产量14031.76万平方米，同比增长0.69%，销售量13519.85万平方米，同比增长0.29%，库存量2008.91万平方米，同比增长34.20%[68] - 纸基胶带生产量48754.76万平方米，同比增长7.96%，销售量46523.13万平方米，同比增长3.06%，库存量5772.69万平方米，同比增长63.02%[68] - 2020年度公司布基、纸基、膜基及其他胶带销售量分别为13,519.85万、46,523.13万、195,143.59万、8,009.57万平方米，销售收入分别为4.96亿、6.23亿、10.78亿、1.96亿[92] - 布基胶带营业收入49,598.38，同比减1.55%；纸基胶带营业收入62,339.16，同比增0.69%；膜基胶带营业收入107,793.80，同比增26.92%；其他营业收入19,593.14，同比增15.41%[116] - 境内销售营业收入80,691.53万元，同比增10.13%；境外销售营业收入158,632.95万元，同比增12.56%[118] 胶带市场规模数据 - 全球胶带市场规模预计2016 - 2021年按5.5%年复合增长率增长，从2016年473.3亿美元增长到2021年618.6亿美元，假设未来四年复合增长率5%，2025年有望达750亿美元，亚洲占全球胶粘带市场份额54%[37] - 2016 - 2019年国内胶带销量从218.6亿平方米增长至271.8亿平方米，复合增长率7.53%；市场规模从390.2亿元增长至465.5亿元，复合增长率6.06%，2019年销售额465.5亿元，同比增长8%[37] - 2019年中国大陆BOPP包装胶带销售量153.0亿平方，销售额103.0亿元，增长率9.6%[39] - 2019年中国大陆标签及广告贴销售量41.5亿平方，销售额98.0亿元，增长率6.5%[39] - 2019年中国大陆双面胶带销售量16.5亿平方，销售额60.0亿元，增长率 - 3.2%[39] - 2019年中国大陆PVC电气胶带销售量9.5亿平方，销售额33.5亿元，增长率11.7%[39] - 2016 - 2019年国内胶带销量从218.6亿平方米增长至271.8亿平方米，复合增长率为7.53%；市场规模从390.2亿元增长至465.5亿元，复合增长率6.06%[86] - 2019年中国胶粘带销售额465.5亿元，较2018年同比增长8%[86] - 2016 - 2021年全球胶带市场规模预计按5.5%的年复合增长率增长，从2016年的473.3亿美元增长到2021年618.6亿美元[88] - 假设未来四年复合增长率为5%，预计2025年全球胶带市场有望达到750亿美元[88] - 亚洲占据全球胶粘带最大市场份额，占比为54%[88] - 2019年主要胶粘带产品中，OPP胶带销量占比最高，标签及广告贴其次，保护膜胶带占比第三，OPP胶带市场占比过半[86] - 2019年BOPP包装胶带销售量153.0亿平方，销售额103.0亿元，增长率9.6%[88] - 2019年标签及广告贴销售量41.5亿平方，销售额98.0亿元，增长率6.5%[88] - 2019年双面胶带销售量16.5亿平方，销售额60.0亿元，增长率 - 3.2%[88] - 2019年PVC电气胶带销售量9.5亿平方，销售额33.5亿元，增长率11.7%[88] 同行业公司数据 - 3M公司员工96,000人，参考营收321.36亿美元，净利润45.70亿美元，胶粘带业务占比28%，市值1025.64亿美元[90] - 德莎公司员工52,650人，参考营收243.06亿美元，净利润25.41亿美元，粘合剂业务占比47%，市值417.38亿美元[90] - 艾利公司员工26,000人，参考营收70.70亿美元，净利润3.36亿美元，压敏胶业务占比100%，市值148.17亿美元[91] 公司业务模式 - 公司海外销售主要是ODM模式，覆盖超60个国家和地区，主要海外客户有3M、日东电工等[97] - 公司仅对日本Ebuno Co.,Ltd.一家客户销售采用OEM模式，使用其专利技术[97] - 公司部分海外客户直接采购母卷，主要集中在印度和中东地区[97] - 公司内销主要采用直销方式，辅以网络销售及经销商模式[97] - 公司普通业务采购由采购部、计划部和仓储物流部负责，通过ERP系统操作[94] - 公司普通业务实行“以销定产加安全库存”生产模式，进料加工业务实行“以销定产”模式[95] 公司产能与项目建设 - 年产7380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目已投产，处于达产过程中[50] - 年产7000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目预计2021年下半年完全达产[50] - 年产4200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目预计2021年4月达到预定可使用状态[50] - 山东永冠新型包装材料及胶粘材料智能化一期生产项目拟投资3.7亿，预计2022年年初投入使用[52] - 四条BOPP拉膜线自筹项目一线已于2021年1月投产，二线预计2021年11月投产，三线预计2022年3月投产，四线预计2022年5月投产[50] - 新型清洁高速特种纸造纸机自筹项目预计2021年5月投产[50] - 越南生产基地建设自筹项目预计2021年7月自建厂房投产[50] - 四条BOPP拉膜生产线全部投