收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为21.44亿元人民币，同比增长26.05%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.48亿元人民币，同比增长12.86%[20] - 公司2019年营业收入为21.44亿元，同比增长26.05%[59][65] - 归属于母公司净利润为1.48亿元，同比增长12.86%[65] - 公司膜基胶带营业收入达849,331,249.44元，同比增长81.87%[70][71] - 膜基胶带营业收入为84,933.12万元，同比增长81.87%，毛利率为10.34%[142] - 2019年母公司净利润为1.148亿元人民币[184] - 2019年归属于上市公司股东净利润为1.483亿元人民币[186] - 2018年归属于上市公司股东净利润为1.314亿元人民币[186] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为17.78亿元，同比增长26.77%[67] - 销售费用为6352万元，同比增长32.94%[67] - 公司研发费用大幅增加至90,452,761.65元，同比增长81.61%[68][78] - 公司销售费用为63,519,950.82元，同比增长32.94%[78] - 原材料成本占主营业务成本比重从2017年75.63%升至2019年81.50%[175] 各条业务线表现 - 布基胶带毛利率从27.75%提升至31.35%[60] - 膜基胶带销售收入达8.5亿元，同比增长81.87%[60] - 布基胶带销量达到134.81百万平方米，销售收入为5.04亿元[106] - 纸基胶带销量达到451.43百万平方米，销售收入为6.19亿元[106] - 膜基胶带销量达到1311.11百万平方米，销售收入为8.49亿元[106] - 其他胶带销量达到66.50百万平方米，销售收入为1.70亿元[106] - 公司产品包括布基胶带、美纹纸胶带、OPP胶带、PVC胶带及其他多样化胶带产品[106][107][108][109] - 公司在布基胶带、美纹纸胶带、OPP胶带等产品产销量处于行业领先水平[106][107][108] - 布基胶带产能利用率96.77%[129] - 纸基胶带产能利用率94.08%[129] - 膜基胶带产能利用率94.87%[129] - 纸基胶带年产能从44,100增至48,000单位（增加3,900）[130] - 膜基胶带年产能从55,200大幅增至141,200单位（增加86,000）[130] - 公司新增OPP胶带产线10余条，产销量大幅提升[108] - 公司与德国布鲁克纳公司签订双向拉伸聚丙烯薄膜生产线协议，计划2021年初投产[108] - PVC胶带获得美国UL认证、加拿大CSA认证、日本JIS认证[108] - 膜基胶带产能大幅提升，新增OPP胶带涂布生产线10余条，并对PVC胶带产线进行改造升级[131] - 公司新增OPP胶带涂布线10余条[60] - 公司膜基胶带生产成本为761,504,255.36元，同比增长81.53%[70][76] - 公司膜基胶带销售量达131,110.97万平方米，同比增长174.36%[73] 各地区表现 - 公司产品销售覆盖全球超过60个国家和地区[41] - 外销占比达65.79%，内销占比34.21%[53] - 内销收入金额为7.33亿元，同比增长22.21%[61] - 公司内销收入为732,692,588.17元，同比增长60.45%[71] - 境内销售收入为73,269.26万元，同比增长60.45%[146] - 境外销售收入为140,931.89万元，同比增长13.38%[146] - 公司2019年外销收入140931.89万元占主营业务收入65.79%[173] - 公司2017至2019年外销收入分别为104066.99万元/124302.61万元/140931.89万元[173] - 公司出口美国收入2019年为20358.26万元占主营业务收入9.5%[174] - 公司出口美国收入2018年为21148.47万元占主营业务收入12.44%[174] - 公司出口美国收入2017年为18076.35万元占主营业务收入12.83%[174] - 公司产品覆盖布基/纸基/膜基三大类销售市场遍及国内/欧洲/美国/日本等地区[161] 管理层讨论和指引 - 公司专注于胶粘带、胶粘剂等新材料产品的研发、生产和销售[10][11] - 公司海外销售主要采用ODM模式[41] - 公司计划三年实现自动化五年实现智能化生产[163] - 公司OPP胶带产能已不能满足发展需要将新建生产线扩大规模[165] - 国内胶粘带行业存在中低端产品占比大/中高端产品较少的特点[159] - 公司将重点开拓汽车线束胶带/医用胶带等高附加值产品[162] - 公司投资不超过700万美元设立越南全资子公司越南Adhes包装技术有限公司[152] - 热熔压敏胶涂布线速度从50米/分钟提升至120米/分钟[122] - 双螺杆机制胶时间从90分钟缩短至1分钟[122] - 再剥离性胶粘剂性能提升10倍[122] - 公司拥有11项发明专利及11项实用新型专利[123] 行业和市场数据 - 2018年中国胶粘剂行业销售额达到913.23亿元[46] - 2018年中国胶粘带行业销售额达到431亿元[46] - 中国胶带销售量从2008年115.0亿平方米增至2018年253.5亿平方米[46] - 全球胶带销量2018年达到453亿平方米[47] - 全球胶带市场规模预计从2016年473.3亿美元增长至2021年618.6亿美元[47] - 亚洲地区占据全球胶粘带销量54%市场份额[47] - 胶粘剂和胶粘带行业产量年平均增长率预计为8%左右[46] - 全球胶带市场2016-2021年复合年增长率为5.5%[47] - 2018年中国胶粘带行业销售额达到431亿元[94] - 2018年中国胶粘剂行业销售额达到913.23亿元[94] - 中国胶带销售量从2008年115.0亿平方米增至2018年253.5亿平方米[94] - 预计胶粘剂和胶粘带行业产量年增长率为8%[96] - 2018年全球胶带销量达到453亿平方米[97] - 全球胶带市场规模预计从2016年473.3亿美元增至2021年618.6亿美元[97] - 亚洲地区占全球胶粘带销量市场份额54%[97] - OPP（BOPP）包装胶带在2018年占比最大[94] - 2018年OPP胶带销售额达到94亿元，占胶粘带行业销售量的56%[108] - 胶粘带行业中高端市场被3M、Tesa、日东电工等国际企业垄断[157] - 公司处于第二层次市场竞争格局，拥有自主品牌和生产能力[158] - 行业存在企业多、规模小、产业集中度低的特点[156] - 国内厂商凭借成本优势占据中低端市场[157] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额为2.01亿元人民币，同比增长16.40%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为13.65亿元人民币，同比增长52.21%[21] - 总资产达到18.58亿元人民币，同比增长41.01%[21] - 基本每股收益0.95元/股，同比下降9.52%[22] - 加权平均净资产收益率12.14%，同比下降3.67个百分点[22] - 第四季度营业收入最高，达6.40亿元人民币[25] - 政府补助贡献非经常性损益1445.25万元人民币[26] - 交易性金融资产公允价值变动对利润产生负面影响482.76万元人民币[30] - 公司经营活动产生的现金流量净额为200,697,409.12元，同比增长16.40%[68][80] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-284,793,647.26元，主要因购买理财与固定资产投资增加[80] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为336,287,962.44元，主要因发行新股[80] - 货币资金期末数460,738,481.26元，占总资产比例24.80%，较上期增长132.68%[82] - 交易性金融资产期末数109,162,232.19元，占总资产比例5.88%[82] - 在建工程期末数53,597,166.87元，占总资产比例2.89%，较上期增长495.27%[82] - 其他非流动资产期末数57,825,622.32元，占总资产比例3.11%，较上期增长1,896.11%[82] - 资本公积期末数664,732,759.15元，占总资产比例35.78%，较上期增长91.88%[83] - 短期借款期末数149,841,248.50元，占总资产比例8.07%，较上期增长30.52%[82] - 应付票据期末数83,935,180.00元，占总资产比例4.52%，较上期增长177.33%[82] - 受限货币资金账面价值10,894,618.38元[83] - 受限固定资产账面价值59,107,480.58元[83] - 受限无形资产账面价值7,517,526.74元[83] - 交易性金融资产期末数109,162,232.19元，较期初数15,000,000.00元增长627.75%[153] - 应收款项融资期末数300,000.00元，较期初数404,750.08元下降25.88%[153] - 江西永冠科技发展有限公司总资产108,481.08万元，净资产41,075.08万元，净利润3,518.78万元[154] - 上海重发胶粘制品有限公司总资产373.46万元，净资产-89.21万元，净利润45.76万元[154] - 越南ADHES包装技术有限公司总资产2,083.64万元，净资产1,648.33万元，净利润-93.45万元[155] - 2019年汇兑收益为299.37万元人民币[181] - 2018年汇兑收益为1367.46万元人民币[181] - 2017年汇兑损失为1265.02万元人民币[181] 原材料采购与成本 - OPP膜采购量为30,547.13吨，价格受市场供求影响有所下降，对销售成本影响较大[132] - 丁酯采购量为24,849.73吨，价格受市场供求影响下降较大，对销售成本影响较大[132] - 树脂采购量为13,831.98吨，价格受市场供求影响略有上涨，对销售成本略有影响[132] - 塑料粒子采购量为13,574.95吨，价格受市场供求影响下降较大，对销售成本影响较大[132] - 纸浆采购量为17,016.97吨，价格受市场供求影响下降较大，对销售成本影响较大[132] 公司治理与股东承诺 - 公司控股股东及实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[187] - 控股股东承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[187] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[187] - 公司股东永献投资、连冠投资、永爱投资承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[187] - 公司股东杨上志、裴玉环、杨德波承诺自股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理所持首次公开发行前股份[187] - 所有承诺方在报告期内均严格履行承诺[187] - 未出现未能及时履行承诺的情况[187] - 控股股东及实际控制人承诺通过集中竞价方式减持时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数1%[192] - 控股股东及实际控制人承诺通过大宗交易方式减持时，任意连续90日内减持总数不超过公司股份总数2%[192] - 控股股东及实际控制人承诺协议转让方式减持时单个受让方受让比例不低于公司股份总数5%[192] - 控股股东及实际控制人承诺减持达公司股份总数1%时在2个交易日内进行公告[192] - 全体董事、监事及高级管理人员承诺对招股说明书虚假记载导致投资者损失承担连带赔偿责任[192] - 董事、监事及高级管理人员违反承诺时需在5个工作日内停止领薪及分红[192] - 控股股东及实际控制人承诺在退市风险警示期间不减持股份[192] - 控股股东及实际控制人减持需提前3个交易日公告（持股低于5%时除外）[192] - 集中竞价减持需提前15个交易日向交易所报告减持计划[192] - 减持时间区间每次披露不得超过6个月[192] - 集中竞价交易方式减持股份总数限制为任意连续90个自然日内不超过公司股份总数的1%[193][194] - 大宗交易方式减持股份总数限制为任意连续90个自然日内不超过公司股份总数的2%[193][194] - 董事及高管离职后半年内禁止转让所持公司股份[193] - 董事及高管任期内每年转让股份不得超过持有总数的25%[193] - 减持计划需提前15个交易日向交易所报告并公告[193][194] - 减持时间区间不得超过6个月[193][194] - 减持数量过半或时间过半需披露进展[193][194] - 减持达到公司股份总数1%时需在2个交易日内公告[193] - 涉嫌证券期货违法犯罪期间及处罚后6个月内不得减持[193][194] - 被交易所公开谴责后3个月内不得减持[193][194] - 高管离职后半年内不得转让所持公司股份[195] - 高管每年转让股份不得超过所持公司股份总数的25%[195] - 集中竞价交易方式减持在任意连续90日内不超过公司股份总数1%[195] - 大宗交易方式减持在任意连续90日内不超过公司股份总数2%[195] - 控股股东及实际控制人就历史社保公积金补缴事项作出长期承诺[195] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担补缴社会保险和住房公积金的责任[196] - 公司控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争活动[196] - 公司控股股东及实际控制人承诺减少关联交易并确保交易公平[196] - 公司控股股东及实际控制人承诺不占用公司及其子公司资金[196] 股利分配政策 - 公司拟每10股派发现金红利1.5元（含税）[4] - 2019年现金分红总额为2498.87万元人民币[184] - 分红占归属于上市公司股东净利润比例16.85%[184] - 2018年现金分红占净利润比例达30.43%[186] - 报告期内未提出普通股现金利润分配方案预案[187] - 报告期内未以现金方式回购股份计入现金分红[187] - 母公司可供普通股股东分配利润为正但未进行现金分配[187] 股价稳定措施 - 控股股东及董事承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[188] - 董事及高管任职期间每年转让股份不超过所持股份总数的25%[188] - 所有股东首次公开发行前股份自上市之日起锁定12个月[188] - 股价稳定方案触发条件为上市后36个月内连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计每股净资产[189] - 控股股东及实际控制人增持股份上限为公司股份总数的2%[189] - 自公司领取薪酬的董事及高管增持资金限额为上年度薪酬总额[189] - 董事及高管增持股份上限为公司股份总数的1%[189] - 公司回购股份为股价稳定方案第二顺位措施[189] - 股价稳定方案中止条件为收盘价高于最近一期经审计每股净资产[189] - 中止后12个月内若再次触发条件则需继续实施稳定方案[189] - 公司股份回购资金总额不低于上一年度归属于公司股东净利润的5%且不高于20%[190] - 控股股东未履行增持承诺时需扣留公司股份总数2%乘以最近一期经审计每股净资产金额的分红[190] - 公司未履行回购承诺时将自动冻结上一年度归属于公司股东净利润5%的货币资金[191] - 控股股东通过集中竞价方式减持时任意连续90日内减持不得超过公司股份总数1%[191] - 控股股东通过大宗交易方式减持时任意连续90日内减持不得超过公司股份总数2%[191] - 股份回购价格以市场价格为准 若停牌则不低于停牌前一日平均交易价格[191] - 股价稳定方案有效期为公司上市后36个月内[191] - 公司董事/高管未履行增持承诺时需扣留其上年度从公司领取的全部薪酬及股东分红[190] - 招股说明书存在虚假记载时公司将依法回购首次公开发行的全部新股[191] - 因虚假陈述导致投资者损失时控股股东/实际控制人将承担连带赔偿责任[191] 审计与合规 - 公司2019年年度报告经中汇会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留意见[7] - 公司年度审计报酬为人民币800,000元[200] - 公司境内会计师事务所审计年限为6年[200] - 公司报告期内不适用业绩承诺完成情况对商誉减值测试影响[198