财务业绩表现 - 营业收入96414万元同比下降1.73%[23] - 营业收入964,139,443.76元，同比下降1.73%[41][52] - 归属于上市公司股东的净利润12717万元同比下降7.88%[23] - 归属于母公司所有者的净利润127,170,297.94元，同比下降7.88%[41] - 扣非净利润10825万元同比下降11.98%[23] - 扣除非经常性损益的净利润108,250,427.66元，同比下降11.98%[41] - 第四季度单季亏损508万元[24] - 加权平均净资产收益率7.26%同比下降2.2个百分点[22] - 基本每股收益0.56元同比下降13.85%[22] - 毛利率60.43%，同比增加0.39个百分点[54] 现金流量状况 - 经营活动现金流量净额2418万元同比骤降59.29%[23] - 经营活动产生的现金流量净额24,181,388.48元，同比下降59.29%[52] - 经营活动现金流量净额同比下降59.29%至2418.14万元，因采购支付现金增加[66] 成本与费用 - 管理费用50,883,718.94元，同比增长40.15%[52] - 管理费用同比大幅增长40.15%至5088.37万元，主要因股份支付费用加速确认[62] - 日化行业总成本同比下降8.69%至3.81亿元，其中材料成本占比88.59%[58] - 香皂产品总成本同比下降13.56%至2941.99万元，其中材料成本下降14.2%[58] 业务线表现 - 核心品牌"拉芳"和"美多丝"实现营业收入796,353,100元，占营业收入比重82.65%[41] - 新品牌"曼丝娜"同比增长140.10%，"娇草堂"同比增长30.90%[41] - 洗护类产品营业收入为86,516.18万元，毛利率为61.07%，营业成本为33,680.26万元[85] - 香皂产品营业收入同比下降14.14%至4,837.48万元，毛利率为39.18%[85] - 膏霜产品销售量同比下降19.12%至63047.95件，库存量同比增长25.66%至39455.89件[56] - 护发素生产量同比增长8.82%至120.94万件，库存量同比增长54.46%至37.62万件[56] 渠道表现 - KA渠道实现营业收入281,105,000元，占营业收入29.17%，同比增长5.51%[41] - 经销渠道营业收入同比下降7.69%至57,654.61万元[88] - 电商及零售渠道营业收入同比增长18.21%至10,587.90万元[88] 地区表现 - 东北地区营业收入同比下降10.9%至2570.53万元，毛利率增加0.32个百分点至62.08%[55] - 华南地区营业收入同比增长12.91%至2.22亿元，毛利率增加2.14个百分点至62.83%[55] 资产与负债变动 - 总资产199488万元同比增长6.04%[23] - 应收票据及应收账款本期期末数1.29亿元，占总资产比例6.47%，较上期期末增长46.01%[70] - 预付款项本期期末数624.89万元，占总资产比例0.31%，较上期期末增长103.00%[70] - 其他应收款本期期末数3195.06万元，占总资产比例1.60%，较上期期末增长867.05%[70] - 其他流动资产本期期末数1.70亿元，占总资产比例8.52%，较上期期末下降56.64%[70] - 在建工程本期期末数748.92万元，占总资产比例0.38%，较上期期末增长71.37%[70] - 其他非流动资产本期期末数234.45万元，占总资产比例0.12%，较上期期末增长981.51%[71] - 预收款项本期期末数6629.65万元，占总资产比例3.32%，较上期期末增长75.86%[71] - 资产总额从18.81亿元增至19.95亿元，负债总额从1.82亿元增至1.98亿元[183] - 资产负债率从9.68%微升至9.95%[183] 非经常性损益 - 非经常性损益1892万元主要来自政府补助645万元[26][27] 产能与供应链 - 洗护类产品设计产能3.68万吨，产能利用率109.59%[80] - 香皂产品设计产能6000吨，产能利用率49.07%[80] - 表面活性剂采购量约1.7万吨，整体价格下降[81] 研发投入 - 新增授权专利19项，其中发明专利9项，外观专利10项[47] - 研发投入总额3442.22万元占营业收入3.57%，研发人员占比3.14%[64] 投资与并购活动 - 对外股权投资余额同比下降7.00%至192,802,043.20元[92] - 公司收购广州蜜妆信息科技26.80%股权，交易金额3,440万元[93] - 公司产业基金总规模1亿元首期规模5000万元[114] - 公司首期认缴产业基金4700万元[114] - 产业基金累计投资金额2000万元[115] - 珠海拉芳易简新媒体产业基金中公司份额由71.42%被动增至90.90%[116] - 霍尔果斯智媒广告有限公司退出产业基金投资额3000万元人民币[116] - 报告期内基金累计投资项目2个累计投资金额3800万元[117] - 深圳前海像样科技有限公司获基金出资额2800万元[118] - 漳州语轩展示货架有限公司获基金出资额1000万元[118] 子公司业绩 - 拉芳家化（滁州）有限公司实现净利润966.27万元，营业收入18,071.05万元[95] - 汕头市宏旭包装制品有限公司实现净利润172.20万元，营业收入3,917.01万元[98] 行业背景 - 化妆品行业零售额同比增长9.6%[36] - 2018年中国化妆品类零售总额2,619亿元，同比增长9.6%[100] - 中国个护行业2012-2017年市场规模年复合增长率为5.10%[101] - 中国美妆市场2012-2017年规模复合增速达8.79%[101] 公司战略与展望 - 公司计划通过外延并购代理方式构建高端品牌矩阵[103] - 公司将全力进军彩妆护肤品拓展品类版图[103] - 公司将持续优化供应链提升生产仓储物流效率[106] - 公司面临原材料价格波动风险与石油棕榈油价格相关[110] - 公司以经销渠道为主面临电商冲击风险[109] 分红与股份回购 - 公司拟以223,851,160股为基数每10股派发现金红利4元含税合计派发现金股利89,540,464元[4] - 公司总股本为226,720,000股回购股份数量为2,868,840股[4] - 2017年度现金分红总额2057.92万元占净利润比例14.91%[121][123] - 2018年度现金分红总额8954.05万元占净利润比例70.41%[123] - 股份回购金额2577.18万元视同现金分红占净利润比例20.27%[123] - 2018年度总现金分红（含回购）1.15亿元占净利润比例90.68%[123] - 2016年度现金分红2982.24万元占净利润比例19.95%[123] 股东与股权结构 - 实际控制人吴桂谦、吴滨华和LaurenaWu承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[125] - 实际控制人承诺在担任董事、监事或高级管理人员期间每年转让股份不超过所持总数的25%[125] - 实际控制人承诺离职后半年内不转让股份，离职6个月后的12个月内通过交易所出售股票比例不超过50%[125] - 实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[125] - 实际控制人承诺若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[125] - 实际控制人承诺若股价连续20日低于上年度每股净资产则锁定期自动延长6个月[125] - 大广集团、万达国际承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[127] - 大广集团承诺若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[127] - 深圳盛浩开源、广东佰乐承诺上市后36个月内不转让或委托他人管理所持股份[127] - 力奥盈辉、深圳创润等承诺上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[127] - 控股股东吴桂谦承诺2018年2月1日至2019年1月31日不减持公司股份[134] - 主要股东锁定期届满后两年内(2020年3月13日至2022年3月13日)可减持股份[134] - 公司总股本从1.744亿股增加至2.2672亿股，增幅30%[177][183] - 资本公积金转增股本5232万股[177][183] - 有限售条件股份数量从1.308亿股增至1.4619亿股，占比从75%降至64.48%[175] - 无限售条件流通股份数量从4359.99万股增至8052.81万股，占比从25%升至35.52%[175] - 控股股东吴桂谦增持102.02万股，其中76.52万股转为高管锁定股[178][181] - 四家机构投资者持有的2349.33万股限售股于2018年3月14日上市流通[177][181] - 吴桂谦持股69,503,831股，占总股本30.66%，其中68,483,610股为限售股[187] - 澳洲萬達國際有限公司持股47,938,527股，占总股本21.14%，全部为限售股[187][188] - 吴滨华持股20,545,083股，占总股本9.06%，全部为限售股[187][188] - 深圳市盛浩开源投资企业持股7,609,290股，占总股本3.36%，全部为限售股[187][188] - 吴桂谦质押股份43,620,000股，占其持股比例62.8%[187] - 吴滨华质押股份15,408,000股，占其持股比例75.0%[187] - 广东众友创业投资有限公司质押股份1,267,500股，占其持股比例75.0%[187] - 公司回购专用账户持有1,786,970股，占总股本0.79%[187] - 吴桂谦、吴滨华、澳洲萬達國際有限公司及LaurenaWu为一致行动人[188][189] - 实际控制人吴桂谦、吴滨华、LaurenaWu通过直接持股及一致行动合计控制公司超60%股权[187][188][189] - 董事长兼总经理吴桂谦持股从年初的52,679,700股增至年末的69,503,831股，年度增加16,824,131股，增幅31.9%[197] 公司治理与人员薪酬 - 公司法定代表人吴桂谦[13] - 公司第二届董事会和监事会于2018年5月27日届满[200] - 公司第二届董事会和监事会延迟换届[200] - 公司2019年3月14日召开2019年第一次临时股东大会[200] - 公司第三届董事会由7名董事组成[200] - 第三届董事会中吴晓南、林三华和纪传盛为独立董事[200] - 第三届监事会由林如斌、陈纯和黄锡章组成[200] - 第三届董事会第一次会议选举吴桂谦为董事长兼总经理[200] - 第三届董事会第一次会议聘任张晨为副总经理兼董事会秘书[200] - 第三届董事会第一次会议聘任曹海磊为副总经理[200] - 第三届董事会第一次会议聘任张伟为公司财务总监[200] - 吴桂谦报告期内从公司获得税前报酬总额为58.54万元[197] - 财务总监张伟报告期内从公司获得税前报酬总额为39.01万元[197] - 副总经理兼董事会秘书张晨报告期内从公司获得税前报酬总额为49.19万元[197] - 副总经理曹海磊报告期内从公司获得税前报酬总额为39.08万元[197] - 监事会主席林如斌报告期内从公司获得税前报酬总额为15.71万元[197] - 监事陈纯报告期内从公司获得税前报酬总额为6.65万元[197] - 职工监事黄锡章报告期内从公司获得税前报酬总额为7.94万元[197] - 独立董事蔡飙、蔡少河、储小平各获得税前报酬5万元[197] - 董事、监事和高级管理人员报告期内税前报酬总额合计为231.12万元[197] 关联交易与承诺 - 关联交易承诺遵循市场公允价格原则并依法履行决策程序[130] - 控股股东及关联方承诺杜绝非法占用公司资金和资产行为[130] - 公司关联交易决策需依据《公司法》及《上海证券交易所股票上市规则》执行[130] - 董事及高级管理人员承诺避免与公司发生非必要关联交易[132] - 关联交易需履行信息披露义务和报批程序[132] - 所有关联方承诺不以自身影响力谋求优先交易权利[130][132] - 关联交易承诺有效期自2015年3月5日起长期有效[130][132] - 实际控制人承诺不要求公司违规提供担保[130] - 控股股东万达国际参与关联交易承诺[130] - 公司向汕头昊骅租赁房屋支付租金1,318,279.20元[149] - 公司向广东金洁租赁房屋支付租金545,714.28元[149] - 公司子公司法芭尚向广东金洁租赁房屋支付租金559,999.98元[149] - 公司子公司德薇向广东金洁租赁房屋支付租金168,000.00元[149] - 公司子公司宏旭包装向环塑实业租赁房屋支付租金535,680.00元[149] 会计与审计事项 - 公司2018年会计政策变更导致应收票据及应收账款项目追溯调整增加8836.85万元[137] - 会计政策变更导致应付票据及应付账款项目调整9346.63万元[137] - 研发费用从管理费用中重分类单独列报增加3432.64万元[137] - 广东证监局警示函导致公司2018年净利润追溯调整减少299.47万元[139] - 主营业务收入因会计差错调整减少118.85万元[139] - 主营业务成本因会计差错调整增加124.68万元[139] - 公司聘请广东正中珠江会计师事务所特殊普通合伙出具标准无保留意见审计报告[3] - 2018年度审计机构广东正中珠江会计师事务所获得报酬130万元[141] - 内部控制审计机构报酬为38万元[141] 募集资金使用 - 公司IPO募集资金总额为80,180.40万元，扣除承销及保荐费用后实际到账金额为76,037.79万元[157] - 营销网络建设项目累计投入募集资金16,908.27万元，占总投资额55,010万元的30.74%[160] - 研发中心项目投资总额5,426.56万元，截至2018年底实际投入金额为0万元[160] - 募集资金投资项目总预算74,988.39万元，实际累计投入16,908.27万元，执行进度22.55%[160] - 公司于2017年使用16,908.27万元募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金[160] - 研发中心项目因技术设备选型变更延长建设期至2020年3月13日[161] - 研发中心项目实施地点变更为汕头市，依托当地区位优势及博士后工作站资源[161] - 营销网络建设项目延长建设期1年[162] - 公司决定暂缓实施营销网络建设项目[162] - 公司拟使用现金80800万元收购上海缙嘉51%股权[164] - 使用营销网络建设和研发中心项目未使用募集资金43528.29万元及其孳息[164] - 日化产品二期项目建设期延长至2019年12月31日[165] - 公司决定暂缓实施日化产品二期项目[165] - 公司2018年使用募集资金账户购买银行理财产品发生额6.5亿元，期末未到期余额1亿元[153] - 公司2018年使用非募集资金账户购买银行理财产品发生额5.9亿元，期末未到期余额5000万元[153] - 公司使用募集资金进行委托理财总金额达126,000万元，涉及民生银行、工商银行、光大银行和交通银行[156] - 委托理财年化收益率范围在3.15%至4.65%之间，最高收益率为民生银行4.65%的保本浮动收益型产品[156] - 委托理财实际收益总额为1,144.34万元，所有资金均已收回且未计提减值准备[156] 股权激励计划 - 公司第一期股票期权激励计划激励对象从69人调整至68人，首次授予股票期权数量由116万份调整至149.5万份，行权价格由32.75元/股调整至25.10元/股[144] - 公司取消一名激励对象资格并注销其39,000份股票期权，激励对象总数调整为67人，首次授予股票期权数量调整为1,456,000份[144] - 公司终止实施第一期股票期权激励计划并注销67名激励对象持有的1,456,000份已授予未行权股票期权[144] 公司基本信息 - 公司注册地址位于广东省汕头市潮南区国道324线新庆路段拉芳工业