收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为5.55亿元人民币，同比增长3.51%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为9577.08万元人民币，同比增长15.9%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8163.51万元人民币，同比增长4.31%[21] - 公司2017年营业收入为5.36亿元人民币[21] - 公司2016年营业收入为4.41亿元人民币[21] - 公司实现营业收入55502.73万元同比增长3.51%[40] - 公司净利润9577.08万元同比增长15.9%[40] - 公司2018年实现营业收入5.55亿元，同比增长3.51%[43][45] - 归属于母公司股东的净利润为9577.08万元，同比增长15.90%[43] 成本和费用（同比环比） - 造纸及纸制品业总成本为384,240,928.46元，同比增长3.82%，其中直接材料成本占比87.12%达334,750,379.45元[54] - 激光全息防伪膜业务总成本63,961,143.94元同比增长9.97%，直接材料成本大幅增长12.82%至46,763,488.31元[54] - 激光全息防伪纸业务总成本313,570,461.40元占比81.60%，直接材料成本增长2.71%至283,280,402.04元[54] - 管理费用同比增长12.03%至16,011,892.22元，财务费用因利息收入增加同比大幅上升73.33%[58] - 研发费用4031.66万元，同比微降0.52%[45] - 研发投入总额40,316,597.65元占营业收入7.26%，研发人员62人占比15.38%[59] 各条业务线表现 - 激光全息防伪纸产品收入4.28亿元，毛利率26.71%，同比增加0.95个百分点[49] - 激光全息防伪膜产品收入1.08亿元，毛利率40.80%，同比下降4.49个百分点[49] - 公司产品在浙江湖北中烟公司烟包盒皮细分市场占有率居行业前列[37] - 公司收购珠海瑞明科技100%股权及关联公司股权，完善光学产业链布局[41] - 公司2019年将整合珠海瑞明科技铂金浮雕技术 开发激光全息与铂金浮雕组合新技术[82][84] - 珠海瑞明科技铂金浮雕技术在国内领先 已被酒、烟、化妆品、日用品包装行业认可[84] 各地区表现 - 华东地区收入3.32亿元，占比60.4%，毛利率35.41%[49] - 西南地区收入2769.89万元，同比增长179.53%[49] 管理层讨论和指引 - 公司募投项目年产5万吨精准定位激光全息防伪材料及研发中心建设项目基本完成[40] - 公司2019年将调整组织架构 整合浙江京华和绍兴京华的营销、采购、人力资源部门[83] - 公司将推行关键指标考核制度 对部门和员工进行实绩考核[84] - 公司计划通过外部引进和内部培养加强人才队伍建设 培育人才梯队[85] - 公司募投项目投产后具备设备优势、产能优势和环境优势[83] - 公司所处全息防伪材料行业在烟标市场中高档卷烟需求增长带动稳定发展[75] - 白酒行业防伪需求提升推动全息光学包装材料应用扩大[76] - 中国包装工业到2020年将建成科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少的新型产业[79] - 包装工业存在产品结构不合理问题 普通包装产品比重较大 功能性包装发展不足[80] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为7973.89万元人民币，同比下降37.68%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降37.68%[23] - 第四季度经营活动现金流量净额达5225.43万元[26] - 投资活动产生的现金流量净额为-1599.13万元，同比改善95.63%[45] - 经营活动现金流量净额同比下降37.68%至79,738,893.47元，投资活动现金流改善95.63%[61] - 应收账款同比增长27.48%达157,214,041.01元，固定资产因项目转固大幅增长105.57%至186,569,334.60元[65] - 受限资产总额75,583,712.84元，其中无形资产受限38,331,469.07元[66] 股东回报和股利政策 - 拟每10股派发现金股利3.0元（含税），合计分配现金股利3825.36万元[5] - 2018年度现金股利分配方案为每10股派发现金3.0元（含税）[92] - 2018年度现金股利总额38,253,600元（含税）[93] - 2018年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比率39.94%[95] - 2017年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润比率44.09%[95] - 2016年度未进行现金分红[95] 收购和投资活动 - 公司收购瑞敏包装54.46%股权，交易金额为人民币7,246.06万元[131] - 公司收购欧科创盈100.00%股权，交易金额为人民币7,146.0082万元[131] - 公司收购香港菲涅尔100.00%股权，交易金额为人民币1,500.00万元[131] - 公司收购美国菲涅尔58.00%股权，交易金额为200.00万美元[131] - 已支付欧科创盈和瑞明科技股权款合计2231.4025万元占总额30%[69] - 公司以人民币7246.06万元收购瑞敏包装54.46%股权[68] - 公司以人民币7146.0082万元收购欧科创盈100%股权[68] - 公司以人民币292万元收购瑞明科技2%股权[68] - 公司以人民币1500万元收购香港菲涅尔100%股权[68] - 公司以200万美元收购美国菲涅尔58%股权[68] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占年度销售总额68.96%达382,736,421.16元，其中客户A占比45.75%金额253,921,729.96元[56] - 前五名供应商采购额占年度采购总额66.30%达228,934,500.11元，供应商A占比39.82%金额137,485,510.17元[57] - 公司客户集中度较高 主要服务于几家卷烟行业主要客户[88] - 主要客户浙江中烟及黄鹤楼科技园采用招投标方式确认供应商[90] 风险因素 - 卷烟行业受控烟政策影响 可能减少卷烟消费 对公司生产经营造成风险[88] - 主要原材料占主营业务成本比例平均80%以上[89] - 原材料价格波动直接影响公司盈利水平[89] - 市场竞争加剧风险源于烟草行业可能降低准入门槛[89] 公司治理和股权结构 - 董事、监事、高级管理人员锁定期为上市之日起36个月[99] - 锁定期满后每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[99] - 持股不足1000股时可不受25%转让比例限制[99] - 股东钱坤等锁定期为上市之日起12个月[99] - 股东孙佳水锁定期为成立之日起12个月加上市后36个月[99] - 持股5%以上股东锁定期满后2年内每年减持不超过上年末持股的25%[101] - 所有锁定期承诺均包含自动延长6个月条款（当股价连续20日低于发行价或6个月期末价低于发行价）[99][101] - 控股股东兴晟投资承诺避免同业竞争[101] - 实际控制人孙建成承诺避免同业竞争[103] - 离任后6个月内不得转让股份[99] - 公司承诺若股价低于每股净资产将启动稳定股价预案[105] - 控股股东兴晟投资承诺规范关联交易并回避表决[105] - 实际控制人孙建成承诺承担可能的社会保险及住房公积金补缴费用[107] - 公司控股股东与上市公司在人员/资产/财务/机构/业务五方面保持独立[193] - 公司未发生大股东占用上市公司资金和资产的情况[193] - 公司设立防止控股股东占用资金机制，通过关联交易决策等制度保障[194] 研发和技术实力 - 公司拥有国家发明专利19项[38] - 公司通过ISO9001:2008质量管理体系认证[38] 委托理财和资金管理 - 公司使用募集资金购买银行理财产品和结构性存款未到期余额为1.6亿元人民币[122] - 公司使用自有资金购买银行理财产品和结构性存款未到期余额为5000万元人民币[122] - 公司委托理财发生额中银行理财产品总额为3.4亿元人民币[121] - 公司委托理财发生额中银行结构性存款总额为4.6亿元人民币[121][122] - 中国银行绍兴分行委托理财产品年化收益率为4.4%[125] - 农业银行绍兴越城支行结构性存款年化收益率区间为4.3%-4.5%[125] - 招商银行绍兴分行结构性存款年化收益率区间为1.35%-4.4%[125] - 交通银行绍兴城南支行理财产品年化收益率为4.3%[127] - 农业银行绍兴越城支行结构性存款最高年化收益率达4.6%[127] - 公司所有委托理财本金及收益在报告期末已全部收回[122] - 公司持有农业银行结构性存款2,000万元，年化收益率4.5%-4.6%，已收回收益466,301元[129] - 公司持有招商银行结构性存款1,000万元，年化收益率1.35%-3.9%，已收回收益99,057元[129] - 公司持有中国银行理财产品3,000万元，年化收益率4.1%，已收回收益222,410元[129] 非经常性损益 - 政府补助计入非经常性损益602.75万元[27] - 交易性金融资产公允价值变动收益515.54万元[27] - 非经常性损益总额1413.58万元[28] - 公允价值计量金融资产当期利润影响94.74万元[30] - 以公允价值计量金融资产期末价值110.49万元均为衍生金融资产[71] 每股指标和净资产 - 基本每股收益同比下降8.54%至0.75元/股[22] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降17.95%至0.64元/股[22] - 加权平均净资产收益率减少8.16个百分点至13.06%[22] - 归属于上市公司股东的净资产为7.66亿元人民币，同比增长8.39%[21] - 公司总资产为9.01亿元人民币，同比增长5.98%[21] - 公司总资产达90108.78万元同比增长5.98%[40] - 资本公积转增股本导致公司每股收益摊薄及每股净资产减少[147] 股本变动 - 公司股本基数为1.27512亿股[5] - 总股本因转增扩股至12751.2万股[22] - 公司总股本从9108万股通过资本公积转增股本增加至12751.2万股，转增比例为每10股转增4股[146][147] - 境内自然人持股数量为5529.38万股，占总股本比例43.36%[145] - 无限售条件流通股数量为3189.2万股，占总股本比例25.01%[145] - 限售股份合计年末数量为7879.77万股，较年初6830万股有所增加[152] - 限售股份变动中浙江兴晟投资年末限售股数为4032.61万股，占比较高[150][152] - 股东黄明德本年解除限售251.33万股，限售股份全部解除[150] - 股东陈国海本年解除限售185.72万股，限售股份全部解除[150] - 限售股份变动主要源于首发承诺及追加股份限售承诺[150][151][152] - 公司首次公开发行A股22,780,000股，发行价格16.04元，于2017年10月25日上市[154][155] - 报告期内公司转增36,432,000股，总股本增至127,512,000股[156] 资产负债结构 - 报告期初资产总额850,273,242.01元，负债总额143,356,165.20元，资产负债率16.86%[156] - 报告期末资产总额901,087,831.88元，负债总额134,831,941.88元，资产负债率14.96%[156] 股东信息 - 控股股东浙江兴晟投资持股40,326,132股，占比31.63%[160] - 实际控制人孙建成持股15,970,696股，占比12.52%[160] - 股东戚奇凡持股3,409,560股，占比2.67%[160] - 股东冯一平持股2,972,508股，占比2.33%[160] - 孙建成持有控股股东兴晟投资67.81%的股份[161][163] - 袁坚峰持有兴晟投资11.62%的股份，冯一平持有10.30%的股份[161][163] 高管持股和薪酬 - 董事长兼总经理孙建成持股数量从11,407,640股增至15,970,696股，增幅4,563,056股，年度报酬59.71万元[171] - 董事兼总经理兼财务负责人冯一平持股数量从2,123,220股增至2,972,508股，增幅849,288股，年度报酬34.76万元[171] - 董事兼副总经理袁坚峰持股数量从1,663,200股增至2,328,480股，增幅665,280股，年度报酬39.44万元[171] - 董事兼副总经理谢高翔持股数量从933,240股增至1,306,536股，增幅373,296股，年度报酬25.91万元[171] - 董事陈金通持股数量从1,478,400股增至2,069,760股，增幅591,360股，年度报酬21.76万元[171] - 董事熊建华持股数量从1,326,600股增至1,857,240股，增幅530,640股，年度报酬21.15万元[173] - 监事会主席王富青持股数量从1,478,400股增至2,069,760股，增幅591,360股，年度报酬19.52万元[173] - 副总经理戚奇凡持股数量从2,435,400股增至3,409,560股，增幅974,160股，年度报酬25.50万元[173] - 副总经理蒋建根持股数量从1,478,400股增至2,069,760股，增幅591,360股，年度报酬23.98万元[173] - 公司董事、监事及高级管理人员年度报酬总额为379.64万元[175] - 公司董事监事及高级管理人员报告期内实际获得报酬总额为379.64万元[183] - 高管薪酬实行年薪制，由基本薪酬和绩效薪酬组成[188] - 公司建立高级管理人员绩效考核体系，由薪酬与考核委员会负责审定[200] 员工情况 - 公司在职员工总数403人，其中生产人员290人占比72%[186] - 员工教育程度中本科及以上35人占比8.7%，大专88人占比21.8%，高中及以下280人占比69.5%[186] - 员工专业构成：技术人员41人占比10.2%，销售人员14人占比3.5%，财务人员11人占比2.7%[186] - 母公司员工237人，主要子公司员工166人[186] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数14人[186] - 公司为员工缴纳五险一金（养老失业医疗工伤生育保险及住房公积金）[187] - 公司建立岗位分类培训体系，采取内部培训方式[189] 董事会和股东大会 - 报告期内董事会秘书变动：钱明钧离任，邵波接任[184] - 公司2018年召开董事会会议6次，其中现场结合通讯方式召开6次[198] - 公司2018年召开年度股东大会1次（2018年4月20日）和临时股东大会1次（2018年6月8日）[195] - 所有董事（含3名独立董事）全年6次董事会出席率100%，无缺席记录[198] - 独立董事刘玉龙以通讯方式参加4次董事会，出席股东大会1次[198] - 独立董事李黎以通讯方式参加4次董事会，出席股东大会2次[198] - 独立董事黄文礼以通讯方式参加6次董事会，出席股东大会1次[198] 会计和审计 - 公司2017年度研发费用追溯调整增加4052.6万元，管理费用相应减少4052.6万元[110] - 母公司2017年度研发费用追溯调整增加2093.2万元，管理费用相应减少2093.2万元[110] - 公司续聘中汇会计师事务所，年度审计报酬为40万元人民币[113] - 公司内部控制审计报酬为20万元人民币[113] - 会计政策变更导致2018年利润表单独列示研发费用[109] 关联交易和诉讼 - 公司及控股股东报告期内无重大诉讼及失信情况[115] - 公司报告期内无重大关联交易发生[117] 社会责任和扶贫 - 公司及子公司投入精准扶贫资金总计32万元，用于两个产业扶贫项目[136] - 公司帮扶龙游县项庄村捐赠20万元建设中小企业孵化园项目[136] - 子公司绍兴京华科技出资12万元帮助新昌县回山镇晨光村组建帮扶联建项目[136] 行业数据 - 全国烟草行业实现工商税利总额11556亿元同比增长3.69%[40] - 烟草