收入和利润变化 - 营业收入3.78亿元同比下降1.81%[21] - 营业收入同比下降1.81%至3.78亿元[42] - 公司营业收入为37791.53万元，较去年同期38488.74万元下降1.81%[38] - 2019年上半年营业总收入377,915,282.21元，较2018年同期384,887,388.00元下降1.8%[122] - 营业收入3.66亿元，同比增长9.9%[126] - 归属于上市公司股东的净亏损4638.79万元同比扩大516.67%[21] - 扣除非经常性损益后净亏损4681.26万元同比扩大670.42%[21] - 基本每股收益为-0.28元/股，同比下降500%[22] - 扣除非经常性损益后基本每股收益为-0.28元/股，同比下降660%[22] - 加权平均净资产收益率为-7.82%，同比下降9.56个百分点[22] - 扣非后加权平均净资产收益率为-7.89%，同比下降9.17个百分点[22] - 归属于上市公司股东的净利润减少5752.09万元，同比下降516.67%[22] - 归属于母公司股东的净利润为-4638.79万元，较去年同期1113.30万元下降516.67%[38] - 2019年上半年净亏损46,440,267.05元，而2018年同期净利润10,988,142.49元[123] - 营业利润亏损5049万元，同比下降735.2%[127] - 2019年半年度综合收益总额亏损4644万元，同比下降522.6%[124] - 归属于母公司所有者的综合收益总额亏损4639万元，同比下降516.6%[124] - 基本每股收益-0.28元/股，同比下降500%[124] 成本和费用变化 - 营业成本同比上升14.02%至3.29亿元[42] - 销售费用同比大幅增长40.33%至3549.64万元[42] - 财务费用激增89.99%至985.05万元，主要因借款规模扩大[42][43] - 原料价格上涨导致产品成本增加，毛利率下滑[39] - 销售费用增加主要因渠道拓展导致广告宣传费用、物流运输费用、软件服务费增加[39] - 管理费用增加主要因员工薪酬待遇增加及无形资产摊销费增加[39] - 财务费用增加主要因银行借款增加导致利息支出增加[39] - 营业成本从288,450,674.78元上升至328,888,908.15元，增幅14.0%[122] - 销售费用从25,295,598.15元增至35,496,371.44元，增幅40.3%[122] - 财务费用从5,184,859.70元增至9,850,473.86元，增幅90.0%[122][123] - 营业成本3.35亿元，同比增长28.3%[126] - 销售费用3006万元，同比增长52.4%[126] - 研发费用1093万元，同比增长8.3%[126] - 利息费用771万元，同比增长64.2%[126] 现金流表现 - 经营活动现金流量净流出2101.66万元同比收窄15.3%[21] - 经营活动产生的现金流量净额增加379.51万元，同比增长15.30%[23] - 经营活动现金流入4.58亿元，同比增长3.9%[130] - 经营活动产生的现金流量净额为负2101.66万元，较上年同期-2481.17万元有所改善[131] - 支付给职工及为职工支付的现金为6824.93万元，同比增长1.6%[131] - 支付的各项税费为2001.62万元，同比大幅下降55.6%[131] - 投资活动产生的现金流量净额为负1406.15万元，同比扩大20.4%[131] - 筹资活动现金流入小计为1.3245亿元，同比增长67.7%[131] - 期末现金及现金等价物余额为1.1308亿元，较期初下降25.2%[132] - 母公司经营活动现金流量净额转为正116.12万元，上年同期为负3117.51万元[134] - 母公司投资支付的现金为8687万元，同比增长69.5%[134] - 母公司取得借款收到的现金为4500万元，同比下降34.8%[135] - 母公司期末现金及现金等价物余额为3502.17万元，较期初下降71.5%[135] 资产和负债变化 - 货币资金减少21.42%至1.49亿元，占总资产比例降至13.72%[45] - 应收账款下降34.21%至1.08亿元，因销售回款增加[45] - 预付款项激增180.41%至2307万元，因预付进口原材料款增加[45] - 短期借款增长21.95%至2.83亿元，占总资产26.06%[45] - 长期借款大幅减少87.5%至200万元[45] - 货币资金从2018年底的149,150,568.61元增加至2019年6月30日的189,815,612.74元，增长27.2%[114] - 应收账款从107,869,807.93元增至163,967,501.29元，增长52.0%[114] - 存货从167,860,925.83元降至149,569,426.93元，减少10.9%[114] - 短期借款从283,387,840.40元降至232,387,840.40元，减少18.0%[115] - 应付账款从42,322,705.08元增至66,150,630.55元，增长56.3%[115] - 应交税费从3,980,594.55元增至7,139,298.79元，增长79.3%[115] - 长期借款从2,000,000.00元增至16,000,000.00元，增长700.0%[115] - 未分配利润从222,761,624.91元增至289,309,546.06元，增长29.9%[116] - 公司总资产从2018年底的10,185,196,189.50元下降至2019年6月30日的8,991,640,055.00元，降幅11.7%[119][120] - 货币资金从161,614,794.91元减少至71,089,536.70元，降幅56.0%[118] - 应收账款从139,532,447.48元下降至96,933,245.97元，降幅30.5%[118] - 短期借款从139,110,950.19元减少至116,110,950.19元，降幅16.5%[119] - 未分配利润从128,951,542.42元下降至65,085,639.38元，降幅49.5%[120] 子公司表现 - 主要控股子公司均出现亏损，和利发展净亏损112.55万元[46] - 青岛米洛可总资产3270.84万元，净资产759.58万元，净利润亏损53.94万元[51] - 山东诺贝肽总资产197.79万元，净资产155.22万元，净利润亏损19.95万元[51] - 山东马金龙生物科技净利润5.49万元，但已于2019年5月注销[52] - 北京惠达通泰总资产499.41万元，净资产499.28万元，净利润亏损0.72万元[53] - 潍坊食品谷总资产208.94万元，净资产175.24万元，净利润亏损18.19万元[54] - 辽宁供应链公司总资产11.73万元，净资产亏损0.69万元，净利润亏损0.69万元[54] - 公司合并报表范围包含8家子公司[160] - 山东马金龙生物科技有限公司于2019年5月9日注销[161] - 北京惠达通泰供应链管理有限责任公司于2019年6月20日成立[161] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为8,047户[100] - 山东惠发投资有限公司持股53,848,266股，占总股本32.05%[102] - 惠增玉持股33,346,402股，占总股本19.85%[102] - 李衍美持股20,551,265股，占总股本12.23%[102] - 正和昌投资有限公司持股8,287,198股，占总股本4.93%[102] - 北京弘富成长投资管理中心减持1,690,000股，期末持股6,367,698股，占总股本3.79%[102] - 顾春芳增持1,269,992股，期末持股1,269,992股，占总股本0.76%[103] - 山东惠发投资有限公司质押股份24,360,000股[102] - 公司股份总数及股本结构报告期内未发生变化[99] - 董事惠增玉持股数量保持不变，为33,346,402股[108] 管理层讨论和业务运营 - 公司营销网络基本覆盖除港澳台外全国，设有流通事业部和餐饮连锁事业部[34] - 公司参与制定行业标准《肉丸》（SB/T 10610-2011）[33] - 公司拥有"惠发"、"泽众"两大品牌产品[35] - 公司地处山东胶东半岛无规定动物疫病区，区域肉类工业规模全国领先[35] - 公司通过ISO 14001环境管理体系认证，生产污染主要为车间废气、清洗废水、固体废弃物和噪音[95] - 公司副总经理丁修海于2019年1月18日因个人原因辞职[108][109] 风险因素 - 公司面临食品安全及环保风险，可能影响声誉和经营业绩[56][57] - 原材料价格波动风险涉及肉类、粉类及鱼糜等大宗农副产品[58] - 报告内容包含前瞻性陈述风险提示[6] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为129.22万元[26] - 委托他人投资或管理资产的收益为9.27万元[26] - 非经常性损益合计为42.47万元[27] - 非流动资产处置损益为2.75万元[26] 关联交易和担保 - 关联交易总额51,500元人民币，其中向控股股东山东惠发投资有限公司销售商品（租赁）金额1,500元，占同类交易比例2.91%[85] - 向其他关联人惠增玉购买商品（租赁）金额50,000元，占同类交易比例97.09%[85] - 报告期内对子公司担保发生额合计7,100万元人民币[87] - 报告期末对子公司担保余额合计7,000万元人民币[87] - 担保总额占公司净资产比例11.77%[88] - 本期新增对子公司担保额5,000万元人民币[88] - 上期未履行完毕担保额2,100万元人民币[88] - 本期已履行完毕担保额100万元人民币[88] 股东承诺和减持安排 - 控股股东惠发投资承诺所持股份锁定期36个月，锁定期满后两年内减持不超过老股数量的10%[64] - 实际控制人惠增玉、赵宏宇承诺所持股份锁定期36个月，任职期间每年转让不超过持股总数的25%[66] - 股东李衍美承诺所持股份锁定期36个月，锁定期满后两年内减持不超过老股数量的10%[67] - 股东正和昌投资和弘富投资承诺锁定期满后两年内减持不超过持有老股数量的100%[68][73] - 控股股东惠发投资承诺锁定期满后两年内减持不超过持有老股数量的10%[71] - 实际控制人惠增玉和赵宏宇承诺锁定期满后两年内减持不超过持有老股数量的10%[72] - 股东李衍美承诺锁定期满后两年内减持不超过持有老股数量的10%[72] - 高管及实控人亲属承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[69][70] - 所有减持价格均不低于首次公开发行股票发行价（除权除息调整后）[68][69][70][71][72][73] - 股票上市后6个月内若股价连续20日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[69][70] - 控股股东及实控人承诺不从事与公司存在同业竞争的业务活动[73][74] - 股东减持需提前三个交易日公告并履行信息披露义务[68][71][72][73] - 实控人亲属承诺自股票上市之日起36个月内不转让股份[69] - 控股股东承诺承担上市前社会保险及住房公积金补缴和处罚的全部费用[78] - 实际控制人承诺在控股股东不足以承担补缴费用时承担不足部分[79] - 控股股东及实际控制人承诺减少与公司关联交易并确保价格公允[79][80] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[76] - 控股股东承诺督促公司启动股份回购并回购已转出原限售股份[76] - 实际控制人承诺在违法事实认定后30日内赔偿投资者损失[77] - 董事及高级管理人员承诺将薪酬制度与公司填补回报措施执行情况挂钩[78] - 控股股东承诺停止生产与公司构成竞争的产品或业务[75] 会计政策和财务报告 - 公司聘任和信会计师事务所为2019年度财务审计机构报酬60万元[82] - 公司聘任和信会计师事务所为内部控制审计机构报酬40万元[82] - 公司采用人民币作为记账本位币[168] - 同一控制下企业合并长期股权投资初始成本按被合并方净资产账面价值份额确定，净资产为负时成本为零[171] - 非同一控制下企业合并成本包含购买日付出资产、负债及权益证券公允价值之和[173] - 非同一控制合并成本大于可辨认净资产公允价值份额时差额确认为商誉[174] - 非同一控制合并成本小于可辨认净资产公允价值份额时差额计入当期损益[174] - 企业合并中介费用（审计/法律/评估等）计入当期损益[172][173] - 发行权益工具作为合并对价的交易费用冲减资本公积[172] - 购买日后12个月内或有对价调整可相应调整合并商誉[173] - 分步实现非同一控制合并时，购买日前持有股权按公允价值重新计量，差额计入投资收益[174] - 合并财务报表编制时统一母子公司的会计政策及资产负债表日[176] - 报告期内同一控制下企业合并取得的子公司需调整合并资产负债表期初数[178] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产份额的差额计入当期投资收益[180] - 属于一揽子交易的分步处置股权在合并财务报表中将每次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产账面价值份额的差额确认为其他综合收益[180] - 合营安排分为共同经营和合营企业两类 共同经营按份额确认共同持有的资产和共同承担的负债[181][182] - 现金等价物指公司持有的期限短流动性强易于转换为已知金额现金且价值变动风险很小的投资[183] - 外币货币性项目资产负债表日采用即期汇率折算产生的汇兑差额计入当期损益或按借款费用资本化原则处理[184] - 外币财务报表折算差额在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示[185] - 金融资产根据业务模式和合同现金流量特征分为以摊余成本计量以公允价值计量且变动计入其他综合收益和以公允价值计量且变动计入当期损益三类[187] - 以摊余成本计量的金融资产按照实际利率法确认利息收入并按摊余成本进行后续计量[187] - 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产公允价值变动计入其他综合收益但减值损失汇兑损益和利息收入计入当期损益[188] - 为消除会计错配可将部分金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[188] - 金融负债初始分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债[190] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值后续计量[190] - 被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债自身信用风险变动计入其他综合收益[190] - 其他金融负债按摊余成本进行后续计量[191] - 金融资产转移满足终止确认条件时账面价值与对价及原计入其他综合收益公允价值变动累计额之和差额计入当期损益[191] - 金融负债终止确认时账面价值与支付对价差额计入当期损益[193] - 金融资产和金融负债抵销后净额在资产负债表内列示[193] - 金融工具不存在活跃市场时采用估值技术确定公允价值[194] - 金融资产减值以预期信用损失为基础确认损失准备[195] - 应收票据及应收账款按整个存续期预期信用损失计量损失准备[197] - 公司采用账龄分析法计提坏账准备 一年以内应收账款和其他应收款计提比例均为5.00%[199] - 一年至二年账龄的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为10.00%[199] - 二年至三年账龄的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为20.00%[199] - 三年至五年账龄的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为50.00%[199] - 五年以上账龄的应收账款和其他应收款坏账计提比例均为100.00%[199] - 公司对应收票据预期信用损失参考历史信用损失经验并结合未来经济状况预测计算[198] - 公司对应收账款预期信用损失编制逾期天数与整个存续期预期信用损失率对照表[198] - 其他应收款预期信用损失计算采用未来12个月内或整个存续期预期信用损失率[199] - 计提或转回的损失准备计入公司当期损益[199] - 以公允价值计量债务工具的减值损失调整计入其他综合收益[199] 所有者权益变化 - 归属于上市公司股东的净资产5.93亿元较上年度