财务表现：收入和利润（同比环比） - 营业收入2018年为17.44亿元人民币，同比增长15.15%[19] - 公司2018年营业收入17.44亿元同比增长15.15%[54] - 公司2018年营业总收入17.44亿元，同比增长15.15%[62] - 归属于上市公司股东的净利润2018年为2.04亿元人民币，同比下降32.43%[19] - 公司2018年净利润2.04亿元同比下降32.43%[54] - 归属于母公司净利润2.04亿元，同比下降32.43%[62] - 母公司利润总额2.77亿元，同比下降1.63%[62] - 基本每股收益2018年为0.47元/股，同比下降31.88%[20] - 加权平均净资产收益率2018年为9.13%，同比下降5.97个百分点[20] - 第四季度营业收入为6.49亿元人民币，占全年37.2%[22] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为637.45万元人民币，环比大幅下降93.1%[22] - 非经常性损益项目2018年金额为164.83万元人民币，同比下降58.6%[26] 财务表现：成本和费用（同比环比） - 营业成本8.57亿元，同比增长36.23%[64] - 研发投入2.65亿元，占营业总收入15.21%[59] - 研发投入总额2.65亿元人民币，同比增长16.91%，占营业收入比例15.21%[76][78] - 财务费用985.44万元人民币，同比增长281.46%，主要因可转换债券计提利息[74][76] 业务线表现：电力电子业务 - 电力电子业务营业收入15.01亿元人民币，同比增长16.64%，营业成本7.3亿元人民币，同比增长36.83%，毛利率51.34%，同比下降7.18个百分点[67] 业务线表现：消防电子业务 - 消防电子业务营业收入1.05亿元人民币，同比增长94.06%，营业成本5345.91万元人民币，同比增长77.34%，毛利率48.97%，同比上升4.81个百分点[67] - 消防产品2018年实现销售收入1.05亿元[54] 业务线表现：载波模块产品 - 载波模块产品营业收入7.41亿元人民币，同比增长4.8%，营业成本2.82亿元人民币，同比增长22.84%，毛利率61.92%，同比下降5.59个百分点[67] - 载波模块销售量2603.92万件，同比下降16.92%[69] 业务线表现：采集终端设备 - 采集终端设备营业收入4.62亿元人民币，同比增长37.92%，营业成本2.53亿元人民币，同比增长58.02%，毛利率45.25%，同比下降6.96个百分点[67] 业务线表现：电能表产品 - 电能表产品营业收入2.2亿元人民币，同比增长46.2%，营业成本1.66亿元人民币，同比增长61.46%，毛利率24.57%，同比下降7.13个百分点[67] - 智能电能表2018年产销159.9万台[54] - 电能表库存量97.52万件，同比增长124.3%[69] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额2018年为1.52亿元人民币，同比增长636.43%[19] - 经营活动现金流量净额1.52亿元，同比改善636.43%[64] - 经营活动产生的现金流量净额从2017年的负2830万元人民币大幅改善至2018年的1.52亿元人民币，同比增长636.43%[80] - 投资活动现金流量净额-8.47亿元，同比下滑928.80%[64] - 投资活动产生的现金流量净额从2017年的1.02亿元人民币转为2018年的负8.47亿元人民币，同比下降928.80%[80] - 筹资活动现金流量净额4.95亿元，同比改善1,898.16%[64] - 筹资活动产生的现金流量净额从2017年的负2751万元人民币转为2018年的4.95亿元人民币，同比增长1898.16%[80] 资产和投资活动 - 货币资金从2017年末的3.22亿元人民币减少至2018年末的1.26亿元人民币，同比下降60.91%[83] - 其他流动资产从2017年末的6540万元人民币大幅增长至2018年末的4.59亿元人民币，同比上升601.51%[83] - 固定资产从2017年末的1.25亿元人民币大幅增长至2018年末的6.58亿元人民币，同比上升425.08%[83] - 应付债券从2017年末的0元增加至2018年末的3.02亿元人民币[83] - 归属于上市公司股东的净资产2018年末为25.97亿元人民币，同比增长22.78%[19] - 总资产2018年末为35.09亿元人民币，同比增长29.60%[19] 产能与运营效率 - 公司总产能突破年产1500万台[36] - 项目投产实现减员300多人并提效60%以上[36] - 模具注塑工厂年产8000吨塑料生产规模[36] - 科技园投产后减员300多人，效率提升60%以上[57] - 全资子公司鼎信科技产业园建成投产，电能表年产能达1500万台[89] - 运营本部实现模具注塑五金等全产业链自主生产[35] 研发与创新 - 公司2018年研发投入2.65亿元占营业收入15.21%[45] - 研发投入2.65亿元，占营业总收入15.21%[59] - 研发组织架构调整为产品线事业部等三大模块[32] - 产品研发周期缩减50%[45] - 公司拥有专利144项[45] - 公司博士19人硕士316人高级职称16人中级职称182人[52] 市场与行业趋势 - 国网公司集中招标数量有较大下滑[40] - 低压电力线窄带载波应用市场份额小幅下滑[40] - 国网和南网公司采购量呈整体下降趋势[41] - 公司产品覆盖国网13规范及南网11/15规范单三相表[41] - 配电自动化覆盖率目前不足50%目标为90%[42] - 中压载波未来五年需求预计达百万级[43] - 国网接入终端设备超过5.4亿只，日增量数据超过60TB，覆盖用户4.5亿户[92] - 国网预计2025年接入终端设备超过10亿只，2030年超过20亿只[92] - 全球智能电表出货规模预计2025年超过107亿美元[95] - 中国计划2020年建成集中充电站1.2万座，分散式充电桩480万个[100] - 中国公共类充电桩截至2018年12月达30万台[100] - 中国2020年新能源汽车产销量累计目标超过500万辆[100] - 中国2020年充电桩年需求量预计270万个，市场规模超1840亿元[101] - 南方电网计划2020年实现输电线路无人机巡视全覆盖等六个智能技术应用[93] - 国网泛在电力物联网包含感知层、网络层、平台层、应用层4层结构[94] - 中压载波技术需满足高带宽和高稳定性以支持海量物联网终端接入[98] - 窄带载波芯片方案商8家而HPLC芯片方案商扩大到15家导致市场竞争加剧[109] - 国家电网实施三型两网战略第一年直接影响公司产销和盈利[108] 销售与客户 - 前五名客户销售额2.8亿元人民币，占年度销售总额16.08%[73] - 营销服务中心覆盖全国34个省区[37] - 消防业务百强地产合作增量占总业务增量40%[61] 采购与供应商 - 前五名供应商采购额2.25亿元人民币，占年度采购总额21.35%[73] 融资与投资 - 公司发行6亿元人民币可转换债券[80][83] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额6亿元[178] - 公司发行600万张可转换公司债券，每张面值100元[199] - 公司以1.5亿元人民币现金收购青岛鼎焌电气有限公司100%股权[84][85] - 公司以现金15,000万元收购青岛鼎焌电气有限公司100%股权[148] - 公司投入HPLC、中压载波、10KV充电站等产品研发并建设大规模自动化信息化工厂[111] - 公司布局百亿市场并加强载波、电力电子、功率电子器件和信号处理领域的基础理论研究[102] 公司治理与合规 - 公司全体董事出席董事会会议[7] - 安永华明会计师事务所为公司出具标准无保留意见审计报告[7] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金及违规对外担保情况[6] - 公司控股股东及实际控制人诚信状况良好[143] - 公司生产环节通过ISO14000环境管理系列标准审核[175] - 公司报告期内未发生重大安全事故和环境违法行为[174][175] 分红政策 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.31元（含税），预计派送总金额6146.50万元[4] - 公司2018年度不进行资本公积转增股本[4] - 2018年度现金分红为6146.5万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.14%[119][120] - 2017年度现金分红为9302.91万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.83%[118][120] - 2016年度现金分红为9361.44万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.11%[118][120] - 2018年度拟每10股派发现金红利1.31元（含税）[118][120] - 2017年度每10股现金分红2.10元（含税）[118] - 2016年度每10股现金分红2.16元（含税）[118] - 公司承诺现金分红比例不低于当年实现可供分配利润的20%[117] - 成熟期无重大投资计划时现金分红比例最低达到80%[117] - 成熟期有重大投资计划时现金分红比例最低达到40%[117] - 成长期有重大投资计划时现金分红比例最低达到20%[117] 股权激励与股份变动 - 公司目前处于限制性股票激励计划涉及回购注销及可转债转股期间[4] - 公司限制性股票激励计划第一期解除限售2,196,200股[145] - 公司回购注销8名离职激励对象110,000股限制性股票[144] - 公司回购注销14名离职激励对象896,600股限制性股票[145] - 限制性股票回购价格调整为15.234元/股[145] - 股权激励回购注销11万股限制性股票，占总股本比例0.025%[190] - 股权激励对象合计持股数量为9,505,500股[197] - 股权激励对象合计减少持股110,000股[197] - 股权激励对象合计增加持股2,116,200股[197] - 股权激励对象期末持股数量为7,279,300股[197] - 公司总股本期末数量为397,399,300股[197] - 公司总股本期初数量为399,705,500股[197] - 公司总股本因可转债转股增加989.92万股，由4.43亿股增至4.53亿股[193] - 有限售条件股份减少230.62万股，持股比例由90.21%降至87.75%[188] - 无限售条件流通股份增加1209.54万股，持股比例由9.79%升至12.25%[189] - 曾繁忆持有限售股1.25亿股，为第一大限售股东，限售解除日期2019年10月11日[196] 可转换债券 - 可转换公司债券存续期限为2018年4月16日至2024年4月15日[178] - 鼎信转债转股价格为21.65元/股[179] - 期末可转债持有人数为36879人[180] - 可转换公司债券于2018年5月14日在上海证券交易所挂牌交易[200] - 报告期内可转债累计转股金额2.14亿元，转股数989.92万股，占转股前总股本比例2.23%[182] - 尚未转股可转债余额3.86亿元，占发行总量比例64.28%[182] - 最新转股价格调整为21.65元/股（原21.86元/股），因2017年度利润分配实施[184] - 公司主体信用等级维持AA，鼎信转债信用等级维持AA，评级展望稳定[185] - 可转换公司债券交易终止日期为2024年4月15日[199] - 可转换公司债券最大持有人为UBS AG，持债金额3347.1万元，占比8.68%[181] 担保与理财 - 报告期内对子公司担保发生额合计为14,300万元[151] - 报告期末对子公司担保余额合计为11,000万元[151] - 公司担保总额（包括子公司）为11,000万元[152] - 公司为子公司提供授信担保：青岛鼎信通讯科技7,000万元、消防安全1,000万元、电子公司3,000万元[152] - 公司为电子公司提供授信担保3,300万元（已于2018年6月到期）[152] - 使用闲置募集资金购买银行保本理财：可转债募集资金10,000万元[155][156] - 使用闲置募集资金购买银行保本理财：IPO募集资金4,000万元[155][156] - 董事会授权使用不超过5,000万元IPO闲置募集资金购买理财产品[156] - 子公司授权使用不超过10,000万元可转债闲置募集资金购买理财产品[156] - 公司使用自有资金进行银行委托理财总额超过3.5亿元人民币，年化收益率在3.00%至5.05%之间[159][161][163][165] - 公司使用募集资金进行银行委托理财总额达3.69亿元人民币，年化收益率在3.40%至4.15%之间[161] - 单笔最大自有资金委托理财金额为1.5亿元人民币，年化收益率3.95%，实现收益340,890.41元[159] - 单笔最大募集资金委托理财金额为5,400万元人民币，年化收益率3.40%[161] - 所有委托理财均按期收回本金和收益，无减值准备计提[159][161][163][165] - 最高年化收益率达5.05%，对应4,000万元自有资金理财，实现收益376,328.77元[161] - 公司通过多家银行进行理财，包括中国银行、浦发银行、青岛银行等[159][161][163][165] - 理财期限从短期数天到中长期数月不等，最长理财期限约5个月[161][165] - 部分小额理财(低于100万元)年化收益率为3.00%-3.20%[163][165] - 2018年4月至2019年3月期间持续进行委托理财活动[159][161][163][165] - 两笔委托理财提前赎回金额分别为5400万元和3000万元，实际收入为0元[166] 审计与督导 - 持续督导机构为中国国际金融股份有限公司，督导期至2019年12月31日[17] - 公司2019年度审计机构聘期一年[142] - 公司境内会计师事务所审计年限为7年[142] - 公司支付安永华明会计师事务所境内审计报酬680,000元人民币[142] - 公司支付安永华明会计师事务所内部控制审计报酬320,000元人民币[142] - 公司保荐人中国国际金融股份有限公司报酬为0元[142] 承诺与责任 - 公司承诺若股价连续20个交易日低于每股净资产将启动稳定措施包括回购或增持股票[126] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购全部新股并承担民事赔偿责任[127][128] - 控股股东承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购已转让的原限售股份并承担民事赔偿责任[129][130] - 公司董事监事高级管理人员承诺对招股说明书真实性承担法律责任并可能承担民事赔偿责任[131] - 股东承诺不从事与公司主营业务构成竞争的业务或活动[132] - 股东承诺若发现竞争性新业务机会将优先提供给公司[133] - 股东承诺将避免和减少与公司之间的关联交易并确保交易公允性[134] - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动不侵占公司利益[137] - 公司承诺若未按规定缴纳社保公积金相关费用将由承诺人全额承担[135] - 公司承诺将制定与填补回报措施执行情况相挂钩的薪酬和股权激励制度[136] 公司基本信息 - 公司注册地址为青岛市市南区宁夏路288号6号楼5层B区[14] - 公司办公地址为青岛市市南区宁夏路288号6号楼5层[14] - 公司股票简称鼎信通讯，代码603421，在上海证券交易所上市[16]