收入和利润（同比环比） - 营业收入1.48亿元同比下降49.6%[18] - 归属于上市公司股东的净亏损4411.62万元同比扩大261.86%[19] - 扣除非经常性损益净亏损4535.17万元同比扩大269.23%[19] - 基本每股收益-0.11元同比下降257.14%[20] - 加权平均净资产收益率-4.41%同比下降7.04个百分点[20] - 扣非后加权平均净资产收益率-4.53%同比下降7.12个百分点[20] - 2019年上半年公司实现营业收入147.5226百万元[40] - 2019年上半年公司净利润为-44.1162百万元[40] - 营业收入同比下降49.6%至1.475亿元，主要因燃气设备业务订单减少[44] - 2019年半年度无利润分配或资本公积金转增预案，每10股送红股0股、派息0元、转增0股[60] - 营业收入同比下降49.6%至1.48亿元[105] - 净利润由盈利2725.52万元转为亏损4411.62万元[105] - 基本每股收益从0.07元/股降至-0.11元/股[106] - 营业收入同比下降61.6%至9915.52万元[108] - 净利润由盈利2643.85万元转为亏损3155.29万元[108] - 母公司本期综合收益总额为-31,552,889.52元[119] - 公司2019年上半年综合收益总额为26,438,521.58元[120] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降34.84%至1.315亿元，与燃气设备业务减少相关[44] - 研发费用减少42.38%至445.5万元，系按计划支出减少[44] - 毛利率降至10.84%，因燃气设备业务疲软及低毛利贸易业务增加[45] - 研发费用下降42.4%至445.51万元[105] - 营业成本同比下降34.8%至1.32亿元[105] - 财务费用上升24.7%至1984.68万元[105] - 信用减值损失达1023.61万元[105] - 营业成本同比下降54.3%至8312.69万元[108] - 销售费用同比下降51.4%至232.54万元[108] - 研发费用同比下降42.4%至445.51万元[108] - 财务费用同比增长26.2%至1433.52万元[108] 现金流量 - 经营活动现金流量净额8960.49万元同比改善206.81%[19] - 经营活动现金流量净额大幅改善至8960万元，同比上升206.81%[44] - 经营活动现金流量净额改善至8960.49万元[110] - 投资活动现金流出3.44亿元[111] - 筹资活动现金净流出1.81亿元[111] - 期末现金及现金等价物余额6829.68万元[111] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从-40.52百万元改善至169.20百万元[114] - 投资活动产生的现金流量净额亏损收窄，从-65.24百万元改善至-41.43百万元[114] - 筹资活动产生的现金流量净额由正转负，从11.06百万元恶化至-156.78百万元[114] - 期末现金及现金等价物余额下降至43.51百万元，较期初减少40.0%[114] 资产和负债变化 - 总资产18.26亿元同比下降13.94%[19] - 归属于上市公司股东净资产9.79亿元同比下降4.22%[19] - 货币资金较上年期末减少125.48百万元，降幅达39.80%，主要因偿还银行贷款及融资租赁款[30] - 预付账款较上年期末减少49.46百万元，降幅43.16%，系合同终止退回预付款[30] - 交易性金融资产增加50.21百万元，增幅100%，系银行理财产品科目调整[30] - 其他非流动资产减少36.21百万元，降幅87.91%，因在建工程进度导致预付款减少[31] - 货币资金减少39.8%至1.898亿元，主要用于偿还银行贷款[47] - 交易性金融资产新增5020万元，系购买理财产品[47] - 应收票据同比增长114.34%至2648万元，因承兑汇票回收增加[48] - 应付账款下降36.42%至1.944亿元，与供应商结算相关[48] - 货币资金减少39.8%，从2018年底的3.15亿元降至2019年中的1.90亿元[98] - 交易性金融资产增加至5020.74万元，而2018年底无此项[98] - 应收账款减少17.4%，从3.39亿元降至2.80亿元[98] - 预付款项减少43.2%，从1.15亿元降至6513.09万元[98] - 在建工程增加6.2%，从5.31亿元增至5.64亿元[99] - 短期借款减少17.3%，从4.40亿元降至3.64亿元[99] - 应付账款减少36.4%，从3.06亿元降至1.94亿元[99] - 未分配利润减少57.4%，从7691.32万元降至3279.69万元[100] - 母公司长期股权投资增加17.0%，从6.17亿元增至7.22亿元[102] - 母公司货币资金减少11.4%，从1.30亿元降至1.15亿元[102] - 公司总资产从17.23亿元下降至18.02亿元[103] - 短期借款增加7500万元至3.91亿元[103] - 未分配利润减少3155.29万元至7939.16万元[104] - 归属于母公司所有者权益减少43.11百万元，期末余额为979.32百万元[115] - 未分配利润减少44.12百万元，占所有者权益减少额的102.3%[115] - 实收资本保持稳定，维持在403.30百万元[115] - 资本公积未发生变动，余额为515.42百万元[115] - 公司本年期初所有者权益总额为1,021,657,269.05元[117] - 本期所有者权益增加24,375,951.87元，增幅2.4%[117] - 期末所有者权益总额增至1,046,033,220.92元，较期初增长2.4%[117] - 母公司期末所有者权益降至993,758,000.77元，较期初下降3.0%[119] - 公司期末所有者权益总额为1,034,830,487.15元[120] 非经常性损益 - 非经常性损益项目产生收益123.55万元[21] - 非经常性损益合计金额为123.55百万元，其中政府补助贡献563.16万元，金融资产公允价值变动及投资收益贡献1,080.63万元[22] 业务线表现 - 公司实现天然气全产业链布局，涵盖液化生产、装备制造及分布式能源供应[25] - 营业收入同比下降49.6%至1.475亿元，主要因燃气设备业务订单减少[44] - 营业成本同比下降34.84%至1.315亿元，与燃气设备业务减少相关[44] - 毛利率降至10.84%，因燃气设备业务疲软及低毛利贸易业务增加[45] - 主营业务面临客户需求不足，订单减少，毛利率下降的经营风险[56] - 天然气分布式能源站前期投入较大，短期内很难贡献足够现金流[56] - 鄂尔多斯派思LNG液化工厂已投产试运营，LNG价格周期性波动对营收产生较大不确定影响[56] 技术和专利 - 公司拥有46项核心产品和技术专利及17项软件著作权[32] - 派思新能源在分布式能源领域已取得四项专利技术并有十余项发明正在专利申请中[32] - 2008年公司获得美国GE公司合格供应商认证及最佳新供货商奖[33] - 2010年获得美国GE公司最佳供货质量奖[33] - 2013年获得中国石油天然气集团公司中石油昆仑燃气有限公司市场准入资格[33] - 2017年全资子公司派思新能源取得ISO9001、ISO14001、OHSAS18001三项体系认证[35] 市场趋势和政策环境 - 2018年中国天然气消费量2,803亿立方米，同比增长18.12%[29] - 国家政策目标要求天然气在一次能源消费占比2020年达10%，2030年达15%[27] - 2018年天然气占中国一次能源消费比重为7.8%，远低于全球近25%的水平[28] - 中国气电装机总量8330万千瓦占比仅4.38%远低于美国42%英国42%与韩国27%的水平[39] - 十三五规划提出全国气电新增投产5000万千瓦2020年达到1.1亿千瓦以上[39] - 新《安全生产法》实施后，国家监管部门加大对危化品环节执法力度，安全生产管理要求提高[56] 关联交易和承诺 - 关联交易债权转让涉及金额5107万元[52] - 公司控股股东水发众兴集团承诺保持公司业务、人员、资产、财务及机构独立性[62] - 控股股东承诺减少并规范关联交易，避免通过关联交易损害公司及其他股东权益[62] - 控股股东承诺避免与公司产生同业竞争，不扩大现有同类业务导致竞争[62] - Energas Ltd锁定期满后两年内每年减持比例不超过其所持股份的25%[63] - 减持价格不低于首次公开发行价格（除权除息调整后）[63] - 原控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争并建立业务转让机制[63] - 关联交易将按公平公允原则进行并按市场合理价格确定[65] - 禁止非经营性资金往来及关联方资金占用[65] - 违反承诺时收益归发行人所有且暂停分红直至收益移交[65] - 资金占用需支付资金占用费且暂停薪酬支付直至偿还[65] - 关联交易决策需履行回避程序及信息披露义务[65] - 承诺减少关联交易并避免利润转移行为[65] - 通过竞价交易、大宗交易或允许方式减持股份[63] - 公司控股股东派思投资及原实际控制人谢冰承诺不从事与公司相同或相似业务，不存在同业竞争[66] - 关联交易将按照市场公认的合理价格确定并履行信息披露义务[66][68] - 控股股东承诺不以任何形式占用公司资金或干预资金经营管理[66][68] - 违背承诺时控股股东需在指定媒体公开说明原因并道歉[66][68] - 违背承诺产生的收益归公司所有且控股股东分红权将被暂停[66][68] - 公司控股股东承诺不干预经营且不侵占上市公司利益[71] - 全体董事高管承诺职务消费约束及薪酬制度与回报措施挂钩[70] - 关联租赁协议涉及土地、厂房及设备，租赁资产金额为27,668,064.89元人民币，年租赁收益为977,424.96元人民币[78] - 公司股东派思投资通过债权转让协议承接盾构机业务相关应收款项及预付账款等债权[76] 商誉和减值风险 - 2017年收购雅安华燃等三家城镇燃气公司产生大额商誉，存在商誉减值风险[56] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为7,591户[87] - 水发众兴集团有限公司为第一大股东，持股120,950,353股，占总股本29.99%[89] - Energas Ltd.为第二大股东，持股76,500,000股，占总股本18.97%，其中71,950,000股处于质押状态[89] - 大连派思投资有限公司为第三大股东，持股57,549,647股，占总股本14.27%，其中40,020,000股处于质押状态[89] - 中意资管－招商银行－中意资产－招商银行－定增精选48号资产管理产品持股11,325,670股，占总股本2.81%[89] - 太平资管－招商银行－粤财信托－定增宝1号基金集合资金信托计划持股5,725,405股，占总股本1.42%[89] - 公司控股股东变更为水发众兴集团有限公司，实际控制人变更为山东省国资委，变更日期为2019年6月4日[91] - 董事李启明持股从315,000股减少至101,300股，减持213,700股[94] - 董事姚健华持股从525,000股减少至168,800股，减持356,200股[94] - 大连派思投资有限公司不可撤销地放弃34,600,000股股份对应的表决权[90] - Energas Ltd.与大连派思投资有限公司存在关联关系，实际控制人谢冰与XieJing为兄妹关系[90] 担保和子公司 - 报告期末对子公司担保余额合计为159,278,261.60元人民币，占公司净资产比例为16.03%[80] - 公司担保总额为159,278,261.60元人民币，全部为对子公司担保[80] - 报告期内公司及子公司未发生对外担保（不包括对子公司担保），发生额及期末余额均为0元[80] - 报告期内对子公司担保发生额合计为0元人民币[80] - 公司拥有18家子公司 其中15家为100%控股[139][140] 公司发展和历史 - 公司成立时注册资本8,500万元 派思投资持股70%[121] - 2011年增资后注册资本9,030万元 派思投资持股比例降至65.89%[122] - 2009年公司以未分配利润400万美元转增注册资本[127] - 公司外资设立时注册资本210万美元[123] - 2010年10月股权转让后派思投资持股70% Energas Ltd持股30%[129] - 2011年5月公司净资产9271.39万元折合8500万股股本[130] - 2015年4月IPO发行3010万股每股6.52元 总股本增至1.204亿元[131] - 2016年4月限制性股票授予169万股 收到股东出资2995.5万元[132] - 2016年5月每10股转增10股送红股10股 总股本增至3.657亿元[133] - 2016年7月非公开发行4010.73万股 注册资本增至4.033亿元[134][137] - 2016-2017年累计回购注销限制性股票250.5万股[134][135][136] - 截至2019年6月30日公司注册资本4.033亿元[137] - 限制性股票激励计划第二期股票已于2018年完成解锁上市[72] - 2019年回购注销未达解锁条件的限制性股票[72] 会计政策和审计 - 公司会计政策及会计估计发生变更，具体参见财务报告章节[83] - 财务报表以持续经营为基础编制[141] - 公司对报告期末起12个月内持续经营能力评估未发现重大影响事项[142] - 会计年度采用公历年度制自1月1日起至12月31日止[145] - 营业周期确定为12个月作为资产和负债流动性划分标准[146] - 记账本位币为人民币[147] - 现金等价物定义为持有期限短（三个月内到期）流动性强且价值变动风险小的投资[156] - 非同一控制企业合并中合并成本大于可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[150] - 合并财务报表编制范围以控制为基础确定[152] - 子公司非控股股东权益在合并资产负债表中单独列示为少数股东权益[153] - 丧失子公司控制权时剩余股权按丧失控制权日公允价值重新计量[153] - 外币业务按交易发生日即期汇率折算 资产负债表日外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算 汇兑差额计入当期损益[157] - 以公允价值计量的外币非货币性项目采用公允价值确定日即期汇率折算 折算差额计入当期损益[158] - 境外子公司资产负债表折算采用资产负债表日即期汇率 股东权益项目除未分配利润外采用发生日即期汇率[158] - 利润表收入和费用项目采用交易发生日即期汇率折算[158] - 现金流量表所有项目按现金流量发生日即期汇率折算[158] - 金融资产分为以摊余成本计量 以公允价值计量且变动计入其他综合收益 以公允价值计量且变动计入当期损益三类[159] - 以摊余成本计量的金融资产采用实际利率法计量 利得或损失在终止确认/摊销/减值时计入当期损益[160] - 以公允价值计量且变动计入其他综合收益的金融资产 利息/减值/汇兑损益计入当期损益 其他利得损失计入其他综合收益[160] - 金融负债分类为以公允价值计量且变动计入当期损益 或以摊余成本计量[162] - 衍生金融工具包括远期外汇合约/货币汇率互换/利率互换/外汇期权等 以公允价值进行初始和后续计量[164] - 公司对金融工具按三阶段模型计量预期信用损失：第一阶段按未来12个月预期信用损失计量[166]，第二阶段按整个存续期预期信用损失计量[166]，第三阶段按整个存续期预期信用损失计量[166] - 公司对逾期超过30日的金融工具认定信用风险显著增加[169] - 应收票据和应收账款采用简化模型始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备[167] - 应收票据分为银行承兑汇票和商业承兑汇票组合[167] - 其他应收款划分为应收往来款组合和应收押金保证金等其他款项组合[168] - 债权投资和其他债权投资通过违约风险敞口和预期信用损失率计算预期信用损失[168] - 公司考虑债务人付款情况、信用评级恶化、经营成果恶化等指标评估信用风险变化[169] - 已发生信用减值的证据包括债务人财务困难、合同违约、给予让步等可观察信息[169] - 预期信用损失准备的变动