收入和利润（同比环比） - 营业收入为42263万元同比下降25.07%[22][23] - 归属于上市公司股东的净利润为438.2万元同比下降92.01%[22][24] - 扣除非经常性损益的净利润为161.51万元同比下降97.03%[22] - 加权平均净资产收益率为0.43%同比下降9.85个百分点[23] - 基本每股收益为0.0109元同比下降92.73%[23] - 第四季度单季度亏损633.39万元[25] - 公司营业收入为422,629,939.15元，同比下降25.07%[48] - 归属于上市公司股东的净利润为438.20万元，同比大幅减少92.01%[47] - 毛利率为28.34%，较2017年的35.10%历史高峰有所下降[46] - 净利率下滑至1.04%，为历史最低水平[46] - 2018年合并报表归属于母公司净利润为人民币438.2万元[5] - 母公司实现净利润为人民币1671.85万元[5] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为302,857,310.83元，同比下降17.27%[48] - 专用装备制造业成本同比下降24.26%至2.63亿元，占总成本比例86.85%[56] - 能源综合服务业成本同比上升116.28%至3695.67万元，主要因分布式能源站及燃气销售业务增加[56] - 研发投入总额1780.31万元，占营业收入比例4.21%，全部费用化处理[60] 各条业务线表现 - 燃气设备业务收入为358,489,569.06元，同比下降29.51%[50] - 燃气设备业务毛利率为26.63%，同比减少5.09个百分点[50] - 国外营业收入为157,815,480.97元，同比大幅增长428.69%[51] - 公司来自GE的订单收入占比从2013年高峰降至2017年不足10%[94] 各地区表现 - 境外资产59.758百万元，占总资产比例2.82%[36] - 控股公司派思香港净利润679.06万元，营业收入5615.9万元[86] - 控股公司鄂尔多斯派思总资产6.57亿元，净资产3.73亿元，净利润-660.29万元[86] 管理层讨论和指引 - 公司盈利水平不高且现金流状况紧张[5] - 2018年度不进行现金分红、不送红股、不以资本公积金转增股本[5] - 未分配利润原因为盈利水平不高现金流紧张业务发展资金需求大[125] - 未分配利润将累积滚存至2019年用于经营计划和可持续发展[125] - 公司资金结构不合理主要依赖短期借款支撑资本性支出[117] - 分布式能源站前期投入大短期难贡献充足现金流[117] - 鄂尔多斯LNG工厂因安全审查审批进度放缓影响投产时间[117] - 公司2017年收购三家城镇燃气公司产生大额商誉存在商誉减值风险[117] - 公司非公开发行募集资金将用于LNG工厂和天然气分布式能源站项目[137] - 募投项目预期具有较高投资回报率，将显著提升公司盈利能力[137] - 公司将加快募投项目建设进度以尽早实现预期效益[137] - 公司承诺加强募集资金管理，提高资金使用效率并控制成本[137] - 公司已制定募集资金使用管理办法和信息披露管理制度[137] - 董事会将持续监督募集资金使用规范性和安全性[137] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额为-6893.47万元同比下降283.71%[22][24] - 经营活动产生的现金流量净额为-68,934,670.23元，同比下降283.71%[48] - 经营活动现金流量净额恶化283.71%至-6893.47万元，主因销售回款减少及采购支付增加[61] - 公司货币资金较上年期末减少156.099百万元，下降33.11%[36] - 货币资金减少33.11%至3.15亿元，主因购买理财及支付项目款项[64] 资产和投资活动 - 以公允价值计量金融资产较上期增加114.7506百万元[36] - 预付款项较上年期末增加78.355百万元，增长216.23%[36] - 其他流动资产较上期增加23.8344百万元，增长58.47%[36] - 在建工程较上年期末增加159.9433百万元，增长43.07%[36] - 预付款项激增216.23%至1.15亿元，系预付货款增加所致[64] - 在建工程增长43.07%至5.31亿元，主因鄂尔多斯LNG工厂建设投入增加[64] - 受限资产总额8.41亿元，含货币资金1.37亿元及抵押/质押资产[65][66] - 公司以公允价值计量的金融资产为1.1475亿元，报告期公允价值变动收益175.06万元[85] - 委托理财发生总额1.6亿元人民币，其中闲置募集资金1亿元，闲置自有资金6000万元[160] - 未到期委托理财余额1.13亿元人民币，其中闲置募集资金1亿元，闲置自有资金1300万元[160] - 盛京银行理财产品金额1亿元，年化收益率4.6%，实际收益232.98万元[163] - 光大银行系列理财产品总金额6300万元，年化收益率3.8%-4.3%，实际收益合计138.12万元[163] - 委托理财全部为保本浮动收益型银行理财产品，无逾期未收回金额[160][163] 融资和担保 - 短期借款增长63.99%至4.4亿元，反映融资需求扩大[64] - 报告期末对子公司担保余额合计为1.8亿元人民币，占公司净资产比例为17.6%[158] - 公司担保总额为1.8亿元人民币，全部为对子公司担保，无对外担保[157][158] - 子公司开展融资租赁业务3笔，总金额1.6亿元（鄂尔多斯1亿、山东3500万、雅安2500万）[164][165][166] - 融资租赁期限3-5年，均由公司提供连带责任担保[164][165][166] - 公司无对外担保逾期情况，担保余额均为零[157] 股东和股权结构 - 控股股东大连派思投资有限公司为第一大股东，持股178,500,000股，占比44.26%，其中170,690,300股处于质押状态[179] - Energas Ltd.为第二大股东，持股76,500,000股，占比18.97%，其中72,750,000股处于质押状态[179] - 实际控制人谢冰通过大连派思投资有限公司持有公司44.26%股份，与Energas Ltd.股东Xie Jing存在关联关系[180][184] - 水发众兴集团通过协议转让获得公司29.99%股份，持股数量为120,950,353股[187][188] - 股份转让后派思投资持股比例降至14.27%，持股数量为57,549,647股[188] - 派思投资累计质押股票28,050,000股，占其持股总数的48.74%[188] - 股票质押数占公司总股本比例为6.96%[188] - 水发众兴集团成为公司第一大股东但未导致控股股东变更[188] - 报告期末普通股股东总数14,418户，较年度报告披露前上一月末的10,920户增加3,498户[178] 公司治理和人员变动 - 董事长谢冰于2019年4月19日因个人原因辞职[197] - 公司董事谢云凯、李伟、XIEJING及监事崔巍于2019年4月19日因个人原因辞职[197] - 公司2019年第一次临时股东大会补选尚智勇、王福增、李建平为第三届董事[197] - 公司2019年第一次临时股东大会补选李力新为第三届监事[197] - 尚智勇被选举为公司第三届董事会董事长[197] - 董事长行使法定代表人职责[198] - 法定代表人变更程序正在办理中[198] - 董事及高级管理人员报告期内被授予股权激励[200] - 股权激励数据以股为单位[200] 关联交易和承诺 - 公司与关联方陕西派思燃气产业装备制造有限公司发生关联交易金额321,681.04元[152] - 公司租赁资产给大连派思透平动力科技产生租赁收益1,939,160.23元[155] - 公司租赁交易为关联交易涉及集团兄弟公司[155] - 公司向关联方采购设备交易占同类交易金额比例未披露[152] - 控股股东及实际控制人承诺避免同业竞争，若存在竞争则优先以公允价格将相关业务转让给公司[130] - 关联交易承诺遵循公平公允原则，按市场公认合理价格确定交易价格[132] - 控股股东承诺不干预上市公司经营管理及不侵占公司利益[141] - 控股股东承诺不占用公司资金，若违反将支付资金占用费并暂停分红[134] - 控股股东确认目前不存在同业竞争业务，并承诺未来不开展竞争性业务[135] - 若发现同业竞争业务，控股股东承诺以评估公允价格优先转让给公司[135] 分红和利润分配 - 2017年度现金分红人民币604.95万元[5] - 年初未分配利润为人民币7039.45万元[5] - 本年度实际可供股东分配利润为人民币7939.16万元[5] - 提取法定盈余公积金人民币167.18万元[5] - 2017年度现金分红总额6,049,534.15元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的11.03%[123] - 2016年度现金分红总额5,113,500.00元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.83%[123] - 2015年度实施每10股送红股10股每10股派现2.5元资本公积每10股转增10股[121] - 2014年度分配现金股利703.96万元占母公司可供分配利润的15%[122] 行业和市场环境 - 天然气占一次能源消费比例目标从2015年5.9%提高到2020年8.3%-10%[34] - 2020年天然气供应能力目标达到4000-4200亿立方米[34] - 2017年公司天然气消费量为2404亿立方米，2007-2017年年均增长率为15.1%[74] - 2015年公司天然气实际产量和消费量分别为1350亿立方米和1931亿立方米，均低于预期[74] - 公司"十二五"期间天然气产量和消费量实际年均增长率分别为7.24%和12.43%[74] - 公司2020年天然气产量和消费量目标分别为2070亿立方米和3600亿立方米，年复合增长率目标为8.92%和13.27%[74][75] - 公司2020年天然气供应能力目标达到4000亿立方米，力争4200亿立方米[76] - 公司2020年页岩气和煤层气产量目标均力争超过300亿立方米[76] - 2020年公司常规天然气产量目标为1650亿-1750亿立方米[76] - 2017年公司天然气对外依存度为38.27%，管道气进口394亿立方米，LNG进口526亿立方米[77] - 中亚天然气管道A/B/C线年输送能力达550亿立方米，2017年实际供应量近400亿立方米[78] - 中俄东线天然气管道设计年输送量380亿立方米，2019年10月投产[79] - 公司从卡塔尔、澳大利亚、印尼等国每年进口LNG约2000万吨（折合280亿立方米）[81] - 美国LNG出口能力预计2020年达940亿立方米，2025年达2696亿立方米，2030年达2765亿立方米[82] - 中亚管线占中国管道气进口量89%[83] - 2020年中国天然气消费量目标达3600亿立方米，占一次能源消费比重10%以上[87] - 中国天然气发电量预计从2000年28亿千瓦时增至2020年2850亿千瓦时[90] - 天然气电站装机容量预计从2000年960MW提升至2020年72000MW[90] - 预计到2020年天然气发电规模达1亿千瓦，其中分布式占4000万千瓦[97] - 天然气分布式能源装机容量缺口达4000万千瓦，总投资规模1600-2000亿元[100] - 燃气轮机占天然气分布式能源项目装备成本70%，"十三五"市场规模约350亿元[101] - 天然气价格占分布式能源系统运营成本50%-80%[105] - 2017年天然气消费结构中工业燃料、城市燃气、发电、化工分别占比31%、38%、20%、11%[107] - 2018年天然气对外依存度超过42%[107] - 2017年地下储气库有效工作气量77亿立方米，仅占消费量3%[109] - 冷热电三联供使能源利用效率从40%提升至70%-90%[99] - LNG作为汽车燃料比CNG成本低20%，重量轻2/3[106] - 2020年规划地下储气库工作气量148亿立方米，仍低于12%的理论需求值[109] - 2017年中国天然气消费量2373亿立方米同比增长15.3%是2012年以来最大年度增幅[110] - 2018年1-8月天然气消费量1804亿立方米同比增长18.2%[110] - 煤改气政策目标2019年北方地区清洁取暖率达50%替代散煤7400万吨[110] - 2021年北方地区清洁取暖率达70%替代散煤1.5亿吨[110] - 2019年"2+26"城市城区清洁取暖率需达90%以上农村地区达40%以上[110] - 2017年京津冀及周边地区需完成300万户以上电代煤或气代煤改造[111] 技术和知识产权 - 公司拥有46项核心产品技术专利和17项软件著作权[37] - 派思新能源在分布式能源领域已取得四项专利技术[37] 审计和会计政策 - 会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 财务报表格式修订对资产总额/负债总额/净利润/其他综合收益无影响[144] - 应收票据与应收账款合并为"应收票据及应收账款"行项目[145] - 研发费用从原管理费用中分拆单独列示[145] - 财务费用项下新增利息费用和利息收入明细项目[145] - 应付票据与应付账款合并为"应付票据及应付账款"项目[145] - 会计政策变更依据财政部财会[2018]15号文件执行[143] - 公司支付境内会计师事务所审计报酬88万元[147] - 公司支付内部控制审计会计师事务所报酬22万元[147] - 公司变更2018年度审计机构为致同会计师事务所[147][148] 非经常性损益 - 政府补助收益210万元同比增长85.25%[27] - 金融资产公允价值变动收益175.06万元[27][30] 其他重要事项 - 报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[12] - 公司无重大诉讼、仲裁事项[150] - 公司无暂停上市或终止上市风险[149][150] - 公司实施限制性股票激励计划并完成第二期股票解锁[150] - 公司终止以发行股份及支付现金方式收购正拓能源100%股权的重大资产重组[167] - 公司拟募集配套资金不超过5.69亿元人民币[167] - 公司实际控制人转让29.99%股份予水发众兴集团[168][169] - 公司回购派思惠银并购基金优先级份额价格为8717.4万元人民币[169] - 控股股东派思投资锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价，每年累计减持比例不超过所持股份的5%[129] - 股东Energas Ltd锁定期满后两年内减持价格不低于首次公开发行价，每年累计减持比例不超过所持股份的25%[129] - 减持股份需提前三个交易日通过发行人发布公告[129] - 减持方式包括竞价交易、大宗交易或交易所允许的其他方式[129]