收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长30.71%至18.677亿元人民币[26] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长20.50%至1.569亿元人民币[26] - 公司2019年营业收入186,772.79万元，同比增长30.71%[51] - 归属于母公司所有者净利润15,689.01万元，同比增长20.50%[51] - 归属于母公司股东扣除非经常性损益净利润10,599.90万元，同比增长10.15%[51] - 公司营业收入为18.677亿元人民币，同比增长30.71%[55] - 归属于母公司股东的净利润为1.569亿元人民币，同比增长20.50%[55] - 第四季度营业收入达5.825亿元人民币，为全年最高季度表现[30] - 公司主营业务收入为18.558亿元人民币，同比增长30.92%，毛利率为32.24%，同比增长0.76%[59] 成本和费用（同比环比） - 销售费用为1.879亿元人民币，同比增长59.52%，主要因市场推广费用和销售团队建设增加[55][58] - 管理费用为1.692亿元人民币，同比增长52.40%，主要因人员成本及租赁费用增加[55][58] - 研发费用为5,095万元人民币，同比下降10.47%[55] - 销售费用增长59.52%至1.879亿元，管理费用增长52.40%至1.692亿元[75] - 研发投入5,095万元，占营业收入比例2.73%，研发人员占比8.61%[75] - 研发投入金额50,953,817.91元，同比下降10.47%[107] - 研发投入费用化金额占营业收入比例2.73%[107] 各条业务线表现 - 收购苏州美迪斯70%股权及英国Rocialle Healthcare 55%股权推动业务增长[27] - 医用敷料业务营业收入达18.256亿元，同比增长32.71%，毛利率32.55%同比提升0.55个百分点[63] - 手术感控产品营业收入6.597亿元，同比增长68.51%，但毛利率下降0.29个百分点至35.44%[63] - 压力治疗与固定产品营业收入2.834亿元，同比增长71.86%，毛利率38.51%同比提升3.56个百分点[63] - 传统伤口护理产品营业收入8.098亿元，增速仅7.42%，为各产品线最低[63] - 手术感控产品销售量达2.337亿件，同比增长125.82%，生产量1.925亿件同比增长137.53%[66] - 伤口护理产品收入88,250.27千元，同比增长7.72%[106] - 手术感控产品收入65,973.30千元，同比增长68.51%[106] - 压力治疗与固定产品收入28,340.37千元，同比增长71.86%[106] - 纱布类产品销售收入47,086.78万元，销售量10,622.98吨，毛利率22.78%[102] - 无纺布类产品销售收入22,105.59万元，销售量7,356.32吨，毛利率32.66%[102] - 手术单产品销售收入22,553.19万元，销售量18,097.10万件，毛利率36.61%[102] - 手术包产品销售收入30,041.32万元，销售量406.23万件，毛利率40.33%[102] - 绷带产品销售收入23,521.88万元，销售量19,036.94万卷，毛利率30.09%[102] - 纱布类产品生产量9,358.55吨，销售量10,622.98吨[99] - 无纺布类产品生产量6,545.61吨，销售量7,356.32吨[99] - 手术单产品生产量14,175.43万件，销售量18,097.10万件[99] - 绷带产品生产量17,753.71万卷，销售量19,036.94万卷[99] 各地区表现 - 销售业务增长特别是国内业务带动营业收入提升[27] - 公司境内销售59,844.18万元，同比增长33.28%[51] - 境内销售剔除棉纱等影响后同比增长39.58%[51] - 线上销售超1,800万元，同比增长87.37%[51] - 境外销售125,730.93万元，同比增长29.82%[51] - 境外业务收入12.573亿元，占比67.8%，同比增长29.82%[63] - 境内业务毛利率47.38%，显著高于境外业务的25.03%[63] 管理层讨论和指引 - 公司2020年计划通过精益生产和自动化提升供应链效率[129] - 公司2020年将加快募投项目及河南生产基地搬迁扩产升级实施进度[132] - 公司在国际市场重点开发南美、非洲、中东及东南亚感控类产品市场[129] - 公司在国内市场以三级医院为核心目标，提升医院覆盖率与市场占有率[129] 其他财务数据 - 经营活动产生的现金流量净额同比激增876.81%至1.978亿元人民币[26] - 总资产同比增长44.29%至26.692亿元人民币[26] - 加权平均净资产收益率为13.28%，同比下降0.97个百分点[26] - 政府补助贡献非经常性损益5794.74万元人民币[31] - 货币资金期末数较期初数增加113.73%[44] - 应收账款期末数较期初数增加39.62%[44] - 在建工程期末数较期初数增加68.73%[44] - 无形资产期末数较期初数增加39.83%[44] - 商誉期末数较期初数增加180.40%[44] - 境外资产266,530,915.18元占总资产比例9.99%[45] - 经营活动现金流量净额增长至1.978亿元，同比增加1.775亿元[77] - 货币资金增长113.73%至6.462亿元，占总资产比例24.21%[81] - 商誉增长180.40%至8,962万元，其他非流动资产增长209.10%[81] - 收到政府补助5,794.74万元，上年同期资产处置收益1,772.44万元[78] - 公司发行可转换公司债券募集资金导致货币资金增加[82] - 理财产品余额增加及未交割远期结汇汇率影响交易性金融资产[82] - 销售增长及收购苏州美迪斯和英国Rocialle healthcare致应收账款增加[82] - 收购苏州美迪斯70%股权形成商誉[82] - 货币资金受限92,879,296.02元作为各类保证金[86] - 固定资产受限72,242,770.75元为银行借款抵押担保[86] - 无形资产受限39,800,654.33元为银行借款抵押担保[86] - 公司股权投资同比减少53.51%[111] - 公司公允价值计量的金融资产合计41,691,127.16元，影响当期利润7,426,872.00元[117] 公司治理与股东回报 - 公司2019年度拟每10股派发现金股利4.30元（含税），合计分配现金股利60,200,000元[6] - 公司2019年度拟以资本公积转增股本方式每10股转增4股[6] - 2019年现金分红总额为6020万元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的38.37%[138] - 2018年现金分红总额为3500万元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的26.88%[138] - 2019年每10股派发现金股利4.30元（含税）并转增4股[138] - 2018年每10股派发现金股利3.50元（含税）并转增4股[138] - 2017年未进行现金分红和资本公积金转增股本[138] - 限售股份锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[145] - 违反减持承诺时减持所得归公司所有并在5个工作日内支付[145] - 控股股东每年减持数量不超过公司总股本5%[145] - 违反承诺时股份锁定期自动延长6个月[145][148] - 股价连续20个交易日低于每股净资产时启动稳定措施[148] - 公司上市后3年内实施股价稳定机制[148] - 违反承诺时在5个交易日内启动投资者赔偿工作[151] - 未履行承诺期间现金分红收益归公司所有[151] - 实际控制人对公司及高管未履行承诺承担连带赔偿责任[151] - 董事监事高管承诺长期履行上市前各项承诺[153] 行业与市场环境 - 2019年医用敷料行业出口额27.16亿美元同比增长4.16%[41] - 2018年全球医疗器械市场规模4278亿美元同比增长5.6%[41] - 2018年中国医疗器械市场规模5304亿元同比增长19.86%[41] - 2019年中国居民人均医疗保健消费支出1902元同比增长12.9%[41] - 医疗器械行业面临行业集中度提升趋势，有利于规模较大企业扩大市场份额[125] - 国内医用敷料产业预计向高端环节转移，实现进口替代[125] - 公司面临产品质量责任风险，可能影响经营能力和声誉[133] - 行业政策变动风险可能对公司生产经营产生不利影响[133] - 出口市场受全球政治环境不确定和国内人力成本上升影响，出口增速放缓[133] - 国内市场集中度低，产品质量参差不齐，市场竞争激烈[133] - 募投项目实施存在工程进度、投资成本变化等不确定性风险[133] 研发与知识产权 - 公司拥有35项发明专利[46] - 新增一类医疗器械注册证13个至期末总数51个[93] - 新增二类医疗器械注册证6个至期末总数56个[93] - 新增三类医疗器械注册证1个至期末总数5个[93] - 公司2019年新增20个注册证或备案凭证，其中Ⅰ类13个、Ⅱ类6个、Ⅲ类1个[94] - 人工真皮研发项目累计投入14,231,756.72元，处于临床试验阶段[108] - 水胶体敷料研发项目累计投入10,997,576.23元，拟提交注册申请[108] 收购与投资活动 - 收购苏州美迪斯70%股权，交易金额10,416万元[112] - 收购Rocialle Healthcare Limited 100%股权，初始对价10,052,608英镑[112] - 运营资本调减820,856英镑，标的资产收购对价暂调整为9,231,752英镑[115] - 公司支付调整后标的资产收购对价5,077,463.60英镑[115] - Multigate UK支付调整后标的资产收购对价4,154,288.40英镑[115] - 公司以自有资金2,170万元人民币收购杭州浦健医疗器械有限公司100%股权[115] - 公司以自有资金4,547万元人民币竞得鄢陵县国有建设用地使用权[116] - 公司收购苏州美迪斯70%股权，合并成本为10416万元[162] - 购买日取得苏州美迪斯可辨认净资产公允价值为4650.39万元[162] - 合并商誉为5765.61万元[162] - 苏州美迪斯2019年扣非净利润为2090.83万元，完成业绩承诺1970万元的106.1%[162] - 公司收购苏州美迪斯70%股权，该公司2019年实现营业收入1.216亿元人民币，净利润2,059万元人民币[54] 关联交易与担保 - 向关联方鄢陵振德采购蒸汽电力实际发生1546.32万元，超出预计1500万元的3.1%[173] - 向关联方鄢陵祥发采购商品实际发生2127.24万元，低于预计2500万元的85.1%[173] - 向关联方Multigate Medical销售商品实际发生3918.71万元，低于下半年预计4200万元的93.3%[173] - 对外担保发生额10,373万元，担保对象为香港新起点、Multigate UK及Rocialle Healthcare[179] - 报告期末对外担保余额为0万元[179] - 对子公司担保余额为0万元[179] - 担保总额占公司净资产比例为0%[179] 募集资金使用 - 公开发行可转换公司债券及经营净利润推动总资产增长[27] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金已投入募投项目9,500万元人民币[54] - 公司首次公开发行股票募集资金已累计投入募投项目2.783亿元人民币[54] - 公司于2019年12月公开发行可转换公司债券440万张，募集资金总额44,000万元，实际募集资金净额42,969.06万元[196] 委托理财 - 使用募集资金进行银行结构性存款委托理财发生额12,500万元[180] - 使用自有资金进行银行结构性存款委托理财发生额1,300万元，未到期余额300万元[180] - 使用自有资金进行银行理财产品委托理财发生额7,500万元，未到期余额3,000万元[180] - 所有委托理财均无逾期未收回金额[180] - 截至报告披露日，所有未到期委托理财均已到期赎回[183] - 交通银行委托理财金额3500万元，年化收益率4.05%，实际收益24.47万元[186] - 广发银行委托理财金额1500万元，年化收益率2.6%或4.17%，实际收益13.88万元[186] - 交通银行委托理财金额2000万元，年化收益率3.70%，实际收益12.77万元[186] - 广发银行委托理财金额2000万元，年化收益率2.60%或3.88%，实际收益18.5万元[186] - 交通银行委托理财金额1000万元，年化收益率3.40%-3.50%，实际收益5.87万元[186] - 广发银行委托理财金额2500万元，年化收益率2.60%或3.75%，实际收益20.03万元[186] - 宁波银行委托理财产品金额1000万元，年化收益率2.70%-3.90%，实际收益16.87万元[186] - 宁波银行委托理财产品金额500万元，年化收益率2.70%-3.90%，实际收益1.10万元[186] - 交通银行结构性存款金额300万元，年化收益率0.70%-1.50%，实际收益0.17万元[186] - 宁波银行理财产品金额3000万元，年化收益率1.35%，实际收益15.71万元[188] 可转换公司债券 - 可转换公司债券票面利率设定为第一年0.50%、第二年0.80%、第三年1.20%、第四年1.80%、第五年2.50%、第六年3.00%[199] - 可转换公司债券初始转股价格为20.04元/股，期限为2019年12月19日至2025年12月18日[199] - 期末可转换公司债券持有人数为110,044人[200] - 浙江振德控股有限公司持有可转换公司债券242,000,000元，占比55.00%[200] - 沈振芳持有可转换公司债券17,600,000元，占比4.00%[200] - 娄张钿持有可转换公司债券6,598,000元，占比1.50%[200] - 阮秀良持有可转换公司债券5,300,000元，占比1.20%[200] - 何其坤持有可转换公司债券4,700,000元，占比1.07%[200] - 可转换公司债券于2020年1月14日在上海证券交易所上市交易，债券代码"113555"[196] 主要子公司及参股公司情况 - 绍兴振德总资产14,758.37万元，净利润1,501.01万元[120] - 许昌振德总资产40,907.08万元，净利润502.65万元[120] - 新疆振德净利润987.52万元[120] - Rocialle Healthcare Limited 2019年8月至12月净利润3,357.82万元[123] - 杭州馨动网络科技总资产269.53万元，净资产163.95万元[124] - 杭州馨动网络科技报告期营业收入252.72万元[124] - 杭州馨动网络科技报告期净利润亏损18.15万元[124] - 公司持有杭州馨动网络科技35%股权，注册资本300万元人民币[124] 审计与中介机构 - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司持续督导保荐机构为中信证券股份有限公司，督导期至2021年12月31日[23] - 2019年支付天健会计师事务所审计报酬110万元[166] - 支付中信证券保荐人报酬775万元[166] - 支付天健会计师事务所内部控制审计报酬20万元[166] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址均为浙江省绍兴市越城区皋埠镇皋北工业区[22] - 公司股票代码为603301，股票简称为振德医疗[23] - 公司董事会秘书季宝海联系方式为电话0575-88751963，邮箱dsh@zhende.com[18][20] - 公司法定代表人为鲁建国[17] - 公司2019年年度报告备置地点为董事会办公室[22] - 公司指定信息披露媒体包括《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》[22] - 百强连锁药店覆盖率已达80%以上[51] - 出口额多年稳居国内同行业前三名[49] 业绩承诺与补偿 - 苏州美迪斯2019年度承诺净利润不低于1970万元[159] - 苏州美迪斯2020年度承诺净利润不低于2070万元[159] - 业绩补偿比例为钟明南72% 徐天骥20% 钟明芸8%[159] - 业绩补偿计算基于承诺净利润与实际净利润差额[159] - 补偿方式为现金补偿[159] - 少数股东以持有的30%股权为补偿责任提供担保[159