收入和利润表现 - 营业收入同比增长9.37%至14.29亿元[27] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长6.93%至1.30亿元[27] - 扣除非经常性损益净利润同比增长11.63%至9623.01万元[27] - 公司2018年营业收入为142,885.67万元，同比增长9.37%[53] - 归属于母公司所有者净利润为13,020.36万元，同比增长6.93%[53] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9,623.01万元，同比增长11.63%[53] - 公司营业收入为14.29亿元人民币，同比增长9.37%[57][58] - 归属于母公司股东的净利润为1.30亿元人民币，同比增长6.93%[57] - 第四季度营业收入达4.01亿元[31] 成本和费用变化 - 销售费用为1.18亿元人民币，同比增长31.89%[58] - 研发费用为5691.34万元人民币，同比增长30.37%[58] - 销售费用同比增长31.89%至1.18亿元[79] - 研发投入5691.34万元，占收入比例3.98%[82] - 研发投入较上年同期增长30.37%[109] - 医用敷料业务总成本同比增长7.09%至9.35亿元，占总成本比例96.32%[72] - 外购成品成本同比大幅增长32.48%至5634.2万元[72] - 委托加工成本同比增长25.94%至4835.35万元[72] - 手术感控产品总成本同比增长18.05%至2.52亿元[72] - 现代伤口敷料成本同比增长30.26%至2939.26万元[75] 现金流和资产状况 - 经营活动现金流量净额同比下降89.42%至2024.58万元[27] - 经营活动产生的现金流量净额为2024.58万元人民币，同比下降89.42%[58] - 经营活动现金流量净额大幅减少1.71亿元至2024.58万元[84] - 货币资金期末数较期初数增加164.33%[46] - 应收票据及应收账款期末数较期初数增加43.34%[46] - 存货期末数较期初数增加81.27%[46] - 在建工程期末数较期初数增加150.99%[46] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长100.94%至11.24亿元[27] - 总资产同比增长42.98%至18.50亿元[27] - 货币资金大幅增加至302.37百万元，占总资产比例16.34%，同比增长164.33%[89] - 应收票据及应收账款增至271.29百万元，占总资产比例14.66%，同比增长43.34%[89] - 存货显著增长至376.33百万元，占总资产比例20.34%，同比增长81.27%[89] - 在建工程大幅增加至139.93百万元，占总资产比例7.56%，同比增长150.99%[89] - 资本公积增至699.31百万元，占总资产比例37.80%，同比增长141.12%[89] - 未分配利润增至305.92百万元，占总资产比例16.54%，同比增长68.29%[89] - 长期应付款大幅减少至1.47百万元，占总资产比例0.08%，同比下降91.37%[89] - 受限资产总额296.12百万元，其中货币资金60.19百万元、固定资产175.20百万元、无形资产60.73百万元[92] 业务线表现 - 手术感控产品营业收入为3.92亿元人民币，同比增长18.40%[63] - 现代伤口敷料产品营业收入为6539.45万元人民币，同比增长30.23%[63] - 手术感控产品销售量1035.07万件，同比增长23.22%[68] - 伤口护理领域营业收入为8.19亿元，毛利率为29.62%[108] - 手术感控领域营业收入为3.92亿元，毛利率为35.73%[108] - 压力治疗与固定领域营业收入为1.65亿元，毛利率为34.95%[108] - 纱布类产品销售收入为4.51亿元，占伤口护理收入比例约23.48%[107] - 无纺布类产品销售收入为1.94亿元，占伤口护理收入比例约32.88%[107] - 手术单产品销售收入为1.52亿元，占手术感控收入比例约38.19%[107] - 手术包产品销售收入为1.45亿元，占手术感控收入比例约42.01%[107] - 绷带产品销售收入为1.27亿元，占压力治疗与固定收入比例约22.87%[107] 地区市场表现 - 公司境内销售额为44,899.84万元，同比增长31.41%（剔除棉纱、设备销售收入影响）[53] - 公司境外销售额为96,850.78万元，同比增长2.42%[56] - 境内市场营业收入为4.49亿元人民币，同比增长28.65%[63] - 公司线上销售额近千万元[56] 研发与创新 - 公司拥有22项发明专利[48] - 报告期内公司获得2项发明专利及25项实用新型专利[56] - 公司新增二类医疗器械注册证8个，期末总数达50个；三类注册证新增1个，期末总数4个[97] - 具有原位组织诱导功能的人工真皮研发项目投入10,347,754.56元[113] - 水胶体敷料研发项目投入6,048,532.00元[113] - 硅凝胶泡沫敷料研发项目投入1,950,635.88元[113] - 公司研发投入总额为5691.34万元，占营业收入比例为3.98%[109] 投资与并购活动 - 公司报告期内股权投资增加23,903万元，同比增长850.41%[114] - 公司使用首次公开发行募集资金向许昌振德增资10,000万元，注册资本增至13,000万元[115] - 公司使用首次公开发行募集资金向许昌正德增资10,000万元，注册资本增至16,000万元[115] - 公司以2,170万元收购杭州浦健医疗器械有限公司100%股权[118] - 公司以10,416万元收购苏州美迪斯医疗运动用品有限公司70%股权[118] - 公司以5,950万元竞得绍兴市越城区银洲路地块国有建设用地使用权[119] - 公司以现金方式收购苏州美迪斯70%股权，交易金额为10,416万元[166] - 公司已支付苏州美迪斯股权转让款6,249.60万元[193] 子公司财务数据 - 绍兴托美医疗总资产106.19百万元，净资产40.21百万元，营业收入389.43百万元，净利润19.05百万元[123] - 河南振德医疗总资产56.89百万元，净资产3.88百万元，营业收入56.94百万元，净利润4.87百万元[123] - 许昌振德医用敷料总资产317.38百万元，净资产168.78百万元，营业收入538.08百万元，净利润13.65百万元[123] - 许昌正德医疗总资产270.60百万元，净资产201.11百万元，营业收入292.97百万元，净利润5.48百万元[123] - 新疆振德纺织总资产85.45百万元，净资产83.58百万元，营业收入188.36百万元，净利润18.52百万元[123] - 阿拉山口振德医用纺织总资产239.39百万元，净资产12.35百万元，营业收入136.77百万元，净亏损1.20百万元[123] - 杭州馨动网络科技总资产2.33百万元，净资产1.82百万元，营业收入1.78百万元，净亏损0.52百万元[127] 利润分配方案 - 公司拟每10股派发现金股利3.50元（含税），合计分配现金股利35,000,000元[6] - 公司拟以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4股[6] - 公司以2018年12月31日的股本总数100,000,000股为基数进行利润分配[6] - 公司2018年度现金分红总额为3500万元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的26.88%[138][140] - 公司以2018年末总股本1亿股为基数，实施每10股派发现金股利3.5元（含税）并转增4股的分配方案[138][140] 管理层讨论和指引 - 公司2019年经营目标为营业收入1650百万元，净利润160百万元[130] - 公司计划加速终端销售网络下沉，重点推动造口、伤口及运动防护类产品的销售布局[132] - 公司计划拓展南美、非洲及东南亚等"一带一路"新兴市场[132] - 募投项目新产能逐步释放，将为公司扩充产品线和提升销售规模提供新动力[132] - 公司实施人才项目建设，加大年轻干部任用与在岗锻炼[132] - 欧盟医疗器械法规(MDR)过渡期至2020年5月，公司正积极准备认证[96] 风险因素 - 公司面临产品质量责任风险，可能引发诉讼或行政处罚[133] - 行业政策变动风险可能对公司生产经营产生不利影响[133] - 国际市场面临东南亚低成本国家竞争，国内市场竞争激烈且集中度低[133] - 公司建立完善的质量管理体系但仍存在不可预见的质量风险[133] 非经常性损益和特殊项目 - 非经常性损益项目中政府补助为3486.19万元[35] - 土地使用权收回补偿增加资产处置收益1772.44万元[85] - 公司土地使用权及建筑物收回获补偿款6,701.40万元[120] 行业和市场数据 - 公司多年稳居我国医用敷料出口前三名[40][43] - 2018年医用敷料行业出口额达26.08亿美元[43] - 2018年中国医疗器械市场规模约5304亿元同比增长19.86%[43] - 低值医用耗材市场规模约641亿元同比增长19.81%[43] - 2017年全球医疗器械市场规模4050亿美元同比增长4.6%[43] - 预计2024年全球医疗器械市场规模达5945亿美元复合增长率5.6%[43] 客户和销售集中度 - 前五名客户销售额占比28.18%，总额3.995亿元[77] 募集资金使用 - 公司募集资金累计投入募投项目18,322.58万元[56] 毛利率分析 - 主营业务毛利率为31.48%，同比增长1.77个百分点[62][63] 业绩承诺与补偿 - 苏州美迪斯2019年度业绩承诺净利润不低于1,970万元[166] - 苏州美迪斯2020年度业绩承诺净利润不低于2,070万元[166] - 业绩补偿由钟明南、徐天骥、钟明芸按比例承担，补偿比例分别为72%、20%、8%[166] - 业绩补偿以现金方式支付，少数股东以持有的标的公司30%股权提供担保[168] - 苏州美迪斯业绩补偿公式为：(承诺净利润数－实现净利润数) ÷ 业绩承诺期内各年承诺净利润总和 × 标的股权交易价格[168] 会计政策变更 - 会计政策变更追溯调整2017年财务报表，应收票据及应收账款调整为189,269,286.45元[171] - 2017年其他应收款调整后列报金额为7,319,373.87元[171] - 固定资产调整后金额为538,343,791.27元[171] - 在建工程调整后金额为55,753,065.97元[171] - 应付票据及应付款项调整后金额为191,272,007.90元[171] - 管理费用调整后为101,270,001.64元，研发费用分列43,656,855.95元[171] - 收到其他与经营活动有关的现金调整增加9,020,000元至91,527,176.41元[171] 委托理财 - 公司委托理财发生额总计71,400万元[187] - 交通银行结构性存款委托理财金额17,500万元年化收益率4.30%[190] - 广发银行结构性存款委托理财金额9,000万元年化收益率2.6%或4.0%[190] - 中国银行理财产品委托理财金额2,400万元年化收益率3.10%[190] - 交通银行另一结构性存款委托理财金额16,500万元年化收益率4.60%[190] - 广发银行另一结构性存款委托理财金额8,700万元年化收益率2.6%或4.65%[190] 环保与社会责任 - 公司下属许昌振德为许昌市废水重点排污单位[197] - 废水化学需氧量排放浓度实际值为48.85 mg/L，低于标准限值150 mg/L[197] - 废水氨氮排放浓度实际值为1.57 mg/L，低于标准限值25 mg/L[197] - 废水化学需氧量核定排放总量为53.55吨，实际排放量为51.86吨[197] - 废水氨氮核定排放总量为2.89吨，实际排放量为1.57吨[197] - 公司设有一座污水处理站对废水进行预处理[198] - 排放口安装了化学需氧量和氨氮自动在线监测设备[198] - 报告期内各项环保设施运行正常，污染物排放符合标准[198] 公司治理与承诺 - 实际控制人及控股股东承诺自股票上市日起36个月内不转让或委托管理所持股份[144] - 董事及高管承诺自股票上市日起12个月内不转让或委托管理所持股份[144][147] - 董事及高管限售期满后，每年转让股份不超过持股总数的25%[147] - 实际控制人及控股股东承诺若上市6个月内股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[147] - 实际控制人及控股股东承诺锁定期满后2年内减持价格不低于发行价[147] - 全体股东承诺若违反减持承诺则减持所得归公司所有[147] - 违反承诺方需在5个工作日内将违规减持收入支付至公司指定账户[147] - 违反承诺方持有的公司股票锁定期自动延长6个月[147] - 违反承诺方需承担对公司或投资者的赔偿责任并接受监管处罚[147] - 控股股东浙江振德及沈振芳承诺锁定期满后每年减持不超过上年末总股本[151] - 公司承诺上市后三年内若股价连续20个交易日低于每股净资产将启动股价稳定措施[154] - 公司董事及高级管理人员承诺约束职务消费行为[154] - 公司承诺若未能履行上市前承诺将依法赔偿投资者损失[157] - 实际控制人及控股股东承诺若未履行承诺所获收益归公司所有[157] - 实际控制人及控股股东承诺未履行承诺期间现金分红收益归公司所有[157] - 公司控股股东浙江振德承诺减持时提前三个交易日通知公司公告减持细节[151] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将在5个交易日内启动赔偿程序[157] - 公司董事及高级管理人员承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[154] - 公司董事及高管若未履行承诺，将在10个交易日内停止领取薪酬并暂停股份转让[160] - 实际控制人及控股股东承诺承担公司及子公司因社保公积金瑕疵缴纳导致的全部经济损失[160] - 实际控制人及控股股东承诺避免与公司产生同业竞争，否则公司享有优先收购或委托经营权[163] - 实际控制人及控股股东承诺规范关联交易，确保交易价格公允，不损害公司及其他股东权益[163] 其他重要事项 - 报告期为2018年1月1日至12月31日[14] - 公司股票代码603301，在上海证券交易所上市[22] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司注册地址为浙江省绍兴市越城区皋埠镇皋北工业区[20] - 公司注册地址邮政编码312035[20] - 公司法定代表人鲁建国[16] - 持续督导期间为2018年4月12日至2020年12月31日[22] - 基本每股收益同比下降12.35%至1.42元/股[27] - 加权平均净资产收益率下降10.18个百分点至14.25%[27] - 公司产品线涵盖约7,800个规格产品[48] - 公司未提出普通股现金利润分配方案，因不适用现金分红及未分配利润用途披露要求[144] - 首次公开发行期间原股东不参与公开发售股份[151] - 公司聘任天健会计师事务所，年度审计报酬为80万元[175] - 公司报告期末对子公司担保余额为5,828,266.67元[184] - 公司担保总额占净资产比例为0.52%[184]