公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号，邮政编码为213333[24] - 公司网址为www.tmhtour.com，电子信箱为fj@tmhtour.com[21] - 董事会秘书为虞雯，联系电话为0519 - 87985901，传真为0519 - 87980437，电子信箱为yw@tmhtour.com[23] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，简称天目湖，代码为603136[25] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为向辉、潘杨州[26] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中信建投证券股份有限公司，签字保荐代表人为臧黎明、吕岩，持续督导期间为2020年1月1日 - 2020年12月31日[26] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报，年度报告登载于中国证监会指定网站www.sse.com.cn，备置地点为证券部[28] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年度合并报表实现净利润65,069,077.23元，提取法定盈余公积金10,061,170.95元，年末累计未分配利润为368,431,149.47元[10] - 母公司2020年度实现净利润112,448,641.32元，提取法定盈余公积金10,061,170.95元，年末累计未分配利润为165,812,558.13元[10] - 2020年度公司利润分配预案为每10股派发现金股利3.00元（含税），每10股转增4.5股[10] - 2020年营业收入374,243,833.42元，较2019年减少25.62%[30] - 2020年归属于上市公司股东的净利润54,884,974.96元，较2019年减少55.63%[30] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产951,960,418.48元，较2019年末增加5.39%[30] - 2020年末总资产1,608,997,248.83元，较2019年末增加30.19%[30] - 2020年基本每股收益0.47元/股，较2019年减少56.07%[31] - 2020年加权平均净资产收益率5.59%，较2019年减少8.87个百分点[31] - 2020年非经常性损益合计26,676,224.82元，2019年为2,258,133.57元[36] - 采用公允价值计量的其他权益工具投资期初余额23,622,551.55元，期末余额18,822,859.14元，当期变动-4,799,692.41元[37] - 公司货币资金本期期末数为545,580,244.86元，占总资产比例33.91%，较上期期末增加85.73%，系发行可转债募集资金所致[77] - 公司应收账款本期期末数为13,432,837.23元，占总资产比例0.83%，较上期期末增加139.94%，因开拓细分市场业务结款延后[77][78] - 公司预付款项本期期末数为9,213,811.39元，占总资产比例0.57%，较上期期末增加68.56%，因预付新项目经营货款增加[77][78] - 公司投资性房地产本期期末数为26,933,274.99元，占总资产比例1.67%，较上期期末增加81.32%，因项目完工转入及增加对外租赁场所[77][78] - 公司固定资产本期期末数为811,136,401.98元，占总资产比例50.41%，较上期期末增加31.42%，因温泉改造、扩建项目完工转固[77][78] - 公司在建工程本期期末数为38,571,424.36元，占总资产比例2.40%，较上期期末减少71.01%，因温泉改造、扩建项目完工转固[77][78] - 公司长期待摊费用本期期末数为315,182.89元，占总资产比例0.02%，较上期期末减少46.95%，因长期待摊费用一年内摊销结束[77][79] - 公司递延所得税资产本期期末数为3,288,909.98元，占总资产比例0.20%，较上期期末增加575.39%，因递延收益增长[77][79] - 公司境外资产为0元，占总资产比例为0%[80] - 2020年公司实现营业收入37,424.38万元，同比减少25.62%；营业利润8,744.29万元，同比减少53.82%；归属上市公司股东净利润5,488.50万元，同比下降55.63%[97] - 2020年公司非经常性损益影响金额为2,667.62万元，同比增长1081.34%[97] - 截止2020年12月31日，公司总资产160,899.72万元，较上期末增加37,308.83万元；归属母公司所有者权益95,196.04万元，较上期期末增加4,865.78万元[97] - 公司本期营业成本较上年同期增长1.65%，主要因新增项目投运[99] - 公司本期总成本174,645,117.80元，较上年同期172,984,296.76元增长0.96%[104][107] - 前五名客户销售额5,154.08万元，占年度销售总额14.54%；前五名供应商采购额1,307.90万元，占年度采购总额16.87%[109] - 销售费用本期58,908,477.06元，较上期67,481,361.80元下降12.70%[110] - 管理费用本期71,761,274.01元，较上期74,190,375.81元下降3.27%[110] - 财务费用本期15,697,962.38元，较上期 - 6,959,210.67元变动主要系可转债计提利息所致[110] - 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为251,833,815.38元，经营活动现金流净额为158,977,929.23元，较上年同期下降29.37%，投资活动现金流净额为 -158,146,545.80元，筹资活动现金流净额为251,002,431.95元[111] - 货币资金本期期末数为545,580,244.86元，占总资产33.91%，较上期期末增加85.73%[112] - 应收账款本期期末数为13,432,837.23元，占总资产0.83%，较上期期末增加139.94%[112] - 固定资产本期期末数为811,136,401.98元，占总资产50.41%，较上期期末增加31.42%[112] - 在建工程本期期末数为38,571,424.36元，占总资产2.40%，较上期期末减少71.01%[112] - 公司对江南银行最初投资成本为5,000,000.00元，占股权比例0.10%，期末账面值为18,822,859.14元，报告期权益为 -3,599,769.31元[117] - 报告期内投资额为5,000,000.00元，与上年同期相同，增减幅度为0[119] 各子公司财务数据关键指标 - 温泉公司报告期末总资产54,725.79万元，净资产3,936.76万元，报告期营业收入11,486.06万元，净利润855.26万元[120] - 旅行社公司报告期末总资产5,178.06万元，净资产685.36万元，报告期营业收入14,226.18万元，净利润460.36万元[121] - 职工休养公司报告期末总资产1,511.75万元，净资产454.48万元，报告期营业收入4,550.21万元，净利润154.48万元[122] - 遇天目湖酒店公司注册资本50万元，报告期末总资产88.89万元，净资产49.86万元，报告期内营业收入0万元，净利润 -0.14万元[124] - 山水园酒店公司注册资本50万元，报告期末总资产127.77万元，净资产 -75.59万元，报告期内营业收入270.52万元，净利润 -125.59万元[125] - 千采旬酒店公司注册资本50万元，报告期末总资产1636.88万元，净资产104.17万元，报告期内营业收入862.51万元，净利润111.22万元[126] - 竹海公司注册资本1000万元，公司持有其65%股权，报告期末总资产36006.42万元，净资产26985.33万元，报告期内营业收入10565.31万元，净利润2909.74万元[128] - 索道公司注册资本100万元，公司持有其55%股权，报告期末总资产2063.01万元，净资产808.19万元，报告期内营业收入1156.61万元，净利润655.86万元[129] 各条业务线数据关键指标变化 - 景区业务营业收入202,496,504.60元，同比减少32.55%，营业成本86,678,050.62元，同比减少7.99%，毛利率57.20%，减少11.42个百分点[103] - 水世界业务营业收入12,491,446.38元，同比减少20.99%，营业成本11,262,730.96元，同比减少10.34%，毛利率9.84%，减少10.71个百分点[103] - 温泉业务营业收入37,527,046.80元，同比减少29.12%，营业成本22,599,393.42元，同比增长3.61%，毛利率39.78%，减少19.02个百分点[103] - 酒店业务营业收入92,618,667.97元，同比减少3.26%，营业成本45,309,572.22元，同比增长40.15%，毛利率51.08%，减少15.15个百分点[103] - 旅行社业务营业收入9,235,487.20元，同比减少27.33%，营业成本8,795,370.58元，同比减少27.14%，毛利率4.77%，减少0.25个百分点[103] - 景区业务职工薪酬本期21,773,583.24元，占比12.47%，较上年同期下降23.23%；修理费本期8,561,848.40元，占比4.90%，较上年同期增长119.06%[104] - 水世界能源费本期625,145.51元，占比0.36%，较上年同期下降40.54%[104] - 温泉修理费本期2,249,152.06元，占比1.29%，较上年同期增长123.51%；物料本期3,646,586.53元，占比2.09%，较上年同期增长29.02%[104] - 酒店业务物料本期26,695,520.33元，占比15.29%，较上年同期增长78.48%[104][107] - 旅行社业务职工薪酬本期8,388,407.15元，占比4.80%，较上年同期下降27.97%[107] 公司业务布局与产品 - 公司现有业务涵盖全方位旅游产业链，致力于打造“一站式旅游目的地”模式[41] - 御水温泉•竹溪谷酒店有50套单栋式酒店，可提供120间可分可合的客房[47] - 御水温泉度假酒店有各类景观客房与套房261间[50] - 南山竹海客栈有各类特色客房167间[52] - 御水温泉客栈有客房41间[53] - 遇 • 十四澜酒店有客房14间[54] - 公司旅行社业务旗下“全国百强旅行社”天目湖旅行社为旅游产品提供市场服务[62] - 公司推出徒步、登山等娱乐项目和体验性活动，策划天目湖过大年等活动[67] - 公司新投运大型新能源电动商旅游船“山水绿源号”，主打高端定制水上会议服务[69] - 公司拥有江苏省职工（劳模）疗休养天目湖基地，打造完善的康疗服务体系[70] - 公司拥有全国研学旅行基地（营地），打造“行走中的课堂”主题研学体系[72] - 公司开发山水园夏令营等亲子游产品，满足家庭需求[73] 公司市场与客户情况 - 国庆中秋长假期间82.8%的游客不同程度体验了预约，仅有2.5%的游客对预约体验表现出负面评价[130] - 2020年，天目湖当天及提前一天预定用户占比超70%，提前三天以上预定的客户仅占12%[131] - 2020年前11个月酒店用户当天下单的比例提升了6个百分点，提前8天以上下单的比例同比减少一半以上[131] - 2020年天目湖客源地TOP5城市全部来自省内城市[134] 公司战略与规划 - 公司定位的休闲度假游模式能覆盖中国最具消费能力的2亿人口[84] - 公司每年投入数千万元用于品牌宣传等营销工作[89] - 公司按“巩固根据地，深耕长三角，关注城市群，专业化发展”战略推进工作，未来专注旅游主业[137] - 围绕天目湖320平方公里旅游度假规划区域深挖潜力，增加特色项目与体验型产品[138] - 2021年公司经营计划实现四个目标，创造四个条件，预计营收及利润同比大幅提升[142][144] 公司面临的风险 - 旅游业与宏观经济正相关，经济形势变化影响公司客源市场和盈利状况[145] - 旅游项目开发不当会降低对游客吸引力，影响公司经营状况[146] - 长三角地区旅游资源丰富，景区竞争激烈，公司面临行业竞争风险[147] - 2020年新冠肺炎疫情爆发影响旅游