财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入5.03亿元人民币同比增长2.81%[29] - 归属于上市公司股东的净利润1.24亿元人民币同比增长19.86%[29] - 扣除非经常性损益的净利润1.21亿元人民币同比增长29.57%[29] - 营业利润18933万元同比增长19.58%[91] - 归属于母公司净利润12371万元同比增长19.86%[91] - 扣非净利润12145万元同比增长29.57%[91] - 营业收入50317万元同比增长2.81%[91][92] - 公司2019年度合并报表净利润为1.416亿元[5] - 公司2019年度母公司净利润为7151.83万元[5] - 第四季度净利润大幅回落至876.97万元人民币[33] - 加权平均净资产收益率14.46%同比增加1.35个百分点[32] - 基本每股收益1.07元/股同比增长20.22%[32] - 2019年归属于上市公司股东净利润为123,711,038.58元[149] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 营业成本17452万元同比下降5.91%[92][94] - 公司总成本同比下降5.9%至1.73亿元，上年同期为1.84亿元[98][100] - 销售费用下降5.91%至6748万元[103] - 财务费用-696万元同比下降213.8%因存款利息增加[93] - 财务费用大幅下降213.8%至-696万元，主要因存款利息增加[103] - 景区业务成本中折旧占比最高达22.9%，金额为3962万元[97] - 温泉业务职工薪酬成本下降10.28%至1175万元[97] - 酒店业务物料成本下降12.34%至1496万元[97] 盈利能力指标 - 景区业务毛利率66.21%同比增加3.58个百分点[94] - 酒店业务毛利率66.23%同比增加2.42个百分点[94] - 温泉业务毛利率58.80%同比增加1.09个百分点[94] 现金流状况 - 经营活动现金流量净额2.25亿元人民币同比微降0.13%[29] - 经营活动现金流量净额2.25亿元，同比下降0.13%[104] - 投资活动现金流量净额为-7335.82万元，主要因购建长期资产[104] 资产和负债变动 - 货币资金增加至2.937亿元，较上期增长34.37%[70] - 预付款项增至546.63万元，较上期增长59.65%[70] - 其他应收款减少至144.32万元，较上期下降65.70%[70] - 其他流动资产减少至568.79万元，较上期下降88.88%[70] - 在建工程大幅增加至1.33亿元，较上期增长994.30%[70][71] - 长期待摊费用减少至59.42万元，较上期下降55.96%[73] - 递延所得税资产增至48.70万元，较上期增长32.39%[74] - 可供出售金融资产归零，调整至其他权益工具投资[70] - 其他权益工具投资新增2362.26万元[70] - 货币资金增加34.37%至2.937亿元，占总资产比例从19.40%升至23.77%[105][117] - 在建工程激增994.30%至1.330亿元，主要因竹溪谷项目建设[105][117] - 其他流动资产减少88.88%至569万元，因理财产品到期赎回[105][117] - 预付款项增加59.65%至547万元，因预付商品货款增加[105][117] - 其他应收款减少65.70%至144万元，因收回土地保证金[105][117] - 总资产12.36亿元人民币同比增长9.66%[29] - 总资产123591万元较期初增加10884万元[91] - 公司资产总额123,590.90万元，较上期期末增长9.66%[196] - 负债总额24,484.18万元，较上期期末增长7.35%[196] - 所有者权益总额99,106.71万元，较上期末增长10.24%[196] - 年末资产负债率为19.81%，较上期期末下降0.43个百分点[196] 利润分配与未分配利润 - 公司年末合并报表累计未分配利润为4.052亿元[5] - 母公司年末累计未分配利润为1.45亿元[5] - 公司提取法定盈余公积金715.18万元[5] - 公司董事会拟定2019年度利润分配预案为不进行现金股利分配[5] - 2019年度利润分配预案为不进行现金股利分配[149] - 未分配利润将用于补充疫情期间日常经营流动资金及项目投资储备[152] - 公司2017-2019年平均可供分配利润为103,798,641.43元[149] - 公司三年累计现金分红92,000,000.00元[149] - 累计现金分红占最近三年平均可供分配净利润的88.63%[149] - 2018年现金分红60,000,000.00元[151] - 2018年分红占归属于上市公司普通股股东净利润的58.13%[151] - 2017年现金分红32,000,000.00元[151] - 2017年分红占归属于上市公司普通股股东净利润的37.88%[151] 子公司业绩 - 控股子公司竹海公司净利润5117万元，索道公司净利润804万元[119][120] - 全资子公司温泉公司净利润827万元，旅行社公司净利润427万元[113][114] - 对外股权投资额增长6.22%至4272万元[110] - 持有江南银行0.13%股权，期末账面值2362万元，报告期权益125万元[111] 业务与产品线 - 公司一站式旅游目的地模式覆盖观光景区、休闲度假、主题公园和旅游配套的全方位产业链[62] - 公司拥有江苏省职工(劳模)疗休养基地提供定制化服务并定期举办茶禅巡礼等特色活动[56] - 公司研学团队采用"1+1+1+1"标准模块化配置覆盖6大课程类别[58] - 公司配备数十种现代化先进设备及全自动会务系统提供高标准商旅会务服务[54] - 公司开发丛林猎人等探险游产品整合山林湖泊资源融合野外生存元素[60] - 公司宴会服务可满足各类中小大型需求并提供空中婚礼等特色定制服务[55] - 公司通过VIP定制服务、一站式管家服务和高端御式服务提升核心竞争力[61] - 公司依托天目湖优质生态自然资源开发了山水园、南山竹海、御水温泉等多个旅游产品[136] - 公司致力于打造一站式旅游目的地，形成游客集聚中心及夜间娱乐集聚地[131] 营销与市场投入 - 公司营销投入每年数千万元用于品牌宣传和渠道开发[83] - 前五名客户销售额7140.55万元，占年度销售总额14.96%[101] - 前五名供应商采购额1406.63万元，占年度采购总额19.31%[102] 战略与未来展望 - 公司战略为巩固根据地深耕长三角关注城市群专业化发展[130] - 公司以战略性投融资策略带动实体业绩提升[130] - 公司预计2020年营收及利润与去年同比将出现一定程度的下降[134] - 公司拥有天目湖320平方公里旅游度假规划区域，将围绕该区域深挖潜力[131] - 公司重点在长三角区域加强旅游产品和服务布局，该地区经济发达且客源竞争激烈[132][137] 行业与市场环境 - 中国2017年旅游总收入占GDP比重为5.56%低于中等发达国家8%水平[66] - 国家高速公路网总规模达8.5万公里覆盖10亿人口[68] - 2020年全国民用机场规划总数244个较现有大幅增加[68] - 长三角地区拥有56个中国优秀旅游城市和42个国家5A级旅游区[121] - 中国研学旅行市场总体规模将超千亿元[123] - 高铁开通后天目湖与杭州上海宁波南京形成1至2小时交通圈[124] - 旅游行业消费分级与市场下沉趋势显现[125] - 5G商用推进结合VR/AR技术提升游客沉浸式体验[129] - 新媒体营销模式成为旅游目的地挖掘精准流量利器[128] - 疗休养市场逐步壮大天目湖成为江苏省职工疗休养基地[123] - 旅游企业利润率水平逐渐趋于常态[121] 风险因素 - 公司面临旅游行业市场竞争风险，长三角地区旅游资源丰富且产业资本迅速涌入[137] - 公司面临重大疫情、自然灾害等不可抗力风险，旅游业为高敏感度行业[139] - 公司景区部分产品如门票和索道收费标准受政府审批限制，存在收益影响风险[141] - 公司需取得各类特许经营许可，如温泉需江苏省国土资源厅核发《采矿许可证》[142] - 公司经营业绩存在季节性波动，每年3月至11月为经营旺季，12月至次年2月为淡季[140] 公司治理与股东信息 - 公司股票代码为603136[2][27] - 公司法定代表人为孟广才[23] - 公司注册及办公地址位于溧阳市天目湖旅游度假区环湖西路1号[25] - 公司总股本从8000万股增至11600万股，增幅45%[190][192][196] - 报告期内实施资本公积转增股本，每10股转增4.5股[192][196] - 控股股东孟广才期末持股59,682,000股，占比51.45%[198] - 普通股股东总数报告期末为8,022户，年度报告披露日前上一月末为10,040户[197] - 史耀锋持股总数5,115,600股，占总股本4.41%，其中质押2,047,000股[200] - 蒋美芳持股总数5,115,600股，占总股本4.41%，全部质押5,115,600股[200] - 陶平持股总数5,115,600股，占总股本4.41%，无质押[200] - 孟广才持有有限售条件股份59,682,000股，限售期至2020年9月27日[200] - 方蕉持有有限售条件股份6,855,600股，限售期至2020年9月27日[200] - 公司实际控制人及股东承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[153] - 公司董事及高级管理人员承诺薪酬制度与公司填补回报措施执行情况相挂钩[153] - 公司承诺未来三年以现金方式累计分配的利润不少于未来三年实现的年均可分配利润的60%[153] - 公司承诺每年向股东以现金形式分配的利润不低于当年实现的可供分配利润的20%[153] 审计与会计政策 - 公司聘请公证天业会计师事务所进行审计[5][8][28] - 公司聘任公证天业会计师事务所提供财务报告和内部控制审计服务，报酬分别为50万元和10万元[161] - 公司根据财政部要求自2019年1月1日起执行新金融工具准则[155] - 首次执行新金融工具准则导致可供出售金融资产减少500万元[157][158] - 首次执行新金融工具准则导致其他权益工具投资增加2195.86万元[157][158] - 首次执行新金融工具准则导致递延所得税负债增加423.97万元[157][158] - 首次执行新金融工具准则导致其他综合收益增加1271.9万元[157][158] - 公司采用修订后债务重组和非货币资产交换准则未对财务报告产生重大影响[156] - 公司未发生重大会计差错更正及会计估计变更[159] 租赁与承包事项 - 公司承包天目湖东西两侧土地及山林资源，承包资产涉及金额918万元，年承包费用18万元[165][166] - 承包合同期限为50年，自2002年11月26日至2052年11月25日[165][166] - 公司租赁大溪水库水面旅游开发权及渔业权，租赁资产涉及金额5707.93万元，首五年年租金151.8万元[167][170] - 大溪水库租赁从第6年起年租金调整为174.57万元，每5年递增15%[170] - 公司租赁山水园土地使用权及沙河水库旅游经营权，租赁资产涉及金额8794.5万元[169] - 公司租赁南山竹海旅游资源及土地，租赁资产涉及金额4250万元[169] - 公司租赁天目湖旅游度假区土地使用权及水面经营权，2016-2017年租金为496万元/年，每五年递增5%，最后五年租金为2464.5万元，2032年租金为168.5万元，累计租金总额为8794.5万元[171] 投资与理财活动 - 公司使用自有资金购买银行理财产品，发生额为5000万元，未到期余额为0元，逾期未收回金额为0元[172][173] - 公司购买保本浮动收益型银行理财产品金额为5000万元，年化收益率为5.2%，实际收益为124.685535万元[173][174] - 其他权益工具投资期末余额2362.26万元人民币[36] 政府补助与捐赠 - 政府补助收入205.74万元人民币同比减少72.5%[35] - 公司2019年度向慈善机构捐赠现金70万元用于慈善及扶贫事业[175] - 公司2020年度计划向慈善机构捐赠现金70万元[176] - 公司设立爱心基金用于员工重大疾病与贫困家庭扶助[179] 员工福利与社会责任 - 公司依法为员工缴纳养老、医疗、工伤、生育、失业等保险及住房公积金[179] - 公司景区实现所有污水集中排放至天目湖污水处理站统一处理[182] - 公司景区所有垃圾集中收集并统一外运处理，做到日产日清[183] - 公司严格执行水源地保护相关法律法规，报告期内未受相关行政处罚[184] 其他重要事项 - 公司及其控股股东报告期内诚信状况良好，无重大失信情况[162] - 公司本年度无重大诉讼、仲裁事项[162] - 2019年度基本每股收益转增前为1.55元，转增后调整为1.07元[190] - 报告期末归属于上市公司普通股股东的每股净资产转增前为11.29元，转增后调整为7.79元[190] - 实收资本增加45.00%至1.160亿元，因资本公积金转增股本[105][109]