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森特股份(603098) - 2019 Q4 - 年度财报
森特股份森特股份(SH:603098)2020-04-29 16:00

收入和利润表现 - 公司2019年营业收入为33.5656亿元人民币,同比增长14.51%[23] - 营业收入33.57亿元同比增长14.51%[57] - 公司2019年营业收入335,656.09万元,同比增长14.51%[61][64] - 归属于上市公司股东的净利润为2.1254亿元人民币,同比下降3.44%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.9825亿元人民币,同比下降8.07%[23] - 归属于上市公司股东的净利润2.13亿元同比下降3.44%[57] - 归属于上市股东的净利润21,253.77万元,同比下降3.44%[61] - 基本每股收益为0.44元/股,同比下降4.35%[26] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.41元/股,同比下降8.89%[26] - 每股收益0.44元[57] - 加权平均净资产收益率为11.06%,同比下降1.4个百分点[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1902.46万元[27] - 第四季度扣除非经常性损益后的净利润为229.89万元[27] - 非经常性损益项目中政府补助为83.64万元[30] - 非经常性损益总额为1428.53万元[30] 成本和费用 - 营业成本同比增长15.88%至2,724,152,422.24元[61] - 研发费用124,759,624.89元,同比增长25.56%[61] - 管理费用100,597,750.67元,同比增长30.48%[61] - 研发费用同比增长25.56%至1.2476亿元,研发投入总额占营业收入比例3.72%[76] - 销售费用同比增长13.23%至6953.73万元,管理费用增长30.48%至1.006亿元[76] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.6802亿元人民币,同比大幅增长1078.41%[23] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长1,078.41%至368,020,654.92元[61] - 经营活动现金流量净额同比激增1078.41%至3.6802亿元[77] - 经营活动产生的现金流量净额第四季度为2.17亿元[27] 资产和负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产为20.68亿元,同比增长11.5%[26] - 总资产为47.09亿元,同比增长30.64%[26] - 总资产47.09亿元[57] - 归属于上市公司股东所有者权益20.68亿元[57] - 货币资金同比增长147.34%至10.602亿元,主要因可转债募集资金到位[81][82] - 应收账款同比增长45.13%至18.331亿元,反映业务增长及工程结算增加[81][82] - 在建工程同比增长161.79%至2.325亿元,因80地块综合楼投资增加[81][82] - 应付票据同比激增544.11%至5.114亿元,因银行承兑汇票结算增加[81][82] - 长期借款同比增长304.83%至8453.26万元,因工商银行项目贷款增加[81][82] - 应付债券新增5.281亿元,主要来自可转换公司债券发行[81][85] - 固定资产规模显著增加抗风险能力增强[60] 分红和股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.5元(含税)[6] - 现金分红总额为7200.18万元人民币(含税)[6] - 现金分红比例为33.88%[6] - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.5元(含税),共计分配股利72,001,800元,现金分红比例为33.88%[128] - 2019年现金分红金额为7200.18万元,占归属于上市公司普通股股东净利润的33.88%[129] - 2019年每10股派息1.5元(含税),无送股和转增[129] - 公司2018年度利润分配以总股本48,001.20万股为基数,每10股派发现金红利1.00元(含税),派发现金红利总额48,001,200元[128] - 2018年现金分红金额为4800.12万元,占归属于上市公司普通股股东净利润的21.81%[129] - 2018年每10股派息1元(含税),无送股和转增[129] - 2017年现金分红金额为6400.16万元,占归属于上市公司普通股股东净利润的31.94%[129] - 2017年每10股派息1.6元(含税)并转增2股[129] 业务线表现 - 公共建筑领域收入1,454,297,265.25元,同比增长29.63%[65] - 建筑金属围护系统收入3,001,878,759.40元,占总收入89.44%[65][67] - 声屏障系统收入321,942,697.72元,同比增长52.05%[65] - 环保业务稳步增长占比提高[60] - 公司2019年承接浙江吉利汽车实业有限公司围护系统工程,开工建设成都机场金属屋面工程[49] - 中标宁波杭州湾吉利汽车部件项目围护系统工程金额1.6亿元人民币[172] - 中标浙江吉利汽车长兴新能源项目围护系统工程金额1.3亿元人民币[172] - 中标吉利路特斯武汉项目围护系统工程金额8000万元人民币[172] 研发与技术能力 - 拥有发明专利授权38项实用新型专利授权81项外观设计专利授权9项[55] - 公司拥有四面企口复合板、350暗扣波形板、305暗扣纯平板等新型产品线[52] - 公司直立锁边金属屋面系统通过美国FM认证[52] - 辊弯成型生产工艺实现复杂异型金属板一次成型,提升加工效率[42] 项目与合同执行 - 公司报告期内竣工验收项目66个,总金额为289,012.37万元人民币[94] - 公司报告期内在建项目114个,总金额为519,346.20万元人民币[95] - 公司在建项目中境内项目111个,金额为510,392.81万元人民币,境外项目3个,金额为8,953.39万元人民币[95] - 成都新机场项目金额69,746.14万元人民币,工期674天,完工百分比39%,本期确认收入23,783.21万元人民币,累计确认收入24,637.47万元人民币[96] - 天津国家会展项目金额37,252.75万元人民币,工期228天,完工百分比6%,本期确认收入2,598.21万元人民币,累计确认收入2,598.21万元人民币[96] - 珠海长隆海洋科学馆项目金额25,005.55万元人民币,工期230天,完工百分比90%,本期确认收入18,873.91万元人民币,累计确认收入19,676.19万元人民币[96] - 吉利汽车PMA项目金额16,544.20万元人民币,工期268天,完工百分比95%,本期确认收入13,818.54万元人民币,累计确认收入13,818.54万元人民币[96] - 河北京车满城一期项目金额12,359.87万元人民币,工期270天,完工百分比95%,本期确认收入10,146.85万元人民币,累计确认收入10,146.85万元人民币[96] - 中标项目138个总金额57.1亿元[57] - 报告期内累计新签项目129个,总金额33.97亿元人民币[100] - 境外项目总金额为8953.39万元人民币,其中埃塞俄比亚项目2个金额8275.10万元,乌干达项目1个金额678.29万元[99] - 已完工未验收项目35个均为建筑装饰类,总金额90339.50万元人民币且全部位于境内[99] - 存货中已完工未结算余额为75975.96万元人民币,累计已发生成本697382.13万元[101] 行业背景与政策 - 建筑金属围护系统属于国家大力发展的新型墙体材料,应用于机场航站楼、火车站、体育场馆等政府投资为主的公共建筑领域[42] - 国家政策要求到2020年装配式建筑占新建建筑比例达到30%,京津冀、长三角、珠三角为重点推进区域[42] - 2016年国务院提出在常住人口超300万城市积极推进装配式建筑发展[42] - 建筑金属围护系统具有节约资源(节能节地节水节材)、环保减排的绿色建筑特性[42] - 行业技术水平日臻成熟,产品设计按地域气候分区形成多元化系统类型[42] - 外资企业(欧美及台湾)早期进入中国市场推动金属围护系统技术发展[42] - 金属围护系统在工业建筑、民航建筑、文化体育会展建筑领域广泛应用[42] - 2017年工信部与住建部联合推动绿色建材生产和应用行动方案[42] - 行业从工业建筑扩展到民用建筑领域,伴随钢产量持续上升发展[42] - 2018年新建装配式建筑面积达1.9亿平方米占城镇新建建筑面积比例9%较2015年2.7%显著提升[45] - 装配式建筑可缩短施工周期25%-30%节水50%-60%节约木材约80%降低施工能耗约20%减少建筑垃圾70%-80%[45] - 装配式建筑目标比例:重点推进地区>20%积极推进地区>15%鼓励推进地区>10%[45] - 钢结构装配式住宅试点首次单独提出并于保障性住房等工程中明确比例要求[45] - 建筑节能标准要求节能65%推动绿色生态建筑发展[48] - 建筑能耗占中国能源消费总量超30%[48] - 建筑外墙耗热占建筑物总耗热约30%[48] - 2019年中国电解铝产量达3504.4万吨为2001年产量8.09倍[45] - 2019年中国钢铁产量占全球总产量53.90%[45] - 金属板材占建筑金属围护系统原材料成本比例最高[45] - 高铁2020年预计达到3万公里里程[115] - 民航2020年目标建设500个以上机场[115] - 工业与公共建筑围护系统与钢结构造价比例达1:2[115] - 中国已实施高速铁路声屏障总长度超4000公里[118] - 城市道路交通噪声17%属重度污染49%属轻度污染[115] - 声屏障最大消费市场为高速铁路领域[118] - 金属围护行业进入高质量增长拐点周期[115] - 存量围护系统翻新市场将成为新利润增长点[115] - 铁路十二五规划要求加强噪声污染防治[118] 公司资质与荣誉 - 公司被评为2013年度建筑金属屋(墙)面十强企业,行业内产值排名第一[49] - 公司被评为2014年度建筑金属屋(墙)面十强企业,行业内产值排名第一[49] - 公司2019年共有12个项目入围"2018-2019年度鲁班奖",在获奖项目总量中占比高达5%[52] - 公司参建的杭州九峰垃圾焚烧发电工程荣获中国建筑业协会颁发的"鲁班奖"[52] - 公司参建的华晨宝马汽车有限公司大东工厂第七代新五系建设项目荣获"鲁班奖"[52] - 公司参建的桂林两江国际机场T2航站楼屋面工程荣获2018年度建筑防水行业科学技术奖金禹奖金奖[52] - 截至2019年12月31日,公司拥有一级注册建造师64人,二级注册建造师39人,中级职称人员71人,高级职称人员17人[52] - 公司持有建筑工程施工总承包壹级资质有效期至2023年12月27日[87] - 公司持有钢结构工程专业承包壹级资质有效期至2020年12月9日[87] 投资与子公司 - 公司出资250.26万元增资贵州中铝彩铝科技,持股比例15%[102] - 出资4000万元成立森特航天环境技术(注册资本1亿元),持股40%[105] - 新设全资子公司山东森特环保技术,注册资本1亿元[105] - 以1400万元转让美丽华夏生态环境科技40%股权,持股比例由60%降至20%[105] - 主要子公司北京烨兴总资产26511.03万元,净利润79.33万元[108] - 参股公司华永环境(持股30%)净资产2637.55万元,亏损168.83万元[112] 融资与可转债 - 公司2019年可转债将于2020年6月25日进入转股期[6] - 公开发行可转债优化负债结构提高长期债务比例[60] - 公司公开发行可转换公司债券总额为6亿元人民币[180] - 期末可转换公司债券持有人总数为82,689人[181] - 可转换公司债券前三大持有人分别为刘爱森(持有2.12亿元,占比35.39%)、北京士兴盛亚投资有限公司(持有1.32亿元,占比22.00%)和华永投资集团有限公司(持有0.98亿元,占比16.31%)[181] - 可转换公司债券信用评级为AA-(主体长期信用)和AA(债券评级),评级展望稳定[183] - 可转换公司债券票面利率结构为第一年0.4%、第二年0.8%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%[183] - 公司于2019年12月19日公开发行600万张可转换公司债券,发行总额60,000.00万元(6.00亿元人民币)[193] - 可转换公司债券票面利率第一年0.4%、第二年0.8%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%、第六年3.0%[193] 股东与股权结构 - 控股股东刘爱森持有170,027,820股,占总股本35.42%[197] - 股东北京士兴盛亚投资有限公司持有105,664,680股,占总股本22.01%[197] - 股东华永投资集团有限公司持有78,367,500股,占总股本16.33%[197] - 股东翁家恩持有27,900,000股,占总股本5.81%[197] - 股东林仲屏报告期内增持2,874,900股,期末持股3,125,600股,占总股本0.65%[197] - 股东廖伟俭报告期内减持111,000股,期末持股3,021,700股,占总股本0.63%[197] - 报告期末普通股股东总数为16,520户[194] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为15,402户[194] - 刘爱森年初限售股数为170,027,820股,于2019年12月16日全部解除限售[186] - 北京士兴盛亚投资有限公司年初限售股数为105,664,680股,于2019年12月16日全部解除限售[186] - 华永投资集团有限公司年初限售股数为78,367,500股,于2019年12月16日全部解除限售[189] - 翁家恩年初限售股数为27,900,000股,于2019年12月16日全部解除限售[189] - 报告期内公司普通股股份总数及股本结构未发生变化[185] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额合计98,522.18万元,占总销售额29.36%[72] - 前五名供应商采购金额合计54461.28万元,占总采购比例17.46%[73][76] 战略与未来发展 - 公司构建建筑围护系统加环保双主业格局[119] - 公司双主业转型为金属围护+环保模式,应对市场风险[124] - 公司环保板块将筹备森特环保基金设立,初步计划签约北京及周边项目,打造京津冀、长三角和粤港澳大湾区三大战略格局[120] - 公司2020年积极推进金属围护领域大客户战略合作模式,紧盯国内重大重点项目[120] - 公司全面推进精细化管理,上线NC管理系统实现业务财务一体化[124] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险,主要原材料包括钢卷、铝镁锰卷、保温与防水材料等[124] - 公司财务风险包括建筑行业资金占用高、现金流回流慢、大型基建投资前期数额大且回收期长[124] - 公司2020年受新冠疫情影响面临用工难题、合同延期履行风险及额外成本增加[124] - 公司应对财务风险措施包括做好资金预算管理、强化资金集中管控、多渠道融资降低筹资风险、加大债权回收力度[124] 关联交易与担保 - 关联方刘爱森和李桂茹为公司银行授信及借款提供担保实际发生额31.29亿元人民币[161] - 公司以1400万元人民币向控股股东刘爱森转让美丽华夏生态环境科技有限公司40%股权且款项已全部支付完毕[162] - 公司担保总额为5000万元人民币占净资产比例2.42%[165][169] 法律与诉讼事项 - 公司与陕西建设钢构有限公司诉讼案涉及金额722.38万元人民币,已于2019年1月31日全部执行完毕[156] - 公司与久泰能源(准格尔)有限公司诉讼案涉及金额945.41万元人民币,已支付300万元人民币,其余执行中[158] 承诺与责任 - 控股股东及董事高管承诺上市后36个月内不转让所持股份[132] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内每年减持不超过公司总股数的10%[135] - 公司承诺若股价连续20个交易日低于每股净资产将触发稳定股价措施[137] - 公司控股股东若未履行增持义务,公司有权扣留相等金额的现金分红[140] - 公司实际控制人刘爱森、李桂茹承诺避免同业竞争,若违反需赔偿公司全部损失[140] - 公司承诺若招股说明书存在重大