收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为11.09亿元人民币，同比增长2.42%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为7448.50万元人民币，同比下降26.08%[22] - 基本每股收益为0.48元/股，同比下降26.15%[23] - 加权平均净资产收益率为9.37%，同比下降4.25个百分点[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6618.88万元人民币，同比下降27.90%[22] - 公司营业收入为110,886.81万元，同比上升2.42%[73][76] - 净利润为10,272.37万元，同比下降3.95%[73] - 公司2019年第一季度营业收入为2.84亿元人民币，第二季度为2.58亿元人民币，第三季度为2.81亿元人民币，第四季度为2.86亿元人民币[27] - 公司2019年第一季度归属于上市公司股东的净利润为2997.57万元人民币，第二季度为2215.81万元人民币，第三季度为2403.35万元人民币，第四季度为-168.23万元人民币[27] - 公司2019年第一季度扣除非经常性损益后的净利润为2561.57万元人民币，第二季度为2176.31万元人民币，第三季度为2348.86万元人民币，第四季度为-467.86万元人民币[27] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为76,287.24万元，同比下降7.77%[76] - 原材料成本占总成本比例从80.46%降至73.99%，金额减少1.012亿元(-15.20%)[82] - 发动机密封件原材料成本同比激增374.83%至6897万元，占总成本比例从1.76%升至9.04%[82] - 制造费用同比大幅增长41.22%至7584万元，占总成本比例从6.49%升至9.94%[82] - 销售费用同比增长31.60%至5582万元，主要因海外渠道建设及并购所致[85] - 研发投入总额4559万元，占营业收入比例4.11%[86] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为1.31亿元人民币，同比增长40.36%[22] - 经营活动现金流量净额13,077.41万元，同比上升40.36%[75] - 公司2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4305.77万元人民币，第二季度为1878.05万元人民币，第三季度为3539.24万元人民币，第四季度为3354.34万元人民币[27] - 经营活动现金流量净额同比增长40.36%至1.31亿元[87] 非经常性损益 - 公司2019年非经常性损益总额为829.62万元人民币，其中政府补助为1213.50万元人民币[29] - 公司2019年非流动资产处置损益为-63.72万元人民币[29] - 公司2019年远期外汇合约公允价值变动及交割损益为123.49万元人民币[29][32] - 公司2019年其他营业外收支为-19.01万元人民币[29] - 公司2019年其他符合非经常性损益定义的损益项目为2.02万元人民币[29] - 公司2019年非经常性损益的所得税影响额为-185.37万元人民币，少数股东权益影响额为-241.29万元人民币[29] 资产和负债结构 - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为8.22亿元人民币，同比增长5.45%[22] - 公司总资产为15.54亿元人民币，同比下降2.64%[22] - 货币资金减少39.45%至1.37亿元，占总资产比例从14.14%降至8.79%[88] - 存货同比增长22.65%至2.85亿元，占总资产比例从14.54%升至18.32%[88] - 应收账款减少17.39%至2.69亿元，占总资产比例从20.40%降至17.31%[88] - 固定资产增加23.46%至4.988亿元，占总资产32.10%[89] - 在建工程减少35.36%至3405万元，主要因部分工程转为固定资产[89][90] - 商誉减少10.51%至2.013亿元，占总资产12.95%[89] - 短期借款减少4.50%至1.227亿元，占总负债7.89%[89] - 应付账款减少22.03%至1.854亿元，占总负债11.93%[89] - 递延收益增加33.82%至1902万元，主要因政府补助增加[89][90] - 报告期末公司负债合计5.87亿元，其中流动负债5.35亿元、非流动负债0.53亿元[178] - 受限资产总额2.673亿元，包括抵押固定资产1.523亿元及质押无形资产5535万元[91] 业务线表现 - 汽车悬架系统减震器毛利率27.59%，同比增加4.80个百分点[78] - 发动机密封件营业收入同比大幅增长445.09%[78] - 减震器生产量1,053.84万支，同比下降17.70%[80] - 密封件生产量1,929.78万套，同比上升384.80%[80] - 发动机密封件销量同比激增481.33%至2010万套，产量增384.80%至1930万套[96] - 汽车悬架系统减震器销量下降18.42%至1040万支，产量降17.70%至1054万支[96] - 宁波鸿裕汽车悬架业务实现营业收入50,093.06万元，净利润4,268.46万元，净利润率约8.5%[100] - 浙江嘉裕汽车悬架业务营业收入1,934.38万元，净亏损377.87万元，亏损率约19.5%[100] - 嘉裕进出口业务净亏损22.15万元，实收资本500.00万元[100] - 正裕美国公司净亏损348.99万美元，实收资本80万美元[100] - 上海优肯科技业务净亏损70.50万元，实收资本100.00万元[101] - 芜湖荣基密封件业务营业收入23,178.57万元，净利润5,909.93万元，净利润率约25.5%[101] - 安博帝特密封件业务营业收入8,728.76万元，净利润56.97万元，净利润率约0.65%[101] - 永兴村镇银行投资持股1.75%，净利润4,593.96万元，实收资本17,600.00万元[101] 产能与产品 - 公司悬架系统减震器年产能力超过1000万支，产品型号储备超过10000种[59] - 公司产品涵盖9个系列减震器，包括筒式、支芯式、托盘式等类型[59] - 控股子公司芜湖安博已研发出1000余种汽车橡胶减震产品品种[56] - 控股子公司芜湖荣基发动机密封件产品储备超过3500种[57] - 芜湖安博工厂产能利用率71.68%，年产量3297万套橡胶减震产品[94] - 新建650万支减震器产能逐步完工[69] 市场与行业 - 减震器建议更换周期为50,000英里（约80,000公里）[43] - 减震器实际更换周期通常为60,000英里（约100,000公里）或6-8年[43] - 汽车零部件行业规模占汽车产业链价值50%[51] - 欧美成熟市场整车与零部件行业规模比例为1:1.7[51] - 整车配套市场认证周期长要求同步开发能力[53] - 售后市场需求与汽车保有量密切相关[54] - 欧美售后市场拥有AUTOPARTS、AUTOZONE等大型采购商[54] - 2018年全球汽车减震器售后市场需求达7.15亿支，市场规模超588.59亿元[104] - 2018年全球发动机密封件售后市场需求达1.78亿套，市场规模约535.47亿元[106] - 美国私人汽车改装率达到80%[110] - 英国二手车年销量是新车销量的3.5倍[111] - 美国二手车年销量是新车销量的2.5倍[111] - 德国二手车年销量是新车销量的2倍[111] - 欧美汽车更新周期平均不到4年[111] - 减震器在欧美市场更换周期通常为5-10万公里或6-8年[122] - 公司减震器产品主要出口海外售后市场[122] - 公司产品需求与全球汽车保有量密切相关[122] 公司战略与投资 - 公司执行以国际市场纵深发展为重点的市场策略[117] - 公司计划推进中高端车型整车配套业务[117] - 公司通过产业并购扩充产品线至汽车橡胶减震器和发动机密封件领域[60] - 公司公开发行可转换债券募集2.9亿元投资芜湖安博橡胶减震产品项目[56] - 公司公开发行可转换公司债券总额2.9亿元，实际募集资金净额2.86亿元[175] - 公开发行可转换债券募集资金2.9亿元用于500万件橡胶减震产品项目[71] - 公司拟公开发行可转换债券募集2.9亿元投资芜湖安博橡胶减震产品项目[56] 研发与生产模式 - 公司采用PLM产品生命周期管理系统提升产品开发效率[58] - 公司自主开发了适应"多品种、小批量、多批次"生产的精益生产管理系统[61] - 公司采取订单式生产模式应对小批量多批次采购特点[48] - 公司产品主要通过ODM方式实现直接销售[50] - 公司原材料包括活塞杆、钢管、橡胶及工程塑料等[47] - 公司获得ISO/TS16949质量管理体系认证等多项国际权威认证[62] - 公司主要客户包括天纳克、AC德科、威伯科等国际知名汽车零部件厂商[63] 股东回报与资本运作 - 拟每10股派发现金红利4元（含税），合计派发现金6186.86万元[5] - 拟每10股以资本公积金转增3.5股，转增后总股本增至2.09亿股[5] - 公司2019年现金分红总额为61,868,600元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的83.06%[132][134] - 公司2018年现金分红总额为32,001,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.76%[132][134] - 公司2017年现金分红总额为32,001,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的44.44%[134] - 公司2019年以资本公积金转增股本，每10股转增3.5股，转增后总股本增至208,806,525股[132] - 公司2018年以资本公积金转增股本，每10股转增4.5股，转增后总股本增至154,671,500股[132] - 公司现金分红政策要求最近三年以现金方式累计分配的利润比例不低于最近三年累计实现的年均可分配利润的45%[129] - 公司以资本公积金转增股本每10股转增4.5股，总股本由1.07亿股增至1.55亿股[183][191] - 普通股股份总数从1.07亿股增加至1.55亿股，增幅45%[182] - 有限售条件股份从7521.51万股增至1.09亿股，占比保持70.51%[182] - 无限售条件流通股份从3145.49万股增至4560.96万股，占比保持29.49%[182] - 境内非国有法人持股从5031.45万股增至7295.60万股，占比保持47.17%[182] - 境内自然人持股从2490.06万股增至3610.59万股，占比保持23.34%[182] - 公积金转股增加4800.15万股[182] - 限售股总数由7521.51万股增至1.09亿股，增加3384.68万股[186] - 可转换公司债券票面利率第一年0.5%、第二年0.8%、第三年1.2%、第四年1.8%、第五年2.2%、第六年2.5%[176] - 可转债实际募集资金净额为2.86亿元[189] - 可转债初始转股价格设定为14.21元/股[190] - 可转换公司债券主体信用评级A+级，债券信用评级A+级[178] - 公开发行可转换公司债券29亿元，票面利率首年0.5%第六年2.5%[188][190] 风险因素 - 公司产品主要出口欧美地区，以美元和欧元为主要结算货币，面临汇率波动风险[124] - 公司主要原材料包括活塞杆、钢管、支架类、弹簧盘类、橡胶等，面临价格波动风险[125] - 公司面临欧美国家可能设置的贸易壁垒风险，可能影响出口业务竞争力[126] 公司治理与承诺 - 公司实际控制人及控股股东承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[136] - 浙江元豪投资有限公司股东叶伟明、方年锁、刘勇承诺自股票上市之日起36个月内不转让所持股份[136] - 原董事、监事及高级管理人员承诺任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[136][137] - 原董事、监事及高级管理人员承诺离职后半年内不转让所持股份[136][137] - 公司承诺若股价连续20个交易日低于上年度每股净资产将启动股份回购计划[137] - 公司单次股份回购资金不低于上年度归母净利润的20%[137] - 公司单一会计年度股份回购资金合计不超过上年度归母净利润的50%[137] - 控股股东及实际控制人承诺在触发条件时以不高于上年度每股净资产的价格增持股份[138] - 控股股东/实际控制人单次增持资金不低于上市后累计获得现金分红金额的20%[138] - 控股股东/实际控制人单一年度增持资金不超过上市后累计获得现金分红金额的50%[138] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于上年度末经审计每股净资产时触发稳定股价措施[139] - 公司董事及高管单次增持资金不低于其上一会计年度税后薪酬累计额的20%[140] - 公司董事及高管单一年度稳定股价动用资金不超过其上一会计年度税后薪酬累计额的50%[140] - 控股股东正裕投资及实际控制人承诺按二级市场价格回购全部新股若招股书存在虚假记载[140] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内每年减持不超过所持公司股票总数的10%[141] - 通过集中竞价交易任意连续三个月减持股份总数不超过公司股份总数的1%[141] - 协议转让方式减持时单个受让方受让比例不低于5%[141] - 股东元豪投资锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权后）[141] - 公司承诺按二级市场价格回购全部新股若招股书虚假记载对发行条件构成重大影响[140] - 控股股东正裕投资承诺按二级市场价格购回已转让原限售股份若招股书存在虚假记载[140] - 公司控股股东减持股份上限为所持股份总数的25%[142] - 控股股东及实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金[143] - 公司董事及高管承诺职务消费约束及薪酬制度与填补回报措施挂钩[143] - 控股股东及实控人承诺不干预公司经营且承担填补回报责任[143][145] - 关联交易承诺遵循公平合理商业条件进行[143] - 芜湖荣基及安博帝特2018年度业绩承诺扣非归母净利润不低于5200万元[145] - 业绩承诺未达90%即4680万元时将不再支付3400万尾款[145] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为11195户[192] - 浙江正裕投资有限公司为控股股东持有有限售条件股份72,955,996股占总股本47.17%[195][197] - 郑连平持有有限售条件股份12,517,444股占总股本8.09%[195][198] - 郑连松持有有限售条件股份12,231,040股占总股本7.91%[195][198] - 郑念辉持有有限售条件股份11,357,444股占总股本7.34%[195][198] - 郑氏三兄弟为一致行动人合计通过正裕投资持有公司股份[195][198] - 浙江元豪投资有限公司持有无限售条件股份5,401,076股占总股本3.49%[195] - 林忠琴持有无限售条件股份3,813,615股占总股本2.47%[195] - 深圳市茂安源投资有限公司持有无限售条件股份779,915股占总股本0.50%[195] - 李森持有无限售条件股份622,160股占总股本0.40%[195] - 所有有限售条件股份限售期至2020年1月26日[197][198] 关联交易与担保 - 接受关联方林忠琴资金拆借发生额6,351.00万元，余额3,795.00万元[155] - 接受关联方林忠琴资金拆借利息发生额212.99万元，余额263.44万元[155] - 接受关联方林忠琴提供担保发生额9,050.00万元，余额9,364.36万元[155] - 报告期末公司对外担保余额合计（不包括对子公司担保）为0元[159] - 报告期内对子公司担保发生额合计为1000万元[160] - 报告期末对子公司担保余额合计为1.62亿元[160] - 公司担保总额（包括子公司担保）为1.62亿元[160] - 担保总额占公司净资产比例为16.75%