收入和利润（同比环比） - 营业收入同比增长5.37%至5.19亿元[22] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长5.58%至4703万元[22] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降2.02%至3917万元[22] - 基本每股收益同比增长5%至0.42元/股[23] - 第四季度扣非净利润亏损25.9万元[26] - 公司全年实现营业收入51914.98万元，同比增长5.37%[66] - 归属于上市公司股东的净利润4703.03万元，同比增长5.58%[66] - 公司营业收入为519.15百万元，同比增长5.37%[74][76][77] - 归属于上市公司股东的净利润为47.03百万元，同比增长5.58%[74] - 2019年度母公司实现净利润3196.56万元[5] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为27.90百万元，同比增长30.47%[76] - 研发费用大幅上升30.47%至2790万元，主要因委外合作研发费投入增加；研发投入总额占营业收入比例5.37%，研发人员137人占公司总人数13.12%[85][87] - 食品制造业总成本同比下降0.66%至3.25亿元，其中原材料成本下降3.31%至2.36亿元（占72.61%），直接人工成本上升5.74%至1880万元（占5.78%），制造费用上升7.50%至7024万元（占21.61%）[82] - 分产品中生物素成本下降2.06%至1.69亿元（占51.9%），其中原材料下降7.72%至1.41亿元，直接人工大幅上升38.73%至694万元，制造费用大幅上升42.29%至2113万元[82] - 叶酸成本大幅下降24.46%至3530万元，其中原材料下降27.52%至2457万元，直接人工下降26.95%至251万元，制造费用下降12.50%至821万元[82] - 乳酸链球菌素成本下降3.00%至7090万元，其中原材料下降1.24%至3984万元，直接人工下降5.28%至531万元，制造费用下降5.15%至2576万元[82] - 纳他霉素成本下降11.33%至2134万元，其中原材料下降24.37%至1018万元，制造费用上升7.01%至898万元[82] - 其他产品成本大幅上升159.70%至2882万元，主要因原材料成本激增418.10%至2079万元[82] 各条业务线表现 - 公司维生素B2（VB2）下游应用占比：饲料66%，医药化妆品24%，食品10%[12] - 生物素销量104.84吨，同比增长7.89%，但售价下降6.11%至2,428.16元/千克[75] - 叶酸销量下降27.78%至231.41吨，但售价上升28.70%至234.73元/千克[75] - 乳酸链球菌素销量553.67吨，同比增长12.91%，营业收入122.66百万元，增长8.25%[75] - 纳他霉素销量97.51吨，同比下降1.46%，但售价上升5.92%至435.12元/千克[75] - 生物素营业收入2.55亿元，同比增长1.29%，毛利率33.73%同比增加2.27个百分点[136] - 叶酸营业收入5431.83万元，同比下降7.05%，毛利率35.02%同比增加14.97个百分点[136] - 乳酸链球菌素营业收入1.23亿元，同比增长8.25%，毛利率42.19%同比增加6.70个百分点[136] - 纳他霉素营业收入4242.81万元，同比增长4.38%，毛利率49.70%同比增加8.91个百分点[136] - 其他产品营业收入4353.96万元，同比增长52.20%，毛利率33.82%同比减少27.39个百分点[136] - 食品制造业营业收入51,751.30万元，毛利率37.19%，同比增长5.12%[120] - 生物素年产能160吨，产能利用率67.23%[113] - 叶酸年产能500吨，产能利用率55.21%[113] - 乳酸链球菌素年产能1100吨，产能利用率82.28%[113] - 纳他霉素年产能200吨，产能利用率94.81%[113] - 纳他霉素新增年产能100吨[114] - 聚赖氨酸新增年产能80吨[114] - 乳酸链球菌素新增年产能600吨[114] - 生物素产量107.57吨，同比增长22.68%，库存量14.86吨，同比增长220.95%[134] - 叶酸产量276.06吨，同比下降22.53%，库存量90.09吨，同比增长98.26%[134] - 纳他霉素产量102.40吨，库存量10.22吨，同比增长92.11%[134] - 乳酸链球菌素产量561.49吨，同比增长12.75%，销量553.67吨[134] - 生物保鲜剂成为公司持续稳定的利润增长点[66] - 公司在生物素领域全球市场份额约30%[58] - 公司拥有长期稳定的高端客户群包括安迪苏、帝斯曼等跨国企业[63] - 子公司新银象单体实现净利润4076.57万元，同比增长56.21%[66] - 新银象实现营业收入19484.31万元，同比增长10.53%[67] - 控股子公司通辽圣达净利润亏损3971.50万元[145] - 乳酸链球菌素使用量仅为山梨酸钾的1/6至1/10[54] - 乳酸链球菌素当前应用范围仅涉及食品行业390小类中的86小类，不足25%[55] - 生物保鲜剂产品长期处于满负荷生产状态[150] - 生物素2016-2019年售价波动区间242.82-261.97万元/吨[155] - 叶酸2016-2019年售价波动区间18.24-36.57万元/吨[155] - 2019年生物素平均售价242.82万元/吨[155] - 2019年叶酸平均售价23.47万元/吨[155] - 2019年乳酸链球菌素平均售价22.15万元/吨[155] - 2019年纳他霉素平均售价43.51万元/吨[155] 各地区表现 - 境内营业收入2.36亿元，同比增长12.70%，毛利率43.20%同比增加9.79个百分点[136] - 境外营业收入2.82亿元，同比下降0.49%，毛利率32.15%同比减少1.47个百分点[137] - 直销渠道营业收入39,661.88万元，同比下降2.37%[130] - 经销渠道营业收入12,089.42万元，同比增长40.45%[130] - 2019年自营出口额占主营业务收入比例54.46%[157] - 持有外汇货币1084.31万美元[157] - 外币结算应收账款余额724.33万美元[157] 管理层讨论和指引 - 公司采取以销定产模式，营销部门制定年度和月度销售计划，生产部门据此制定生产计划[39] - 公司通过工艺创新降低单位生产成本[67] - 维生素类产品价格波动阈值设定为5%，超过需总经理审批[121] - 2019年11月国产2%生物素价格因供应紧张持续走高[123] - 环保投入资金3,565.14万元，占营业收入比重6.87%[132] - 公司对通辽圣达增资3000万元[140][142] 风险因素 - 公司面临产品价格波动风险[7] - 公司面临原材料价格波动风险[7] - 公司面临客户集中度较高风险[7] - 原材料占生产成本比重较大[156] - 前五大客户销售额1.59亿元，占年度销售总额30.59%；前五名供应商采购额9230万元，占年度采购总额21.77%[83] - 前五大客户销售收入占比从2016年40.50%降至2019年30.59%[157] - 叶酸行业前四大生产商市场份额合计约90%[148] - 2015年十余家企业新增叶酸产能近3000吨/年[148] - 生物素前五大供应商占据全球95%市场份额，叶酸前四大供应商占据全球89%市场份额[42] 现金流和资产变动 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降33.98%至5855万元[22][24] - 经营活动产生的现金流量净额为58.55百万元，同比下降33.98%[76] - 经营活动现金流量净额下降33.98%至5855万元，主要因购买商品、接受劳务支付的现金增加[90] - 筹资活动现金流量净额激增2170.53%至2.15亿元，主要因发行可转换公司债券募集资金所致[91] - 总资产同比增长22.34%至15.33亿元[22] - 公司总资产为1,532.59百万元，同比增长22.34%[74] - 归属于上市公司股东的净资产为883.81百万元，同比增长11.70%[74] - 存货大幅增加39.90%至1.75亿元，占总资产比例从9.96%升至11.39%，主要因库存商品增加[93] - 其他流动资产激增513.13%至1.07亿元，占总资产比例从1.40%升至7.00%，主要因购买银行结构性存款和理财产品增加[93] - 固定资产增长53.77%至4.85亿元，占总资产比例从25.16%升至31.63%，主要因子公司募投项目完工转固[94] - 在建工程下降43.11%至9318.88万元，占总资产比例从13.08%降至6.08%，主要因子公司募投项目完工转固[94] - 无形资产增长36.32%至1.76亿元，主要因苍山产业集聚区土地使用权增加[94] - 应付票据增长45.52%至7608万元，主要因采用票据结算货款增加[94] - 应付债券新增2.39亿元，占总资产15.62%，主要因公开发行可转换公司债券[94] - 长期待摊费用激增273.81%至873.88万元，主要因子公司圣达研究院装修工程增加[94] - 递延所得税负债增长214.37%至375.37万元，主要因固定资产折旧和可转债资本化利息导致[94] - 受限资产总计8131.60万元，其中货币资金2613.55万元为各类保证金[96] - 应收款项融资减少157.07万元[31] 股利分配政策 - 提取10%法定盈余公积319.66万元[5] - 年初未分配利润为19626.71万元[5] - 扣除已分配利润1344万元[5] - 可供股东分配利润为21159.61万元[5] - 每10股派发现金红利1.2元（含税）[5] - 每10股转增4股[5] - 2019年现金分红1467.33万元占净利润31.20%[164] - 2018年现金分红1344万元占净利润30.17%[165] - 2017年现金分红2200万元占净利润30.30%[165] - 2019年每10股派息1.20元并转增4股[164] - 2017年每10股派息2.75元并转增4股[165] - 现金分红政策要求不低于年可供分配利润20%[161] 行业和市场数据 - 全球维生素用量65%用于饲料添加剂，医药和食品饮料领域分别占25%和10%[42] - 生物素和叶酸作为饲料添加剂的用量占比约70%，其余用于医药及食品饮料领域[46] - 2018年国内居民肉类人均消耗量29.5KG，较前一年增加2.8KG[47] - 维生素在食品饮料市场应用增长速度约5%，高于医药（2%-3%）和饲料（1%-2%）[48] - 中国保健品行业市场规模从2010年695亿元增长至2018年1627亿元，年均复合增速11.2%[49] - 全球生物素需求量从2010年150吨增长到2019年250吨，年复合增长率5.24%[50] - 全球叶酸需求量从2015年1200吨增长到2019年1500吨，年复合增长率5.74%[50] - 中国肉类（猪牛羊）产量2009-2019年年均复合增长率3.65%，乳制品达5.17%，软饮料达8.08%[53] - 政府补助金额927.79万元[28] - 加权平均净资产收益率下降0.06个百分点至5.66%[23] 公司基本信息和治理 - 公司2019年报告期为1月1日至12月31日[13] - 公司持续督导机构中信建投证券持续督导期至2019年12月31日[20] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙）[20] - 公司注册地址浙江省天台县赤城街道人民东路789号[17] - 公司办公地址浙江省天台县福溪街道始丰东路18号[17] - 公司法定代表人洪爱[15] - 公司A股股票代码603079[19] - 公司董事会秘书徐建新联系电话0576-83966211[16] - 公司证券事务代表范永武联系电话0576-83966111[16] - 右胺采购量31吨[115] - 环酸采购量328.2吨[115] - 白砂糖采购量1999.15吨[116] 股东承诺和股份锁定 - 控股股东圣达集团承诺自公司首次公开发行股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[169] - 控股股东承诺若公司上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月[169] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，两年后减持价格不低于市价及上一会计年度经审计的除权后每股净资产[170] - 减持股份需提前三个交易日通过公司发布公告[170] - 控股股东及实际控制企业承诺避免从事与公司主营业务构成竞争的业务活动[171][172] - 若获得与公司存在竞争关系的商业机会，将立即通知并让予公司[172] - 首次公开发行相关承诺于2015年10月作出[168] - 再融资相关承诺于2018年9月及10月作出[168] - 股价稳定触发条件为连续20个交易日收盘价低于上年度末经审计每股净资产[173] - 控股股东增持资金不低于最近一次现金分红金额的20%[173] - 单个会计年度内控股股东增持资金合计不超过最近一次现金分红金额的50%[173] - 控股股东增持后6个月内不得减持所增持股份[173] - 股东万健投资承诺上市后36个月内不转让发行前所持股份[175] - 股东杭州鸿博承诺上市后36个月内不转让发行前所持股份[179] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[177][180] - 两年锁定期满后减持价格不低于上年度经审计除权后每股净资产[177][180] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失将依法赔偿[174] - 对未办理权证房产可能造成的经营损失承诺全额补偿[174] - 昌明投资直接持有公司股份288万股占总股本4.80%[182] - 昌明投资承诺自上市起36个月内不转让或委托管理所持股份[182] - 朱勇刚承诺锁定期满后每年转让股份不超过持股总数25%[183] - 朱勇刚承诺减持价格不低于发行价（锁定期满后两年内）或每股净资产（两年后）[184] - 朱国锭直接持有公司股份288万股占总股本4.80%[187] - 实际控制人洪爱承诺上市后6个月内若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[188] - 洪爱承诺离职后半年内不转让所持股份[188] - 所有股东均声明不存在股份质押或委托持股情形[182][183][187][188] - 股东承诺若未履行减持承诺则6个月内不得减持股份[184][189] - 控股股东及高管承诺避免从事与公司主营业务构成竞争的业务活动[181][185] - 股份锁定期为自首次公开发行股票上市之日起36个月[194][198][199] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[194][198][199] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，两年后减持价格不低于市价且不低于上一会计年度经审计除权后每股净资产[195] - 违反资金占用承诺需支付相当于同期银行贷款利率四倍的资金占用费[192] - 违反资金占用承诺可能面临10,000元至100,000元罚款[192] - 董事及高管在锁定期满后每年转让股份不超过持股数的25%[198] - 离职后半年内不得转让直接或间接持有的股份[198] - 社保公积金补缴或处罚产生的全部损失由实际控制人赔偿[193] - 减持股份需提前三个交易日公告[195] - 未履行减持承诺则6个月内不得减持股份[195] - 董事、监事或高级管理人员股份锁定期满后每年转让股份不超过直接或间接持股数的25%[200] - 离职后半年内不转让直接或间接持有的公司股份[200]